股权投资项目可行性研究报告

股权投资项目可行性研究报告股权投资项目可行性研究报告股权投资项目可行性研究报告WORD版本下载可编辑目录第一章总论(1)一、项目背景及必要性(1)二、项目概况(1)1、项目基本情况(1)2、股权收购方简介(2)3、股权出让方简介(2)三、项目结论(2)第二章项目投资背景及必要性(4)第三章项目概况(6)一、项目基本情况(6)1、B公司股权情况(6)2、A公司收购情况(6)3、项目进度情况(6)二、项目标的公司概况(6)1、公司简介(6)2、公司概况(7)3、人员及组织结构情况(7)4、股权结构(8)5、经营及财务简况(9)第四章交易各方基本情况(11)一、股权收购方(11)1、公司简介(11)2、公司概况(11)3、经营及财务简况(11)二、股权出让方(12)第五章项目收购管理计划(13)一、项目收购实施阶段及步骤(13)1、项目前期(13)2、项目实施期(13)二、收购时间计划(13)三、收购后管理计划(14)1、收购开展业务计划(14)2、收购后组织架构及管理层计划(14)第六章项目投资及筹资方案(15)一、项目投资方案(15)1、投资总额(15)2、定价基础(15)3、付款方式(15)二、项目筹资方案(16)第七章目标公司经济效益分析(17)一、历史收入数据分析(17)二、未来市场分析(17)三、经营效益分析(19)1、营业收入估算(19)2、经营成本及费用估算(19)3、经营税金及附加估算(28)4、经营利润估算(30)第八章项目投资财务评价(33)一、盈利能力分析(33)1、项目投资收益分析(33)2、项目投资财务指标分析(33)二、项目不确定性分析(35)1、敏感性分析(35)2、敏感度系数和临界分析(36)第九章项目风险因素及应对措施分析(38)一、经营风险及应对措施分析(38)二、市场风险及应对措施分析(38)三、政策风险及应对措施分析(39)第十章项目结论(40)第十一章编制机构及时间(41)一、编制机构名称(41)二、编制期间(41)附件：(42)第一章总论一、项目背景及必要性四川省B有限公司股东D股民委员会基于行业主管单位的管理要求，于2011年8月5日向A有限公司提出拟出售其所持有的四川省B有限公司全部股权。A有限公司为集中股权、解决就业、增加集团公司效益等目的，拟出资收购D股民委员会持有的四川省B有限公司全部股权。二、项目概况1、项目基本情况四川省B有限公司（以下简称“B公司”）成立于2000年8月2日，注册资本100.00万元人民币，其中A有限公司（以下简称“A公司”）持股74.00%，D股民委员会持股26%。A公司拟出资收购D股民委员会持有的26%的全部股权，该部分股份账面实收资本金额为26.00万元。A公司收购方式拟以现金方式全额收购，目前正在做收购准备、意向接洽工作。B公司现有员工25人，法定代表人王xx，主要从事批发、零售、代购代销：汽车配件、百货、五金（不含消防器材）和CNG加气服务。其CNG加气站于2001年12月建设竣工，2002年9月正式运营。其日产量天然气2万m3，日可供600辆CNG汽车充装。从B公司近三年财务报表看，公司资产总额、净资产均逐年减少，各项收益率均程下降趋势。分析其原因主要是公司业绩逐年下滑，而业绩下滑又主要是因为近期E市加气站设立数量增加所导致竞争加剧；其次公司为保证股东利益，近三年加大了对公司利润的分配力度。但公司的财务状况仍然较好，资产负债率一直保持较好的水平，未对外举债融资，主要依靠公司自有资金运营。2、股权收购方简介单位名称：A有限公司（以下简称“A公司”）。法定代表人：李XX。单位住所：E市XX区药业路B段。注册资本：壹仟捌佰捌拾玖万元人民币。经营范围：经营城市燃气；天然气管网、设施的建设、安装、维修；与燃气相关的配套产品销售；燃气表安装；二级资质的燃气燃烧器具安装维修。3、股权出让方简介本次收购项目中股权出让方为D股民委员会，股权代表为自然人XXX、XXX等，持股比例分别为4%、4%、4%、4%、4%、4%及2%，持股比例合计26%。三、项目结论经测算，项目各项经济指标如下：表1-1：项目经济指标表从上表可见，项目内部投资收益率大于折现率，总投资收益率大于社会平均收益率，投资回收期短于计算期，可见项目能够为公司创造良好回报。从财务评价角度判断，项目投资风险较小，项目是可行的。同时，收购完成后，B公司可通过不断加强管理等手段，稳固和逐渐提高市场占有率，以使投资利润率达到或超过预期目标，有效提高公司的资产回报率和股权价值。通过综合评估，我们认为本项目投资具有良好的可行性。第二章项目投资背景及必要性四川省B有限公司（以下简称“B公司”）股东D股民委员会基于行业主管单位的管理要求，于2011年8月5日向A有限公司提出拟出售其所持有的四川省B有限公司全部股权。A有限公司（以下简称“A公司”）为拓展市场领域及市场占有率，有利于股权集中、解决就业、增加集团公司效益等目的，拟出资收购D股民委员会持有的四川省B有限公司全部股权。其收购的必要性主要体现在以下几个方面：一、有利于股权集中B公司目前主要由A公司及D股民委员会分别持有，对公司的经营管理实行双方委派主要经营管理人员的共同管理方式。D股民委员会基于上级主管单位的管理要求，不能再持有其股份，若A公司放弃优先购买权，该部分股权可能被其他人收购。若本项目实施，可以有效集中B公司股份，从而改变公司目前的组织结构和管理方式，以利公司的正常生产经营和公司经济效益的提高，以利公司长远发展。二、有利于增加集团公司效益从B公