融资租赁支持中小微企业发展的政策与路径研究

融资租赁支持中小微企业发展的政策与路径研究摘要本报告深入研究融资租赁支持中小微企业发展的政策与路径。中小微企业是中国经济的重要组成部分，贡献了60%以上的GDP、50%以上的税收、80%以上的就业。但中小微企业长期面临"融资难、融资贵"问题。融资租赁凭借"融资+融物"结合、门槛低、期限灵活等优势，成为中小微企业的重要融资方式。报告分析了政策支持体系、典型业务模式、标杆案例，并提出五大战略建议，为融资租赁公司服务中小微企业提供决策参考。一、背景与定义1.1中小微企业的经济地位与融资困境中小微企业是中国经济的重要组成部分。据统计，中国中小微企业数量超过4800万户，贡献了60%以上的GDP、50%以上的税收、80%以上的就业。但中小微企业长期面临"融资难、融资贵"问题。传统银行信贷对抵押物、财务报表、信用记录等要求较高，大量中小微企业难以满足，导致融资需求无法得到满足。融资租赁凭借"融资+融物"结合、审批快、门槛低、期限匹配等优势，非常适合中小微企业融资。中小微企业可以通过融资租赁方式，以较少的首付款获得设备使用权，分期支付租金，期满后获得设备所有权。这既解决了设备采购的资金短缺问题，也优化了企业的现金流和资产负债表。1.2融资租赁服务中小微企业的政策演进近年来，国家出台一系列政策支持融资租赁服务中小微企业。2023年中央金融工作会议将"普惠金融"列为五篇大文章之一，为融资租赁服务中小微企业提供了顶层设计。2025年5月，金融监管总局等八部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》，明确鼓励融资租赁公司服务小微企业、个体工商户。地方政府也积极响应，出台政策支持融资租赁服务中小微企业。例如，上海市出台政策鼓励融资租赁公司为中小微企业提供设备租赁服务；深圳市出台政策鼓励融资租赁公司服务科技创新型中小微企业；天津市出台政策支持融资租赁公司服务"三农"和县域经济。这些政策为融资租赁服务中小微企业提供了良好的政策环境。1.3研究范围与意义本研究报告聚焦融资租赁支持中小微企业发展的政策与路径，研究范围涵盖：一是融资租赁服务中小微企业的政策支持体系；二是融资租赁服务中小微企业的典型业务模式；三是融资租赁服务中小微企业的标杆案例；四是未来发展趋势与战略建议。研究意义在于：第一，为融资租赁公司服务中小微企业提供理论指导和实践参考；第二，为中小微企业选择合适的融资租赁方案提供指导；第三，为监管部门制定支持中小微企业融资政策提供建议；第四，为投资者评估融资租赁公司普惠金融市场潜力提供依据。二、现状分析2.1业务规模：持续扩大，但渗透率仍较低近年来，融资租赁服务中小微企业的业务规模持续扩大。据统计，2024年，中国融资租赁服务中小微企业（含个体工商户）的业务本金规模超过5000亿元，同比增长约15%。但相比中小微企业庞大的融资需求，融资租赁的渗透率仍然较低，市场空间巨大。从细分客群看，制造业中小微企业是融资租赁服务的主要客群，约占60%；科技型中小微企业约占20%；农业、服务业中小微企业约占20%。从区域分布看，东部地区融资租赁服务中小微企业较为活跃，中西部地区相对滞后。2.2业务模式：直接租赁为主，售后回租为辅融资租赁服务中小微企业的业务模式中，直接租赁（直租）是主要模式，约占70%。直租是指融资租赁公司根据中小微企业的设备需求，直接向供应商采购设备，并出租给中小微企业使用。直租模式的优势在于：一是确保资金专款专用，避免企业挪用资金；二是融资租赁公司可以控制租赁物，降低风险；三是企业可以享受增值税抵扣等税收优惠。售后回租约占30%。售后回租是指中小微企业将自有设备出售给融资租赁公司，再租回使用。售后回租的优势在于：一是企业可以快速获得流动资金，改善现金流；二是企业可以继续使用设备，不影响生产经营；三是操作相对简便，审批较快。2.3风险水平：整体可控，但需持续关注融资租赁服务中小微企业的风险水平整体可控，但需持续关注。中小微企业抗风险能力较弱，在经济下行周期更容易出现经营困难和违约风险。2024年，部分行业（如房地产、化工等）中小微企业信用风险暴露，相关融资租赁公司资产质量承压。但总体来看，融资租赁公司通过严格的客户准入、风控措施和租后管理，将不良率控制在可接受水平。头部融资租赁公司服务中小微企业的不良率约1-2%，与行业平均水平相当。通过数字化转型和智能风控，融资租赁公司可以进一步提升风险识别、计量、监控和处置能力，确保资产质量稳健。三、关键驱动因素3.1政策驱动：普惠金融战略上升为国家战略政策是融资租赁服务中小微企业的核心驱动因素。2023年中央金融工作会议将"普惠金融"列为五篇大文章之一，为融资租赁服务中小微企业提供了顶层设计。《支持小微企业融资的若干措施》（2025年5月）明确鼓励融资租赁公司服务小微企业、个体工商户，并提出具体措施支持融资租赁公司开展普惠业务。监管部门也出台政策支持融资租赁服务中小微企业。2024年9月发布的《金融租赁公司管理办法》明确鼓励金融租赁公司服务中小微企业、"三农"、绿色产业等薄弱领域。2025年12月发布的《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》进一步细化了服务中小微企业的业务规范和支持政策。3.2市场驱动：中小微企业融资需求旺盛中国是制造业大国，中小微企业数量庞大，设备投资和技术更新需求持续旺盛。特别是在制造业转型升级、新能源建设、基础设施建设等领域，中小微企业企业需要大量资金投入。传统银行信贷门槛较高，大量中小微企业难以获得足够融资。融资租赁凭借"融资+融物"结合、审批快、门槛低、期限匹配等优势，非常适合中小微企业融资。可以预见，随着中国经济高质量发展，中小微企业融资需求将持续增长，为融资租赁服务中小微企业提供了广阔市场空间。3.3技术驱动：数字化转型降低服务成本，提升风控能力金融科技的发展，为融资租赁服务中小微企业赋能增效。大数据技术可以用于中小微企业信用评估、风险定价、动态监控等场景；AI技术可以用于智能风控、智能决策等场景；物联网技术可以用于租赁物监控、设备管理等场景。例如，仲利租赁运用大数据、AI等技术，构建了中小微企业的智能信用评估模型，通过分析企业的税务、电力、物流、供应链等多维数据，精准评估企业信用状况和还款能力，审批时效压缩至3小时内，大幅提升了业务效率和客户体验。四、主要挑战与风险4.1信用风险：中小微企业抗风险能力弱，违约率相对较高信用风险是融资租赁服务中小微企业面临的最主要挑战。中小微企业通常具有"轻资产、高成长性"的特征，但抗风险能力较弱，在经济下行周期更容易出现经营困难和违约风险。相比大型企业，中小微企业信用风险管理难度更大。为应对这一挑战，融资租赁公司需要：一是建立适合中小微企业的信用评估体系，不简单套用大型企业的信用评估模型；二是加强动态监控，利用大数据、AI等技术实时监控中小微企业的经营状况和还款能力；三是建立风险分担机制，与政府性融资担保机构、保险公司等合作，共同管控信用风险。4.2运营成本：单笔金额小，运营成本高融资租赁服务中小微企业的第二大挑战是运营成本高。中小微企业融资租赁需求通常单笔金额较小（几十万至几百万），但业务流程（客户准入、项目评审、合同签署、租后管理等）并不因为金额小而简化。这导致单笔业务的运营成本相对较高，盈利空间有限。为降低运营成本，融资租赁公司需要：一是推进业务流程标准化、自动化，减少人工干预，提升业务处理效率；二是应用金融科技，利用大数据、AI等技术实现智能评审、自动决策，降低人工成本；三是探索批量化、规模化业务模式，通过规模效应降低单笔业务成本。4.3租赁物管理：设备分散，管理难、处置难融资租赁服务中小微企业还面临租赁物管理挑战。中小微企业的租赁物通常分散在各个企业场地，融资租赁公司难以进行实时监控和管理。一旦中小微企业违约，融资租赁公司需要处置租赁物以回收损失，但中小微企业租赁物通常具有专用性强、二手市场不活跃等特点，处置难度大、处置周期长、处置损失高。为应对这一挑战，融资租赁公司需要：一是加强租赁物管理，建立租赁物登记、评估、监控、处置的全流程管理体系；二是应用物联网技术，实时监控租赁物的位置、工况、价值等；三是探索创新的租赁物处置模式，如与设备制造商合作回购、与二手设备市场合作处置等，降低处置难度和处置损失。五、标杆案例研究5.1仲利租赁：专注中小微企业，构建"融资+融智"服务模式仲利国际租赁有限公司（简称"仲利租赁"）是专注服务中小微企业的融资租赁公司。公司秉持"融资+融智"服务理念，为中小微企业提供设备租赁、技术咨询、管理提升等综合服务，护航中小微企业稳健前行。仲利租赁的实践包括：一是推出直接租赁和售后回租两大特色融资租赁模式，满足中小微企业多样化融资需求；二是构建智能信用评估模型，通过分析企业的税务、电力、物流、供应链等多维数据，精准评估企业信用状况；三是提供"融资+融智"综合服务，不仅为企业提供设备融资，还提供技术咨询、管理提升等增值服务，帮助企业提升竞争力和可持续发展能力。5.2海尔融资租赁：聚焦普惠金融，护航中小微企业发展之路海尔融资租赁有限公司（简称"海尔租赁"）是海尔集团旗下的融资租赁公司。公司在普惠金融领域深耕多年，聚焦中小微企业设备融资需求，提供"融资+融物"一体化解决方案，护航中小微企业高质量发展。海尔租赁的实践包括：一是深入了解中小微企业的设备需求和融资痛点，提供定制化的融资租赁方案；二是构建全流程数字化平台，实现从客户准入、项目评审、合同管理到租后管理的全流程线上化、自动化、智能化；三是加强与设备制造商的合作，提供"设备+融资"一体化解决方案，降低中小微企业设备采购成本；四是加强租后管理和风险防控，确保资产质量稳健。5.3江苏金融租赁：科技赋能，数据驱动业务创新江苏金融租赁股份有限公司（简称"江苏金租"）是江苏省最大的金融租赁公司。公司在服务中小微企业方面积极创新，利用金融科技手段提升业务效率和风险管理能力，为中小微企业提供更智能、更便捷的融资租赁服务。江苏金租的实践包括：一是建设智能风控系统，利用大数据、AI等技术实现风险精准识别与动态监控；二是推进业务流程自动化，减少人工干预，提升业务处理效率；三是建设数据决策平台，支持管理层进行数据驱动的科学决策；四是加强科技人才队伍建设，培养与数字化转型需求相匹配的人才队伍。六、未来趋势展望6.1政策持续利好，普惠金融成为行业新增长点未来3-5年，融资租赁服务中小微企业将迎来政策持续利好。中央金融工作会议将"普惠金融"列为五篇大文章之一，《支持小微企业融资的若干措施》明确鼓励融资租赁服务小微企业，可以预见，未来将有更多支持政策出台，为融资租赁服务中小微企业提供更完善的政策环境。随着政策持续利好，普惠金融将成为融资租赁行业的新增长点和转型方向。头部融资租赁公司纷纷加大普惠金融业务布局，中小融资租赁公司也积极进入普惠金融市场。可以预见，未来3-5年，融资租赁服务中小微企业的业务规模将保持快速增长，渗透率将显著提升。6.2业务模式持续创新，产品更加多元、便捷未来，融资租赁服务中小微企业的业务模式将持续创新，产品更加多元、便捷。一是"绿色+普惠"模式，将绿色租赁与普惠金融结合，支持中小微企业采购绿色设备、节能降碳改造；二是"科技+普惠"模式，将金融科技与普惠金融结合，利用大数据、AI等技术提升业务效率和风险管理能力；三是"产业+普惠"模式，将产业链金融与普惠金融结合，为产业链上下游中小微企业提供服务。产品创新方面，将出现更多定制化、场景化的普惠租赁产品。例如，针对制造业中小微企业的"设备租赁贷"产品，针对科技型中小微企业的"研发设备租赁"产品，针对农业中小微企业的"农业机械租赁"产品等。这些创新产品将更好地满足中小微企业多样化、个性化的融资需求。6.3数字化转型加速，智能风控成为核心竞争力未来，融资租赁公司服务中小微企业的数字化转型将全面加速。一是建设智能风控系统，利用大数据、AI等技术实现中小微企业信用精准评估、风险动态监控和智能预警；二是推进业务流程自动化，减少人工干预，提升业务处理效率，降低运营成本；三是建设数据中台，整合内外部数据资源，支持数据驱动决策。特别是AI大模型技术的突破，为融资租赁服务中小微企业提供了强大工具。AI大模型可以处理复杂、非结构化数据（如合同文本、设备图像、企业报表等），提供更智能、更精准的信用评估和风险分析。可以预见，AI大模型将成为融资租赁普惠金融业务的"新引擎"。七、战略建议建议一：制定普惠金融战略，明确发展路径融资租赁公司应制定清晰的普惠金融战略，明确发展目标、重点领域、实施路径和保障措施。普惠金融战略应与公司整体战略相衔接，反映公司资源禀赋和竞争优势。具体而言，融资租赁公司应：一是开展普惠金融评估，摸清家底、找准差距、明确方向；二是制定普惠金融发展规划，明确发展目标、重点任务、时间节点和责任主体；三是建立普惠金融治理架构，明确董事会、高管层、普惠金融部门的职责；四是保障普惠金融投入，确保普惠金融业务有充足的人力、物力和财力支持。建议二：创新业务模式，提升产品竞争力融资租赁公司应创新普惠金融业务模式，提升产品竞争力。一是探索"绿色+普惠"模式，将绿色租赁与普惠金融结合；二是探索"科技+普惠"模式，将金融科技与普惠金融结合；三是探索"产业+普惠"模式，将产业链金融与普惠金融结合。产品创新方面，融资租赁公司应开发更多定制化、场景化的普惠租赁产品，满足中小微企业多样化、个性化的融资需求。例如，针对制造业中小微企业的"设备租赁贷"产品，针对科技型中小微企业的"研发设备租赁"产品，针对农业中小微企业的"农业机械租赁"产品等。建议三：应用金融科技，降低服务成本，提升风控能力金融科技是融资租赁服务中小微企业的重要驱动力。融资租赁公司应积极应用大数据、人工智能、物联网等金融科技，降低服务成本，提升风控能力。具体而言，融资租赁公司应：一是在客户准入环节应用大数据和AI，实现智能信用评估和智能推荐；二是在项目评审环节应用大数据和AI，实现智能风险定价和智能决策；三是在租后管理环节应用物联网和大数据，实现租赁物动态监控和智能预警；四是在业务处理全流程应用自动化技术，减少人工干预，降低运营成本。建议四：加强人才培养和引进，夯实普惠金融基础人才是融资租赁服务中小微企业的关键。融资租赁公司应加强普惠金融人才的培养和引进，建设与公司普惠金融发展需求相匹配的人才队伍。具体而言，融资租赁公司应：一是建立普惠金融人才培养体系，通过内部培训、外部引进、校企合作等方式，培养懂中小微企业、懂融资租赁、懂金融科技的复合型人才；二是建立市场化薪酬激励机制，吸引和留住高端普惠金融人才；三是建立普惠金融人才使用机制，让普惠金融人才在业务实践中发挥作用、成长成才。建议五：加强生态协同，构建开放合作平台