航空物流与货运发展趋势 专题研究报告

《航空物流与货运发展趋势》

专题研究报告摘要2024—2025年，中国航空物流市场在跨境电商爆发式增长与全球供应链重构的双重驱动下，实现量质齐升。2025年全行业货邮运输量首次突破千万吨大关，达1017.2万吨，同比增长13.3%；国际航线货邮运输量达440.2万吨，占比提升至43.3%。

本报告系统分析中国航空物流与货运市场的发展现状、驱动因素、竞争格局、主要挑战与未来趋势。研究发现：跨境电商贡献超过六成航空货源，成为最核心增长动力；全货机机队规模达272架，宽体货机占比提升至22%，远程洲际运输能力显著增强；行业竞争重心正从规模扩张转向运营效率与专业服务能力比拼；2026年全球航空货运需求预计增长约2.4%，中国市场在跨境电商与高端制造升级的双重驱动下有望继续维持高于全球的增速。

建议航空物流企业：深化与跨境电商平台战略合作，优化国际货运航线网络布局；加快宽体货机引进与机队结构升级；推进数字化与智能化建设，提升全程可视化溯源能力；主动应对全球关税政策变化，构建多元化市场布局，降低单一市场依赖风险。

一、背景与定义1.1航空物流的定义与业务分类航空物流是指以航空器为主要运输工具，实现货物在国内及国际范围内的快速、安全、高效流通的综合性服务体系，是现代物流体系中时效要求最高的板块。

按照业务模式划分，航空物流可分为：

（1）全货机运输：由专用货运飞机执飞，载重能力强、航线灵活，适合大宗、高时效货物；

（2）客机腹舱运输：利用定期客运航班的腹舱空间带货，网络覆盖广、成本相对较低；

（3）包机运输：为特定客户提供的定制化全机包租服务，适合季节性或突发性大规模货运需求；

（4）综合航空物流解决方案：整合运输、仓储、通关、最后一公里配送的全链路服务。

按照货物类型划分，主要包括：跨境电商包裹、高端电子产品、冷链医药、活体动物、精密仪器、紧急文件等时效敏感型货物。1.2研究背景：跨境电商驱动的历史性增长周期2024—2025年，中国航空物流市场迎来历史性增长周期，核心驱动因素是跨境电商的爆发式扩张。海关总署数据显示，2024年中国跨境电商进出口额达2.63万亿元，同比增长10.8%；跨境电商进出口值占中国外贸比重从2019年的4%上升至2024年的6%。

跨境电商平台（Temu、Shein、Alibaba、JD.com等）对时效要求极高，航空货运成为其首选物流方式，贡献了超过六成的航空货源。这一结构性变化，深刻重塑了中国航空物流的市场格局与网络布局。

与此同时，全球供应链在地缘政治影响下加速重构，高端制造业（新能源、半导体、生物医药等）对航空物流的专业化、定制化需求也在持续上升，为行业发展注入了新的增长动能。

二、现状分析2.1市场规模：首次突破千万吨大关中国航空物流市场已进入高速增长新阶段，核心指标如下：

【货邮运输总量】

•2024年：898.2万吨，同比增长22.1%，较2019年增长19.3%

•2025年：1017.2万吨，同比增长13.3%，首次突破千万吨大关

•国际航线货量：440.2万吨（2025年），占总量43.3%，较2024年提高3.1个百分点

【机场货邮吞吐量】

•2025年全行业机场货邮吞吐量：2186.42万吨，同比增长9.0%

•年货邮吞吐量1万吨以上机场：68个

•六大"百万吨级"机场：上海浦东、广州白云、深圳宝安、北京首都、鄂州花湖、郑州新郑

【航线网络扩容】

•2025年全国新开通货运航线共252条，其中国际航线214条

•新增运力集中于欧洲（27条）、RCEP相关亚洲区域（21条）

•国际货运航线网络从单一区域依赖向多区域均衡配置演进2.2运力供给：全货机机队创历史新高【全货机机队规模】

•全国货运航空公司：17家（2025年底）

•在册全货机数量：272架，较上年净增26架，机队规模创历史新高

•宽体货机（以B777为代表）：60架，占比提升至22%

•B777等远程宽体货机已成为执飞洲际航线的主力机型

【运力结构特征】

•全货机：适合大宗、长距离、高时效货物，是跨境电商和高端制造的核心运力

•客机腹舱：网络覆盖更广，成本较低，是货运运力的重要补充

•以东航物流为例：「18架全货机+800架客机腹舱+外采运力」的多元运力体系

【新基建支撑】

•2025年航空物流固定资产投资约1200亿元

•鄂州花湖机场（亚洲第一个专业货运枢纽机场）能级持续提升

•上海浦东机场智汇港货站试运行，实现算法预测、机器分拣与全程可视化追踪

•深圳机场三跑道完成真机试飞；白云机场第五跑道投运，货邮吞吐量保障能力提升至380万吨2.3需求结构：跨境电商主导，高端制造崛起【跨境电商货源】

•跨境电商贡献超过60%的航空货源，是行业增长的第一动力

•国货航2025年跨境电商货量同比激增189.13%

•Temu、Shein、Alibaba、JD.com等平台持续驱动航空货运需求增长

【高端制造业货源】

•新能源汽车零部件、动力电池、高端电子元器件、精密仪器等

•南航物流2025年新开发集团客户247家，重点拓展汽车、电气机械等终端客户

【冷链与特种货运】

•生物医药物流、冷链生鲜等对温控运输的需求快速增长

•对航空物流的专业化保障能力提出了更高要求

三、关键驱动因素3.1政策驱动：低空经济与航空物流基础设施建设（1）低空经济政策红利

低空经济被写入政府工作报告，无人机物流作为低空经济的核心应用场景之一，获得政策强力支持。2025年无人机累计飞行小时4530.29万小时，同比增长69.89%，反映出无人机物流的强劲发展势头。

（2）航空物流基础设施投资加速

2025年航空物流行业完成固定资产投资约1200亿元，货运专用设施投资占比显著提升。鄂州花湖机场、上海浦东智汇港、深圳机场三跑道、白云机场第五跑道等重大工程持续提升中国航空物流的综合保障能力。

（3）"一带一路"与RCEP区域合作深化

中国与"一带一路"沿线国家、RCEP成员国的贸易往来持续扩大，为航空物流企业拓展国际网络提供了广阔的市场空间。3.2市场驱动：跨境电商与全球供应链重构（1）跨境电商持续繁荣

中国跨境电商进出口额从2019年的万亿级快速提升至2024年的2.63万亿元，同比增10.8%。跨境电商平台对"小批量、高频次、高时效"的物流需求，与航空货运的核心优势高度匹配，成为航空物流增长的最核心驱动因素。

（2）全球供应链重构

在地缘政治影响下，全球供应链加速区域化、多元化重构，高端制造业对安全、可控、高效的航空物流服务的需求持续上升。

（3）中国品牌出海浪潮

小米、华为、比亚迪、Shein、Temu等中国品牌加速全球化布局，带动航空物流需求从"传统外贸货物"向"品牌出海供应链"升级。3.3技术驱动：数字化与智能化升级（1）全程可视化与数字溯源

上海浦东机场智汇港货站已实现算法预测、机器分拣与全程可视化追踪，代表了航空物流数字化升级的方向。

（2）智慧机场与自动化分拣

主要枢纽机场持续推进货运自动化分拣系统、智能仓储系统建设，显著提升货物处理效率，降低人工成本。

（3）大数据与AI优化航线与运力配置

航空物流企业广泛应用大数据与AI技术，优化航线网络设计、运力调度、运价策略，提升资产利用率与盈利能力。

四、主要挑战与风险4.1全球关税政策变化带来的需求冲击2025年，美国关税调整、最低价值包裹免税政策取消，对跨境电商航空货运需求产生了显著的负面冲击。2025年5月，中国对美低价值小额包裹出口同比降39%、环比降53%，降至78.4亿元，为2023年初以来最低水平。

更值得关注的是，全球主要市场跨境小包免税红利正在普遍消退：美国、欧盟27国、日本、泰国、土耳其、巴西相继取消跨境低价包裹进口免税政策，直接推高小额跨境贸易成本，倒逼跨境电商向"海运+海外仓"、"本土化运营"转型，航空物流需求结构面临深刻调整。4.2运营成本压力：燃油价格与地缘冲突（1）燃油成本飙升

当前航空燃油价格已达上年平均水平的118.8%，燃油成本占航空物流企业运营成本的比重显著上升，对企业盈利能力构成直接压力。

（2）地缘冲突导致航线绕行

中东冲突导致多哈、迪拜等核心枢纽受影响，航班绕行导致飞行时间延长1~3小时，行业面临枢纽受阻、运力收缩、运营成本飙升、供应链危机四重压力叠加。

（3）汇率波动

航空物流企业持有较大规模外币负债（飞机租赁、境外采购等），人民币汇率波动会直接影响财务成本，需做好汇率风险管理。4.3产能结构性错配与竞争加剧（1）部分航线运力过剩风险

随着全货机机队快速扩张（2025年净增26架），部分热门航线（如中国—北美）可能出现运力过剩、运价下行的压力，行业收益率面临挤压。

（2）竞争重心转移

行业竞争从"规模扩张"转向"运营效率+网络服务能力"的综合比拼，企业在跨境电商运营能力、航线布局、客户结构方面的差异直接传导至营收增速的分化。

（3）国际巨头竞争

FedEx、UPS、DHL等国际航空物流巨头在中国市场持续加码布局，国内企业在国际干线运输、全球最后一公里配送网络方面仍存短板。4.4合规与绿色转型压力欧盟碳排放交易体系（EUETS）、国际民航组织CORSIA机制等，对航空物流企业的碳排放管理提出了更高要求。

可持续航空燃料（SAF）的应用推广、机队能效提升、碳资产管理等工作，将成为航空物流企业未来3~5年的重要投入方向，对资金实力提出较高要求。

五、标杆案例研究5.1国货航：跨境电商货量激增189%的领跑者中国国际货运航空有限公司（国货航）是2025年中国航空物流市场的最大亮点之一。

【核心数据】

•2025年跨境电商货量同比激增189.13%，增速在全行业中遥遥领先

•依托A330客改货等运力资源，构建"空地互联"运营模式

•为跨境电商客户提供端到端的综合物流解决方案

【成功因素】

（1）精准把握跨境电商增长机遇，快速调整运力配置；

（2）构建"空地互联"综合服务能力，不局限于空中运输；

（3）与主流跨境电商平台建立深度战略合作，锁定核心货源。

【行业启示】

国货航的爆发式增长证明：在航空物流市场中，与跨境电商平台深度绑定、提供综合物流解决方案，是获取超额增长的有效战略路径。5.2东航物流：全网运营的综合物流标杆东方航空物流股份有限公司（东航物流）是中国航空物流综合化转型的标杆企业。

【核心数据】

•运力体系：「18架全货机+800架客机腹舱+外采运力」

•网络覆盖：借助天合联盟网络，覆盖全球145个国家和地区、共945个目的地

•2025年货邮运输量：112.6万吨（六大航司中排名第三）

【核心优势】

（1）全网运营能力：客货并举，自营+外采相结合，网络覆盖广度行业领先；

（2）联盟协同：依托天合联盟全球网络，国际航线服务能力突出；

（3）综合物流转型：从传统航空货运向"空地一体化综合物流服务商"升级。

【行业意义】

东航物流的实践反映了航空物流行业从"运力提供商"向"物流解决方案提供商"升级的必然趋势。5.3顺丰航空：快递系航空物流的典范顺丰航空是国内最大的快递系货运航空公司，构建了覆盖全国、通达全球的航空货运网络。

【核心优势】

（1）与顺丰速运深度协同："天网+地网"高效联动，实现端到端全程可控；

（2）自有全货机规模领先：是国内少数拥有大规模自有全货机机队的物流企业；

（3）鄂州花湖枢纽：依托亚洲首个专业货运枢纽机场，构建轴辐式（Hub-and-Spoke）航空货运网络，大幅提升中转效率与网络经济性。

【对行业的启示】

顺丰航空的成功表明，"快递+航空"的垂直整合模式具有显著的协同效应，为其他物流企业布局航空运力提供了可借鉴的路径。

六、未来趋势展望6.1市场规模：中高速增长，中国国际市场增速领先全球【全球市场预测】

国际航空运输协会（IATA）预计2026年全球航空货运需求将增长约2.4%，总货运量达7160万吨，行业维持温和增长。

【中国市场展望】

中物联航空物流分会调研显示，超过87%的受访市场主体对2026年全国航空货运量保持乐观，对国内市场的信心强于全球市场。

中国航空物流市场在未来3~5年有望保持8%~12%的年均增速，高于全球平均水平，主要驱动因素包括：

•中国跨境电商继续保持较快增长

•高端制造业升级持续拉动高附加值货物空运需求

•"一带一路"与RCEP区域贸易深化

•国内消费升级带动冷链、生鲜、医药等特种空运需求6.2竞争格局：行业洗牌加速，综合能力决定胜负（1）市场集中度提升

资金充裕、成本管控能力强、网络布局均衡的头部企业将持续扩大市场份额；依赖单一市场、成本控制薄弱、数字化滞后的中小企业面临出清压力。

（2）竞争维度升级

竞争从"单一运价"转向"时效保障+专业处理+数智服务"的综合能力比拼。在跨境电商运营能力、航线网络广度、客户行业专业化服务能力上的差异，将直接决定企业的市场份额与盈利水平。

（3）国际化布局成关键

具备全球网络覆盖能力（而非仅依赖中国始发航线）的航空物流企业，将在新一轮行业竞争中占据更有利位置。6.3技术趋势：智慧物流与绿色转型双轮驱动（1）智慧物流

AI调度、自动化分拣、全程可视化追踪、数字孪生等技术将在航空物流领域加速落地；"无人仓+无人机+无人车"的末端配送体系将逐步成熟。

（2）绿色航空物流

SAF（可持续航空燃料）应用比例将逐步提高；电动垂直起降飞行器（eVTOL）在城市空中物流场景中将开展试点运营；碳资产管理将成为企业核心竞争力之一。

（3）海外仓+空运混合模式

为应对跨境小包免税红利消退，跨境电商将更多采用"海外仓+空运补货"的混合模式，航空物流企业需要相应调整运力配置与产品设计。6.4区域格局：多元枢纽网络逐步形成（1）专业货运枢纽崛起

鄂州花湖机场作为亚洲首个专业货运枢纽，其枢纽能级将持续提升，形成与客运枢纽（上海浦东、广州白云等）互补的货运枢纽网络。

（2）区域均衡配置

国际货运航线网络从单一区域依赖（如过度依赖中美航线）向多区域均衡配置演进，欧洲、RCEP亚洲区域、中东、拉美等方向的货运航线将显著增多。

（3）"空铁联运""空海联运"多式联运体系完善

航空物流将与高铁快运、海运等形成更高效的多式联运体系，提升综合物流效率，降低全程物流成本。

七、战略建议7.1对航空物流企业的建议（1）深化与跨境电商平台战略合作，锁定核心货源

建议航空物流企业主动与Temu、Shein、Alibaba等主流跨境电商平台建立深度战略合作关系，通过定制化运力配置、优先舱位保障、综合物流解决方案等方式，锁定核心跨境电商货源，提升客户粘性。

（2）加快宽体货机引进，提升远程洲际运输能力

建议企业统筹规划全货机机队更新与扩张，优先引进B777等远程宽体货机，提升洲际航线运输能力与运营效率，把握跨境电商与高端制造升级的双重市场机遇。

（3）推进数字化与智能化建设，打造差异化服务能力

建议企业加大数字化投入，建设全程可视化追踪系统、智能分拣系统、大数据运价优化系统，以数智化能力构建差异化竞争优势。

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