2025中国汽车产业分析报告

20252宏观背景汽车市场运行情况产业观察总结3FCVCONSULTING宏观背景>宏观经济与形势5.0%·20252025关键指标2025FCVCONSULTING2025全年GDP总量按不变价格较2024年上涨5.0%500504中国GDP变化趋势2005-%948576706660555042363236200420052006200720082009202020222023202420252025及能源转型2025关键影响因素FCVCONSULTING>2025>>>2025>>>20252024>202520242025>202569.5%5>>>5>>>FCVCONSULTING世界关税政策变化45.3%停对中国电动汽车9>32欧盟、美国及全球其他主要市场对中国新能源汽车的关税政策变化美国对中国新能源汽车2025年4月欧盟暂征收的关税已成多层级叠加的复合税率"最低价格承诺202445.3%停对中国电动汽车9>32欧盟、美国及全球其他主要市场对中国新能源汽车的关税政策变化美国对中国新能源汽车2025年4月欧盟暂征收的关税已成多层级叠加的复合税率"最低价格承诺2024-2025-202645.3%>欧盟于>欧盟于2026年1月正式推出'最低进口价格(MIP)'机制,允许中国车企以车型、配置为单位提交价格承诺,以替代最高45.3%的反补贴关税美谈判进展或国内产业需求进一步调整新能源汽车出口与海外市场布局反而持续扩大、和好增强62025市场规模继续稳步扩大内需承压&政策提振FCVCONSULTING2025年2025年2730.2万辆1387.5万辆20251-210–202020251-210–202072025碳交易体系FCVCONSULTING2025年各国碳中和市场变化作提供了正式渠道>欧盟碳市场通过机制化收紧配额与扩大覆盖范围(纳入(NDC)目标的实现可能性显著下降>印度国家碳信用交易体系(CCTS)草案在2025年进入>巴西全国性排放交易系统(ETS)的立法进程在2025年金缺口加剧了全球行动与目标间的差距2025年:8.6亿吨576.62亿元>202520212025630>>202520212025630>9FCVCONSULTING宏观背景>宏观经济与形势FCVCONSULTING宏观背景----和-FCVCONSULTING实施路径碳足迹管理>碳足迹数据库/排放因子体系提供数据支持碳排放管控决定供给规模碳交易市场20253碳足迹标识认证体系建设进入系统化推进阶段《产品碳足迹标识认证通用实施规则(试行)》FCVCONSULTING关键内容与要求 >>国家认监委统一发布的产品碳足迹标识认证目录中的产品-单包含锂电池、光伏产品、钢铁、纺织品、电子电器、轮胎水泥、电解铝、磷铵、木制品等10类产品 >>初始检查-展产品碳足迹量化核算和标识认证之前生产端合规>产品碳足迹核查-碳足迹核查相关数据确认以及不同数据源交叉分析确保产品碳足迹量化科学、准确-解决了传统碳足迹核算/核查/评价等业务"重 3认证程序 认证委托1 认证委托33认证策划认证策划5 现场审查77认证结果的评认证结果的评价与批准9 获证后监督22受理受理4 文件评审66产品碳足迹核查产品碳足迹核查88颁发认证证书颁发认证证书 再认证 再认证产品碳足迹标识认证试点认证目录FCVCONSULTING>《产品碳足迹标识认证试点参与机构遴选结果》公布26家机构可参与对应试点产品碳足迹认证制造业与机电产业制造业与机电产业--机-消费品与轻工业>纺织品--高耗能传统工业--新能源与清洁技术新能源与清洁技术-型、储能型202520262027年起拟实行常态化申报管理开展汽车动力电池碳足迹申报工作FCVCONSULTING关键内容与要求 >>中国境内销售、额定能量>2kWh的动力电池产品(GB/T19596中"动力电池"定义口径) 3填报碳足迹活动数据4开展碳足迹结果核算3填报碳足迹活动数据4开展碳足迹结果核算 >动力电池包进口商算过程与数据客观、公正核查并出具核查报告行业背景数据库的共建主体参与因子数据评议、管理政策研究等开展汽车动力电池碳足迹申报工作FCVCONSULTING重点任务夯实数据基础强化能力建设强化能力建设>支持车企和电池企业把碳足迹纳入供应链管理>培育动力电池碳足迹核算评价、核查专业服务机构完善管理机制>将产品碳足迹纳入汽车促销政策、政府零碳工厂、零碳工业园等评价指标体系加强宣传引导加强宣传引导20253《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》FCVCONSULTING关键内容与要求 >>启动阶段(2024-2026)--->深化完善阶段(2027年度-)--- 工业过程等产生的温室气体直接排放-钢铁、水泥行业管控温室气体-CO2-铝冶炼行业管控温室气体-CO2、CF4和C2F6-年度温室气体排放量达到2.6万吨二氧化碳当量的单位作为重点排放单位 3市场规模与覆盖>>新增重点排放单位:约1500家新增>覆盖排放量:约30亿吨CO2FCVCONSULTING《产品碳足迹标识认证通用实施规则(试行)》《产品碳足迹标识认证试点认证目录》实施层面《开展汽车动力电池碳足迹申报工作》《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》>钢铁、水泥、铝治炼行业纳入全国碳排放权交易市场,覆盖范围由40%提FCVCONSULTING宏观背景----2025112026-2027平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知关于2026-2027年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知2026-2027年新能源比例要求-60%65%-60%65%低油耗乘用车积分核算规则低油耗车型生产/进口量按0.1倍计算新能源汽车积分达标值>低油耗乘用车积分核算规则低油耗车型生产/进口量按0.1倍计算新能源汽车积分达标值新能源车型积分计算方法调整新能源乘用车标准车型分值较上一阶段平均下调50%左右--新增低温续航衰减率系数,对低温续航衰减率低于35%的车型,给予1.2倍积分鼓励-插混车:加严要求,需满足燃料消耗量限值的65%和电耗限值的135%-燃料电池车型1倍积分计算条件:-燃料电池系统额定功率不低于驱动电机额定功率的50%且不小于50kW-启动温度不高于-30℃-燃料电池堆额定功率密度不低于3.0kW/L,系统额定功率密度不低于400W/kg©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties20约束2017-2027年双积分政策演进与关键调整FCVCONSULTING《乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》关于修改《乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》的决定关于修改《乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》关于2024-2025年度乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知关于2026—2027年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知>大幅下调新能源单车积分(平>2021-2023年新能源积分比例均降约40%)核算可按规定累加减免>2026-2027年新能源积分比例>2019-2020年新能源积分比例-2021年:14%格>2024-2025年新能源积分比例-2026年:48%-2019年:10%-2022年:16%-2024年:28%-2027年:58%-2020年:12%-2023年:18%-2025年:38%报>低油耗车型产量按0.2倍核算积分抵偿>低油耗车产量/进口量按0.2倍核算新能源积分达标值幅提高>小规模车企享受差异化宽松政策策FCVCONSULTING宏观背景----始实施,未达标车型将无法满足2026–2027年新能源汽车购置税减免的准入条件> 高性能车型其他车型3排座位以下,非全驱车型 电动汽车能量消耗量限值(GB36980.1)> 高性能车型其他车型3排座位以下,非全驱车型 FCVCONSULTING24208kWh/100km/kg≥250kW/t,百公里加速≤3s高性能车型根据标准定义为>非运动型和越野乘用车功率质量比(PMR)>运动型乘用车PMR≥230kW/t,百公里加速≤3.3s>越野乘用车PMR≥200kW/t且扭矩质量比(TMR)≥6000Nm/t,最大爬坡度2320272029变化国七排放标准展望FCVCONSULTING六个目标污染物和温室气体协同控制污染物和温室气体协同控制强化真实环境下的排放管控强化真实环境下的排放管控协同推动新能源汽车引入协同推动新能源汽车引入车联网排放智慧化监管车联网排放智慧化监管持续加严关键污染物排放控制持续加严关键污染物排放控制与国际新热点、与国际新热点、新趋势接轨核心变化 >非尾气:新增制动磨损颗粒物、轮胎磨损颗粒物的排放测试要求了新能源汽车的监管空白>将插电混动、增程式等混合动力汽车的测试方法单独纳入型式检验4新能源汽车专项要求4新能源汽车专项要求减测试SOCEread<98%(V2G)等所有V2X功能的放电精度进行验证诊断接口和数据流>>引入"车型+车队"管理,国七2030年目标建议值为用车60mg/km-温室气体,乘用车95CO2e/km(基CO2e/km(基准质量1900kg)FCVCONSULTING国七排放标准新能源化水平的持续提升有助于车企应对政策收紧2425FCVCONSULTING宏观背景----26术门槛驱动"施细则》-报废更新补贴:新能源车按新车价的12%补贴,最高2万元;买燃油车-置换更新补贴:新能源车按新车价8%补贴,最高1.5万元,燃油车按>2025年2月20日三部门发布《关于开展2025年县域充点申报有关工作的通知》+重点指出75县域充换电补短板试点(单县最高将补4500万元),地方则根据省级、城市不同,分别对充电桩给予一定程度的设备补贴,交流充FCVCONSULTING>2025年9月22日工信部、财政部与税务总局发表《关于2026-2027年减免车辆购置税新能源汽车产品要求的公告,其中调整:-纯电车型百公里电耗不得高于新国标(GB36980.1)对应车型的限值比例略有放宽,但因采用新国标,基础标准更严,实际达标难度显著增加--插混车辆纯电动续航里程大于100公里,油耗限值与电耗限值要求也–FCVCONSULTING《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》核心解读2026年4月1H-,,,-纯电动汽车和插电式混动汽车(含增程式)的动力电池回收利用适用范围>乘用车WLTC工况续航≥43适用范围>乘用车WLTC工况续航≥43km(根据GBT32694-2021)>商用车纯电驱动模式续航不低于50km(N类和M类试验方法不同,根据GBT34598-2017)不可外接充电式可外接充电混合动力汽车废旧动力电池综合利用电池回收28电池规范化与规模化发展电池安全法规电池安全法规范化,为技术升级规模化铺路:-2020版2025版测试方法触发方法推荐外部加热、针刺触发方法推荐外部加热、针刺、内部加热修订版本进一步明确待测电池温度要求、上下电状态、观察时间、整车测试条件技术要求着火、爆炸前5分钟提供热事件报警信号不起火、不爆炸(仍需报警),烟气不对乘员造成伤害--使用30mm直径撞击头,150J能量,撞击3次后无泄露、外壳破裂、起火--20%SOC充电至80%SOC时,总充电时间不超过15min电池单体在经过300次快充循环后进行外部短路测试,要求不起火不爆炸FCVCONSULTING固态电池国标制定《电动汽车固态电池用固体电解质技术规范》已于2025年12月从起草组成:术语与分类立行业内同一的交流语言基础术语与分类性能规范提供量化研发依据性能规范下的安全底线25L3与行业发展FCVCONSULTING2025-2026自动驾驶政策变化>>2025年5月8日,工信部、司法部联合发布《智能网联汽车事故处理指引》事故由车企承担主要责任>车企需自证无责:新规要求车企完整保存事故前90秒的驾驶数据(含视频、系统条例》正式实施公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准级自动驾驶从封闭测试迈向有限商业化应用2025年9月5日,工信部下达了《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制入、质量监督和事后追溯提供关键技术依保障人民群众生命财产安全网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性备L3级或L4级自动驾驶系统Source:公开信息,FEV30FCVCONSULTING宏观背景汽车市场运行情况产业观察总结FCVCONSULTING汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势(含国内和出口销量)2015-2025总体汽车年度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆2025突破3400单位:万辆3,440达到3440万辆9.4%3,4402,8882,8083,0092,8882,8082,8032,6282,6852,4602,5762,5282,6282,6852,4604.5%4.5%3.9%4.7%-2.8%-1.9%3.9%4.7%-2.8%-8.3%202320222024-8.3%20232022202420252020©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2015-2025中国国内汽车年度销量和增长率单位:万辆2,7992,7042,7302,4742,4292,4272,3742,5182,558-0.1%-0.1%-1.8%-2.2%-3.4%-8.5%-1.8%-2.2%-3.4%-8.5%2015201620120252730万辆6.7%20252025+33©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2025年总体汽车月度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆344.0323.5332.4327.3268.8259.0268.8259.0242.334.4%9.8%9.8%8.2%3.4%-0.6%-6.2%639852-6.2%63985274Note:中汽协(CAAM)的数据统计口径为企业端批发销量20253440202534©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2022-2025年不同能源形式车辆销量(含国内和出口销量)单位:万辆16001648单位:万辆47.9%传统能源加新能源销量总量变化纯电动及插混销量变化3,4401,648290(40.0%)(29.6%)290(40.0%)(29.6%)(64.4%)(60.0%)587(35.6%)2,685587(35.6%)2,685687(25.6%)(40.9%)950 (40.9%)950 9509506876872,060(68.4%)2,060(68.4%)(74.4%)668(70.4%)535668(70.4%)5352023202220242025202220232024202520232022202435©byFEV–allrightsreserved.Confidential35©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2)燃料电池车辆2022年销量为3397辆,2023年销量为5843辆,2024年销量为5106辆,2025年销量为8000辆,新能源销量占比图中忽略不计36FCVCONSULTING汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势202563.9%202512202563.9%202512172)202530.4%1%单位:十亿吨标准煤3.463.593.793.973.624.983.463.593.793.973.624.985.42一次电力及其他一次电力及其他20251202120222023202512021202220232024202012025年数据为FEV测算结果,与最终官方统计口径可能存在一定差异;2)清洁能源一次电力及其他天然气石油2015-20251)年中国能源消费结构单位:十亿吨标准煤20252)20252030384.344.414.564.724.874.985.265.415.725.966.71 8.6% 煤炭煤炭12025年数据为FEV测算结果,与最终官方统计口径可能存在一定差异;2)清洁能源2019-2025年中国发电结构单位:千亿kWh7.507.788.538.859.4610.0910.584.6%69.6%6.0%68.5%202068.0%20218.6%20224.6%20234.5%20244.6%59.8%2025201969.6%202559.8%2025--2022-2025年充电基础设施保有量单位:万台+66.4%+66.4%+29.3%+57.4%+29.3%+57.4%+27.2%924+72.0%+27.2%924+72.0%587+46.9%587+46.9%2502502022202320242025202220232022202320242025随车配私人充电桩公共交流充电桩+37.3%+36.6%226762022202320242025公共直流充电桩+37.3%+36.6%226762022202320242025公共直流充电桩2025122009.2万台49.7%1537.5250.3225.620254397保有量比为1:402025年TOP15运营商公共充电桩数量及市场占比单位:万台单位:万台星星充电滴滴充电滴滴充电26.45.55%26.4国家电网国家电网65.7%深圳车电网深圳车电网-南方电网依威能源昆仑网电9.0南方电网依威能源昆仑网电9.0-35.428.535.45.55.580.2万城万充万城万充©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2022-2025年换电站1)保有量单位:座51552025单位:座5155+24.6%+80.8%2025年换电站保有量Top10地区+80.8%4,4432026-20303,5672026-2030366296-296-3691529200193233- 2022202320242025 424243FCVCONSULTING汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势>乘用车市场2015-2025乘用车年度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆202530002025300030109.2%2,7552,6062,4382,3552,4382,355增长率销量增长率销量2025 9.2% 9.2%6.6%5.8%6.6%-4.1%-5.9%-9.6%2020202220232020202220232024Note:CAAM©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2025年乘用车月度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆2025单位:万辆303.7284.7同比增长率 284.7同比增长率 2253.6246.8235.236.2%0.8%-8.7%3628536285742022-2025年不同能源形式乘用车销量(含国内和出口销量)单位:万辆传统能源加新能源乘用车总量销量纯电动及插混乘用车销量2025单位:万辆传统能源加新能源乘用车总量销量纯电动及插混乘用车销量202551.6%15542,7552,60666:4905(34.7%)(44.6%)960(61.8%)655905(34.7%)(44.6%)960(61.8%)655(27.8%)905(58.4%)653626(69.2%)2025626(69.2%)2025(72.2%)502(76.8%)(65.3%)(72.2%)502(76.8%)(65.3%)(55.4%)594(41.6%)(41.6%)279(30.8%)2023(30.8%)202320222023202420222024202220232024202220242025单位:万辆2016-2025年中国自主品牌乘用车销量及占比(含国内和出口销量)单位:万辆2020202570%(30.5%)(56.8%)2,094(69.5%)(65.2%)(56.0%)1,085999(30.5%)(56.8%)2,094(69.5%)(65.2%)(56.0%)1,085999(43.9%)(42.1%)954(44.4%)(43.2%)841775(39.2%)(38.4%)(57.9%)(60.8%)55.6%))50.0%()()44.0%()95850.0%201620172018201920202021202220232024202510-208-1010-15万元新能源乘用车市场增量最多乘用车价格细分市场销量(单位:万辆)FCVCONSULTING15-2020-2525-3030-3515-2020-2525-3030-3535-4040-50>508-10504423.56005004003002000202420252024202525%20%-5%-20%-25%-30%(单位:万元)250%200%250%200%35030025020050%5005002024202520242025<88-1010-1515-2020-2525-3030-3535-402024202520242025482025新势力品牌乘用车销量前十名FCVCONSULTING(单位:万辆)理想鸿蒙智行埃安零跑深蓝蔚来小鹏小米岚图2024年新势力品牌销量及增长率-10203040506044.537.5-21.9%29.4104%24.478.0%22.286.7%22.238.7%8.668%Note:CPCA)的数据统计口径为零售销量;小米首款车上市时间为2024年3月2025年新势力品牌销量及增长率(单位:万辆)-204060(单位:万辆)58.932%42.9125.9%40.6-18.8%32.646.9%27.628.3%22.40.9%49乘用车不同能源形式车型销量排行榜FCVCONSULTING(单位:万辆)星越L途观L32.032.06.49-10.2625.68.49-123.39.99-12.6922.713.85-28.3820.913.88-22.68星愿五菱宏光miniModelYModel3元upMonaM03海豚长安Lumin6.48-9.586.48-9.582.38-9.9938.226.35-31.3530.76.38-7.9825.821.59-29.9920.123.55-33.9518.36.68-10.9815.93.49-5.89价格(万元)46.0秦LDM-i宋pro海豹06DM-i宋LDM-i问界M8银河星舰7海豹05DM-i宋plusDM-i27.727.75.98-9.788.98-12.789.78-12.7824.98-27.9835.98-44.989.58-12.387.98-9.9850FCVCONSULTING汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势2015-2025商用车年度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆2025429.6万辆单位:万辆增长率销量479-2025国内销量323.7增长率销量479437432429437432429403387403387365365345330/330-6.6%-3.9%2025-6.6%-3.9%-9.0%-9.0%80002022202220232024202320242025Note:CAAM©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties2022-2025年不同能源形式商用车销量(含国内和出口销量)单位:万辆不同种类新能源商用车销量传统能源加新能源商用车总销量429.6202595.4万辆65.6%单位:万辆不同种类新能源商用车销量传统能源加新能源商用车总销量429.695.491.6(96.0%)54.3(94.3%)68%44.742.7(95.6%)/新能源商用车传统能源商用车纯电动商用车插混商用车燃料电池商用车33.0(98.0%)2.7(2.8%)2.8(4.9%)(3.2%)(0.9%)0.40.5(0.9%)0.622%95.491.6(96.0%)54.3(94.3%)68%44.742.7(95.6%)/新能源商用车传统能源商用车纯电动商用车插混商用车燃料电池商用车33.0(98.0%)2.7(2.8%)2.8(4.9%)(3.2%)(0.9%)0.40.5(0.9%)0.6403.044.7330.0387.357.6(14.9%)95.4(22.2%)33.7(10.2%)334.2(77.8%)296.3(89.8%)358.3(88.9%)329.7(85.1%)202320222024202520222023202420252023202220242025商用车车型及尺寸细分市场销量占比(含国内和出口销量)i单位:万辆2025372.3万辆10.7%57.4万辆429.786.6%商用车336.2大型客车26.8%3.8%56.5%3.4%54.8%78.0%76.7%大型客车重型货车客车客车中型客车中型客车中型货车中型货车 轻型货车轻型货车货车轻型客车轻型客车 2025微型货车微型货车货车货车客车2024年VS2025年12.3%429.786.6%商用车336.2大型客车26.8%3.8%56.5%3.4%54.8%78.0%76.7%大型客车重型货车客车客车中型客车中型客车中型货车中型货车 轻型货车轻型货车货车轻型客车轻型客车 2025微型货车微型货车货车货车客车87.8%Source:CAAM,FE542025年新能源商用车销量前十位企业及市场占比单位:万辆吉利远程吉利远程福田汽车 福田汽车60%2024上汽五菱上汽五菱徐工汽车徐工汽车陕西汽车陕西汽车三一汽车三一汽车重汽豪沃重汽豪沃上汽大通上汽大通3.33.45%开瑞汽车开瑞汽车一汽解放一汽解放55©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothird56FCVCONSULTING汽车市场运行情况>整体市场2015-2025汽车出口年度销量和增长率单位:万辆709.8585.957.9%54.4%25.8%-2.7%-2.7%-1.6%-2.9%-20.1%2025709.8万增长率2025©byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdpartiesAA2025年中国汽车整车主要出口国家62.5万辆40.5%2024★2020-2025中国乘用车和商用车出口量单位:万辆 709.8585.9603.8603.8(84.3%)40.240.299.523.576.0(76.4%)58.290.458.220202021202220232024202580%2025603.8万辆100万辆2020-2025中国不同能源形式汽车出口量单位:万辆709.8585.8457.430.8457.430.8(84.7%)(75.5%)99.592.5243.399.592.5(93.0%)2020202120222023202420252025448.3万 传统能源2025传统能源2025年整车出口量前十位企业单位:万辆30.830.828.028.0Source:FEV,CAAM(中汽协的数据统计口径为企业端批发销量)20252025202562FCVCONSULTING宏观背景汽车市场运行情况产业观察总结63FCVCONSULTING产业观察2025年汽车行业大事记-价格竞争与"内卷"升级、出海、战略调整、高性能化FCVCONSULTING20252025202520,000rpm30,000rpm2025709.8Mona64642025年汽车行业大事记-时间线FCVCONSULTING3285843285847297729749572026-202792026-20279100km100km656566FCVCONSULTING产业观察>新能源技术CNUTNCNUTN>>>/+>>2025>>202520254>>20258232.56%M92024B4>>20258232.56%M92024B>800V10-25>800V10-25400V/800V>GaNOBCDC/DC2025TOP10电驱系统供应商产品装机量及主要客户FCVCONSULTING809,547768,429768,408547,253525,828495,466492,715460,526403,1712025/6970202590%33%2026多款车型也将同步采用多合一电驱L580kWL580kW银河E5FCVCONSULTING海豹06/秦L227kW227kW深蓝S05EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up3(2),7)0EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up3(0),1)kW85kW元UP70kW8合13xi6250kW长安Lumin35kW33xi6250kW长安Lumin35kW3合1MONA03EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up3(14),3)235kW340kWEQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up3(2),3)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up3(17),3)0EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up3(k),1)W370kW3合1极氮7X55kW3合133合1SiC+SiC为新能源汽车核心卖点之一07G6007G665007G6007G6650>SiC技术已完成从高端选配到大众标配的跨越,从2021-2022年30万+下探至2025年10万级,打破价格壁垒>行业竞争加剧:新势力与传统车企价格战激烈,SiC成为差异化卖点,下探至主流车型吸引单位:万元近年SiC搭载主要车型价位变化40353025205V9G9G6S202320242025FCV8smart8smart近年SiC功率模块装机量即渗透率变化3503002502005003050.200.050.00202320242025>随着SiC渗透率的持续上升,SiC电驱已从小众高端>性能刚需:SiC器件的损耗比IGBT低30%-50%,耐高温、高压特性更适配800V高压快充与长续航需求2025年本土SiC功率模块装机量占比首次超过外资,且SiC模块成本较2020年下降超40%,加速推进行业电驱系统SiC化800VSiC案成为兼顾性能与成本的过渡路径功率半导体性能及混合碳化硅应用OUT(W)TractionTractionInverterPowerDC/DCAux.DC/DCfsw(Hz)fsw(Hz)-->GaNHEMT具备更高的效率、功率密度和开关频率,但目前主要适用于低电压应用场景-器件尺寸小于Si和SiC-更适合功率较低的电力电子部件(如OBC、DC/DC转换器尽管Si仍然占据当前市场主导地位,但SiC和GaN预计将持续提升渗透率FCVCONSULTING>Illustrative差不多的性能,更多厂商开始跟进SiC+Si的混碳电控方案>小鹏在2025.8宣布,其与芯联联合开发的国内首个混合碳化硅产品已实现量800V/460A800V/460A800V/460A800V/480ASiC↓60%小鹏G62023.6小鹏G7小鹏G62023.6小鹏G720251)HighElectronMobilityTransistors仰望、腾势、极氮仰望、腾势、极氮型FCVCONSULTINGS800SU7UltraD19900M99X9172025.03.302025.02.272026.042025.04.282025.09.292026.03.05635kW(1x160+2x238)(1x288+2x425)540kW630kW520kW640kW(1x200+2x220)38.69万元起23.88万元起55.9万元起74CNUTNCNUTN充电及续航>>5C6C-8C800V2626>20262>202546>20262>202546行业动态//2025>2025202720262025充倍率进一步提升FCVCONSULTING&/kW/kWL(10C)L(8.4C)L(10C)L(8.4C)-2024-2025-2026:550-=1/;550-=*500500450450>400400350350300>3002505.5C250200>2005C50161820222426283032343638404244464850525456586062646668707274767880828486889092949698Note:根据公开信息整理76(2024&2025&2026)6C20255C充电倍率;2026年,部分三元锂车型基本将维持在2025年相同的充电倍率FCVCONSULTING2/2&/kW650>-2024-2025650>-2024-2025-2026600600;-;550*-500450>4006C20254003505C20263503002025300250>2505C–6C200500FCVCONSULTING比亚迪第二代刀片电池20222025GWh144\548144\548(25.3%)409(74.6%)(67.3%)388(32.6%)261(37.5%)(62.4%)62500295other0(0.0%)202220232024202580%温环境(约零下30摄氏度)下,从20%充至97%用时约12分钟;电池容量最高达到了150kWh,能量密度达到206Wh/kg,续航最高达到1036km,行业推+系比亚迪宋腾势Z9GT2026仰望U7仰望U8/U8L比亚迪宋腾势Z9GT2026仰望U7仰望U8/U8L方程豹钛3狮06EV短刀短刀短刀短刀800VN/A800V