第三章-跨国公司概述

跨国公司用数字看跨国公司（2009年）全球跨国公司母公司9.5万家

外国分支机构95万家外国分支机构职员8400万人FDI存量1990年1.7万亿美元，

2009年11.8万亿美元2009年，跨国公司全球销售额为同期全球出口额的两倍多。跨国公司内部国际贸易占全球出口的三分之一。超大型跨国公司（GM，埃克森）的总销售额甚至超过大多数NIEs和发展中国家的GDP2010全球500强中国公司首先，中国上榜公司再创新高，达到54家，新上榜的有12家，它们分别是：东风汽车公司（第182位），中国兵器工业集团公司（(第348位），神华集团（第356位），中国人民保险公司（第371位），平安保险（第383位），华润集团（第395位），华为公司（第397位）、中国大唐集团公司（第412位）、武汉钢铁（集团）公司（第428位），仁宝电脑工业股份有限公司（第431位）、中国国电集团公司（第477位）和宏碁公司（第487位）。得益于中国政府强有力的应对金融危机一系列举措，中国经济在2009年仍然保持了高速增长。据国际货币基金组织（IMF）的数据，中国（除台湾）的GDP占全球的比重也增至8.47%，而这与中国公司总营业收入在世界500强的排行榜的比重是基本相称的：46家上榜的中国大陆及港澳地区的公司总营业收入为19,460亿美元，占排行榜总营业收入的8.43%。毫无疑问，正是因为中国经济的高速增长，导致了在500强排行榜上的中国公司越来越多。第一章跨国公司概论一、跨国公司的界定跨国公司概念的提出几个有代表性的定义美国《每周商务杂志》的定义（1963）：跨国公司是指符合以下两个条件的公司：第一，它至少要在一个以上的国家设定生产点或者是争取其它形态的直接投资；第二，具有名副其实的世界性预测能力，其经营者在市场开发、生产和研究方面，能做出适用于世界各国的多种多样的基本决策。哈佛大学多国企业研究中心的定义（1968）：多国企业是由共同所有权纽带所连成一体并具有共同管理策略的一群不同国籍的公司。3)联合国经济社会理事会的定义（1973）：多国公司是这样的企业，其拥有和控制以境外为基地的生产或服务机构。4)联合国《跨国公司行为守则草案》中的定义（1986）:跨国公司是指一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家经营业务，而不论其采取那种法律形式经营，也不论其在那个经营部门经营；这种企业有一个中央决策体系，因而有共同的政策，这些政策反应企业的全球战略目标；这种企业的各个实体分享资源、信息，也分担责任。二、跨国公司的界定标准结构性标准：跨国程度，以在多少个国家设立分支机构和从事业务活动为划分标准。所有权（高管的国籍；股东的分布）；股权或对国外公司的控制程度(美10%、IMF25％、Canada50％）。营业性标准：主要以公司在海外的生产额、销售额、盈利额、生产额及雇员人数等指标的绝对值或者占公司总值的百分比作为划分跨国公司的标准（一般25%）；跨国化比率：国外子公司的销售额占总销售额的比重。行为性标准：即以企业在经营决策中的思维方式和战略取向作为划分标准。本课程所用跨国公司定义：跨国公司是集团性企业，它拥有在两个或两个以上国家的分支机构（主要形式为子公司和分公司）所构成的联属网络；这种企业有一个中央决策体系，反映企业的全球战略目标；企业的各个实体分享资源、信息，也分担责任。三种观念民族中心论：母国的工作方式和惯例是最好的管理者者认为：外国国民不像本国那样具备制定最有经营决策所必需的技能、专业技术、知识或经验。不放心让外国雇员掌握关键的决策权和技术。多国中心论：东道国的管理人员知道经营业务的最佳工作方式和惯例管理者认为：国外的每一个运营单位都是不同的，也是难以了解的。给予国外机构独立经营的权利，并由外国人员掌握决策权。常见：全球中心论：在全世界范围内选用最佳方式和最优秀的人才管理者认为：在母国的组织总部和各国工作机构都具有全球观念是很重要的。应不受国际的限制来寻找最佳方式和人选，从而实现用全球观考虑重大问题和决策。麦德龙本土化微软亚洲工程院这几个公司分别来自哪个国家？必胜客德芙巧克力宝洁联合利华宝马汇丰麦德龙、沃尔玛诺基亚、摩托罗拉阿迪达斯立邦法拉利飞利浦三、跨国公司的类型按主要经营的领域和项目分可为：资源型公司、制造业公司、服务业公司按经营结构的不同可分为：横向结构型、垂直结构型、综合型横向结构型：公司内部无严格的专业分工，同在某一个或几个行业进行生产和经营。内部分工主要是产品生产地和销售市场的分布多样化。垂直结构性：母公司和子公司分别在不同的行业进行生产和经营。一种是母公司和子公司在不同行业生产经营相互关联的产品。另一种是经营同行业的不同加工程度的产品综合性：也称综合多角化型。公司内部、母子公司分别在多个互不相关的行业从事没有联系的产品生产和经营GE的7个发展引擎：消费者金融集团、商务融资集团、能源集团、医疗集团、基础设施集团、NBC环球、交通运输集团

4个现金增长点：高新材料集团、消费与工业产品集团、设备服务集团、保险集团表1990、2009年世界最大100家跨国公司的行业构成及 跨国指数

1990200719902007传媒2282.686.9食品/饮料/烟草91059.078.9建筑4258.873.2制药6766.162.4化工12760.158.4石油开采/炼油/分销和采矿131347.353.3电子/电气设备/计算机141847.450.7汽车及配件131435.848.4金属6155.143.5行业多元化2629.738.7零售-4-37.4公用事业-5-32.5电信2346.233.3贸易7432.417.9机械/工程3-54.5-其他7457.665.7总数/平均数10010051.152.6上榜企业数行业平均跨国指数（%）行业超巨型跨国公司相对集中的产业领域尖端技术领域——

制药，计算机，科学仪器，电子；中等技术的大规模消费品产业汽车，轮胎，电视机，冰箱等；品牌影响力强的批量消费型产业烟草，清凉饮料，化妆品，早餐食品早期跨国公司的代表（19世纪中期）：拜耳化学公司（法国），在美开设苯胺工厂诺贝尔公司（瑞典），在德国开设炸药厂胜家缝纫机公司（美国），在苏格兰开设装配厂，其它欧洲国家销售早期跨国公司产生的直接原因：1)产业革命的大机器工业和生产社会化程度的提高以及宗主国和殖民地国际分工体系形成（1780‘s~）2）资本主义强国资本积累的增加LookupstatisticsoninternationalbusinessandtradeCheckoutbusinesspublicationsandcompanyrankings四、经济全球化：不断变化的商务环境1、世界贸易组织与自由贸易区1）WTO:（http://）1948年GATT，23国，1980－1993乌拉圭回合提出议案；1995年1月成立成员国150左右（2008年底）平均关税3-4%，1997年，软件、计算机芯片、电信设备、计算机等零关税贸易规模90%争议：偏袒发达国家、环境问题、高工资国家失业等2）区域贸易协定或自由贸易区200多个，三个主要的全球贸易量超过一半欧洲联盟：1967年欧共体12国，1993年成立欧盟,现有２７个国家，总人口超过４.８亿、国民生产总值高达１２万亿美元

北美自由贸易协定（NAFTA）：1994年成立，3国；人口3.6亿，国内生产总值达6.4万亿美元。亚太经合组织（APEC）：1989年成立，21个成员，总人口达２６亿，约占世界人口的４０％；国内生产总值之和超过１９万亿美元3)主要国际协议、条约和组织

全面性协约和组织功能性协约和组织（全球性）联合国及其所属世界法庭技术转让准则反垄断行为准则跨国企业行为准则消费者保护准则环境保护准则（区域性）欧盟北美自由贸易区经济发展合作组织空运：国际空港协会；民航组织海运：UNCTAD的船运公约电讯：国际电讯联盟贸易：WTO货币：IMF投资：世界银行，世界金融组织，多国投资保护组织空气污染公约海洋公约月球公约2、贸易和投资的不断增加总额：80000亿美元，欧、美、日之间大约占一半增长：1990-2009年间，世界贸易每年以6.5%的平均速度增长，增长速度最快的国家出口：菲律宾、越南、墨西哥、委内瑞拉、马来西亚、挪威、以色列、加拿大、中国台湾、爱尔兰、朝鲜、匈牙利、印度、中国等进口：朝鲜、中国、泰国、新西兰、墨西哥、以色列、美国、买来西亚、日本等国。Case1.1本田公司的欧盟网络Honda，总部日本，研发、生产和销售遍及150多国家，100多家子公司1961年，开始在德国开展营销和服务1963年，在比利时开办了第一家生产子公司欧洲业务一体化：为欧洲和其它市场提供不同型号的产品，60％销售到欧洲以外的国家和地区3、信息技术创造的便利条件因特网和信息技术的发展为全球交往创造了便利条件；因特网和信息技术的发展使得跨国公司更有能力来处理全球问题；信息技术日趋先进、电脑及相关设备价格日趋下降也影响到全球化。4、全球性产品和全球性消费者全球性产品：各国消费者需求相似的产品。例如麦当劳快餐、轿车、飞机、钢材等全球消费者：在世界范围内求购自己需要的商品全球产品和全球消费者的出现将各国经济联系起来5、政府正逐渐退出企业经营活动是指国家将政府拥有的企业通过股票或直接销售出售给私人投资者的行为。发达国家—法国、英国、澳大利亚、日本、意大利、德国等，主要在西欧发展中国家—东欧国家中国战略退出可以减少贸易壁垒、增强企业活力、促进跨国并购、国际接轨6、新竞争者的出现新兴国家的改革、大型跨国公司的技术转移、新兴国家的外向型战略，为世界市场创造了新的竞争者。经济多极化实现真正意义上的经济全球化Case1.2Motorola在中国1987年在中国建立了第一个代理机构2001年，在中国的销售额占总销售额的10％以上，且建立了主要业务12，000名员工和200外派人员，希望在中国培养接班人来接管外派人员的工作天津建立美国外第一个生产研究试验基地至2001年，投资了11亿美元，计划再投资100－150万美元。讨论：考虑市场增长的受益和经营的风险，讨论在发展中国家进行生产的优势和劣势。假如你是Motorola的CEO，你认为Motorola的行动正确吗？7、全球标准的出现各个产业全球标准日趋普及。各国（地区）对技术标准的规定也有很多差别。适应标准降低成本，提高竞争力。能够使自己的标准成为全球或地区标准的企业会有很大战略优势。例：DIN德标,ANSI美标,BS英标,ISO国际标准,GB国家标准Case1.3ZTEandHuawei比较分析：企业持续发展的源泉是什么？与国内经营相比，跨国经营面临的机遇和挑战五、跨国公司的特征组织形式：通常由母公司、子公司、避税港公司四种基本单位构成。母公司（parentcompany）通过直接投资而取得一家或数家公司的公司，一般起主导地位。子公司（subsidiary）受母公司直接控制，在法律上具有独立法人地位的公司。独立的法人组织独立核算，自负盈亏经营管理自主权较大，能独立召开股东大会和董事会3)分公司（branch）受母公司委托代表母公司在东道国进行业务活动的非独立经济组织无独立名称，非法人，不可独立从事融资活动资产全部属于母公司，债务全部由母公司承担4）避税港公司：跨国公司利用某些国家和地区对其境内所得实行免税或低税的优惠政策而设立的公司。这种公司一般不进行实物性生产经营活动，只是根据财务管理的需要进行利润、资金的拨付，常被成为“纸上公司”。注释：根据国际财政文献局所编《国际税收辞汇》的解释，凡符合以下条件的国家或地区，就可以认定为避税港：一、不征税或税率很低，特别是所得税和资本利得税；二、实行僵硬的银行或商务保密法，为当事人保密，不得通融；三、外汇开放，毫无限制，资金来去自由；四、拒绝与外国税务当注局进行任何合作；五、一般不定税收协定或只有很少的税收协定；六、是非常便利的金融、交通和信息中心。著名避税港有：巴拿马、利比坦克亚、百慕大、列支敦士登、英属维尔京群岛、卢森堡、开曼群岛、直布罗陀、巴哈马、格林纳达、瑞士、香港、马恩岛和瓦努阿图等

百慕大是一个典型的避税港，不征公司所得税和个人所得税，不征普通销售税。只对遗产课征２％～５％的印花税；按雇主支付的薪金课征５％的就业税、４％的医疗税和一定的社会保障税；对进口货物一般课征２０％的关税。在境内成立一家公司，允许最低资本额为１．２万百慕大元；而对保险公司，最低资本额定为１２万到３７万百慕大元。

避税港开曼群岛位于加勒比海西北部，毗邻美国。全岛只有２５９平方公里，人口２万多人。那里课征的税种只有进口税、印花税、工商登记税、旅游者税等简单的几种。３０多年来没有开征个人所得税、公司所得税、资本利得税、不动产税、遗产税等直接税。各国货币在此自由流通、外汇进出自由，资金的投入与抽出完全自由，外国人的资产所有权得到法律保护，交通运输设施健全，现已成为西半球离岸融资业的最大中心。

六、跨国经营活动的内容（一）跨国公司经营可分为两大类：享有国外管理权和控制权的活动，包括直接投资、国际服务性经营、工业合作等。直接投资（FDI)：一国投资者将资本用于他国开展生产或经营，拥有一定比例的股权，并掌握经营控制权的投资行为。主要有两种方式：通过全资或独资方式组建新的企业（greenfield）；兼并和收购（merger&acquisition)2.不享有长期所有权和控制权的活动。包括进出口、证券投资、技术授权、国际咨询、非股权安排等。不涉及长期主动投资，建立合同，根据合同义务和权限获取报酬，不享有长期所有权和控制权。a)

制造合约：利用国际市场某一国家和地区当地企业设备、劳力、生产规定的产品，负责当地销售或出口。b）工程合约国际投标承包外国工程建设项目，提供设计、现场管理、机器设备，收取报酬。c)

管理合约负责对某企业全面经营管理或部分管理，收取管理费图企业跨国经营的形式低高本国生产国外生产间接出口直接出口贸易公司出口管理公司国外公司采购部国外分销商分销代理人企业海外营销分部技术转让特许经营独资经营合资合营企业控制程度

“挂拖车”出口是指一个企业利用另一个出口企业已经建立的国外渠道和经营能力出口。其中，一个企业承担全部海外营销活动，称为“车头”企业；另一个则为“拖车”企业。对“车头”企业来说，加挂拖车可以填补其产品缺口，丰富其可供产品种类和花色品种，方便海外用户，利用所挂的“拖车”产品增强整体竞争能力，或交叉填补“淡旺季”的渠道的时间差。对于依靠车头企业出口的“拖车”企业来说，挂拖车的方式提供了现成的出口渠道，而且“车头”企业与“拖车”企业的产品之间往往具有互补性，对双方扩大销售、降低流通费用都有好处，但对“拖车”企业来说，也要注意不要因此而忽略了对自身出口能力的建设，因为养成依赖性会限制企业的长期发展。耐克公司1964年由美国俄勒冈大学的长跑运动员费尔·那特和他的教练比尔·波曼合伙组织,每人投资300美元，委托日本的一家鞋厂按波曼的图纸试制了300双球鞋。球鞋以希腊神话中长跑报捷的胜利之神“耐克”为名。1972

年，奥运会田径预赛在美国俄勒冈举行，费尔和波曼说服了部分马拉松运动员穿耐克运动鞋参赛。结果，其中有四名进入了预赛前七名。费尔和波曼乘机大作广告，耐克球鞋从此名声大振，不断发展壮大。耐克公司属下只有一家规模很小的制鞋厂。绝大多数的耐克鞋的生产都采取在第三世界国家合同承包，加工返销的形式进行，然后由耐克公司收购，独家销售。（二）跨国经营的目标扩展要素市场扩大成品市场价值链分析1）概念：在某种商品或服务的生产过程中，能增加价值的一系列相互作用、相互联系的基本活动的集合。2）构成：价值链可以分为基本增值活动和辅助性增值活动两大部分。3）基本观点：在一个企业众多的“价值活动”中，不是每一个环节都创造价值。企业所创造的价值实际上来自企业价值链的战略环节。企业在竞争中的优势，实质上是企业在价值链某些特定战略价值环节上的优势。企业的选择该进入哪些环节？即哪些活动放在企业内部完成，哪些活动可以通过市场交易在外部完成？在空间上如何配置各个环节跨国公司的选择该进入哪个国家，即把哪些活动放在国内，哪些活动移到国外如何控制和协调分散在各国的生产链各环节七、跨国经营的环境跨国经营活动类别向要素市场采购加工、处理向成品市场销售生产要素市场环境经营管理环境成品销售市场环境假设你是一位经理，你准备到一家全球组织的国外分之机构工作。你知道你的环境将与国内不同，但二者的差异会达到什么程度呢？你应当注意哪些主要方面呢？陌生国家的管理者挑战考察这些挑战对如何做出反应提供一些指导分析框架：法律－政治环境、经济环境、文化环境一、法律—政治环境

办事：美国——中国对比中美政治—法律环境：美国（包括欧洲大部分国家）：美国管理者习惯于稳定的法律和政治体系。体系中，变化是缓慢的，法律和政治程序是完善的，选举是定期进行的，即使总统大选后的政党也不会引起快速、根本的改变。支配个人和机构行为的法律是稳定的，就可以进行准确预测中国：一朝天子一朝臣其他国家？一些国家的政府在相当长时间内都是不稳定的南美、非洲一些国家在6年内换了6个政府。每个政府都有自己的新规则：国家关键工业国有化VS促进自由企业政治不稳定——剧烈变动的高度不确定性亚洲国家：政治干预比较严重中国外资银行、电信、铁路。一般性的政府干预

WTO民间力量的崛起全球任职的管理者：熟知他们经营业务国家所特有的法律体系认识到该国法律－政治体系与本国的差异并非不稳定性或具有革命性才引起注意说说正在动乱的国家动力改革二、经济环境复杂回顾波动的汇率影响利润：本国货币：本币升值？——中国经营所在国货币：外币升值？通货膨胀率

世界各国通胀率：中国？美国？越南？印度？俄罗斯？影响原材料、劳动力及其他资源的支付价格影响公司产品和服务的价格不同的税收政策熟知各种税收规则，将企业的全部税收义务减到最小迷惑？——合理避税美国三、文化环境各国文化差异：组织组织文化国家民族文化是一个国家的居民共有的价值观，这些价值观塑造了他们的行为以及他们看待世界的方式。案例IBM：德国的一家IBM机构，更有可能反映德国的民族文化，还是IBM公司的文化？研究结果：民族文化对员工的影响要大于组织文化的影响。对比：国家文化和组织文化哪个更重要获得文化差异的信息获得法律、政治和经济的差异：相对容易获得一国文化差异的信息：相对困难当地居民很难向外地人解释本国独一无二的文化特征你如何描述中国文化？中国人具有什么样的特征？分组写出5个最重要的中国人的特征对比——美国环境因素1）经济因素国民产出收入水平与消费水平价格水平及其变动产业的发展及特征2）政治-法律因素东道国政府的政策国际组织影响法律因素反垄断法工业产权保护法关于外商投资的法律规定3）文化因素4）自然因素地理位置气候条件资源状况REFERENCES国内外环境调查数据general：http:///http://http:///economic/八、海外经营调查1、办公室调查办公室调查资料来源东道国的有关法规文件，尤其是涉及外国投资、涉外税收、外汇管理、进出口贸易、劳工就业方面的法律文件等。国际机构经济资料和出版物。IMF《收支平衡年鉴》，《国际金融统计》；worldbank《世界发展年度报告》；UN《联合国国民核算统计年鉴》，《联合国国际贸易统计年鉴》，《联合国人口年鉴》；OECD《OECD外贸统计》等。东道国官方经济资料和出版物。如经济年鉴、统计年鉴、贸易统计、收支平衡以及各部门额统计年鉴和出版物。东道国各种官方、半官方、学术团体和民间的出版物。本国驻东道国使馆和机构有关东道国情况介绍的资料。本国在东道国的银行、贸易公司、企业的有关报告或材料。两国之间官方和民间经济、贸易组织的出版物和材料。本公司海外经营特别是在东道国或临近地区经营的历史资料与档案。国内有关经济与海外经营咨询机构提供的资料。国际商务、经济类数据库：BRS,DIALOG,ORBIT等。可向贸易促进组织索取联合国国际贸易中心的电子统计数据。2）办公室调查的核心a）风险和不确定性政治风险：战争、没收、政府不稳定等经济风险：通货膨胀、货币贬值、货币兑换困难等经营风险：法律环境、银行信用、辅助工业、基础设施、习俗差异等b）市场容量：现有市场规模，预测潜在市场规模c）建议的项目是否与公司现有政策和资源发生冲突：该项目是否与公司的行业和地区成长政策一致该项目是否存在与公司的出口部或有关海外分支机构发生挤占市场的可能性该项目是否过多使用公司的管理与技术资源和资金？2、实地调查重点放在一些特殊问题上：着重搜集哪些根据项目建议和认为最重要的产品特点的信息及对投资成败关键的信息：如合作伙伴的资信、进口管理措施和运输设施、当地获取原材料的成本等。实地调查的方式：谈话：商界、政界、金融部门人士，本国在东道国的先行投资者、本国在东道国的使馆和领事馆的有关人员等问卷观察:必要时可利用电话调查、抽样调查等。3、REFERENCES清