跨国公司在华发展报告2025

第六届跨国公司领导人峰会THESIXTHQINGDAOMULTINATIONALSSUMMIT跨国公司在华发展报告（2025）ReportontheDevelopmentofMultinationalCorporationsinChina(2025)对外经济贸易大学研究成果报告RESEARCHREPORT01跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation1.1研究背景2025年，中国持续推进高水平对外开放战略，以制度型开放为核心，不断提升开放能力、扩大开放范围、深化全球合作，全面构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。2025年2月，商务部、国家发展改革委发布《2025年稳外资行动方案》，强调外商投资是推进高水平对外开放的重要内容，为发展新质生产力和实现中国式现代化发挥着重要作用。同时，从有序扩大自主开放、提高投资促进水平、增强开放平台效能、加大服务保障力度等多个维度采取实际措施，回应外资企业诉求，提振外商投资信心。这些举措不仅释放了中国将更进一步扩大高水平开放的明确信号，而且体现了中国政府引资、稳资的坚定决心与不懈努力。对于跨国公司角度而言，通过有效利用这些支持性政策，能够加速深耕中国市场，与本土企业相互促进，共同推动多个产业向高端化迈进，为中国乃至全球市场注入全新发展活力。一直以来，在华跨国公司在推动我国高质量发展与高水平对外开放的过程中发挥着重要作用。它们通过跨境投资、参与本土合作、助力产业升级、打造创新生态等多种方式为我国经济的持续稳定发展提供了重要支撑。然而，当前世界百年未有之大变局加速演进，世界进入新的动荡变革期，国内外形势都发生了广泛而深刻的02变化。单边主义、保护主义、逆全球化思潮暗流涌动，成为阻碍全球贸易与合作的“逆流”。在此背景下，跨国公司在中国市场的发展既面临着新的机遇，也面临着严峻的挑战。深刻了解跨国公司在中国市场的投资重点、市场发展、创新趋势、可持续发展水平、本地融入意愿与策略，不仅有利于从需求侧改善中国的营商环境与制度供给，而且有助于进一步促进中国的高水平对外开放，更为跨国公司在中国市场的可持续发展提供了关键动能。因此，本报告通过对103家在中国影响力较强的、在各行业具有代表性的跨国公司进行研究，分析这些跨国公司2024年在中国市场的发展现状及趋势，为提高利用外资水平和助力高水平对外开放提供理论洞见和实践指导。1.2样本、数据与方法本报告的研究对象为在华投资的境外跨国公司，“在华”是指在中国（大陆及港澳台）境内，“境外跨国公司”是指总部设在中国以外的境外跨国公司，但不包括境外中资企业，不包括实际控制人为中方的企业。在选定研究对象时，本报告主要遵循四个原则：第一，所选取的跨国公司的在华业务在其整体业务中占有一定比重或具有一定影响。第二，所选取的跨国公司所在的行业在我国国民经济体系中有重要地位，确保所选择的跨国公司属于具有代表性的行业。第三，所选择的跨国公司的子公司尽量分布在中国的不同地理位置。第跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation03四，为保证报告内容的持续性，样本选取兼顾跨国公司的规模与成长性等其他因素。最终，本报告的样本包含103家代表性跨国公司。在国家分布方面，这些跨国公司基本来自于北美洲、欧洲与亚洲地区，来源国包含美国、日本、德国、法国、英国、瑞士、韩国、加拿大等17个国家，图1-1展示了这些跨国公司的来源国分布。其中，有39家公司来源于美国，12家公司来源于日本，11家公司来源于德国，10家公司来源于法国，9家公司来源于英国，5家公司来源于瑞士。图1-1跨国公司来源国分布图在行业分布方面，本报告关注了6个具有代表性的行业，分别为：电子及机械设备制造；快消品；汽车及汽车零部件；医疗健康；能源化工；金融、保险、咨询、服务。图1-2展示了这些跨国公司的行业分布。04图1-2跨国公司行业分布图本报告涉及的数据统计时间范围为2024年1月1日至2024年12月31日，共计一个自然年。本报告的数据来源丰富，在搜集资料中主要考虑权威性、代表性与可得性三个原则。首先，资料来源为影响力较大、影响范围较广的官网、纸媒以及这些纸媒对应的网络新闻平台。其次，随着各社交媒体平台的流行，企业发布信息、进行企业宣传的渠道逐渐增多，因此，本报告将企业在各大平台官方账号中公布的内容也作为重要的资料来源，这些信息能有效代表企业方的观点与想法。最后，由于资料可得性的原因，本报告主要选择对跨国公司公开发布的信息进行搜集分析。尤其是与企业经营数据相关的信息主要来源于天眼查、企业年报、致股东信、企业公告、企业社会责任报告。跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation05为提升报告的严谨性与分析深度，本报告主要基于要素禀赋理论、区位理论、技术创新产业升级理论、制度理论等国际商务领域的经典理论构建分析指标，综合使用比较分析法、文本分析法、历史分析法、描述性统计法等多种方法对数据进行全面分析，使用图表对数据进行可视化处理与展示，从而充分展现跨国公司在中国市场的发展状况与趋势。1.3报告结构本报告共分为6个章节，报告内容涉及跨国公司在华投资发展情况、在华市场发展情况、在华创新发展情况、在华可持续发展情况、在华融合发展情况，共五个方面。具体而言，第一章为总述，在对高水平对外开放这一重要研究背景进行阐释的基础上，说明本报告的样本选取原则及主要数据来源，介绍本报告所采用的理论及研究方法。第二章基于103家跨国公司样本在中国市场的投资数据，分析了2024年跨国公司在华投资发展情况。第三章基于103家跨国公司样本在中国互联网媒体平台的表现及获奖数据，分析了2024年跨国公司在华市场发展情况。第四章基于103家跨国公司样本在中国知识产权局申请及获得授权的专利数据，分析了2024年跨国公司在华创新发展情况。第五章基于103家跨国公司样本的企业社会责任报告及新闻数据，分析了2024年跨国公司在华可持续发展情况。第六章通过对103家跨国公司样本在中国市场的价值链布局、与政府及其他利益相关者的互动情况进行分析，体现跨国公司在华融合程度。062跨国公司在华投资发展情况本章从投资规模、投资子公司数量、投资领域、投资广度、投资区位五个方面分析跨国公司在华投资发展状况，反映其对中国市场的投资信心、重视程度以及活跃度。在投资规模方面，跨国公司在华投资额较大，中国市场依然对外资有强大吸引力。超过15%的跨国公司在华投资额达到100亿元人民币以上，其中，三星电子、现代汽车和巴斯夫在所有跨国公司中的投资额位居前三，均超过300亿元，凸显行业头部企业对中国市场的长期信心。分行业来看，先进制造业的跨国公司在中国市场的活跃度高，投资额较大。如图2-1所示，汽车及汽车零部件行业、能源化工行业和电子及机械设备制造业的跨国公司平均在华投资额位居前三，远超其他行业。分大洲来看，由于具备地缘优势以及《区域全面经济伙伴关系协定》等政策的支持，来自亚洲的跨国公司更有意愿在中国进行投资，投资额远超来自欧美的跨国公司。图2-1跨国公司在华投资额均值分布情况（分行业，单位：亿元人民币）跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation07在投资子公司数量方面，来自亚洲的跨国公司倾向于采用“围棋式”投资方式，通过多点布局、设立更多子公司实现全产业链覆盖，而来自欧美的跨国公司则选择聚焦核心业务，以较为精简的在华子公司结构实现高效经营。如图2-2所示，来自亚洲的跨国公司在中国市场设立的子公司数量远超欧美，平均每家公司有14家子公司，但在模式选择上更倾向于合资形式，即便在政策限制放宽后，仍保持高合资比例。而来自北美洲的跨国公司平均设立9家子公司，来自欧洲的跨国公司平均设立8家子公司，虽然在数量上少于来自亚洲的跨国公司，但全资子公司比例较高。例如，来自北美洲的特斯拉在中国设立的近50家子公司和来自欧洲的麦德龙在中国市场设立的24家子公司全部为全资子公司。图2-2跨国公司在华投资子公司情况（分大洲，单位：家/%）08在投资领域方面，租赁和商务服务业以及制造业依然是跨国公司在华热门投资领域，九成跨国公司在这两个行业有所投资。如图2-3所示，在来自北美洲和欧洲的跨国公司中，七成投资了租赁和商务服务业，说明它们更倾向于利用中国庞大且快速发展的服务业市场，通过提供更多高附加值服务来获利，例如技术支持和企业管理咨询服务等。而来自亚洲的跨国公司更聚焦于实体产业，对生产制造环节更为关注，九成企业投资了制造业。这一现状与我国目前的产业战略规划有所呼应。2025年《政府工作报告》中提出深化先进制造业和现代服务业融合发展，既体现了我国政府对这两个行业的重视，也为跨国公司的未来跨产业融合发展进一步指明了方向。图2-3跨国公司在华投资领域分布情况租赁和商务服制造业批发和租赁和商务服务业科学研究和技术服务业信息传输、软件和信息技术服务业信息传输、软件和信息技术服务业、和设理利境共管业水环公施业筑建化育乐文体娱热力、燃气及水生产和供应业跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation09在投资广度方面，跨国公司在中国市场投资时会保持审慎态度，不会盲目进行大范围投资与拓展。但中国庞大的市场和完备的产业体系对其仍极具吸引力，所以跨国公司不会局限于在单个领域发展，通常会选择在少数关键产业进行适度布局，从而在控制风险的同时，把握中国市场发展机遇。图2-4所示，16%的跨国公司的在华仅投资单个产业，专注于核心业务经营，近七成跨国公司选择在中国市场投资2-4个产业，通过多元化投资来分散风险和提升多元竞争力。只有少数实力较强、资源较丰富的跨国公司能够在保证较大投资广度的同时，也对特定行业进行深度投资。图2-4跨国公司在华投资领域数量分布（单位：家）在投资区位选择方面，中国东部地区对跨国公司最具投资吸引力，西部次之，中部再次。如表2-1示，所有跨国公司均在东部地区进行投资，30%的跨国公司在西部地区进行投资，26%的跨国公司在中部地区进行投资。在具体地区分布方面，12%的跨国公司在东、10中、西部地区均进行了投资，33%的在其中两个地区进行了投资，说明近半数的跨国公司希望尽可能扩大市场份额，触达更多地区的消费者。分行业来看，在能源化工行业中，有半数跨国公司在西部地区进行了投资；而在汽车及汽车零部件行业中，有超过半数的跨国公司在中部地区进行了投资。这主要是由于中部与西部地区具备资源禀赋优势且获得国家战略支持，对跨国公司的吸引力提升。分大洲来看，来自三大洲的跨国公司都更偏向于在东部地区进行投资，但来自欧洲的跨国公司中，在中西部投资的公司比例合计超过60%，表现出最强的内陆渗透性。表2-1跨国公司在华投资区位分布维度数量数量数量整体水平行业79金融、保险、咨询、服务135646汽车及汽车零部件6地区01865跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation113跨国公司在华市场发展情况本章从跨国公司在华市场关注度、社交媒体矩阵构建情况、市场声誉以及市场创新力四个方面，展现跨国公司在中国市场的发展现状与趋势，从而有效理解跨国公司在华市场策略和战略重点。从市场关注度方面来看，跨国公司在技术迭代速度与消费场景渗透性方面存在差异，导致它们在中国市场受到的关注度产生显著层级分化，技术密集且贴近消费端的跨国公司更具备注意力获取优势。本报告采用百度搜索指数衡量跨国公司在华市场关注度，搜索指数值越大，说明跨国公司在中国市场受到的关注程度越高。以苹果、特斯拉为代表的科技企业凭借AI技术与产品革新优势持续占据搜索指数榜首，两大科技巨头占据全样本46%的搜索热度。由此可见，人民大众对企业的高端创新活动与高科技成果始终保持高度关注，从产品发布到技术迭代，每个动态都能引发广泛热议。如图3-1所示，电子及机械设备制造业与汽车及汽车零部件行业分别以2420和2305的百度搜索指数成为所有行业市场关注度的领头羊，前者因半导体工艺升级、工业机器人技术突破等高频创新，持续激发公众对技术突破的讨论；后者则由于新能源车型的快速迭代、市场竞争的加剧以及“以旧换新”补贴政策的支持，致使消费者在做出购买决策前对于车型、电池技术、辅助驾驶等信息出现较高频的检索行为，从而推高了行业热度。反观能源化工行业，其技术研发周期长12且消费触点集中于B端企业，个人用户主要关注油价波动等基础信息，导致搜索热度仅为电子行业的20%。图3-1在华跨国公司百度搜索指数均值（分行业）在社交媒体矩阵构建方面，行业特征与平台内容形态的适配性显著影响跨国公司在华社交媒体的布局逻辑，消费触点丰富的跨国公司更易构建跨平台传播矩阵，提升在中国市场的营销势能。如图3-2所示，快消品行业凭借高频消费属性，几乎实现了微信、微博、抖音和小红书的全面覆盖，该行业通过公众号品牌叙事、微博话题互动、抖音创意内容及小红书场景种草，精准匹配用户生活场景。汽车及汽车零部件行业与电子及机械设备制造业的跨国公司主要侧重微博和抖音平台，通过聚焦创新产品宣传来提升曝光率与传播效率，但在小红书平台上的账号开通率较低，凸显工业品与生活方式平台内容的兼容性短板。金融、保险、咨询、服务行业和医疗健康行业的跨国公司受限于服务标准化与监管壁垒，将微信作为主要信息窗口，而微博、抖跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation13音、小红书账号开通率均较低，半数医疗企业单一依赖微信公众号。由此可见，平台工具价值与行业需求特征的深度耦合，最终塑造了跨国公司在华宣传策略与营销资源的分配格局。图3-2跨国公司在华开通社交媒体情况（分行业）在市场声誉方面，跨国公司在中国市场的市场声誉受到其资源分配策略、政策适配性的双重影响。能够有效地将资源投入受到政策重视领域的跨国公司，往往获得更高声誉。本报告使用2024年度跨国公司在中国市场的获奖评优数量衡量其在华市场声誉。如图3-3所示，能源化工行业依托高研发投入和国家创新政策、生态转型目标的高度协同，构建起“技术+责任”的双重声誉提升引擎，以平均9.7次获奖14量远超其它行业。快消品行业则受到消费属性强、技术外溢效应弱的产品与产业属性影响，更倾向于将资源投入短期营销，平均获奖仅2.1项，特别是在需要长期技术沉淀与资源投入的创新进步、绿色环保等领域突破乏力。值得一提的是，综合评估奖项覆盖领域和获奖数量，立邦涂料表现突出，在创新进步、品牌服务、绿色环保、人力资源与公益慈善方面均取得了卓越成绩，在中国市场树立了良好的企业形象，为未来在华业务的拓展建立了深厚基础。图3-3跨国公司平均获奖次数（分行业）电子及机快消品械设备制造汽车及汽电子及机快消品械设备制造汽车及汽车零部件咨询、服务能源化工从市场创新竞争力角度来看，来自亚洲的跨国公司在技术引领性与产业创新协同性方面显著优于欧美企业，地缘优势与创新体系本土化是其创新竞争力的来源。本报告基于跨国公司在华发明专利被审查员引用次数来衡量其在华市场创新竞争力，被引次数越高，说明其技术成果被作为行业基准的频率越高，创新竞争力越强。如图3-4所示，所有来自亚洲的跨国公司均有在华专利被审查员引用，且专利被引用次数均值达47254次，远超来自北美洲和欧洲的跨国公司，凸跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation15显其技术成果的行业标杆价值。一方面，来自亚洲的跨国公司依托地理邻近性，通过在华设立研发中心深度融入区域产业链与价值链。另一方面，文化同源性强化了需求洞察，来自亚洲的跨国公司基于相似的消费文化精准定位技术改进方向，其专利更易转化为适配中国市场的产品。反观欧美企业，其创新体系过度依赖母国技术集群，在华研发方向聚焦于市场适配性改造。来自北美洲的跨国公司在专利布局时更倾向于传统领域的商业化应用，来自欧洲的跨国公司则因对知识产权保护存疑而减少前沿技术共享。图3-4跨国公司在华发明专利被审查员引用情况（分大洲）同时，行业技术密集度及市场竞争模式决定了跨国公司在华创新投入与专利布局，进而影响其在中国市场的创新影响力。本报告基于跨国公司在华制约专利数量衡量其在中国市场的创新影响力。制约专利是指专利审查员在驳回新专利申请时，作为核心评判标准所引16用的专利。一家跨国公司制约专利数量越多，意味着其专利技术对其他企业形成专利壁垒的能力越强，在中国创新生态中的话语权越突出。如图3-5所示，电子及机械设备制造行业以平均5292件制约专利断层领先，汽车及汽车零部件行业和能源化工行业次之，快消品行业以264件垫底，形成“技术驱动型”与“品牌运营型”两大阵营。在技术密集型行业中，头部企业通过专利集群构建竞争壁垒，巩固标准制定权。例如，三星电子拥有23225件制约专利，覆盖5G通信协议、AI算法优化等28个技术领域，形成覆盖全产业链的专利护城河，其技术成果转化直接推动产品性能跃升40%。相较而言，“品牌运营型”阵营的快消品行业受制于产品同质化与低技术附加值特征，企业转向强化品牌营销，利用非技术手段维系市场地位。例如，联合利华2024年广告支出达104.72亿美元，雀巢选择通过产品矩阵创新替代技术突破，折射出行业特性对创新路径的深刻影响。图3-5跨国公司在华制约专利数量平均值（分行业，单位：件）跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation174跨国公司在华创新发展情况本章从创新导向、创新强度、创新质量、创新知识宽度、创新突破性、数字化创新、人工智能创新七个方面系统分析跨国公司在华创新情况，从而揭示跨国公司中国市场创新过程中的战略选择、创新资源配置以及差异化发展路径。在创新导向方面，技术范式的颠覆性变化与市场环境的不确定性是导致跨国公司在华创新导向存在显著差异的重要因素。本报告基于自然语言处理与语义网络分析等技术，对跨国公司的愿景、使命、目标和价值观开展文本分析，判断其对于创新活动的重视程度，从而确定其创新导向。如图4-1所示，技术与市场不确定性较高的电子及机械设备制造行业创新意愿最为高涨，超过七成公司具备明确的创新导向。但在行业成熟度与技术发展相对稳定的金融、保险、咨询、服务行业，跨国公司创新积极性最弱，仅有不足四成的公司表现出明确的创新导向。由此可知，为应对产业与技术环境的不确定性，跨国公司往往选择坚持创新导向，只有不断提升产品服务及技术的更新迭代速率，才能及时契合多样化市场需求与动态性技术变革，维护和提升价值链地位。18图4-1跨国公司创新导向（分行业）电子及机能源化工医疗健康快消品汽车及汽金融、保险械设备制造车零部件咨询、服务在创新强度方面，2024年，跨国公司在华创新步伐持续加快，从“在中国制造”向“在中国创造”转型，创新强度有明显提升。本报告采用跨国公司在华发明（设计）人数量和跨国公司在华发明专利数量，分别衡量跨国公司在华研发团队建设与创新战略执行强度。截至2024年，近七成跨国公司在中国市场建立了本土研发创新团队。从创新战略执行情况来看，跨国公司在华发明专利储备丰富，增长动能强劲，展现出雄厚的创新实力与广泛的专利布局度。如表4-1所示，2024年，跨国公司年度专利授权量逼近3万件，累计有效专利储备超过20万件，充分彰显了跨国公司对中国创新生态系统的深度参与。其中，跨国公司境内境外机构联合申请并获得授权的专利量，在当年全部新增专利中占比达8.9%，与境内子公司独立申请量基本持平。国内国外公司联合申请专利这一协同创新模式初具规模，为跨国跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation19公司在华研发活动开辟了新路径，该模式不仅有助于整合中外双方的技术专长，还能够有效促进技术转移和知识共享。表4-1跨国公司在华发明专利流量、存量情况申请人类别流量（2024年新增）存量（截至2024年）专利数量/件比重/%专利数量/件比重/%合计27629204968国内子公司2377100214.9国外公司2280682.517887687.3国内国外公司合作2446160717.8在创新质量方面，在跨国公司对华创新布局日益深化的过程中，其在高端创新领域的机遇与挑战并存。本报告通过跨国公司在华子公司三方专利数量衡量跨国公司的在华创新质量。三方专利数量是指同一项发明创造在中国国家知识产权局、美国专利商标局和欧洲专利局均提交发明专利申请的专利族数量，是对创新的技术新颖性、市场商业化潜力和法律稳定性的综合认定。三方专利越多，说明创新质量越高。如图4-2所示，拥有三方专利的跨国公司仅占总体样本的35%，且大部分公司的三方专利存量在1到10件范围之内，说明高质量专利的占比依然较低。然而，也有跨国公司在高端创新领域较为活跃，有3家跨国公司拥有超过1000件三方专利，分别为苹果、本田汽车、西门子，发挥了行业示范作用。20图4-2跨国公司在华子公司三方专利存量分布情况从创新蕴含的知识宽度来看，跨国公司可进一步通过扩大专利权利覆盖广度来提升在华创新质量，丰富专利技术特征与应用场景。本报告使用发明专利平均权利要求个数衡量专利技术创新层次丰富度与法律保护强度，以单件发明专利中记载的独立权利要求与从属权利要求数量的算数均值来计算。如图4-3所示，除去四成未获得发明专利授权的跨国公司，在剩余拥有在华发明专利的跨国公司之中，绝大部分公司发明专利的平均权利要求个数在10项以下，仅有6家跨国公司的平均权利要求个数在20项以上，分别为欧莱雅、阿斯利康、百事、苹果、爱立信和拜尔。其中，欧莱雅和阿斯利康的发明专利平均权利要求以显著优势断层领先于其他跨国公司，显示出其高水平的技术创新含量以及对知识产权保护的重视。分行业来看，医疗健康行业在华发明专利平均权利要求个数最多，累计约8.9项，占据榜首。由此可见，为了在竞争中占据有利地位，医疗健康公司正在努力提升跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation21创新质量，扩大专利权利要求覆盖范围，尽可能全面涵盖技术的权利细节和应用场景，从而形成严密的专利保护网，构建技术壁垒图4-3跨国公司在华子公司发明专利平均权利要求个数分布情况在创新突破性方面，随着跨国公司整体在华创新持续升级，设立在境外的母公司依旧是支持跨国公司在中国市场实现突破性创新的主要动力来源。本报告通过跨国公司在华高分专利数量衡量跨国公司的在华突破性创新水平。在华高分专利是指跨国公司在法律指数术指数、经济指数、波动系数4个维度，基于50个基础评价指标评定的高于85分的专利。如图4-4所示，汽车及汽车零部件行业的跨国公司在华高分专利持有水平较高，且有95%的国内子公司拥有高分专利，该行业在高质量创新和本土参与度方面稳居第一。所有电子及机械设备行业的跨国公司均持有高分专利，有72%的国内子公司拥有高分专利，22排名第二。医疗健康行业的跨国公司虽同样持有较多高分专利，国内子公司并不掌握这些专利的所有权，半数以上的高分专利属于海外母公司。由此可见，跨国公司国内子公司的高分专利储备水平相对不足，有待继续提高本土化突破性创新能力，以实现从“制造基地”向“创新中心”的战略转型。图4-4在华持有高分专利的跨国公司分布（分行业）在数字化创新方面，随着数字中国战略的深入推进，跨国公司在华数字化创新呈现显著规模化增长态势，占据跨国公司在华创新的半壁江山，技术发展全面迈入数字创新时代。如表4-2所示，在2024年专利流量方面，样本跨国公司在华新增数字经济核心产业发明专利存量方面，截至2024年，跨国公司在华数字经济核心产业发明专利数跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation23量104636件，占跨国公司在华全部发明专利存量的51.0%。越来越多跨国公司加大了在华数字化创新专利布局力度，通过独立研发合开展对于云计算、边缘计算、虚拟现实、增强现实等数字化技术的创新。然而，在具体创新主体上，数字化创新依然由国外母公司申请人类别流量（2024年新增）存量（截至2024年）数字化专利数量/件数字化专利数量/件9469191838在人工智能创新方面，人工智能技术作为引领数字化创新最具颠覆性与前沿性的发展方向，正在释放出巨大的经济价值和社会效益，成为来自不同地域跨国公司重点争夺的战略高地。如图4-5所示，从跨国公司总体层面的人工智能发明专利增长率来看，来自北美洲、欧洲与亚洲的跨国公司增长率均为30%左右，各区域跨国公司在华人工智能创新呈现并驾齐驱且高速增长态势。与此同时，跨国子公司的在华人工智能创新参与度显著提升。其中，来自亚洲司国内子公司以59%的增长率排名第一，来自北美洲的跨国公司国内子公司以46%的增长率位列第二，来自欧洲的跨国公司国内子公司以38%排名第三，不同区域跨国公司的国内子公司人工智能发明专利增24于跨国公司总体水平。这体现出随着中国人工智能系列产业的快速崛起，跨国公司开始逐渐加强在华本土创新，探索构建完整的人新链，积极融入中国人工智能创新生态。由此可知，中国在全能创新版图中的战略地位持续提升，是跨国公司抢占人工智能图4-5跨国公司在华人工智能发明专利增长率（分大洲）跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation255跨国公司在华可持续发展情况本章从可持续发展理念、可持续发展规划、可持续发展策略以及绿色创新四个方面分析跨国公司在中国市场的可持续发展特征、表趋势，从而揭示其在助力中国进一步推进可持续发展战略方面的努在可持续发展理念方面，在华跨国公司广泛秉持可持续发展理念，但由于行业性质与母国差异，跨国公司在愿景、使命、目标、价值观四个维度中对可持续发展的强调程度不同。分行业来看，如图5-1所示，电子及机械设备制造行业以92%的可持续理念普及率领跑。这主要是因为该行业在原材料采购、生产制造、废弃物处理等环节均面临严格的环保合规要求，使得跨国公司有较强动机将可持续发展理念嵌入顶层战略设计，自上而下宣贯绿色合规发展理念，全面促进可持续发展。出乎意料的是，医疗健康行业的跨国公司可持续发展理念普及率仅为43%。这主要是因为医疗健康领域的企业将资源和精力主要集中于提升产品疗效、保障医疗质量、满足患者需求等方面，虽然可持续发展也逐渐受到关注，但相较于直接的医疗服务提供和产品研发，其优先级相对靠后。分大洲来看，来自亚洲的跨国公司凭借对中国本土文化和政策的深刻理解，以89%的理念普及率拔得头筹，在可持续发展理念的贯彻与实践上更具主动性和前瞻性。26图5-1跨国公司可持续发展理念情况（分行业）电子及机金融、保险快消品能源化工汽车及汽医疗健康械设备制造咨询、服务车零部件在可持续发展规划方面，多数跨国公司的可持续发展规划面向全球市场，较少对中国本土进行针对性设计，导致战略规划与本土需求的适配度仍有不足，可持续发展报告发布进程缓慢。本报告基于跨国公司发布的社会责任报告来判断其可持续发展规划情况[本报告收集社会责任报告的截止日期为2025年4月30日，由于跨国公司发布社会责任报告的时间存在差异，截至该日期，共有会责任报告。]。数据显示，仅有33%的跨国公司发布了2024年社会责任报告，且专门针对中国市场发布可持续发展报告接沿用全球统一框架。如图5-2所示，这种“高一体化、低本土化”的倾向在行业间差异显著。能源化工、电子设备制造因生产环节面临严格的环保合规压力，在披露针对中国市场的专项可持续发展规划方面，更有积极性。金融、保险、咨询、服务行业则选择关注国际标准，较少在跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation27可持续发展规划中披露本土化细节。分大洲来看，半数来自公司披露了可持续发展规划，体现出它们对可持续发展的普遍重视而，来自北美洲的跨国公司仅有23%披露了可持续发展报告，仅12.5%涉及中国市场内容。这主要是因为近年北美洲更关注关税调整、贸易等方面，在可持续发展方面的政策扶持力度减图5-2跨国公司可持续发展规划分布（分行业）电子及机械设备制造金融、保险咨询、服务快消品能源化工汽车及汽车零部件医疗健康*本报告收集社会责任报告的截止日期为2025年4月30日，由于跨国公司发布社会责任报告的从可持续发展策略来看，跨国公司采取多种举措积极推进在华28可持续发展，且普遍关注生态环保、节能减碳等与中国国家战略高度相关的方面，呈现出“聚焦核心领域”的格局。本报告从乡村振兴、生态环保、医疗健康、节能减碳、科技教育、就业保障、社保以及产业繁荣，共八个维度分析跨国公司的在华可持续发展措施，国公司在具体举措中涉及到一个方面则记1分，8分为满分。96%的跨国公司已采取可持续发展举措。其中，可口可乐和立邦涂料两家跨国表现突出，在8个领域都积极履行了社会责任，显示出对可持续发展的广泛关注和全面投入。然而并非所有跨国公司都如此全面，如图5-3所示，也有近四分之一的公司仅关注1-2个方面甚至未采取任何措施。这主要是因为部分跨国公司在中国市场的资源不如在母国市场丰富，兼顾多个领域需要消耗大量资源，因此往往在战略上选择优先关注图5-3跨国公司可持续发展措施得分占比跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation29如图5-4所示，在8个方面中，生态环保、节能减碳、科技教育是最受关注的三个领域，这主要受到中国推行的政策影响。2023年底，快推进人与自然和谐共生的现代化，为在华跨国公司在华参与提供了指引；2024年5月国务院印发的《2024-2025年节能降碳行动方案》，也为在华跨国公司的节能减碳工作提供了指导图5-4跨国公司可持续发展措施分布在绿色创新方面，跨国公司在华绿色创新呈现出“头部企业领跑”的格局，绿色专利授权量分布跨度较大。如图5-5所示，近四成跨国公司在中国市场进行了绿色创新。高通以112件的绿色专利授权量位居第一，凸显其在绿色技术创新领域的领先优势。与高通的高形成对比，近六成跨国公司未在中国市场申请任何绿色专利，反国公司群体内绿色创新能力存在较大差距。这一结构性差异深刻跨国公司群体在绿色创新技术赛道仍处于“浅层次探索”阶段。30况本质上是技术创新方向选择、市场价值判断与政策响应程交织作用的结果。多数公司的创新资源配置向数字经济、人工域倾斜，使得在绿色技术研发领域的资金投入、人才储备及专足，亟需从政策引导、市场激励与产业协同等多方面入手，推图5-5跨国公司在华绿色专利授权量分布（单位：家）跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation316跨国公司在华融合发展情况在纵向融合方面，中国供应链的完善程度与业务复杂性显著影响跨国公司与中国供应商的合作意愿，尤其是在供应链环节较多或者场景复杂的产业中，跨国公司与中国供应商的合作意愿更强，纵向32图6-1跨国公司的平均中国供应商数量（分行业,单位：家）电子及机金融、保险快消品能源化工汽车及汽医疗健康械设备制造咨询、服务车零部件在交叉融合方面，近七成跨国公司通过在中国经济技术开发区设立子公司来深化产业链融合与市场渗透，进而增强与中国产业链中各类企业的交叉融合。跨国公司通过集中投资研发高地，既缩短了供应链半径、提升了响应速度，又能依托本地配套团队捕捉市场趋势，为保持在华长期竞争力奠定了基础。如图6-2所示，有39家跨国公司在我国国家级经济技术开发区（简称经开区）设立了1-3家子公司，有5家跨国公司在我国国家级经开区设立超13家子公司。博世集团以15家子公司居首位，覆盖南京、武汉、长沙、苏州等多个国家级经开区，聚焦新能源汽车动力、智能控制系统等领域的研发，通过增强本土供应链协同使产线升级。可口可乐在国家级经开区设立的14家子公司则形成了覆盖东、中、西部的全面网络，能够实现产品创新与区域需求的精准匹配。例如，该公司在武汉经开区依托AI分析区域口味定制“新搭子”汽水，在上海闵行经开区推出“口袋装”健康饮品，显著提升了该区域的营收。跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation33图6-2跨国公司在华经济开发区设立子公司情况（单位：家）在架构融合方面，受到地理邻近性与文化同源性的影响，跨国公司在华架构融合存在显著母国差异，亚洲企业以地缘邻近与文化契合优势构建了更强的组织融入力。本报告基于跨国公司在中国一级子公司或二、三级子公司设立党支部的情况来衡量架构嵌入水平。如图6-3所示，来自亚洲的跨国公司以72%的党支部设立率位居榜首。一方面，来自亚洲的跨国公司依托地理邻近性，通过在华建立党支部深度嵌入中国治理体系、有效把握政策动向。并且，地理邻近性也缩短了政策响应周期，使其能快速将党组织建设与区域发展、产业升级结合。另一方面，文化同源性强化了亚洲企业对中国治理文化的理解，使其将党建视为本土化战略的有机组成部分，从而更主动地将党建与企业决策、社会责任活动结合。34图6-3跨国公司在华党支部建立情况（分大洲）在政企互动方面，跨国公司与中国政府部门的互动模式以企业参与政府活动为主，政府官员出席企业活动为辅。企业与政府双向互动频繁，保持良性沟通与合作。如图6-4所示，69%的跨国公司高管受邀参与了国家级、省部级或市级政府举办的活动，45%的跨国公司邀请了国家级、省部级或市级政府官员参与企业活动。例如，日立高层2024年走访7座中国城市，就绿色能源、高端制造等议题与政府深度洽谈，并在进博会签署碳中和领域战略合作协议。百威中国举办的乡村振兴“青柠模式”发布会、圣戈班在进博会上举办的可持续建筑和交通领域的创新成果展等活动均有地方政府领导出席，有利于企业社会责任形象的提升。图6-4跨国公司在华政企互动情况（分类型）跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation35在协同创新方面，处于技术整合需求高、创新链长的行业中的跨国公司，因需要通过多主体联动突破技术瓶颈，而选择在中国市场积极参与产学研协同创新。相对来说，处于消费或服务主导型行业中的跨国公司，协同创新意愿较弱。如图6-5所示，汽车及汽车零部件行业的产学研协同创新水平最高。该行业目前正经历新能源与智能化转型，对三电系统、智能驾驶算法等跨领域技术整合有较高需求。为了加快研发进程，跨国公司往往选择与其他车企、高校、研究机构进行多方协同合作，助力“基础研究-应用开发-场景测试”的全链条创新体系建设，从而应对中国新能源汽车市场的激烈竞争与高速增长。与之相对，快消品行业与金融、保险、咨询、服务行业的产学研协同创新意愿较弱。这主要是因为前者的创新活动以营销创新、产品创新、管理创新等非技术创新为主，后者的业务则通常以标准化服务的形式开展，二者较少存在需要多主体合作攻克核心技术瓶颈的情况，因此协同创新的需求较低。图6-5跨国公司在华产学研协同创新情况（分行业）电子及机金融、保险快消品能源化工汽车及汽医疗健康械设备制造咨询、服务车零部件36附录：跨国公司名录序号企业名称序号企业名称序号企业名称123456789跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation371.Introduction1.1ResearchBackgroundIn2025,Chinacontinuestopromotehigh-standardopening-up.Withinstitutionalopening-upasthecore,ithasenhanceditsopening-upcapa-bilities,broadenedthescopeofopenness,anddeepenedglobalcoopera-tion.Itcomprehensivelybuildsanewpatternofdevelopmentthatisfocusedonthedomesticeconomyandfeaturespositiveinterplaybetweendomesticandinternationaleconomicflows.InFebruaryof2025,theMin-istryofCommerceandtheNationalDevelopmentandReformCommis-sionissuedthe2025ActionPlanforStabilizingForeignInvestment.Thisplanemphasizesthatforeigninvestmentisanimportantcomponentofadvancinghigh-standardopening-upandplaysasignificantroleindevel-opingnewproductiveforcesofhigherqualityandachievingChinesemod-ernization.Meanwhile,Chinahastakenpracticalmeasuresinmultipleareastomeettheneedsofmultinationalcorporations(MNCs)andenhancetheinvestmentconfidenceofforeigninvestors,includingexpandingvoluntaryopening-upinanorderlymanner,improvingthelevelofinvest-mentpromotion,enhancingthefunctionsofopenplatforms,andincreas-ingtheintensityofservicesandsupport.ThesemeasuresnotonlyconveyaclearsignalthatChinaintendstofurtherexpanditshigh-standardopen-38ing-up,butalsodemonstratetheChinesegovernment'songoingcommit-mentandeffortsinattractingandstabilizingforeigninvestments.Byeffectivelyleveragingthesesupportivepolicies,MNCscanenhancetheirmarketpenetrationandfosterdeeperengagementintheChinesemarket.ThroughinteractionswithlocalChineseenterprises,MNCscanalsofostermutualgrowth,promotemultipleindustriestowardhigh-qualitydevelop-ment,andinjectnewvitalityintoboththeChineseandglobalmarkets.MNCsinChinahavelongplayedanimportantroleinpromotingChi-na'shigh-qualitydevelopmentandhigh-standardopening-up.TheyhaveprovidedimportantsupportforthesustainableandstabledevelopmentofChina'seconomythroughcross-borderinvestment,participationinlocalcooperation,assistingindustrialupgrading,andbuildinganinnovationecosystem.However,theworldtodayismarkedbychangesunseeninacentury,andhasenteredanewperiodofturbulenceandtransformation,leadingtoextensiveandprofoundchangesinboththedomesticandinter-nationalmarkets.Unilateralism,protectionism,andanti-globalizationhavebecome"countercurrents"thathinderglobaltradeandcooperation.Againstthisbackdrop,MNCsarefacingbothopportunitiesandchallengesduringtheirdevelopmentprocessintheChinesemarket.AdeepunderstandingofMNCs'investmentpriorities,marketdevel-opmentstrategies,innovationtrends,sustainabledevelopmentstatus,and跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation39localintegrationintentionsinChinaisnotonlyconducivetoimprovingChina'sbusinessenvironmentandinstitutionalsupplyfromthedemandsidebutalsohelpsfurtherpromoteChina'shigh-standardopening-upandprovidesakeyimpetusforthesustainabledevelopmentofMNCsintheChinesemarket.Therefore,thisreportfocuseson103MNCswhicharerepresentativeinvariousindustriesandhaveastronginfluenceintheChinesemarket,andanalyzestheirdevelopmentstatusandtrendsinChinain2024.Thefindingsofthisreportprovidetheoreticalinsightsandpracticalguidanceforimprovingforeigncapitaluseandfacilitatingthehigh-standardopen-ing-upofChina.1.2MethodologyTheresearchtargetsofthisreportareMNCsinvestinginChina.Here,"inChina"meanswithintheterritoryofChina,includingmainlandChina,HongKong,Macao,andTaiwan."MNCs"refertomultinationalcorpora-tionswhoseheadquartersarelocatedoutsideofChina,butexcludingforeignenterprisesthatarefundedandcontrolledbyChineseinvestors.Whenselectingtheresearchtargets,thisreportfollowsfourmainprinciples.First,theselectedMNCsmustoperateinChina,andtheirChi-neseoperationsmustaccountforacertainproportionoforexertacertaininfluenceontheiroverallbusinessactivities.Second,MNCsareinindus-40triesthathaveanimportantpositioninChina'snationaleconomicsystem,toensurethattheselectedMNCsbelongtorepresentativeindustries.Third,thesubsidiariesoftheselectedMNCsshouldbedispersedacrossdiversegeographicalregionsinChina.Fourth,toensurethecontinuityofthereport,sampleselectionalsotakesotherfactorssuchasthesizeandgrowthofMNCsintoconsideration.Finally,thesamplesofthisreportinclude103representativeMNCs.Intermsofcountrydistribution,theseMNCsaremainlyfromNorthAmerica,Europe,andAsia.Thesourcecountriesinclude17countriessuchastheUnitedStates,Japan,Germany,France,theUnitedKingdom,Switzerland,SouthKorea,Canada,etc.Figure1-1showsthedistributionoftheseMNCsbycountryoforigin.Amongthem,39companiesarefromtheUnitedStates,12fromJapan,11fromGermany,10fromFrance,9fromtheUnitedKingdom,and5fromSwitzerland.Figure1-1DistributionofMNCsbyCountry跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation41Intermsofindustrydistribution,thisreportfocusesonsixrepresenta-tiveindustries.Theseindustriesincludeelectronicandmechanicalequip-mentmanufacturing,fast-movingconsumergoods,automobilesandautoparts,medicalandhealth,energyandchemistry,andfinance,insurance,consulting,andservicesindustry.Figure1-2showstheindustrydistribu-tionoftheseMNCs.Figure1-2DistributionofMNCsbyThetimerangeofdatausedinthisreportisfromJanuary1,2024,toDecember31,2024,coveringatotalofonenaturalyear.Thisreporthasveryrichdatasources.Whencollectinginformation,threeprinciplesaremainlyconsidered:authority,representativeness,andavailability.First,thedatasourcesareofficialwebsitesofMNCs,papermediawithgreatinfluenceandwidecoverage,andtheonlinenewsplatformscorresponding42tothesepapermedia.Second,withthegrowingpopularityofvarioussocialmediaplatforms,thechannelsforMNCstoreleaseinformationandconductcorporatepromotionhavegraduallyexpanded.Therefore,thisreportalsoregardsthecontentpublishedbyMNCsontheirofficialaccountsonmajorsocialmediaplatformsasanimportantinformationsource.Informationcollectedfromtheseplatformscaneffectivelyrepre-senttheviewsandideasoftheMNCs.Finally,consideringtheavailabilityofinformation,thisreportmainlyanalyzespubliclyreleasedinformationofMNCs.ThefinancialandoperatingdataprimarilycomefromTianyan-cha,annualreports,letterstoshareholders,officialannouncements,andcorporatesocialresponsibilityreports.Toenhancetherigorandanalyticaldepthofthereport,thisreportmainlyconstructsindicatorsbasedoninternationalbusinesstheoriessuchasthefactorendowmenttheory,locationtheory,technologicalinnovationandindustrialupgradingtheory,andinstitutionaltheory.Itcomprehen-sivelyusesavarietyofmethods,includingthecomparativeanalysismethod,textanalysismethod,historicalanalysismethod,anddescriptivestatisticsmethod,toconductacomprehensiveanalysisofthedata.More-over,thisreportuseschartsandfigurestovisualizeanddisplaythedata,fullydemonstratingthedevelopmentstatusandtrendsofMNCsintheChinesemarket.跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation431.3ReportStructureThisreportisdividedintosixchapters.Theresearchcontentfocusesonfiveaspects,includinginvestmentdevelopment,innovationdevelop-ment,marketdevelopment,sustainabledevelopment,andintegrateddevelopmentofMNCsinChina.Thefirstchapterisageneraloverview.Basedonanexplanationoftheimportantresearchbackgroundofhigh-standardopening-up,itexplainsthesampleselectionprinciplesandmaindatasources,andintroducesthetheoriesandresearchmethodsusedinthisreport.ThesecondchapteranalyzestheinvestmentdevelopmentofMNCsinChinain2024basedontheinvestmentdataof103MNCs.ThethirdchapteranalyzesthemarketdevelopmentofMNCsinChinain2024basedontheperformanceof103MNCsonprominentChinesesocialmediaplatformsandtheiraward-winningachievements.Thefourthchap-teranalyzestheinnovationdevelopmentofMNCsinChinain2024,utiliz-ingpatentdatarelatedtoapplicationsandauthorizationsfor103MNCsregisteredwiththeChineseIntellectualPropertyOffice.ThefifthchapteranalyzesthesustainabledevelopmentofMNCsinChinain2024,drawingoncorporatesocialresponsibilityreportsandnewsdatafrom103MNCs.ThesixthchapteranalyzestheextentofintegrationofMNCsintlocalmarketbyexaminingthevaluechainlayoutsofthese103MNCsinChinaandtheirinteractionswiththegovernmentandotherstakeholders.442.InvestmentDevelopmentofMNCsinChinaThischapteranalyzesthedevelopmentstatusofMNCsinChinafromfiveaspects,includinginvestmentscale,numberofsubsidiaries,invest-mentfields,investmentbreadth,andinvestmentlocations.ItreflectsMNCs'confidenceinandattentiontotheChinesemarket,aswellasitsvitalityinChina.Intermsofinvestmentscale,MNCshavemadesubstantialinvestmentsinChina,whichshowsthattheChinesemarketcontinuestoexhibitsignificantappealtoforeigninvestors.Over15%ofMNCshaveinvested10billionyuanormoreinChina.Notably,SamsungElec-tronics,HyundaiMotor,andBASFrankasthetopthreeinvestorsamongallMNCs,withinvestmentsexceeding30billionyuan.Thisunderscorestheenduringconfidenceofleadingenterprisesinthelong-termpotentialoftheChinesemarket.Whenexaminingvariousindustries,MNCsinadvancedmanufacturingindustriesdemonstratehighlevelsofengagementintheChinesemarketandhavecommittedrelativelysubstantialinvest-ments.AsshowninFigure2-1,MNCsintheautomobilesandautopartsindustry,theenergyandchemicalindustry,andtheelectronicandmechan-icalequipmentmanufacturingindustryrankamongthetopthreeinterms跨公司与中⸺链接世界合作共赢MultinationalsandChina：ConnectingtheWorldforWin-WinCooperation45ofaverageinvestmentinChina,significantlyoutperformingotherindus-tries.Intermsofregionalanalysis,duetogeographicalproximityandsup-portivepoliciessuchastheRegionalComprehensiveEconomicPartner-shipAgreement(RCEP),MNCsfromAsiaexhibitastrongerpropensitytoinvestinChina,withtheirinvestmentlevelsfarexceedingthoseoftheircounterpartsfromEuropeandNorthAmerica.Figure2-1DistributionoftheAverageInvestmentAmountofMNCsinChinaAutomobilesandautopartsindustryEnergyandElectronicandFinance,mechanicalequipmentinsurance,consultingmechanicalequipmentinsurance,consultingandservicemanufacturingMedicalandhealthindustryFast-movingconsumergoodsindustryIntermsofthenumberofsubsidiaries,MNCsfromAsiatendtoadoptanencirclementinvestmentstrategy,achievingfullindustrialchaincoveragethroughmulti-pointlayoutsandestablishingagreaternumberofsubsidiaries.Incontrast,MNCsfromEuropeandNorthAmericaprefertofocusontheircorebu