2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库（得分题）附答案详解【能力提升】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库（得分题）附答案详解【能力提升】1.我国修订后的《合伙企业法》自（）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，

A.2007年6月1日

B.2008年7月1日

C.1997年6月1日

D.2006年7月1日【答案】：A2.关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（）。

A.审请设立登记一名称预先核准一领取营业执照一基金备案

B.名称确定一申请登记一领取执照一基金备案

C.名称申请登记一核准相关资料一领取营业执照一基金备案

D.名称预先核准一申请设立登记一领取营业执照【答案】：D3.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金会希望委派人员出任董事会"观察员"角色，那么观察员的职权是（）。

A.具有投票权

B.承担决策作用

C.辅助性角色

D.具有表决权【答案】：C4.2014年8月21日，中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确中国证券投资基金业协会对（）开展自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

A.基金投资

B.股权投资

C.债券投资

D.融资融券【答案】：B5.关于母基金运作模式说法错误的是（）。

A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金

C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资

D.直接投资是母基金的本源业务【答案】：D6.以下关于有限合伙型股权基金收益分配的表述中，错误的是（）

A.合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理

B.合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定

C.合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照认缴的出资比例进行分配

D.无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配【答案】：C7.在《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》《公司章程必备条款指引》《合伙协议必备条款指引》三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分,均应用（）字体标出投资者应当注意的相关内容?

A.加粗

B.红色

C.黑色

D.大号【答案】：A8.以（）股权投资基金为名的非法集资案也自2008年开始在天津等地发生并蔓延。

A.合伙型

B.分红型

C.创业型

D.理财型【答案】：A9.对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A10.（2017年真题）股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（）。

A.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法合规经营

B.有主办券商推荐并持续督导

C.为国家认定的高新技术企业

D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算【答案】：C11.投资框架协议也称投资条款清单，通常由（）提出。

A.基金管理人

B.投资方

C.投资决策委员会

D.目标公司【答案】：B12.（），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.有限合伙基金【答案】：C13.（2018年真题）股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A14.下列不属于可能误导投资人进行风险判断的措词的是（）。

A.安全

B.保证

C.承诺

D.有风险【答案】：D15.我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A16.有关股权投资基金管理人，以下表述错误的是（）。

A.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均由基金管理人承担

B.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益【答案】：A17.下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（）。

A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税

B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税

C.合伙企业是所得税的纳税主体

D.合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，应先用合伙企业的亏损抵减其盈利【答案】：B18.（2017年真题）股权投资基金的特点是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D19.在财务尽职调查过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（）。

A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

B.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断

C.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断

D.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断【答案】：C20.下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D21.（2017年真题）股权投资基金的退出方式主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D22.（2020年真题）以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（）。

A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权

B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可

C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权

D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可【答案】：A23.投资后管理的有效实施，以充分获取（）为前提。

A.国家激励政策

B.投资企业的信息

C.被投资企业的信息

D.投资方向与策略【答案】：C24.（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（）行为。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B25.（）是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。

A.DCF

B.F

C.FCFE

D.FCFF【答案】：C26.一般价值等式为（）。

A.企业价值+现金=股权价值+债务

B.企业价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

C.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益

D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值【答案】：D27.西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备一些特点。根据这些特点，下列不可以认定为当然合格投资者的是（）。

A.商业银行

B.创业投资基金

C.养老基金

D.大型专业投资机构的高级管理人员【答案】：B28.（2017年真题）下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（）。

A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的

B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的

C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的

D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的【答案】：B29.下列行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（）。

A.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金

B.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人C募集成立一支股权投资基金

C.某基金管理人委托取得基金销售资格的中国基金业协会的会员D商业银行为其募集一支股权投资基金

D.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作【答案】：C30.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于（）万元；对个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元。

A.1000，400，50

B.1000，300，50

C.1500，300，50

D.1000，400，40【答案】：B31.关于股权投资基金的基本税负，以下说法错误的是（）

A.公司型基金的税收规则是"先税后分"

B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取"先分后税"的原则

C.信托（契约）型基金并非企业，因此不是企业所得税的纳税主体

D.项目上市后通过二级市场退出，不需要缴増值税【答案】：D32.下列关于股权投资基金服务机构的登记，说法正确的是（）。

A.股权投资基金托管人应当委托在基金业协会完成登记并已成为基金业协会会员的服务机构提供基金服务业务

B.基金业协会为服务机构办理登记不构成对服务机构服务能力、持续合规情况的认可

C.服务机构在基金业协会完成登记之后连续3个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记

D.基金业协会为服务机构办理登记，作为对基金财产和投资者财产安全的保证【答案】：B33.（2019年真题）管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：A34.合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由()担任执行事务合伙人

A.指定合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人

D.任一合伙人【答案】：B35.增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的应用收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲供暖公司，获得20%股权。该基金投资甲公司的投后市盈率为（）。

A.2.5

B.6.25

C.10

D.12.5【答案】：D36.（2017年真题）对于有清晰、可持续盈利的稳定企业适合用（）进行估值。

A.有效市场价格法

B.近期交易价格法

C.乘数法

D.收入法【答案】：C37.（2019年真题）关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（）。

A.清偿公司债务之后，才能向股东进行分配

B.支付职工工资在清偿公司债务之前

C.最先支付清算费用

D.按照股东的认缴出资比例分配最后剩余收益【答案】：D38.（2021年真题）某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：C39.私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A40.下列关于基金业务外包的说法中，正确的是（）。

A.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度

B.外包机构可以根据自身隋况将已承诺的基金业务外包服务转包出去

C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外包而免除

D.外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破产财产或清算财产【答案】：A41.信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C42.下列不属于基金业协会特别会员的是（）。

A.证券期货交易所

B.登记结算机构

C.基金销售机构

D.指数公司【答案】：C43.符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C44.股权投资基金的信息披露的内容一般不包括（）。

A.基金相关法律协议及募集推介材料

B.基金的投资情况、收益分配情况

C.基金主要财务指标

D.基金的预测收益【答案】：D45.有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（）。

A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行

B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务

C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行

D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品【答案】：A46.（2020年真题）并购基金投资标的特点不包括（）

A.优先寻找拥有先进技术但运营质量较差的企业

B.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成熟企业

C.优先投资科技型初创企业

D.更加倾向于价值被低估的企业【答案】：C47.网站公示股权投资基金基本情况包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：C48.从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（）

A.自行募集

B.广告募集

C.上市募集

D.公开募集【答案】：A49.股权投资基金管理人主要履行的职责不包括()

A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B.每日披露基金净值

C.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】：B50.账面价值法是指公司总资产减去（）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

A.总负债后的净值；资产负债表

B.现金流量；现金流量表

C.利润；利润表

D.股东权益；股东权益变更表【答案】：A51.某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定:A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域。A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应报送的信息和材料包括（）

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III【答案】：A52.私募基金管理人应当在每季度结束之日起（）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

A.5个工作日

B.10个工作日

C.15个个工作日

D.20个工作日【答案】：B53.股权投资基金管理人、托管人等因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入（）。

A.基金管理人的固有财产

B.基金托管人的固有财产

C.基金财产

D.基金财产或基金管理人的固有财产【答案】：C54.基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（）方式来实现业务流程的控制。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B55.私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。

A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。

C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。

D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。【答案】：D56.投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行（），以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。

A.监管和分析

B.监控和分析

C.监控和反馈

D.监管和反馈【答案】：B57.关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（）。

A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方

B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务

C.保密条款有利于保护双方的利益

D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密【答案】：D58.各类股权投资基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A.10

B.20

C.30

D.15【答案】：B59.以下（）不是我国证券交易所常用的交易机制。

A.竞价交易

B.委托驱动制度

C.大宗交易

D.协商收购【答案】：D60.股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A61.以下关于业绩报酬的说法正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ【答案】：D62.下列不属于业务尽职调查事项的是（）。

A.市场分析

B.竞争地位

C.客户关系

D.资产抵押或担保【答案】：D63.在我国，基金管理人只能由依法设立（）担任。

A.商业银行

B.保险公司

C.基金管理公司

D.信托公司【答案】：C64.（2020年真题）下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？

A.将集资款用于违法犯罪活动

B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还

C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的

D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息【答案】：D65.通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（）

A.规模优势

B.分散风险

C.投资机会

D.专业管理【答案】：B66.基金管理人为保证基金财产安全,会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任,基金资产保管机构是（）

A.基金投资者的代理人

B.基金投资者和基金管理人的共同财产监管人

C.基金管理人的代理人

D.基金投资者和基金管理人的共同代理人【答案】：C67.(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。

A.增加投资人董事会席位、股权比例调整

B.现金补偿、股权比例调整

C.现金补偿、股权回购

D.增加投资人董事会席位、现金补偿【答案】：B68.（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（）。

A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理

B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类

C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值

D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间【答案】：B69.初步尽职调查阶段，主要从哪些方面对目标公司进行初步价值判断。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D70.有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（）人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过（）人。

A.50；100

B.100；50

C.50；200

D.200；50【答案】：C71.（2017年真题）某股权投资基金管理人未按规定备案首只基金产品而被注销管理人登记，根据相关自律规则，该基金管理人的下述做法不符合规定的是（）。

A.以自有资金继续从事股权投资

B.继续从事股权投资基金管理业务

C.因有股权投资基金管理业务需求，而再次申请管理人登记

D.将公司的主营业务变更为非股权投资基金管理的其他业务【答案】：B72.以下不属于业务尽职调查的范围是（）。

A.税收及政府优惠政策

B.客户、供应商和竟争对手

C.业务内容，企业基本情况

D.历史沿革【答案】：A73.我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（）人。

A.50

B.200

C.10

D.20【答案】：A74.关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）

A.上市企业么研发行和交易的普通股

B.未上市企业股权

C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】：A75.关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C76.以下不属于业务尽职调查的范围是（）。

A.税收及政府优惠政策

B.客户、供应商和竟争对手

C.业务内容，企业基本情况

D.历史沿革【答案】：A77.（2021年真题）关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（）

A.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理

B.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的主要方式

C.基金管理人一般不通过参与企业董事会获得信息

D.为了了解企业日常经营状况，基金管理人定期前往被投企业实地考察【答案】：B78.对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域，这体现了股权投资基金的（）原则。

A.法定监管

B.审慎监管

C.适度监管

D.依法监管【答案】：C79.有限责任公司的清算组由（）组成

A.股东

B.公司高管

C.董事会成员

D.公司投资者【答案】：A80.杠杆收购基金的投资分析,主要通过（）来实现。

A.创业投资基金模型

B.并购基金模型

C.构建杠杆收购财务模型

D.杠杆模型【答案】：C81.创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小微创业企业（）等特征。

A.信息不对称、创业成功的不确定性高

B.资产结构以无形资产为主

C.融资需求呈现阶段性

D.以上都对【答案】：D82.基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的()

A.基金销售协议为准

B.通过合同双方协定决定

C.以基金合同附件为准

D.以可行的实际操作为准【答案】：C83.某有限合伙型股权投资基金合伙协议约定管理费自基金成立日起开始计算，年度管理费为投资人总认缴出资的2%，且管理人可以视实际需要预先提取不超过2年的管理费，该基金于7月1日成立，投资人根据合伙协议的约定，在基金成立的当年已按认缴出资的40%实际出资2亿元，则基金成立成立当年年末，管理人可从基金实际支取的管理费的区间为（）

A.200万元-2000万元

B.200万元-800万元

C.500万元-800万元

D.500万元-2000万元【答案】：D84.管理人应当指定（）高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

A.至少1名

B.至少2名

C.2名

D.1名【答案】：A85.(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（）。

A.任何组织形式的基金

B.合伙型基金

C.公司型基金

D.契约型基金【答案】：C86.（2021年真题）关于股权投资基金的设立，以下表述正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：B87.公司型基金的税收规则是（）。

A.先分后税

B.先税后分

C.直接收税

D.间接收税【答案】：B88.协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（）。

A.点击成交

B.互报成交确认申报

C.收盘自动匹配成交

D.定价成交【答案】：D89.相对估值法具有（）优点。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C90.下列不属于风险揭示书中揭示的股权投资基金的特殊风险的是（）。

A.基金运营风险

B.基金未托管所涉风险

C.聘请投资顾问所涉风险

D.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险【答案】：A91.中介机构推荐包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D92.关于基金管理人登记与基金产品备案的基本要求，以下说法错误的是()。

A.基金产品开始募集后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案

B.基金备案材料不完备或者不符合规定的，基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的要求及时补正

C.自然人不能登记为基金管理人

D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企业形式【答案】：A93.商业银行担任股权投资基金托管人的，由（）进行核准。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B94.以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（）。

A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ【答案】：D95.会长办公会的组成不包括（）。

A.会长

B.专职副会长

C.兼职副会长

D.秘书长【答案】：C96.（2021年真题）关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（）。

A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出

B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式

C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份

D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份【答案】：D97.关于市净率估值法的说法错误的是（）。

A.不同行业的市净率可能存在巨大差别

B.不同行业的资产盈利能力差异巨大

C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等

D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法【答案】：D98.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（）在基金合同中约定。

A.基金管理人、基金投资者

B.基金管理人、其他合同当事人（若有）

C.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

D.基金投资者、其他合同当事人（若有）【答案】：C99.综合评价是指通过对公司的（）分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。

A.II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV【答案】：C100.基金投资者的权利不包括（）

A.分享基金财产收益

B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

C.按照规定要求召开基金投资者会议

D.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料【答案】：D101.（2018年真题）根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是（）

A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资

B.有生产经营场所

C.有书面合伙协议

D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人【答案】：A102.关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金的服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等

B.股权投资基金财产必须由基金资产保管机构保管

C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集

D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构【答案】：B103.（2020年真题）关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（）。

A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案

B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决

C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料

D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产【答案】：B104.一个母基金产品投资（）子基金的基金组合产品。

A.1个

B.2个

C.10个

D.多个【答案】：D105.关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（）。

A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可

B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金

C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件

D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件【答案】：B106.在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责属于基金托管的（）。

A.保密性原则

B.合规性原则

C.安全性原则

D.独立性原则【答案】：B107.合伙人应当按照合伙协议约定的（）方式，履行出资义务。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C108.股权投资基金的闲置资金一般能（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B109.基金销售机构为基金管理人提供的募集服务有（）。Ⅰ.推介基金Ⅱ.发售基金份额Ⅲ.办理基金份额认缴Ⅳ.退出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：A110.企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（）。

A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告

B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后

C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审

D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理【答案】：B111.合伙型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续。

A.证监会

B.工商行政管理机关

C.证监局

D.证监会及其派出机构【答案】：B112.（2016年真题）关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（）。

A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可

B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金

C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件

D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件【答案】：B113.下列不属于公司型基金领取营业执照后应做的是（）。

A.刻制企业印章

B.申请纳税登记

C.名称预先核准

D.开立银行基本账户【答案】：C114.收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算【答案】：B115.对于合伙型基金而言，基金的投资者以____的身份存在，____对合伙企业的债务承担无限连带责任。（）

A.普通合伙人；有限合伙人

B.有限合伙人；普通合伙人

C.普通合伙人；普通合伙人

D.有限合伙人；有限合伙人【答案】：B116.不同类型的金融产品具有不同的风险和期望收益特征，在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的金融产品是（）。

A.股权投资基金

B.银行理财产品

C.货币市场基金

D.固定收益证券【答案】：A117.自由现金流量（FCFF）的公式为（）。

A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）

B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）

C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）

D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）【答案】：A118.我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照（）来运营。

A.合伙人协议

B.投资人协议

C.投资协议

D.合伙协议【答案】：D119.在我国，目前股票市场首发上市准入实行（）。

A.注册制

B.备案制

C.审批制

D.核准制【答案】：D120.从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括()。

A.上市募集

B.公开募集

C.广告募集

D.自行募集【答案】：D121.基金投资者关系管理具有（）意义。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D122.在计划制订与团队组建阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单。关于尽职调查清单的作用，说法不正确的是（）。

A.划定尽职调查范围和重点，使尽职调查及编写调查报告工作有序进行

B.给目标公司准备与协调的时间

C.提高进场后的工作效率

D.促进投资循环，保持资金流动性【答案】：D123.股权投资基金投资阶段的环节包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B124.（2017年真题）基金利润是指（）。

A.基金的收入扣除费用的部分

B.基金收入超出出资本金的部分

C.基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分

D.以上都不对【答案】：C125.（）表示截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。

A.总收益倍数

B.内部收益率

C.投资回报率

D.已分配收益【答案】：A126.根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（）社会组织,从事非营利性活动?

A.统一性、行业性、非营利性

B.全国性、统一性、非营利性

C.全国性、行业性、统一性

D.全国性、行业性、非营利性【答案】：D127.投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（）。

A.合伙型基金

B.合伙型基金和公司型基金

C.公司型基金

D.信托（契约）型基金【答案】：C128.当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】：B129.某合伙型股权投资基金运行期间，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C130.下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ【答案】：D131.股权投资基金托管人的职责包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A132.私募基金募集期间，应当在宣传推介材料《如招募说明书）中向投资者披露基金的投资信息包括（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C133.（）制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。

A.基金业协会

B.中国证监会

C.证券交易所

D.中国证券监督管理委员会【答案】：A134.股权投资的一般流程有哪些?

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D135.契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（）和业务指引的要求。

A.中国证监

B.国家发改委

C.行业监管

D.基金制度【答案】：C136.股权投资基金财产可以用于（）。

A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资

B.投资创业型企业

C.从事承担无限责任的投资

D.违规向他人贷款或者提供担保【答案】：B137.(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。

A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式

B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体

C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件

D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益【答案】：B138.（2017年真题）（）正逐渐成为主流的基金管理方式。

A.自我管理

B.自由管理

C.受托管理

D.强制管理【答案】：C139.采用相对估值法，市盈率等于（）。

A.股权价值与净利润的比值

B.股权价值与税息折旧摊销前收益的比值

C.股权价值与股东权益账面价值的比值

D.股权价值与年销售收入的比值【答案】：A140.（）根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。

A.回购条款

B.反摊薄条款

C.估值条款

D.回归条款【答案】：B141.下列属于前言部分主要阐述尽职调查（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B142.在公司型基金股权投资业务中，（）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

A.项目退出收入

B.股权转让所得

C.项目股息、分红收入

D.经营性收入【答案】：C143.清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B144.根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（）原则。

A.免税

B.高税率

C.先税后分

D.先分后税【答案】：D145.(2017年)按照资金性质，股权投资基金可以分为（）。

A.并购基金和创业基金

B.公司型基金和合伙型基金

C.人民币基金和外币基金

D.母基金和子基金【答案】：C146.关于投资者风险评估，表述错误的是（）

A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准

C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估

D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】：C147.实务中，（）通常不作为课税主体。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A148.以下属于相对估值法的方法是（）。

A.市现率法

B.清算价值法

C.经济增加值法

D.成本法【答案】：A149.有限合伙企业的设立人数应为（）。

A.2个以上50个以下

B.200个以下

C.10个以上

D.10个以上100个以下【答案】：A150.企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D151.中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

A.创业投资基金

B.股权投资基金

C.大型投资基金

D.内资投资基金【答案】：A152.私人股权包括（）。

A.企业债

B.公司债

C.可转债

D.私募债【答案】：C153.投资者在获得约定的（）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。

A.最少

B.门槛

C.最高

D.以上都是【答案】：B154.关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高【答案】：C155.投资后管理常用的监控指标中，应该获得足够重视的财务指标相关情况不包括（）。

A.比率分析中的预警信号

B.经营中的拖延付款

C.财务亏损

D.公司治理情况【答案】：D156.我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

A.半年

B.1年

C.2年

D.5年【答案】：B157.股权投资母基金的作用，不包括（）

A.分散风险

B.专业管理

C.投资机会

D.价格优势【答案】：D158.关于国有企业股权非上市转让价款的支付，表述错误的是（）。

A.交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清

B.采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的30%，并在合同生效之日起一个月内支付

C.采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年

D.金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式支付【答案】：B159.股权投资基金为企业的（）提供了股权和类股权（如可转换债券、可转换优先股）的金融解决方案。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A160.下列说法错误的是（）

A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。

B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。

C.直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。

D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务。【答案】：D161.（）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。

A.市盈率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.内部收益率【答案】：B162.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资日起至实际回购日。若采用市盈率法，计算的是公司投资后估值，则本次基金投资将获得目标公司（）股份。

A.0.4

B.0.2857

C.0.25

D.0.1【答案】：A163.从基金投资人层面看,投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%【答案】：C164.有限合伙企业的清算人由（）担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

A.全体发起人

B.全体有限合伙人

C.全体合伙人

D.全体普通合伙人【答案】：C165.下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（）。

A.登录基金备案系统

B.办理基金参与、退出

C.发售基金份额

D.宣传推介股权投资基金【答案】：A166.有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B167.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A168.关于非公开募集股权投资基金，以下描述错误的是（）。

A.可采用讲座、报告会方式向公众宣传推介

B.应当向合格投资者募集

C.合格投资者累计不得超过二百人

D.应当制定签订基金合同【答案】：A169.股权投资基金依法监管的基本原则不包括（）。

A.依法监管原则

B.高效监管原则

C.适时监管原则

D.分类监管原则【答案】：C170.以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B171.股权投资基金清算的原因不包括（）。

A.基金份额持有人大会决定基金清算

B.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

C.过半数合伙人决定基金清算

D.基金合同约定的存续期届满【答案】：C172.股权投资基金管理人是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B173.对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼

A.30；3

B.30；6

C.60；3

D.60；6【答案】：C174.（2017年真题）下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.基金的推介属于募集行为

B.基金的赎回活动不属于募集行为

C.基金份额的发售属于募集行为

D.基金份额的认/申购属于募集行为【答案】：B175.下列职责不属于基金管理人应当履行的是（）。

A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

C.安全保管基金财产，按照规定开设基金资金账户

D.定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息【答案】：C176.（）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

A.市盈率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.内部收益率【答案】：C177.（2017年真题）投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（）不能反映出企业的成长速度。

A.营业网点开设

B.新拓展市场区域

C.销售增长率

D.应收账款金额【答案】：D178.关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（）

A.基金条款书

B.私募备忘录

C.（反向）尽职调查资料

D.投资框架协议【答案】：D179.在境外资本市场发行股票并上市，即通常是指发行（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C180.(2017年)普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（）。

A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息

B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定

C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力

D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示【答案】：A181.公司型基金合同的股权投资业务相关内容主要包括（）