2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附参考答案详解（综合卷）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附参考答案详解（综合卷）1.以下选项中，可用于解决股权投资人在目标企业再次融资后，股权被摊薄问题的措施为（）。

A.现金流折现法

B.重置成本法

C.完全棘轮法

D.清算价值法【答案】：C2.（2016年真题）承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（）。

A.法定代表人

B.总经理

C.最高权力机构

D.董事会【答案】：C3.以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（）

A.股权自由现金流贴现法

B.公司自由现金流贴现法

C.重置成本法

D.前瞻市盈率法【答案】：C4.股权投资通常存在的问题不包括()。

A.信息不对称

B.外部性较强

C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理

D.决策不透明【答案】：D5.（2018年真题）对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募股权投资基金信息披露管理办法》规定的是（）

A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金

B.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目

C.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中【答案】：A6.关于投资后管理，以下表述错误的是（）。

A.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等

C.投资后管理是指股权投资基金（或其他类型投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动

D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止【答案】：D7.（2017年真题）人民币股权投资基金可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B8.注册在境内的企业赴境外直接上市的方式路径相对简单，但由于严格的财务要求，此模式更适用于（）

A.初创民营企业

B.小型民营企业

C.大型国有企业

D.小型国有企业【答案】：C9.(2017年)股权投资基金的当事人有（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.以上三个选项都是【答案】：D10.同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范（）的机制。

A.利益输送和利益冲突

B.利益共享和利益冲突

C.利益共享和利益输送

D.利益分配和利益输送【答案】：A11.下列属于股权投资基金募集流程的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D12.关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（）。

A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节

B.独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约

C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况【答案】：B13.(2017年)下列属于股权投资基金的一般风险的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A14.（2018年真题）根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是（）

A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资

B.有生产经营场所

C.有书面合伙协议

D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人【答案】：A15.（2019年真题）股权投资基金投资阶段的环节包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B16.基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的要求，以下说法错误的是()

A.以私募基金管理业务为主营业务的基金管理人，可以同时兼营其他类型的基金管理业务

B.基金管理人只能为依法设立的公司和合伙企业，自然人不能登记为基金管理人

C.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金的属性冲突，中国证券投资基金协会对此存在冲突业务的机构不予登记

D.基金管理人从业人员人数和其内部机构的设置以及内部控制制度相匹配，并且应当具备相应数量的专职高管人员【答案】：A17.下列关于财政引导基金的说法中错误的是（）。

A.中央财政资金只能通过间接投资创业企业的方式培育和促进新兴产业发展

B.保险资金可通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业

C.外资可通过设立合资或独资的创业投资管理企业在我国境内进行股权投资

D.财政性引导基金有利于拓宽创业投资基金资本来源【答案】：A18.企业境内上市的形式不包括（）。

A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市

B.境内首次公开发行上市

C.通过参与上市公司重大资产重组，进而实现间接上市

D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市【答案】：A19.以下不属于项目在境内申报上市流程中的上市申报和核准的主要内容的是（）。

A.申报材料制作

B.申报和受理

C.反馈意见及回复

D.推出研究报告【答案】：D20.某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定

A.他性条款

B.董事会席位条款

C.随售权条款

D.第一拒绝权条款【答案】：D21.全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

A.决策改制阶段

B.材料制作阶段

C.反馈审核阶段

D.登记挂牌阶段【答案】：A22.基金投资者享有以下权利，下列说法不正确的是（）。

A.分享基金财产收益

B.参与分配清算后的全部基金财产

C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

D.按照规定要求召开基金投资者会议【答案】：B23.下列不属于登记与备案的原则的是（）。

A.及时性

B.信息报送的完整性

C.信息报送的合规性

D.信息报送的易解性【答案】：D24.私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果

C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果

D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标【答案】：A25.（）体现了投资资金的时间价值。

A.内部收益率

B.已分配收益倍数

C.已获利息倍数

D.总收益倍数【答案】：A26.下列关于股权投资基金运作中的关键要素的内容，说法错误的是（）。

A.股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资

B.股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理

C.基金投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定

D.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和监管机构【答案】：D27.利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性的早期项目一般采用的估值方法是（）。

A.折现现金流估值法

B.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法

C.退出时股权价值/目标回报倍数倒推法

D.创业投资估值法【答案】：D28.基金管理人由依法设立的（）担任。

A.基金服务机构

B.公司或合伙企业

C.机构投资者

D.证券监督管理机构【答案】：B29.关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是()

A.该系统是全国性的证券交易场所

B.该系统是国务院批准设立的

C.该系统俗称“新三板”

D.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法【答案】：D30.某股权投资基金投资于A公司的投资协议中，规定增加或减少公司注册资本需经投资人同意方能通过，此条款属于（）。

A.拖售权务敦

B.排他性条款

C.估值调整条款

D.保护性条款【答案】：D31.目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是()

A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户

B.近三年年均收入不低于50万的个人

C.金融资产不低于300万的个人

D.金融资产高于500万的单位【答案】：D32.以下关于中国证券投资基金业协会的职责的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B33.公司型基金的成立日期为（）。

A.营业执照签发日期

B.登记备案日期

C.开立账户日期

D.公司注册日期【答案】：A34.根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。

A.交易所交易资金清算

B.电信网络交易资金清算

C.全国银行间市场经济清算

D.场外资金清算【答案】：B35.股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（）的单位，或者金融资产不低于（）万元的个人。

A.500万元，200万元

B.1000万元，200万元

C.500万元，300万元

D.1000万元，300万元【答案】：D36.（2017年真题）并购基金通常会从（）方面寻找价值被低估的企业。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D37.(2017年)从退出成本角度看，下列说法错误的是（）。

A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用

B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低

C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用

D.清算退出需要优先支付清算费用【答案】：C38.全国中小企业股份转让系统投资者委托交易，可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：C39.关于创业投资估值法，以下描述错误的是（）

A.拟投资的目标公司处于创业早期往往会用创业投资估值法

B.当前股权价值=退出时的股权价值/目标回报倍数

C.当前股权价值=退出时的股权价值/(1+目标收益率）n

D.要求持股比例=退出时的股权价值/当前股权价值【答案】：D40.股权投资基金管理人与服务机构应当依据基金合同签订书面服务协议。协议应当至少包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A41.公司型基金的参与主体主要为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A42.基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过（）。

A.两年

B.一年

C.6个月

D.3个月【答案】：B43.关于股权投资基金投资后增值服务的目的，说法错误的是()。

A.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展

B.可以有效地增加投资风险

C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值

D.增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力【答案】：B44.股权投资基金管理人是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B45.在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金协会

D.中国基金业协会【答案】：C46.下列关于股权投资母基金的说法中，正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D47.（2018年真题）关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、V【答案】：B48.关于我国证券交易所交易机制，以下描述错误的是（）

A.我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式

B.相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活

C.大宗交易会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，不利于市场稳定

D.股权投资基金所投资的企业上市后，在出现要约收购事件时，可以借机转让退出【答案】：C49.(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费

B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金

C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金

D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金【答案】：A50.产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。

A.参股

B.融资担保

C.跟进投资

D.直接投资【答案】：C51.下列关于《公司法》中合伙企业解散、清算规则说法错误的是（）。

A.清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在十五日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙人企业注销登记

B.合伙企业依法被宣告破产的，对普通合伙人对合伙企业债务不承担无限连带责任

C.合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通人合伙人清偿

D.合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任【答案】：B52.股权投资基金的市场参与主体主要不包括（）。

A.股东

B.投资者

C.管理人

D.第三方服务机构【答案】：A53.中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的（）等进行分类公示，并建立黑名单制度。

A.合法情况、诚信情况、规模和资产状况

B.合法情况、诚信情况、规模和风险状况

C.合规情况、诚信情况、规模和资产状况

D.合规情况、诚信情况、规模和风险状况【答案】：D54.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括（）。

A.公开谴责

B.要求参加强制培训

C.取消会员资格

D.暂停办理相关业务【答案】：B55.(2016年)下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。

A.已备案的资产管理计划

B.某有限责任公司

C.未备案的证券投资基金

D.未备案的产业投资基金【答案】：A56.关于我国股权投资基金行业发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（）。

A.探索与起步阶段（1985-2004年）

B.快速发展阶段（2005-2012年）

C.发展完成阶段（2013年-至今）

D.统一监管下的规范化发展阶段（2013年-至今）【答案】：C57.股权投资基金投资后的管理指标主要指（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D58.以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（）。

A.也称为谨慎性调查

B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动

C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况

D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查【答案】：D59.下列关于基金销售协议的表述中，错误的是（）。

A.基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明

B.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议

C.基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准

D.基金销售协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件【答案】：A60.某股权投资基金拟投资互联网金融行业公司，预计三年后该基金退出时公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，市销率倍数为5倍，如该基金目标收益率为50%，则公司当前股权价值为（）亿元。

A.33.3

B.20

C.8.9

D.14.8【答案】：D61.独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（）以上股东，应当及时向基金业协会报告；整体构成变更持股（）以上股东，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请。

A.5%；20%

B.10%；20%

C.5%；5%

D.20%；20%【答案】：A62.已上市企业股份转让的交易机制包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B63.股权投资基金管理人违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可采取的处理方式有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A64.基金投资者关系管理具有的意义，说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D65.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，（）可能比较实用。

A.市盈率倍数法

B.市净率倍数法

C.企业价值/息税前利润倍数法市销率倍数法

D.市销率倍数法【答案】：D66.股权投资基金进行清算的原因是（）。

A.投资项目撤销IPO计划

B.投资项目被上市公司并购

C.投资项目从新三板摘牌

D.投资项目都实现了退出【答案】：D67.由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要（）年才能完成投资的全部流程实现退出。

A.2-5年

B.3-7年

C.5-9年

D.10-12年【答案】：B68.股权投资基金募集机构在（）进行的回访确认无效。

A.基金风险揭示时

B.合格投资者确认时

C.投资冷静期内

D.特定对象确认期内【答案】：C69.股权投资基金的权益登记，是指权益登记机构为投资者办理因（）基金等而产生的权益变更登记的行为

A.参与、退出

B.注册、増资

C.减资、退出

D.参与、増资【答案】：A70.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供（）等服务业务，适用《服务办法》Ⅰ.基金募集

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：A71.下列属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过考试

B.通过资格认定

C.以上都是

D.以上都不是【答案】：C72.（2021年真题）创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（）

A.保护性条款

B.限制性条款

C.竞业禁止条款

D.第一拒绝条款【答案】：A73.投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（）。

A.公司型基金

B.合伙型基金和公司型基金

C.合伙型基金

D.契约型基金【答案】：A74.某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（）

A.优先向基金投资者返回投资本金

B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金

C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配

D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配【答案】：B75.为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，切合自身实际情况，体现了其（）

A.适时性原则

B.全面性原则

C.成本效益原则

D.执行有效性原则【答案】：C76.下列关于股权投资基金募集方式，说法错误的是（）。

A.自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金

B.委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金

C.自行募集股权投资基金的，不需要对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

D.委托募集股权投资基金的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集【答案】：C77.（2018年真题）下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（）。

A.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生

B.社会保障基金

C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工

D.净资产1800万元的单位投资者【答案】：A78.拟申请登记私募基金管理人存在（）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C79.各类股权投资基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A.10

B.20

C.30

D.15【答案】：B80.中国证券投资基金业协会履行的职责不包括（）。

A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益

B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求

C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分

D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立【答案】：D81.网站公示的私募基金管理人基本情况不包括（）。

A.名称，成立时间，登记时间

B.住所，联系方式主要负责人

C.基本诚信信息

D.过往业绩【答案】：D82.股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

A.每季度

B.每月

C.每周

D.每六个月【答案】：A83.股权投资基金管理人不应（）。

A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级

B.通过传播媒体向特定对象进行宣传

C.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

D.向投资者承诺投资本金不受损失【答案】：D84.股权投资基金信息披露的内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D85.股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于（）万元。

A.50

B.100

C.200

D.300【答案】：B86.私募股权基金常用估值方法的成本法包括（）和（）。

A.账面重置法和清算价值法

B.账面价值法和清算价值法

C.账面重置法和重置成本法

D.账面价值法和重置成本法【答案】：D87.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会（）创业投资基金。

A.短于

B.长于

C.等同于

D.无法比较【答案】：A88.(2017年)下列关于信息披露的自律管理措施，说法错误的是（）。

A.信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正

B.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分

C.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分

D.在一年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理【答案】：D89.下列选项中属于募集机构的责任的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C90.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A91.关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是()

A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人

B.经中国银保监会批准从事理财业务的机构

C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构

D.在中国证券投资基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构【答案】：D92.下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（）。

A.国家发展改革委

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证监会

D.中国证券业协会【答案】：B93.以下关于股权投资基金募集说法错误的是（）。

A.直接募集机构指基金管理人

B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构

C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式。

D.基金的募集分为自行募集和委托募集【答案】：C94.服务机构有一般违规情形的,（）可以要求服务机构限期改正。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国证监会

C.基金业协会

D.基金管理公司【答案】：C95.下列关于基金管理人内部控制的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D96.下列对基金业绩评价的说法错误的是（）

A.了解股权投资基金托管人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一

B.通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测

C.对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题

D.有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善【答案】：A97.股权投资备忘录的（）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率。

A.排他性

B.优先购买权

C.回购

D.反摊薄【答案】：A98.私募基金管理人的高级管理人员不包括（）。

A.总经理

B.董事长

C.投资总监

D.合规风控负责人【答案】：C99.(2017年)下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（）。

A.合伙企业

B.企业年金基金

C.有限责任公司

D.社会保障基金【答案】：A100.下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（）。

A.公司可以继续开展新的经营活动

B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务

C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收【答案】：A101.根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（）

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV【答案】：C102.回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（），投资者有权解除基金合同。

A.回访确认成功前

B.回访确认成功后

C.投资冷静期后

D.投资冷静期内【答案】：A103.(2017年)关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法错误的是（）。

A.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业

B.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力

C.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持

D.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向【答案】：C104.要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息是基金信息披露的（）原则

A.公平披露原则

B.真实性原则

C.准确性原则

D.完整性原则【答案】：B105.关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B106.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，关于公开发行基金的合格投资者为单位的，净资产不低于（）万元。

A.5000

B.3000

C.1000

D.2000【答案】：C107.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的（）

A.真实性

B.合规性

C.审慎性

D.有效性【答案】：D108.以下关于公司型基金税收与收益的分配，说法错误的是（）。

A.为先税后分

B.缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配

C.收益分配的时间安排灵活性相对较低

D.分配顺序的灵活性相对较高【答案】：D109.（），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.有限合伙基金【答案】：C110.（2019年真题）股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（）

A.托管机构

B.基金管理人

C.基金的投资者和管理人

D.基金投资者【答案】：C111.股权投资母基金的特点包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ【答案】：C112.股权投资基金会计核算的主要内容包括（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D113.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（）。

A.合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续

B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动

C.增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

D.终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续【答案】：B114.下列关于成本法的说法中，正确的是（）。

A.成本法作为一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值存在必然联系

B.成本法是较为常用的股权投资基金估值方法

C.待评估资产价值=重置全价-综合贬值

D.要评估标的公司的真正价值，无需对资产负债表的各个项目进行调整【答案】：C115.以下关于基金自行募集和委托募集的说法，正确的是（）。

A.委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，无须支付服务费

B.采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，又可以销售其他基金管理人的产品

C.采用委托募集方式募集，可以委托期货公司、保险机构、证券投资咨询机构等

D.采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式或口头形式约定基金销售协议【答案】：C116.关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因,说法错误的是（）。

A.获得很高收益

B.获得投资优秀基金的机会

C.避免依赖单一基金管理人的风险

D.弥补投资者基金投资经验的不足【答案】：A117.有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.理事会【答案】：A118.关于股权投资基金托管人和财产保管机构，说法错误的是（）

A.基金托管人作为基金管理人的代理人，对基金财产进行保管

B.基金管理人可以选择聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

C.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任

D.基金投资者和基金管理人协商约定是否进行托管【答案】：A119.股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（）。

A.公司依法设立且存续满一年

B.公司治理机制健全，合法规范经营

C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元

D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论的情形【答案】：B120.相对于证券投资基金,股权投资基金（）

A.参与管理较少

B.期望收益较低

C.投资收益波动性较小

D.流动性较差【答案】：D121.（），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。

A.投资后管理

B.投资前管理

C.投资后监控

D.投资后监督【答案】：A122.（2017年真题）投资者关系管理的核心是（）。

A.了解和搜集投资者的需求

B.有效、充分的信息传递

C.增进投资者对基金的了解

D.树立基金的良好形象【答案】：B123.股权投资基金的监管的（）原则是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重金融机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。

A.依法监管

B.适度监管

C.审慎监管

D.分类监管【答案】：C124.私募股权投资基金募集程序正确顺序为（）。

A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向

B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向

C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议

D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议【答案】：C125.相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点包括（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B126.某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中设有追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（）

A.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为38.00亿元

B.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为38.13亿元

C.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为18.13亿元

D.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为18.00亿元【答案】：A127.基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（）。

A.二十年

B.十五年

C.五年

D.十年【答案】：A128.以下私募股权基金募集程序流程（部分）按照时间顺序排列正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ【答案】：A129.在股权投资基金管理人与基金销售机构签订的基金销售协议中，可作为基金合同附件的内容不包括（）。

A.基金管理人与基金销售机构权利的部分

B.基金管理人与基金销售机构义务的部分

C.涉及投资者利益的部分

D.涉及基金管理人利益的部分【答案】：D130.使用创业投资估值法对投资项目估值时，股权投资基金需估算（）点的股权价值。

A.基金存续到期

B.目标公司退出

C.目标公司IPO

D.目标公司被并购【答案】：B131.以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（）。

A.公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道

B.能让私募股权投资基金获得较好的收益

C.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难

D.对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长【答案】：D132.关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（）。

A.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任

B.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任

C.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

D.基金管理人通过股份有限公司形成募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任【答案】：B133.甲股权投资基金投资了某医院管理公司Ⅹ,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是（）。

A.在向基金投资者定期披露的基金报告中描述Ⅹ项目投资金额及项目基本情况

B.向基金审计师提供了Ⅹ项目的年度财务报表

C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认Ⅹ项目扩张规划的合理性

D.经Ⅹ项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称【答案】：C134.中国最大的养老基金是（）。

A.母基金

B.政府引导基金

C.全国社会保障基金

D.公司型基金【答案】：C135.“私人股权投资基金”一词中，“私人”是指（）。

A.仅指基金是私募的

B.投资者为非国有或集体所有的机构或个人

C.股权是非公开发行和交易，基金是私募的

D.仅指股权是非公开发行和交易【答案】：D136.某企业2015年净资产为1000万元，销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年净利润为500万，估计市盈率为3、市净率为3、市销率为5，用市盈率法计算该公司价值（）万元。

A.1500

B.3000

C.2400

D.1200【答案】：A137.关于创业投资，说法正确的是（）。

A.主要投资成熟企业

B.仅投资发展早期或中期企业

C.生要通过股息红利的方式获取收益

D.包含非专业机构和个人从事创业投资【答案】：D138.（），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年【答案】：C139.关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（）。

A.探索与起步阶段（1985～2004年）

B.快速发展阶段（2005～2012年）

C.发展完成阶段（2013年至今）

D.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）【答案】：C140.股权投资基金收益分配方式中,按基金分配时可分配资金首先用于返还全体投资者的出资本金,相比较而言,按单一项目分配（）

A.主要满足了被投资企业的利益,因为可以获得更多的增值服务

B.主要满足了合理税收的要求,因为可以降低整体税务水平

C.主要满足了基金管理人的利益,因为增加了管理人员的流动性

D.主要满足了基金投资人的利益,因为每退出一笔资金就进行分配【答案】：D141.关于清算价值法，正确的评估步骤是（）

A.III、II、V、I、IV

B.II、IV、III、IV、I

C.V、II、III、IV、I

D.V、II、III、I、IV【答案】：C142.(2017年)下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好

B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短

C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好

D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准【答案】：B143.(2017年)下列属于会长办公会行使的职权的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A144.（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。

A.终值倍数法

B.Gordon永续增长模型

C.折现现金流法

D.红利折现模型【答案】：A145.从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（）。

A.基金销售业务资格

B.基金管理公司高管任职资格

C.证券从业资格

D.基金从业资格【答案】：D146.（）无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。

A.公司型基金

B.信托（契约）型基金

C.合伙型基金

D.股权投资基金【答案】：B147.新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。

A.报价转让

B.协议转让

C.股份转让

D.书面转让【答案】：B148.对股权投资基金来说，回售权条款的功能有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D149.私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（）的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

A.四十八小时

B.十二小时

C.八小时

D.二十四小时【答案】：D150.下列（）属于私募基金特殊风险。

A.税收风险

B.募集失败风险

C.基金运营风险

D.外包事项所涉风险【答案】：D151.（2020年真题）关于投资框架协议与投资协议，以下表述错误的是（）

A.投资框架协议中的一些条款在投资协议中可能不再约定

B.投资框架协议是投资协议的必要前提，投资框架协议的约定将会影响到投资协议

C.排他性条款属于投资框架协议常见条款之一

D.尽管投资框架协议已有相关约定，投资协议中对应的条款可能因投融资双方的谈判能力而进行调整【答案】：B152.（2017年真题）尽职调查的主要内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B153.下列关于私募基金的说法中，正确的是（）。

A.投资者解除基金合同，募集机构应当按合同约定退还投资者的部分认购款项

B.投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同

C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项也可由募集账户划转到基金财产账户

D.未经回访确认成功，私募基金管理人可以投资运作投资者交纳的认购基金款项【答案】：B154.（2016年真题）关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（）。

A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散

B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投

C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会

D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策【答案】：B155.以下不属于登记与备案的自律管理措施（）

A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告

B.暂停受理私募基金产品备案申请

C.将管理人列入异常机构对外公示

D.不予登记【答案】：A156.某股权投资基金拟投资A公司，假设A公司的管理层承诺投资当年的净利润为9000万元，按照息税前利润的5倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则A公司的价值为（）亿元。

A.0.3

B.10

C.1.4

D.7【答案】：D157.创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（）用得较多。

A.保护性条款

B.反摊薄条款

C.董事会席位条款

D.第一拒绝权条款【答案】：A158.股权投资基金通常需要多达（）才能完成投资的全部流程，实现退出。

A.1年

B.2年

C.7年

D.10年【答案】：C159.（），国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。

A.2000年6月

B.2002年6月

C.2003年11月

D.2005年11月【答案】：D160.下列可以计入公司的收入总额的是（)。

A.Ⅰ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：D161.早期的股权投资基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。

A.《合伙企业法》

B.《公司法》

C.《信托法》

D.《证券投资基金法》【答案】：B162.(2017年)股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的（），将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。

A.10％

B.15％

C.20％

D.25％【答案】：A163.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（）同意。

A.全体董事会

B.董事会过半数

C.其他股东过半数

D.全体股东【答案】：C164.下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（）。

A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责

B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产

C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核

D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等【答案】：B165.自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为（）％。

A.13

B.17

C.20

D.25【答案】：C166.股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在（）办理变更登记。

A.证券交易所

B.证监会

C.工商行政管理部门

D.基金业协会【答案】：C167.狭义股权投资基金特指（）

A.投资基金

B.入股基金

C.购入基金

D.并购基金【答案】：D168.管理人内部控制的要素包括：（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A169.根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，()应作为特殊风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险

D.股权投资基金资金流动性风险【答案】：C170.合伙型股权投资基金合伙人的权益以（）登记确认的为准。

A.基金业协会

B.工商

C.证券业协会

D.证监会【答案】：B171.全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B172.新修订的《证券投资基金法》在（）施行。

A.2013年5月1日

B.2014年6月1日

C.2013年7月1日

D.2013年6月1日【答案】：D173.基于目标收益率倒推当前价值的估值方法是（）。

A.成本法

B.相对估值法

C.创业投资估值法

D.清算价值法【答案】：C174.关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（）。

A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市

B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类

C.股份回购方只能为目标公司本身

D.行使回售权可以为投资提供流动性【答案】：C175.(2017年)为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（）。

A.《私募投资基金监督管理暂行办法》

B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》

C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》【答案】：C176.某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（）

A.基金未进行托管，并通过设立一个特殊目的载体投资于某拟在海外上市的医药公司

B.在合伙协议中明确基金的投资标的为不低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债劵

C.基金完成备案前,不得以现金管理为目的购买国债

D.基金投资某保理资产的收益权【答案】：B177.以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（）业务。

A.法律

B.投资管理

C.合规性理

D.风险管理【答案】：B178.根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（）。

A.全面监管

B.适度监管

C.强制监管

D.自愿监管【答案】：B179.股权投资基金要求目标公司董事、高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司，这是（）

A.竞业禁止条款

B.保密条款

C.反摊薄条款

D