2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识必刷200题附完整答案详解（夺冠）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识必刷200题附完整答案详解（夺冠）1.股权投资基金销售机构必须（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D2.关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是（??）

A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任

B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任

C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议

D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定【答案】：A3.基金管理人应当在基金设立后的限定日期内到（）办理基金产品备案。

A.中国期货业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.中国证券登记结算有限公司

D.中国证券投资基金业协会【答案】：D4.信息披露义务人不包括（）。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中国证监会规定的负有信息披露义务的法人【答案】：A5.（）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。

A.董事会席位条款

B.反稀释条款

C.回购条款

D.保护性条款【答案】：A6.目前企业所得税税率一般为（）。

A.3%

B.17%

C.25%

D.30%【答案】：C7.下列不属于业务尽职调查内容的是（）。

A.企业基本情况

B.管理团队

C.风险分析

D.财务健康程度【答案】：D8.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金管理人主要具有下列哪些职能（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D9.下列标准是R1的划分参考标准是（）

A.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

B.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

C.产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

D.产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆【答案】：A10.关于尽职调查的具体环节，以下表述错误的是（）。

A.企业现场调研指对目标公司进行内部与外部访谈，目的是获得实地考察目标公司经营现场之外的第二手资料

B.资料收集与研读指基金管理人按照尽职调查的目的收集、整理各类相关资料，并进行适当处理和研判

C.内部复核指基金管理人作为内部自我监督的可能程序，对尽职调查报告等材料进行复核

D.制定详尽的尽职调查计划有利于基金管理人内部工作安排，也有利于目标企业更好地配合尽职调查工作【答案】：A11.下列关于政府管理的说法中错误的是（）。

A.国家对创业投资企业实行备案管理

B.各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资均可归入创业投资

C.创业投资企业的组织形式只能为有限责任公司或股份有限公司

D.股权投资基金的监督管理由中国证监会负责【答案】：C12.（2017年真题）下列不属于股权投资基金登记备案规则体系的是（）。

A.《私募基金登记备案相关问题解答》

B.《中华人民共和国证券投资基金法》

C.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：B13.下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是

A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金

B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金

C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金

D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金【答案】：B14.（2020年真题）关于创业投资基金,以下表述错误的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B15.（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

A.中国证监会及其派出机构

B.中国证券投资基金业协会

C.中国人民银行

D.中国发改委【答案】：A16.中国证券投资基金业协会将暂停受理管理人基金产品备案申请的情况包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：B17.下列关于中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案的说法中，不正确的是（）。

A.登记备案不构成对基金管理人投资能力的认可

B.登记备案可以作为对基金财产安全的保证

C.股权投资基金管理人应列明管理人登记编号

D.登记备案不构成对基金管理人持续合规情况的认可【答案】：B18.基金运行期间，信息披露义务人应当披露季度披露：信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A.10

B.15

C.20

D.25【答案】：A19.（2021年真题）关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）

A.收益比股权资本高

B.通常会要求融资企业提供资产抵押

C.灵活性小，无法满足个性化交易需求

D.成本比银行贷款高【答案】：D20.关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（）。

A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总

B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正

C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值【答案】：C21.合伙型股权投资基金解散的原因有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D22.基金合同应当约定给投资者设置不少于（）小时的投资冷静期。

A.48

B.24

C.72

D.36【答案】：B23.下列关于跨境股权投资基金的政府管理的说法中正确的是（）。

A.目前我国已形成统一的针对外商投资的股权投资基金设立与运作的法律制度体系

B.对外国投资者参与股权投资基金设立的政府管理是指对外商投资创业投资企业的管理

C.投资者在申请“必备投资者”前三年，管理的资本应累计不低于1亿美元

D.我国不允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的人民币划入被投资企业【答案】：C24.股权自由现金流等于（）。

A.净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还

B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资+（税后利息费用-净金融负债增加）

C.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加

D.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）【答案】：A25.当回售权的触发条件满足时，回购价格通常（）。

A.按企业最新公允价值确定

B.按回购义务人承担能力确定

C.按事先约定的定价机制确定

D.按初始价值确定【答案】：C26.股权投资基金销售机构应()

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D27.投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.

A.6

B.3

C.7

D.5【答案】：B28.(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费

B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金

C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金

D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金【答案】：A29.投资后阶段常用的监控指标不包括（）。

A.管理指标

B.经营指标

C.估值指标

D.财务指标【答案】：C30.外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金是（）。

A.内资人民币股权投资基金

B.外资人民币股权投资基金

C.外币股权基金

D.人民币股权投资基金【答案】：B31.尽职调查的操作流程一般包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A32.可以对股权投资基金行业违法违规的市场主体，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责的行政监管措施的机构或组织是（）。

A.基金托管人

B.行业自律组织

C.中国证监会及其派出机构

D.律师事务所【答案】：C33.（）负责审核国有企业的股权转让事项。

A.国务院

B.中国人民银行

C.证监会

D.国资监管机构【答案】：D34.下列不属于新三板交易机制的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A35.下列选项中不属于基金市场服务机构的是（）。

A.基金销售机构

B.基金评价机构

C.律师事务所和会计事务所

D.基金业协会【答案】：D36.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是()

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广

B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准

D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】：C37.依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金是（）。

A.人民币股权投资基金

B.股权投资基金

C.外币股权投资基金

D.创业投资基金【答案】：A38.股权投资基金产品的募集者可以是（）。

A.基金管理人

B.律师事务所

C.基金投资者

D.基金托管人【答案】：A39.关于我国股权投资基金的发展现状，说法错误的是（）。

A.市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场

B.市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

C.有力地促进了创新创业和经济结构转型升级

D.股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用【答案】：D40.私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（）负责。

A.真实性、易得性、准确性

B.真实性、完整性、及时性

C.真实性、易得性、及时性

D.真实性、完整性、准确性【答案】：D41.股权投资基金的投资者应当为具备（）的合格投资者。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A42.(2017年)开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（）。

A.投资框架协议

B.投资合同

C.投资协议

D.以上都不对【答案】：A43.股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。

A.保护性条款

B.优先认购权条款

C.第一拒绝权条款

D.排他性条款【答案】：D44.（2021年真题）股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（）

A.B公司和A基金在投资协议上约定将投资款转入B公司股东C的账户而不是B公司的账户

B.A基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照投资协议的要求将投资款直接转入B公司的账户

C.投资交割作为股权投资基金流程中的一环，需待A基金与B公司的投资协议正式生效后进行

D.B公司收到A基金转入的投资款后出具了加盖公司公章的收据和认可股权变更的说明，这标志了投资交割的完成【答案】：D45.下列说法错误的是（）。

A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资

C.直接投资，是指母基金直接进行股权投资

D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务【答案】：D46.（2018年真题）关于清算的说法，错误的是（）

A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业

B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产

C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行

D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行【答案】：C47.中国证券投资基金业协会履行的职责不包括（）。

A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益

B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求

C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分

D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立【答案】：D48.股权投资基金项目退出的目的是（）。

A.Ⅲ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B49.清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。

A.变现价值

B.公允价值

C.理论价值

D.折现率【答案】：A50.关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A51.2014年6月30日中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》。股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D52.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则安排，由（）在基金合同中约定。

A.基金投资者、其他合同当事人（若有）

B.基金管理人、基金投资者

C.基金管理人、其他合同当事人（若有）

D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）【答案】：D53.（2021年真题）某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（）。

A.撤销管理人登记

B.书面警示

C.谈话提醒

D.责令改正【答案】：A54.关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）

A.上市企业公开发行和交易的普通股

B.未上市企业股权

C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】：A55.（）均由工商登记机构进行登记管理，设立步骤相同。

A.合伙型基金与信托（契约）型基金

B.公司型基金与信托（契约）型基金

C.公司型基金与合伙型基金

D.公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金【答案】：C56.关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：B57.（2020年真题）企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（）。

A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化

B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化

C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力

D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营【答案】：D58.股权投资基金监管的目标是（）。

A.保护基金投资者合法权益

B.防范系统性金融风险

C.以上都是

D.以上都不是【答案】：C59.按照《证券投资基金法》，信托（契约）型基金的投资者人数上限是（）。

A.5

B.50

C.200

D.300【答案】：C60.（2021年真题）股权投资基金信息披露义务人包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：D61.（2019年真题）（）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。

A.QFLL

B.QFLP

C.MLKK

D.PILP【答案】：B62.私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（）。

A.适时性原则

B.全面性原则

C.执行有效原则

D.独立性原则【答案】：A63.（2018年真题）以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（）

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C64.新《证券法》关于公司首次公开发行新股及公开发行公司债券的条件，以下表述正确的是（）。

A.公司首次公开发行新股，最近三年财务会计报告应被出具无保留意见审计报告

B.公开发行公司债券，累计债券余额应不超过公司净资产的百分之四十

C.公开发行公司债券，最近三年可分配利润之和应足以支付公司债券一年的利息

D.公司首次公开发行新股，应具有持续盈利能力、财务状况良好【答案】：A65.下列说法正确是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C66.基金投资者的投资规模不能达到大型基金的门槛规模时，可以借助()间接投资于该大型基金。

A.基金债权融资

B.股权投资母基金

C.成长基金

D.政府引导基金【答案】：B67.我国《合伙企业法》生效时间为（）

A.2007年6月1日

B.2008年6月1日

C.2008年3月1日

D.2007年3月1日【答案】：A68.在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。

A.800万元

B.28亿元

C.16亿元

D.8000万元【答案】：C69.对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200【答案】：D70.(2017年)下列不属于资产负债表重大变化的是（）。

A.应付账款发生变化

B.应收账款发生变化

C.流动比率发生变化

D.现金与存货发生变化【答案】：C71.（2020年真题）某基金通过受让目标企业的存量股权，获得企业控制权，然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值，其基金类型是（）。

A.成长型基金

B.股权投资母基金

C.创业投资基金

D.并购基金【答案】：D72.（2017年真题）（）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

A.创业投资估值法

B.账面价值法

C.清算价值法

D.重置成本法【答案】：A73.（2021年真题）对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。

A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额

B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额

C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算

D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额【答案】：C74.(2017年)下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”的说法中，正确的是（）。

A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期

B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置

C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

D.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕后计算【答案】：C75.（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

A.基金业协会

B.中国人民

C.中国证监会及其派出机构

D.财政部【答案】：C76.自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（）。

A.基金管理人委托第三方机构代为募集基

B.基金管理人

C.第三方合作机构

D.基金销售机构【答案】：A77.下列不属于股权投资母基金原因的是（）。

A.分散风险

B.专业管理

C.规模优势

D.经验不足【答案】：D78.（）的股东以其出资为限对公司承担责任。

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.有限合伙企业

D.无限责任公司【答案】：A79.（2018年真题）企业境内上市的形式不包括（）

A.通过借壳上市方式间接上市

B.通过与上市公司进行重大资产重组,进而实现间接上市

C.境内首次公开发行上市

D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现直接上市【答案】：D80.(2017年)创业投资基金是指投资于（）创业企业的（）投资基金。

A.未上市；股权

B.上市：股权

C.未上市；债权

D.上市；债权【答案】：A81.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于（）万元；对个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元。

A.1000，400，50

B.1000，300，50

C.1500，300，50

D.1000，400，40【答案】：B82.某股权投资基金的下列事项中,应当在风险揭示书中作为特殊风险进行揭示的事项有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：B83.下列不属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过科目一和科目二的考试

B.通过科目一和科目三的考试

C.通过科目二和科目三的考试

D.通过资格认定【答案】：C84.下列（）不是合格投资者。

A.金融资产不低于300万元的个人

B.净资产不低于500万元的机构

C.最近三年个人年均收入不低于50万元的个人

D.净资产不低于1000万元的机构【答案】：B85.（2017年真题）下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是（）。

A.确保自身符合合格投资者条件

B.对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，承担相应责任

C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷

D.如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品【答案】：D86.在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人【答案】：B87.甲基金销售机构应当具备的资质条件是()

A.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员【答案】：D88.发生重大事件时，（）应当及时向基金业协会报告。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C89.投资决策委员会由股权投资管理机构的（）等组成。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D90.公司解散清算的,有限责任公司的清算组由（）组成。

A.股东大会

B.股东

C.发起人

D.管理层【答案】：B91.在尽职调查报告中，法律意见书位于（）。

A.前言

B.正文

C.附件

D.索引【答案】：C92.关于内部收益率（IRR）的说法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A93.在合伙协议未作任何特殊约定时，合伙型股权投资基金的合伙人转让其持有的基金份额时，以下正确的选项为（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：D94.创业投资基金投资收益主要来源于（）

A.因管理增值带来的股权增值

B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票

C.所投资企业的因价值创造带来的股权增值

D.股息和债券利息收益【答案】：C95.下列关于相对估值法说法错误的是（）。

A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。

B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。

C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。

D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。【答案】：C96.中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项？（）

A.现场检查

B.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料

C.刑事拘留

D.调查高管个人证券账户【答案】：C97.股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D98.（2017年真题）股权投资基金的市场参与主体包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C99.关于基金服务机构的基本业务规范，以下说法正确的是()

A.股权投资基金的托管人在任何情况下均不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构

B.基金合同中可以约定由基金管理人以外的个人或机构支付基金服务机构的服务费用

C.基金服务机构在开展服务业务的过程中，在不影响基金和投资者财产安全的前提下，可以临时挪用基金财产或投资者财产

D.基金服务机构对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产可以不实行严格的分账管理【答案】：B100.股权投资基金作为（），要减少或消除信息不对称带来的问题，及时沟通是最有效的解决办法。

A.合格投资者

B.外部投资者

C.内部投资者

D.以上都正确【答案】：B101.在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A102.下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。

A.基金管理人召集基金年度会议

B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研

C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D.基金管理人开展投资者教育【答案】：A103.最近（）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（）

A.2；1000

B.3；1000

C.2；1500

D.3；1500【答案】：B104.（2018年真题）仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为（）

A.制定调查计划

B.设计投资方案

C.起草尽职调查与风险控制报告

D.收集与分析材料【答案】：D105.关于反摊薄条款，以下表述错误的是（）。

A.又称反稀释条款，保护方式通常有两种，完全棘轮和加权平均

B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款

C.保护前轮投资者利益

D.当目标企业以低价再次融资时触发条款【答案】：B106.（2017年真题）财务尽职调查过程中对现金流量的调查主要关注（）。

A.实体现金流量

B.融资活动现金流量

C.经营活动现金流量

D.投资活动现金流量【答案】：C107.股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。

A.10个工作日

B.20个工作日

C.30个工作日

D.60个工作日【答案】：B108.某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为（）亿元。

A.1.6

B.1.75

C.2

D.1.8【答案】：D109.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定.中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施:

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：A110.关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量

B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到

C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额

D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险【答案】：D111.合伙型基金的分配为（），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

A.“先税后分”

B.“先分后税”

C.“不分先后”

D.“随意处理”【答案】：B112.下列关于协议转让的说法正确的是（）

A.主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托

B.为挂牌公司提供相对专业和公允的估值服务和报价服务

C.为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要的定价参考

D.有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件【答案】：A113.母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在（）等方面具有较高的专业化水平。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A114.下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响【答案】：B115.(2017年)基金投资策略的确定，通常根据基金的（）。

A.投资目标

B.投资者的风险偏好

C.投资者的期望收益

D.以上全是【答案】：D116.下列不属于股权投资母基金特点的是（）。

A.分散风险

B.专业管理

C.规模优势

D.经验不足【答案】：D117.估值条款约定（）作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。

A.机构投资者

B.大客户

C.股权投资基金

D.个人【答案】：C118.关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集

B.资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

C.只能由基金管理人向投资者募集资金

D.募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用【答案】：B119.（2020年真题）对于股权投资基金，基金投资者的受托人包括（）

A.II、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II【答案】：D120.董事会席位条款未对目标企业董事会的（）作出约定。

A.席位数量

B.股权比例

C.后续调整规则

D.初始分配方案【答案】：B121.股权投资基金项目的来源不包括（）。

A.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息

B.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资

C.依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点

D.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点【答案】：C122.（2020年真题）某股权投资基金现对目标公司A进行法律尽职调查，发现A公司近期存在以下诉讼与仲裁事项，关于法律尽职调查应关注的主要内容，以下表述正确的是（）

A.A公司就与某公司的业务往来争议进行仲裁并已获得当地仲裁委员会的支持，应主要关注该仲裁机构的委员构成

B.A公司已结案的败诉案件中，应主要关注当事各方咋该案件过程中是否存在疑点等可能影响败诉的因素

C.A公司的未决仲裁中，应主要关注起因，主要过程及双方在诉求上存在的差异等因素

D.A公司在与某公司的诉讼终审中胜诉并判决某公司应对A公司进行赔款，应主要关注是否获得了法院出具的终审判决书【答案】：C123.规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现方面包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A124.国外股权投资基金的募集对象主要是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A125.相对于证券投资基金,股权投资基金（）

A.参与管理较少

B.期望收益较低

C.投资收益波动性较小

D.流动性较差【答案】：D126.关于股权投资基金的基本税负，以下说法错误的是（）

A.公司型基金的税收规则是"先税后分"

B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取"先分后税"的原则

C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体

D.项目上市后通过二级市场退出，计缴增值税【答案】：C127.（）通常被认为是股权投资基金最为理想的退出方式之一。

A.清算退出

B.上市转让退出

C.在场外交易市场挂牌转让退出

D.协议转让退出【答案】：B128.股权投资基金募集过程中，下列行为符合现行监管规则的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ【答案】：D129.（）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

A.相对估值法

B.折现现金流估值法

C.创业投资估值法

D.结算价值法【答案】：C130.某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（）。

A.内部环境

B.风险评估

C.控制活动

D.内部监督【答案】：B131.不属于信息披露禁止性行为的是（）

A.对投资业绩进行预测

B.公开披露或者变相公开披露

C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为

D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【答案】：C132.（2018年真题）关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。

A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司

B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业

C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位

D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益【答案】：B133.私募基金的责任方式分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A134.收益分配涉及的基本概念包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D135.尽职调查中业务调查包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ【答案】：A136.构建杠杆收购财务模型主要步骤不包括（）

A.构建杠杆收购前的财务模型

B.收集、分析、处理与交易相关的基础信息和数据

C.构建杠杆收购后的财务模型

D.输入交易不相关数据【答案】：D137.私募股权投资基金按资金性质分为（）。

A.母基金和子基金

B.人民币基金和外币基金

C.自然人基金和法人基金

D.内部基金和外部基金【答案】：B138.关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ【答案】：D139.关于股权投资基金的基本运作模式和特点，下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业

B.股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用

C.股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

D.从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业【答案】：A140.（2017年真题）对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是（）。

A.融资金额规模

B.净利润水平

C.银行授信额度

D.销售额增长率【答案】：B141.关于业务尽职调查，以下表述正确的是()

A.业务尽调根据目标企业的不同类型与所处的不同阶段，侧重调查点会有不同

B.业务尽调对目标公司资产和业务的产权状况需要充分了解

C.业务尽调主要目的是了解目标公司的过去，全面评估公司业务的合法性与潜在法律风险

D.业务尽调旨在从目标公司内部获得第一手资料，并撰写尽职调查报告供决策参考【答案】：A142.不属于公司必备条款的是（）

A.基本情况

B.股东出资

C.入股退股及转让

D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让【答案】：D143.（）修订通过的《证券投资基金法》，对基金行业协会的性质、职责等作出了明确规定。

A.2011年12月

B.2015年12月

C.2012年12月

D.2013年12月【答案】：C144.(2017年)企业创业过程的第一个阶段是（）。

A.萌芽期

B.种子期

C.起步期

D.扩张期【答案】：B145.（）在整个股资投资过程中持续时间最长，花费精力最多。

A.募集和设立阶段

B.尽职调查阶段

C.投资后管理阶段

D.退出阶段【答案】：C146.夹层资本的来源不包括（）。

A.银行贷款

B.保险公司

C.做市场

D.夹层基金【答案】：A147.根据相关法律法规的规定，契约型基金通过订立基金合同（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C148.（）应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统。

A.证券业协会

B.证监会

C.证券公司

D.基金业协会【答案】：D149.关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列选项错误的是（）

A.内部转让即股东之间的转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给公司的其他股东

B.外部转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给股东以外的第三人

C.股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经2/3以上其他股东的同意，且其他股东有优先受让权

D.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少但内部治理更加规范及严格【答案】：C150.某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元^2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款1亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款1亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（）

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25【答案】：B151.下列关于相对估值法说法错误的是（）。

A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。

B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。

C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。

D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。【答案】：C152.（2020年真题）关于董事会席位条款，以下表述错误的是

A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成

B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则

C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数

D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权【答案】：D153.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的（）以及国家发展改革委颁布的（）。

A.《境外投资管理办法》；《境外投资项目核准和备案管理办法》

B.《境外投资项目核准和备案管理办法》；《境外投资管理办法》

C.《境外投资管理办法》；《关于外国投资者并购境内企业的规定》

D.《境外投资管理办法》；《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》【答案】：A154.已分配收益倍数体现了（）。

A.投资人现金的回收情况

B.投资资金的时间价值

C.投资人的账面回报水平

D.投资人的实际回报水平【答案】：A155.基金路演期工作准备包括：（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D156.(2016年)股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C157.合伙型基金中，（）不参与投资决策。

A.普通合伙人

B.有限合伙人

C.出资人

D.投资者【答案】：B158.（2018年真题）某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是（）

A.风险评估

B.控制活动

C.内部环境

D.内部监督【答案】：A159.关于会计师事务所提供的服务，描述不正确的是（）

A.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任

B.投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构

C.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由投资者委任

D.基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者【答案】：C160.（2016年真题）投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（）。

A.人事任免权

B.分类表决权

C.同等表决权

D.一票否决权【答案】：D161.股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）

A.—般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向

C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】：D162.保密条款有利于保护（）的利益。

A.投资方

B.目标公司

C.投资方及目标公司双方

D.第三方【答案】：C163.股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的（）等。

A.效率、时间和顺序

B.原则、时间和顺序

C.原则、时间和效率

D.原则、效率和顺序【答案】：B164.股权投资基金清算情形包括（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A165.股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B166.在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元,获得销售佣金4000万，税后净利润400万元,则该电子商务公司的估值为（）

A.800万元

B.2.8亿元

C.16亿元

D.8000万元【答案】：C167.定增基金是指（）。

A.投资于处于，各个创业阶段的未上市成长型企业的股权投资基金

B.投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金

C.投资于土地以及建筑物等土地定着物

D.是指主要对企业进行财务性并构投资的股权投资基金【答案】：B168.股权投资基金估值方法通常不包括（）。

A.相对估值法

B.成本法

C.折现现金流法

D.竞价估值法【答案】：D169.2014年8月21日，中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确中国证券投资基金业协会对股权投资（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D170.以下关于基金投资者关系管理的意义说法，不正确的是（）。

A.能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称

B.基金投资者关系管理是指基金管理人通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者的沟通，增进基金管理人对基金投资者及基金的了解的管理行为

C.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉

D.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持【答案】：B171.下列不属于基金托管人职责的是（）

A.基金资金清算

B.会计复核以及对基金投资运作的监督

C.基金资产保管

D.基金资产的投资运作【答案】：D172.(2017年)下列关于基金财产的说法中，错误的是（）。

A.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

B.在选择基金资产保管的情况下，管理人和保管人对投资者同时承担双重责任

C.基金资产保管不同于基金托管

D.在选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任【答案】：B173.股权投资基金项目的退出方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D174.股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B175.（2020年真题）如果没有（），创始人股东可以做以下事情：发行巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零

A.保护性条款

B.回售条款

C.优先认购权条款

D.反摊薄条款【答案】：A176.我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到（）的演进过程。

A.从中国银监会监管到国家发展改革委监管

B.从国家发展改革委监管到中国银监会监管

C.从中国证监会监管到国家发展改革委监管

D.从国家发展改革委监管到中国证监会监管【答案】：D177.我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C178.（2019年真题）关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（）

A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩

B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩

C.推介材料不能登载基金过往业绩

D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证【答案】：A179.基金募集过程中，募集机构应当（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B180.下列关于股权投资母基金的业务的说法，错误的是（）。

A.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资

B.根据投资标的不同，母基金的二级投资业务可以分为