2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识从业资格考试真题附参考答案详解【完整版】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识从业资格考试真题附参考答案详解【完整版】1.关于并购基金的表述正确的是（）。

A.并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值

B.并购基金投资对象主要是成长期企业

C.并购基金往往通过注资的形式对企业增量股权进行投资

D.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购【答案】：A2.（2019年真题）下列不属于回售条款触发条件的是（）。

A.目标企业未达到事先设定的业绩目标

B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO

C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更

D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项【答案】：C3.季度信息披露，在每季度结束之日起（）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：B4.法律尽职调查更多的是定位于风险发现，其目的主要有（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D5.公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。

A.股东

B.董事

C.经理

D.监事【答案】：A6.A基金拟投资X生物科技，萌次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类共跟踪于（）

A.财务尽职调查

B.行业尽职调查

C.业务尽职调查

D.法律尽职调查【答案】：C7.风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.股权投资基金运营所涉风险

D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险【答案】：D8.股权投资基金托管的基本原则有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D9.投资者在信托（契约）型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于（）万元。

A.50

B.200

C.1000

D.100【答案】：D10.下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（）。

A.公司可以继续开展新的经营活动

B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务

C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收【答案】：A11.（2017年真题）按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D12.关于估值调整条款，以下表述正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：D13.股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起（）个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。

A.4

B.5

C.6

D.10【答案】：A14.我国目前只能以（）。

A.公开募集

B.非公开方式募集

C.一般方式募集

D.特殊方式募集【答案】：B15.未经（），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

A.基金业协会的批准

B.特定对象确定

C.证券业协会的批准

D.基金风险揭示【答案】：B16.按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D17.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（）。

A.提供信息披露、上市监管

B.提供信息披露、促进行业发展

C.提供行业服务、促进行业发展

D.提供行业服务、上市监管【答案】：C18.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（）同意。

A.全体董事会

B.董事会过半数

C.其他股东过半数

D.全体股东【答案】：C19.（2018年真题）某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的（）的约定

A.董事会席位条款

B.保护性条款

C.第一拒绝权条款

D.排他性条款【答案】：C20.关于政府引导基金，表述错误的是（）。

A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务

B.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金

C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业

D.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域【答案】：C21.关于市盈率倍数，下列表述错误的是（）。

A.市盈率倍数=每股价值/每股收益

B.反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数

C.市盈率倍数=股权价值/净利润

D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据【答案】：B22.下列不属于风险承受能力Cl中风险承受能力最低类别的自然人投资者的是（）。

A.没有风险容忍度

B.不愿承受任何投资损失

C.不具有完全民事行为能力

D.对投资收益要求极高【答案】：D23.关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（）。

A.申请设立登记——名称预先核准——领取营业执照——基金备案

B.名称确定——申请登记——领取执照——基金备案

C.名称申请登记——核准相关资料——领取营业执照——基金备案

D.名称预先核准——申请设立登记——领取营业执照——基金备案【答案】：D24.股权投资基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请管理人登记时，以下哪些人员必须具有基金从业资格（）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D25.（）是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。

A.项目立项

B.签订投资框架协议

C.尽职调查

D.投资决策【答案】：C26.基金信息披露的意义为（）

A.实现基金信息的及时、真实、准确、完整的披露

B.増强基金运作的透明度

C.有效保护基金投资者的合法权益

D.以上都是【答案】：D27.股权投资基金应该向（）募集。

A.基金投资者

B.社会团体

C.特定的合格投资者

D.企业法人【答案】：C28.公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。

A.股东

B.董事

C.经理

D.监事【答案】：A29.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（）会员。

A.期货业协会

B.证券业协会

C.银行业协会

D.基金业协会【答案】：D30.关于股权私募投资基金下列说法正确的是（）。

A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。

B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作

C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织

D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者【答案】：D31.（）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.私募基金【答案】：A32.（2018年真题）以下关于法律尽职调查，表述错误的是（）。

A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险

B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等

C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策

D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题【答案】：D33.关于股权投资基金的投资者人数规定,以下表述正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C34.（2017年真题）股权投资基金投资后管理的财务监控指标有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A35.下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是（）。

A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构

B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任

C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构

D.在中国证券投资基金业协会登记的股权投资基金管理人可以自行募集设立股权投资基金【答案】：D36.通常投资人通过参与被投资企业的营运来了解被投资企业情况，投资人不参与被投资人（）。

A.营运层

B.股东大会（股东会）

C.董事会

D.监事会【答案】：A37.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（）的方式登陆资本市场。

A.境外直接上市

B.境外间接上市

C.境内直接上市

D.境内间接上市【答案】：B38.基金业协会鼓励私募基金管理人选具备下列（）条件的中国律师事务所出具法律意见书。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D39.（2020年真题）关于公司型股权投资基金，说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B40.某有限合伙企业吸收甲为该企业的有限合伙人。对甲入伙前该企业既有的债务，下列表述中，符合《合伙企业法》规定的是（）

A.甲不承担责任

B.甲以其认缴的出资额承担责任

C.甲以其实缴的出资额承担责任

D.甲承担无限责任【答案】：B41.股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售股权投资基金，应当（），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。

A.委托第三方机构对股权投资基金进行宣传推介

B.自行对投资者资产状况进行风险评级

C.对投资者资金财务状况进行评估

D.自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级【答案】：D42.符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A43.（）是我国股权投资基金行业的自律机构。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.中国银行保险监督管理委员会【答案】：B44.关于并购基金,表述正确的是（）

A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率

B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金

C.并购基金的投资效益主要来源于所投资企业的价值创造

D.并购基金主要对企业新增的股权进行投资【答案】：A45.私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A.15

B.20

C.10

D.5【答案】：C46.基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。

A.GIRR>NIRR

B.GIRR=NIRR

C.GIRR

D.答案：A【答案】：A47.目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（）。

A.系统风险

B.操作风险

C.道德风险

D.政策风险【答案】：C48.待评估资产价值的计算公式是（）。

A.待评估资产价值=重置全价综合成新率

B.待评估资产价值=重置全价综合成新率

C.待评估资产价值=重置全价+综合贬值

D.待评估资产价值=重置全价-有形贬值【答案】：A49.2014年12月,基金业协会发布（）,以更好地规范基金从业人员执业行为,树立从业人员良好职业形象

A.《证券投资基金法》

B.《基金从业人员执业行为自律准则》

C.《私募投资基金监督管理暂行办法》

D.《证券投资基金管理暂行办法》【答案】：B50.下列不属于高级管理人员的是（）。

A.销售业务员

B.总经理

C.副总经理

D.合规风控负责人【答案】：A51.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。

A.5％

B.8％

C.9％

D.10％【答案】：D52.私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（）的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

A.四十八小时

B.十二小时

C.八小时

D.二十四小时【答案】：D53.管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】：C54.下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（）。

A.基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

B.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同

C.估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小

D.需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异【答案】：D55.回购的发起人可以是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：C56.一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（）。

A.内部预订

B.超额认购

C.提前认购

D.内部认购【答案】：B57.以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。

A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方

B.监事会会议每半年召开一次

C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利

D.投资人有权提名董事【答案】：D58.（）是投资最重要的环节之一。

A.估值

B.股权

C.价值

D.调查【答案】：A59.下列关于"新三板〃的说法，错误的是（）

A.全名为全国中小企业股份转让系统

B.是经中国证监会批准设立的公司制全国性证券交易场所

C.发挥主板和创业板的"孵化器"和"蓄水池"作用

D.服务对象是创新型、创业型、成长型+小微企业【答案】：B60.（）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

A.2012年11月

B.2014年8月

C.2014年5月

D.2010年7月【答案】：B61.关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）。

A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理

B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施

C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度

D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金【答案】：D62.合伙型基金的分配为“______”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳______。（）

A.先分后税；所得税

B.先分后税；增值税

C.先税后分；所得税

D.先税后分；增值税【答案】：A63.私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（）为准。

A.基金招募说明书

B.基金托管协议

C.基金合同附件

D.基金销售协议【答案】：C64.初步尽职调查阶段，对目标公司进行初步价值判断包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D65.私募基金管理人应当单独编制（）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。

A.《风险告知书》

B.《风险揭示书》

C.《风险委任书》

D.《风险提示书》【答案】：B66.关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配

B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定

C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损

D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定【答案】：B67.股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。

A.低风险，低期望收益

B.低风险，高期望收益

C.高风险，高期望收益

D.高风险，低期望收益【答案】：C68.（）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。

A.排他性条款

B.竞业禁止条款

C.友好合作条款

D.禁止性条款【答案】：B69.下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。

A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权

D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型【答案】：C70.股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV【答案】：C71.投资者购买契约型股权投资基金后，（）是合法的。

A.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

B.以所购买的基金份额再募集一只基金

C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群

D.将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群【答案】：A72.股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（）

A.托管机构

B.基金管理人

C.基金的投资者和管理人

D.基金投资者【答案】：C73.某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定,A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域,A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应派送的信息和材料包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C74.基金业绩评价需考虑的因素，包括（）

A.范围因素

B.时间因素

C.人员因素

D.区域因素【答案】：B75.契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（）和业务指引的要求。

A.中国证监

B.国家发改委

C.行业监管

D.基金制度【答案】：C76.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值【答案】：D77.中国证监会设股权投资基金监管部，其职能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D78.关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（）。

A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更

B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记，未经登记，不得进行基金的募集

D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记【答案】：D79.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的（），将被基金业协会列入异常机构名单。

A.月度财务报告

B.季度财务报告

C.半年度财务报告

D.年度财务报告【答案】：D80.在基金管理过程中发生的费用包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C81.中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（）。

A.等同于私募基金登记

B.不予登记

C.实行差异化管理

D.与私募基金区分登记【答案】：B82.股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经（）审计的年度财务报告。

A.会计师事务所

B.律师事务所

C.中国证监会

D.中国证券投资基金业协会【答案】：A83.关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）。

A.外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

B.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

C.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让

D.有限责任公司股权内部转让需经过转让双方之外的其他股东同意【答案】：D84.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。

A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构

B.基金托管人

C.基金投资者

D.承销团【答案】：A85.以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（）。

A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算

B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者

D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。【答案】：C86.清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。

A.变现价值

B.公允价值

C.理论价值

D.折现率【答案】：A87.根据相关规定，拟申请登记私募基金管理人存在（）情形，基金业协会将不予办理登记。

A.存在虚假填报、恶意欺诈等行为

B.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的

C.申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录

D.申请机构遵守《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定【答案】：A88.基金管理人应及时、准确收集、传递与内部控制相关信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通，体现管理人内部控制构成要素的（）。

A.控制活动

B.内部环境

C.内部监督

D.信息与沟通【答案】：D89.关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（）。

A.清偿公司债务之后，才能向股东进行分配

B.支付职工工资在清偿公司债务之前

C.最先支付清算费用

D.按照股东的认缴出资比例分配最后剩余收益【答案】：D90.关于公司型基金的申请设立登记，下列说法错误的是（）。

A.依据是《合伙企业法》和《合伙企业登记管理条例》

B.有限责任公司型基金可以由全体股东指定的代表申请设立登记

C.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记

D.有限责任公司型基金可以由全体股东共同委托的代理人申请设立登记【答案】：A91.退出与份额转让股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就（）等进行限制和约束。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C92.通常情况下，股权投资基金（）因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。

A.管理人

B.投资人

C.托管人

D.监管人【答案】：A93.非法吸收公众存款罪的最高刑期为（）年有期徒刑。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】：C94.关于拖售权条款，以下表述正确的是（）

A.拖售权通常与第一拒绝全条款同时出现

B.拖售权又称为共同出售权

C.行使拖售权的交易下，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的交易价格为准

D.拖售权条款赋予创始股东很大的权力，一般创始股东会要求加入投资协议中【答案】：C95.根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（）元人民币，过去一年税后利润不少于（）元人民币。

A.2亿；3000万

B.4亿；3000万

C.4亿；6000万

D.2亿；6000万【答案】：C96.(2017年)境外直接上市的优点在于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D97.国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和（）。

A.新三板

B.区域股权

C.创业板

D.四板【答案】：C98.（2017年真题）杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B99.下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B100.《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满（）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

A.1；70％；1

B.2；70％；2

C.1；80％；1

D.2；80％；2【答案】：B101.出具法律意见书时,律师事务所和经办律师应当遵循要求描述错误的一项是（）

A.在法律意见书上的签字签章齐全出具日期清晰明确。

B.法律意见书的陈述文字应当逻辑严密，论证充分,所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。

C.应当格尽职守、勤勉尽责地对基金管理人或申请机构相关情况进行尽职调查,根据《基金管理人登记法律意见书指引》，公平、公正、公开地出具法律意见书。

D.法律意见书应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息【答案】：C102.公司应当进行解散清算的情况，不包括（）

A.公司章程规定的营业期限届满

B.董事会决议解散

C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭

D.公司章程规定的其他解散事由出现【答案】：B103.股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。

A.15个工作日

B.5个工作日

C.10个工作日

D.20个工作日【答案】：B104.QFLP（合格境外有限合伙人制度）制度与QFII（合格境外机构投资者）制度的区别在于，QFLP针对的是（），QFII针对的是（）。

A.股权投资基金；证券投资基金

B.股权投资基金；母基金

C.证券投资基金；股权投资基金

D.证券投资基金；母基金【答案】：A105.下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（）。

A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证

B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质

C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任

D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息【答案】：D106.（2017年真题）下列属于金融资产的是（）。

A.土地

B.房屋

C.保险产品

D.汽车【答案】：C107.关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（）。

A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节

B.独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约

C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况【答案】：B108.关于基金财产保管机构，描述不正确的是（）

A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一

B.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

C.为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管机构

D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者决定是否进行托管【答案】：D109.（2017年真题）下列不属于投资后管理作用的是（）。

A.管理和防范投资风险

B.提升被投资企业自身价值

C.评价被投资企业未来的发展潜力

D.协助被投资企业利用资本市场【答案】：C110.某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（）亿元。

A.10

B.2.5

C.5

D.1【答案】：A111.下列选项中属于基金业绩评价需考虑的因素的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A112.M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（）

A.1.5

B.21

C.3.4

D.2.4【答案】：C113.下列关于股权投资基金信息披露要求的说法中，错误的是（）。

A.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金有关信息

B.发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告

C.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的1个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况

D.股权投资基金管理人应当妥善保存股权投资基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限应符合法律法规和监管机构的要求【答案】：C114.企业价值增长是一切（）获益的本源。

A.市场

B.股东

C.管理者

D.劳动力【答案】：B115.以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款（）

A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方

B.监事会会议每半年召开一次

C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利

D.投资人有权提名董事【答案】：D116.在股权投资基金募集过程中，募集机构应承担的相关责任包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D117.（）又称重组上市，重组上市是指一家非上市公司通过把资产注入一家已上市公司，从而得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，原非上市公司得以间接上市。

A.间接上市

B.直接上市

C.IPO

D.转让上市【答案】：A118.（2021年真题）关于重置成本法，以下表述错误的是（）

A.重置全价考虑现时条件下的重新购置

B.重新购置的成本应针对全新状态的资产

C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大

D.综合贬值是指资产的有形损耗【答案】：D119.下列不属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过科目一和科目二的考试

B.通过科目一和科目三的考试

C.通过科目二和科目三的考试

D.通过资格认定【答案】：C120.基金服务机构应当具备开展服务业务的（）和（）。

A.营运能力；风险承受能力

B.资金能力；风险承受能力

C.资金能力；人事管理能力

D.评估能力；基金销售能力【答案】：A121.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（）个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

A.20个工作日

B.1个工作日

C.10个工作日

D.3个工作日【答案】：A122.关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是（）

A.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权

B.第_拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家

C.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售

D.第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资基金有权审批并拒绝新股东的加入【答案】：A123.股权投资基金提供增值服务的目的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A124.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D125.关于合伙型股权投资基金的清算主体，说法错误的是（）。

A.由清算人负责清算

B.清算人由全体合伙人担任

C.基金不能委托第三人担任清算人

D.合伙人可以申请人民法院指定清算人【答案】：C126.股权投资基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（）为准。

A.基金销售协议

B.招募说明书

C.基金合同附件

D.基金托管协议【答案】：C127.我国股权投资基金的监管均规定依法由（）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

A.基金投资者

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金业协会【答案】：C128.（）是指公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算。

A.解散清算

B.合并清算

C.分立清算

D.财务清算【答案】：A129.关于公司型基金的设立，下列表述正确的是（）。

A.有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所

B.有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任

C.有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制但必须有2个以上发起人

D.有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定【答案】：B130.关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（）。

A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准

B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金

C.只能向合格投资者募集

D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集【答案】：A131.自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次且未完成整改，根据相关规定、中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（）

A.列入异常机构名单

B.注销基金管理人登记

C.通过私募基金管理人平台对外公示

D.暂停受理该基金管理人的私募基金产品备案【答案】：D132.《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及从业人员推介私募基金时，下列说法错误的是（）。

A.禁止恶意贬低同行

B.禁止推介非本机构设立成负责募集的私募基金

C.允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介

D.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为【答案】：C133.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）。

A.投资项目在境外，境外完成项目的投资退出

B.经营实体注册在境外，境外完成项目的管理增值

C.投资项目在境外，境外完成项目的管理增值

D.经营实体注册在境外，境外完成项目的投资退出【答案】：D134.股权投资基金募集的一般流程的顺序是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ【答案】：B135.国内股权投资交易中,估值调整的一般原因包括()

A.担心投资后,目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标

B.担心投资后,目标公司的组织架构根据需要进行变动

C.担心投资后,目标公司的董事会成员进行换届变动

D.担心投资后的办公地址进行变迁【答案】：A136.并购基金的自有资链口外部资金的比例，通产更主要取决于（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A137.下列关于协议转让并购退出方式的说法，错误的是（）。

A.并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一

B.并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或者部分股权，实现退出的行为

C.并购退出的收购方，主要包括被投资企业大股东或创始股东、W理层、员工等

D.与IPO退出相比，并购退出的收益率通常稍{氐，但是更加灵活、高效【答案】：C138.私募基金管理人的（）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.

A.负责投资运作的高级管理人员

B.董事会

C.负责合规风控的高级管理人员

D.总经理【答案】：C139.在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比银行贷款()。

A.优先级低、成本高

B.优先级高、成本低

C.优先级高、成本高

D.优先级低、成本低【答案】：A140.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】：D141.（2017年真题）下列属于股权投资基金的一般风险的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A142.下列关于投资决策的说法，错误的是（）。

A.股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权

B.投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责

C.投资决策委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任

D.投资决策委员会进行最终投资决策【答案】：C143.股权投资基金投后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B144.关于尽职调查的作用，下列说法正确的是（）。

A.尽职调查有助于交易各方了解投资的最终收益

B.尽职调查能够验证过去财务业绩的真实性，但无法预测企业未来的业务和财务数据

C.项目投资经理需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案

D.根据尽职调查所发现的风险，投资人可以对目标公司作出进一步估值调整，得出符合目标企业实际价值的估值结果【答案】：D145.（）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。

A.全国中小企业股份转让系统

B.区域性股权交易市场

C.中小板

D.主板【答案】：A146.下列哪项不属于管理人内部控制的原则（）

A.公平性原则

B.相互制约原则

C.执行有效原则

D.成本效益原则【答案】：A147.股权投资基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

A.1次

B.2次

C.3次

D.5次【答案】：B148.人民币股权投资基金分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A149.除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（）托管，股权投资基金管理人应建立健全股权投资基金托管人遴选制度，切实保障资金安全

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资人

D.基金销售机构【答案】：B150.相对估值法的基本原理是（）

A.以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值

B.以可以比较的其他公司（可比公司）的资产为基础，来评估目标公司的相应价值

C.以可以比较的其他公司（可比公司）的债务为基础，来评估目标公司的相应价值

D.以可以比较的其他公司（可比公司）的收入为基础，来评估目标公司的相应价值【答案】：A151.（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（）。

A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级

B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施

C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续

D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失【答案】：D152.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。

A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域

B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用

C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资

D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务【答案】：D153.下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）。

A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作

B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责

C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理

D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚【答案】：D154.符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C155.募集机构应当在（）进行回访确认。

A.投资冷静期满后

B.投资冷静期前

C.投资冷静期内

D.以上时间都可以【答案】：A156.内部控制在股权投资基金的（）等各个环节中贯穿始终。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A157.（），新修订的《证券投资基金法》施行，该法对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。

A.2005年2月7日

B.2013年6月1日

C.2011年12月1日

D.2015年8月1日【答案】：B158.（2017年真题）对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.非母基金业务【答案】：B159.股权投资的一般流程有哪些?

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D160.（2018年真题）以下关于公司型基金基本税负描述错误的是（）

A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税

B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税

C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围

D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税【答案】：B161.关于重置成本法的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D162.（2021年真题）A公司的企业价值为10亿元人民币，另外其账上有现金1亿元、银行贷款市场价值3亿元。应收账款市场价值1亿元，应付账款市场价值5亿元，则该企业的股权价值为（）亿元。

A.3

B.7

C.8

D.4【答案】：C163.反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者（）。

A.完全权益法

B.完全随机法

C.算术平均法

D.加权平均法【答案】：D164.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（）。

A.合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续

B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动

C.增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

D.终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续【答案】：B165.（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（）

A.成本法

B.折现现金流估值法

C.经济增加值法

D.创业投资估值法【答案】：D166.基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D167.关于基金业绩评价的指标，下面说法错误是（）。

A.毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）

B.内部收益率是净现值（NPV）等于零时的折现率

C.净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平

D.内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值【答案】：A168.()，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。

A.委托募集

B.委派募集

C.自行募集

D.间接募集【答案】：A169.以下属于相对估值法的方法是（）。

A.市现率法

B.清算价值法

C.经济增加值法

D.成本法【答案】：A170.股权投资基金投资后管理阶段投入资源（）。

A.较少

B.一般

C.较多

D.以上都不是【答案】：C171.律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D172.投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（）为目的购买基金。

A.非法拆分转让

B.规避风险

C.转让

D.盈利【答案】：A173.（）是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金销售机构

D.基金投资者【答案】：A174.（2017年真题）按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投资者人数不得超过（）人。

A.20

B.50

C.10

D.200【答案】：D175.(2017年)下列属于间接上市方式的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：D176.对公司型基金而言，其主要收入来源包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C177.对于公司型基金，除非法律、行政法规、国务院另有规定外，现行《公司法》对有限责任公司和股份有限公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面均不作强制性规定，全部由（）进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。

A.《公司法》

B.《合伙企业法》

C.《证券投资基金法》

D.公司章程【答案】：D178.股票投资基金所投资企业进行“股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C179.（2019年真题）关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（）

A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集

B.获得中国证监会批准后可进行公开募集

C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集

D.现阶段我国不允许进行公开募集【答案】：D180.以下（）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。

A.中国证监会规定的其他投资者。

B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

C.以合伙企业汇集的资金

D.社会保障基金【答案】：C181.下列关于股权投资基金项目退出几种方式的比较的说法错误的是（）。

A.从退出收益的角度来看，挂牌转让退出和协议转让退出的收益一般要比上市转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险

B.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性

C.协议转让交易不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协转让即可完成；清算退出需要支出清算费用，且清算费用是需要优先支付的

D.从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出，锁定期内的股票价格波动会影响到股权投资基金的退出收益【答案】：A182.（2018年真题）关于基金服务机构的基本业务规范，以下说法正确的是（）

A.股权投资基金的托管人在任何情况下均不