【第三方支付对商业银行中间业务的影响及对策11000字】

PAGEI-PAGEI-第三方支付对商业银行中间业务的影响及对策摘要随着电子商务的不断发展，电子商务交易中出现的异步交易问题日益凸显，为了解决这种双方博弈的矛盾冲突，第三方支付应运而生。作为资金中介，凭借其便捷的操作、低廉的手续费用很大程度上满足了大众需求。近年来，第三方支付依托于互联网金融的浪潮，不断进行业务创新，扩大业务范围，逐渐渗透入大众生活的方方面面，交易规模和市场份额也在稳定增长。而商业银行在利率市场化改革的影响下，传统的借贷收入利差受到了一定程度的负面影响，逐渐意识到中间业务收入对商业银行发展的重要性。商业银行在面对作为互联网金融的典型代表第三方支付时，两者的业务交叉势必会产生影响，使其面临着前所未有的挑战与机遇。因此本文在深入分析第三方支付和商业银行中间业务的发展现状和趋势的基础上，理论分析第三方支付对商业银行的正负向作用效果，同时结合实证分析结果进行检验，收集2013-2019年16家具有代表性上市商业银行的数据，采用面板数据模型进行回归分析。得出结论：首先无论是第三方互联网支付还是第三方移动支付，对商业银行中间业务的作用效果都是正向为主；其次第三方互联网支付对商业银行中间业务的结算和银行卡业务有冲击作用，对代理和托管业务有积极的促进作用；最后第三方移动支付对银行卡业务有挤压作用，对代理和托管业务有显著促进作用。最后将理论分析与实证分析相结合，为我国商业银行发展提出合理化建议，为商业银行不同类型的中间业务的发展战略提供实证依据，具有重要的理论意义和实际指导意义。关键词：第三方支付商业银行中间业务面板模型目录TOC\o"1-1"\h\z\t"标题2,1,标题3,2"727摘要 I6527Abstract II83661前言 17931.1本研究的目的与意义 1101411.2国内外研究文献综述 1316681.3本研究的主要内容 230012第三方支付业务现状分析 28322.1第三方支付概念界定 31502.2第三方支付发展现状分析 432672.3第三方支付发展趋势 630413第三方支付对商业银行中间业务的影响分析 6212563.1商业银行中间业务的概况 7250253.2第三方支付对商业银行中间业务的影响 8133074第三方支付对商业银行中间业务的实证分析 93314.1样本及变量的选取 9204324.2模型的构建 11311184.3实证结果分析 11210875商业银行应对第三方支付的措施建议 13174065.1扩大代理业务覆盖面 13164745.2提升托管业务的用户体验 14182535.3提高结算与清算业务水平 14121095.4扩展银行卡业务功能 14281466结论 1418055参考文献 16-1前言1.1本研究的目的与意义1998年，我国第一家第三方支付公司首易信成立。这不仅仅是一家公司的成立，更意味着自此打破了我国第三方支付行业零企业的局面。但是前期发展速度相对缓慢，直到近年来随着科技和互联网技术的不断创新发展，第三方支付产业发展迅猛，规模持续扩大。2020年中国第三方支付行业的研究报告中指出，我国第三方支付产业的交易规模在2013年为9.3万亿元，2020年交易规模达到了140万亿元，短短7年时间增长了15余倍，可见其发展的迅速，而且目前仍存在盈利空间。近年来第三方支付不停歇不间断的飞速发展，同时也在影响着商业银行的正常经营运作。随着利率市场化改革进程的不断推进，商业银行传统的存贷业务形成的利差收入有逐步减少的趋势，因此不依赖于存贷款的中间业务成为了商业银行新的盈利突破点。各大商业银行逐渐意识到其重要程度，于是纷纷将其视为利率市场化改革进程中转型的重要业务。依托于互联网金融浪潮下的第三方支付产业迅速发展，其市场规模和业务范围逐步扩大，对以商业银行为首的传统金融产生了巨大的冲击。第三方支付以其便捷、低成本、广覆盖的特点，个性化的服务和创新性的产品，极大地满足了用户需求，迅速渗透到商业银行的中间业务领域，二者形成重叠交叉，使商业银行产生危机感。于是商业银行开始利用第三方支付平台不断创新发展，提升自身业务水平和盈利能力，形成竞合局面。因此研究商业银行在这种竞合局面中如何实现互利共赢具有重要意义。近年来第三方支付产业迅速发展，不断挤占商业银行中间业务市场，而商业银行也会利用第三方支付平台积极创新应对冲击，他们双方既存在竞争也存在合作关系。目前在已有国内外文献中，有关第三方支付对中间业务影响的研究较少，尤其是国外的文献。此外具体的针对不同类型中间业务的细化研究更是屈指可数。因此本文在初步研究第三方支付对商业银行中间业务影响的基础上，将细化研究对不同类型中间业务的影响，进一步完善丰富了第三方支付对商业银行中间业务影响的理论研究；在此基础上理论联系实际提出创新性竞合策略，与第三方支付实现优势互补，寻求竞合局面中共赢出路，对推动商业银行的经营发展具有重要作用，有助于利率市场化改革下商业银行转型，进而对实现良性金融生态圈的发展具有一定实践指导意义。1.2国内外研究文献综述在国外学者中，有关第三方支付对商业银行中间业务影响的具体研究较少，因此国外研究资料主要集中于其相关程度展开。通过梳理发现一部分学者认为第三方支付对商业银行经营有正向作用。Kim（2005）认为第三方支付能够有效带动商业银行中间业务的发展，提升银行收入。Allen（2012）等认为第三方支付在政府积极引导下能够给中国经济健康发展带来积极影响。Banerjee（2013）从金融供给与需求角度出发认为两者存在“长期互动”关系。还有一部分学者认为是负向或是不确定的关系。Kang和Taewon（2014）研究认为支付宝用户的个人信息不是百分百绝对性安全，可能提高整个金融风险体系的风险。Ricardo（2017）通过研究美国applepay和墨西哥数字钱包指出电子支付缺乏行业秩序和法律管控，合理规范才可能在未来引发真正的金融革命。关于第三方支付对商业银行中间业务影响的研究，国内学者也是看法不一，一方面认为产生了积极的影响。姚梅芳和狄鹤（2017）研究发现第三方支付产业的出现有直接或间接的作用，产生互利共生效应。李淑锦和陈银飞（2017）运用固定效应模型对16家上市银行回归研究，认为存在正溢出效应。此外还有胡洁琼,雷良海（2016）也认为是以正向促进作用为主。另一方面会有压制挤压作用。黄澄宇（2016）通过2011-2015年上市银行中间业务的增长率及对第三方支付发展现状的分析，认为二者在代收付、理财存在竞争关系。李朋林（2018）运用动态非结构VAR模型对我国2006-2016年主要商业银行的十年面板数据分析认为构成不利冲击。此外，还有一部分学者认为是竞合关系，李宾（2016）从存贷款和中间业务三方面分析认为存在竞争与合作关系。张钰和封思贤（2014）；冯彦明和张向阳（2018）认为我国第三方支付进入网联模式阶段，与商业银行形成竞争+合作关系。1.3本研究的主要内容本文以国内外研究成果为前提，在明确相关理论基础上梳理第三方支付和商业银行中间业务的概念特点、发展现状和发展趋势，并分别从理论和实证两方面入手，对二者关系进行全面系统分析。从理论层面上分析第三方支付对商业银行中间业务的影响路径以及商业银行所面临的挑战与机遇，从实证层面上分析第三方支付对商业银行中间业务及各项中间业务的影响，最后结合理论和实证两个层面上的结果全面分析，提出行之有效的建议。本文具体内容分为以下六个部分：第一章介绍本文研究目的意义并通过梳理文献把握研究现状及进程发展，借鉴学习国内外学者研究思路与方法。第二章对第三方支付的概念特点、发展现状和趋势进行阐述分析。第三章分析第三方支付对商业银行中间业务的影响，在对商业银行中间业务概念、发展现状简单分析后论述分析商业银行中间业务面临的挑战与机遇。第四章是实证分析，收集2013-2019年16家上市商业银行的年度财务数据，建立计量经济模型，运用stata16计量软件进行F检验、LM检验、Hausman检验选择合适面板模型进行回归，量化分析二者关系，实证检验影响方向。第五章将定量结果与定性相结合提出对策建议，为商业银行的发展提供一定的理论支持。第六章对本文研究进行总结以及展望。2第三方支付业务现状分析2.1第三方支付概念界定从起源来看，随着电子商务交易的发展，传统的支付方式不能解决电商交易过程中的信用问题和交换风险。为解决电子商务中由于异步交易带来的问题，第三方支付应运而生。最早有关第三方支付的定义雏形是2000年欧盟界定的，将第三方支付界定为社会服务供应商，利用电子科技手段远程提供有偿服务。在2010年我国央行也对第三方支付做出了界定，将其描述为非金融机构的支付服务。定义为收付款人之间的支付中介，提供网络支付、预付卡的发行受理、银行卡收单等业务。根据以上研究，可以简单地将第三方支付理解为介于买方和卖方之间的资金中介，代为转移和保管交易资金。具体流程为：消费者浏览商品信息，在决定购买商品后，将资金转入第三方交易平台；第三方交易平台通知卖家发货；买家收到商品查验无误后在第三方支付平台确认收货，款项才会从第三方支付平台转移到卖家账户，此时交易正式结束。操作流程图如图2-1所示。图2-1第三方支付操作流程图目前第三方支付平台主要以第三方互联网支付和第三方移动支付为主要形式。其中第三方互联网支付是第三方支付和互联网支付的交叉领域。它是一种以互联网为载体，通过台式或者笔记本电脑等设备实现货币转移的支付方式。主要代表有网页版的支付宝和银联商务。而第三方移动支付是从第三方互联网支付发展过来的，以各种移动终端为载体，运用生物技术、蓝牙等技术进行货币转移的支付方式，主要代表有手机端的支付宝和微信支付。所以本文选取这两种具有代表性的支付方式展开讨论。2.2第三方支付发展现状分析我国第一批支付牌照是由央行在2011年5月26日发放，当时共有27张。截至2020年末，支付牌照达到了232张。期间有不少企业由于再次审核不合格而被取消资格。可见第三方支付行业已经发展相对成熟，能够在正常的轨道上健康成长。我国第三方支付交易规模不断的扩大，已经从2013年的9.3万亿元增长到2020年的140万亿元，发展前景光明。如图2-2显示。图2-22013年－2020年中国第三方支付市场交易规模数据来源：艾瑞咨询2.2.1第三方互联网支付市场发展现状第三方移动支付兴起致使我国第三方互联网支付发展势头开始逐步减弱，紧接着又由于疫情和P2P清零的双重打击，第三方互联网支付迎来负增长周期。但是在我国宏观经济稳中向好和产业互联网的利好发展下，第三方互联网支付已经开始略有回升。如图2-3显示。图2-32019Q1-2020Q4中国第三方互联网支付市场交易规模数据来源：艾瑞咨询但是值得注意的是，我国互联网支付现在正趋于稳定，主要是由于第三方移动支付的出现，迎合了大众消费习惯，支付开始由PC端向移动端转移，第三方移动支付迅速增长，抢占了大量用户。第三方互联网支付步入行业转型期，需要质变以摆脱当前竞争格局。2.2.2第三方移动支付市场发展现状从图2-4数据显示，2020年最后一个季度的第三方移动支付的市场交易规模达到71.2万亿元，同比增长19.2%且仍具有继续增长趋势。第三方移动支付的发展势头和规模显然与第三方互联网支付拉开差距，已经远超第三方互联网支付，成为最主要的新兴支付方式。图2-42019Q1-2020Q4中国第三方移动支付市场交易规模数据来源：艾瑞咨询我国第三方移动支付主要有四个部分构成，分别是个人应用、移动金融、移动消费和其他。从图2-5可以看出个人应用一直都是占比最高的，但是比重有所下降，从2019年第一季度的61.3%降至2020年第四季度的53.1%。就2020年第四季度而言，移动金融板块就前几个季度，占比有所下降，位居第三。图2-52019Q1-2020Q4中国第三方移动支付市场交易规模结构数据来源：艾瑞咨询就市场份额而言，第三方移动支付的市场份额高度集中，支付宝和财付通占领市场交易规模中的头部地位，占据绝大多数份额，形成龙头垄断的市场格局。两者在中国第三方移动支付市场所占份额在2019年时就已经高达93.8%。2.3第三方支付发展趋势第三方支付行业未来的发展趋势在于利用大数据准确把握用户需求，开展多元增值服务，构建第三方支付生态圈，进而全方位地满足用户需求。首先就是推进支付国际化，随着我国“一带一路”政策的不断推进以及大众消费观念的改变，我国有越来越多的企业和个人与国际接轨，跨境支付成为了新的利润突破口，如果能将国内业务全覆盖至国外，将极大带动第三方支付平台的发展。其次是构建第三方支付生态圈，打造智能支付场景，拓展支付业务，开启多领域的金融服务，拓宽挖掘金融服务的广度和深度，从而进一步打开消费市场。最后是支付升级，通过建设支付新基建，对支付清结算系统进行全面升级，提高支付效率，推进支付产业数字化进程。3第三方支付对商业银行中间业务的影响分析3.1商业银行中间业务的概况3.1.1商业银行中间业务的概念国内外对商业银行中间业务的界定有所不同，国际方面，根据巴塞尔协议，商业银行中间业务就是表外业务，是商业银行三大类业务之一。并将其分为担保业务、贷款承诺业务、金融工具创新类业务和传统中间业务四大类。而国内方面，中间业务则不构成银行的资产负债，是形成银行非利息收入且不在资产负债表中有所体现的业务。将其分为九类，分别是代理类业务、结算清算类业务、银行卡业务、各类担保业务、基金托管业务、承诺类中间业务、交易类中间业务、咨询顾问类业务和其他中间业务。虽然有关中间业务的定义，国内外学者和机构没有统一定论，但是大家都会视“非利息收入”为中间业务收入数值上的体现进行研究。基于以上分析，借鉴段肖慧（2018）等学者的研究，本文也将非利息收入作为解释变量，代替中间业务收入进行后文的实证分析研究。3.1.2商业银行中间业务的发展现状本文主要以2013-2019年16家商业银行为研究对象，通过对中间业务收入的相关数据深入分析来反映中间业务的发展现状。参考陆岷峰,虞鹏飞（2016）等学者研究，多以手续费及佣金收入对非利息收入进行衡量。故本研究也以手续费及佣金收入为指标来代表中间业务收入是有合理性的。如图3-1所示，可以看出近些年来，各大商业银行都在大力发展中间业务，中间业务规模逐年稳步增长，其中五大行凭借自身优势稳居前五，在中间业务收入规模方面远超其他中小银行，遥遥领先，不同类型商业银行的中间业务收入发展极度不均衡，收入差距较大。通过研究中间业务收入的绝对值，可以看出中间业务的重要性逐步凸显，随着利率市场化和第三方支付机构的发展，各大商业银行开始将中间业务视为重要业务进行发展。图3-116家商业银行中间业务收入3.2第三方支付对商业银行中间业务的影响3.2.1第三方支付对商业银行中间业务的正向影响3.2.1.1提高代理业务创新能力针对商业银行的代理业务方面，主要对代收代付和代理基金业务有显著影响。传统的商业银行代收代付业务仅限于大型公司或者机构方面，用于代收发工资、社会保险等。而第三方支付发挥便利生活的作用，开拓了个人生活领域，可用于交通缴费、大学生校园一卡通、各种生活缴费等。而代理基金业务的冲突则是在2012年后出现的，因为2012年我国证监会调整了基金销售的资格条件，自此商业银行和第三方支付机构就开始了代理基金的争夺战。商业银行在用户购买基金产品时可以根据用户现有可供投资资金和预期收益等提供个性化理财计划，第三方支付虽然能够提供基金产品却不能进行资金配置。商业银行在与第三方支付竞争市场份额的过程中不断创新发展，紧跟金融科技的时代潮流，积极转变发展战略。以招商银行为例，2016年推出一款以公募基金销售为主的智投服务平台——“摩羯智投”，既有操作简便、手续费低廉的优点又适应了长尾用户的需求，仅上线一个月就获得了两万多人的关注。3.2.1.2扩展托管业务为了第三方支付的健康发展，防止第三方支付侵犯消费者的利益，我国央行于2017年发布《第三方支付备付金存管规定》，要求第三方支付机构须把20%的客户备付金存入银行存款账户，且该资金暂时不计付利息。商业银行这就相当于扩展了托管业务的同时拥有了一笔零成本的资金来源，节省了大量的利息支出。3.2.2第三方支付对商业银行中间业务的负向影响3.2.2.1挤压结算与清算业务第三方支付兴起之前，消费者进行支付结算时只能选择现金或者银行卡支付，必要的时候还要去银行网点柜台处办理。商业银行由于自身的风险风控需要，线下办理业务或者线上网银支付时都要相关证件证明身份，此外可能还需要身份证号、银行卡号、网银盾、密码等辅佐认证。手机里往往有数家银行软件，使用不同种类的验证方式进行结算。但是随着电子商务的发展，第三方支付应运而生，给广大消费者提供了一种更为快捷便宜的结算方式。第三方支付通过与各大商业银行的网络端口相连，形成一个统一的支付窗口，操作简便，手续费也更低廉，很大程度上节省了时间成本、精力成本、金钱成本。第三方支付凭借自身的优势不断拓宽支付应用场景，渗透入医疗、租住房、出行、旅游、外卖、网购、日常生活缴费等方方面面，增加用户黏性，成为当下最受欢迎的支付结算方式。第三方支付从线上和线下双管齐下，潜移默化改变大众消费习惯，不断抢占商业银行结算业务市场份额，打破了其垄断地位。3.2.2.2冲击银行卡业务信用卡业务主要是借记卡和信用卡业务。借记卡方面由于商业银行的借记卡具有第三方支付不能替代的功能：代缴五险一金、代发工资，因而借记卡业务影响不大，只是随着第三方支付的发展，推出快捷支付和二维码支付等支付方式，在一定程度上影响了借记卡的支付功能和网上交易空间，降低银行卡的使用频率。在信用卡方面，例如支付宝推出的“蚂蚁花呗”，京东推出的“京东白条”，都是由第三方支付通过大数据自主分析评定用户的信用额度，主动发放。相比于商业银行信用卡繁琐的审核流程，第三方支付更能吸引客户尤其是以前商业银行无法顾及到的长尾零售客户。4第三方支付对商业银行中间业务的实证分析4.1样本及变量的选取4.1.1样本选择本文实证部分的研究选取16家具有代表性的上市商业银行为研究对象，分别是农行、中行、工行、建行、交行、招行、浦发、民生、兴业、中信、光大、深发展、北京银行、华夏银行、宁波银行、南京银行。时间选取为2013-2019年，选取2013年起是因为2013年前第三方移动支付还未真正发展起来，考虑到2020年由于新冠疫情的原因对我国经济造成了一定的冲击，为了提高本文结论的可靠性，故选取2013-2019年间数据。商业银行财务数据来源于各银行官网公布的年报，与第三方支付相关数据来源于艾瑞咨询，宏观经济数据GDP、M2来源于国家统计局。4.1.2变量选取本研究解释变量将对第三方支付的相关变量研究。第三方支付中以第三方互联网支付和第三方移动支付为主，占据绝大多数份额。因此本文分别将第三方互联网支付（TPPI）、第三方移动支付（TPPM）作为本研究的解释变量回归。对于被解释变量的选取，根据前文分析可知一般选取手续费及佣金收入来表示中间业务收入，考虑到不同银行间中间业务收入差距较大，本文以中间业务收入与营业收入的比值来表示被解释变量银行中间业务收入（IB）。此外根据前文可知，第三方支付对不同类型的中间业务是具有差异化作用效果。为了进一步研究第三方支付对商业银行中间业务的作用，本文借鉴王仙和李玲玉（2020）等学者做法。按照数据可得性以及商业银行中间业务分类中出现次数较多的标准，选择结算与清算业务（STM）、银行卡业务（BCC）、代理服务业务（AS）、托管及其他受托业务（CB）进一步研究。控制变量主要从宏观经济和商业银行自身经营情况进行选取，宏观经济方面借鉴李飞翔和丁忠明（2019）选取国内生产总值（GDP）、货币供应量（M2），商业银行自身经营情况借鉴蔡威,许锐（2016）和王若琳（2020）等学者的研究，选择变量净利差（NIM）、不良贷款率（IMP）、成本收入比（CTOL）、资本充足率（CAR）、银行规模（SIZE）。表4-1各变量说明变量类型变量名称变量符号变量定义被解释变量银行中间业务IB中间业务收入/营业收入结算与清算业务STM结算与清算业务收入/营业收入银行卡业务BCC银行卡业务收入/营业收入代理服务业务AS代理服务业务收入/营业收入托管及其他受托业务CB托管及其他受托业务收入/营业收入解释变量第三方互联网支付TPPI第三方互联网支付自然对数第三方移动支付TPPM第三方移动支付自然对数控制变量货币供给M2年度货币供应量国内生产总值GDP年度GDP总值自然对数净利差NIM生息资产平均收益率减付息负债平均付息率不良贷款率IMP银行不良贷款/总贷款余额成本收入比CTOL（营业费用+折旧）/营业收入资本充足率CAR资本净额/风险加权资产银行规模SIZE银行总资产4.2模型的构建根据前文所述构建如下回归方程：表达式（4-1）表示第三方互联网支付对商业银行中间业务的影响。表达式（4-2）表示第三方移动支付对我国商业银行中间业务的影响。i表示第i家银行，t表示年份，αi为截距项，uit为随机误差项。其中被解释变量分别代入银行中间业务（IB）、结算与清算业务（STM）、银行卡业务（BCC）、代理服务业务（AS）、托管及其他受托业务（CB）。在确定变量并构建模型后运用stata16对模型回归，再进行下一步的分析研究。4.3实证结果分析4.3.1第三方互联网支付对商业银行中间业务的实证分析由于本文采用的是短面板数据，故需要在固定效应模型、随机效应模型还是混合效应模型中选择合适面板模型进行回归。对表达式（4-1）分别进行F检验、LM检验、Hausman检验以选择模型，得到结果如表4-2。表4-2第三方互联网支付模型判定检验被解释变量F检验LM检验Hansman检验银行中间业务（IB）17.29***138.47***7.56结算与清算业务（STM）24.95***153.84***19.32**银行卡业务（BCC）10.24***97.01***3.19代理服务业务（AS）10.71***64.64***16.25**托管及其他受托业务（CB）20.62***127.98**8.25注：*、**、***分别表示10％，5％和1％的显著性水平根据上表检验结果，选择合适面板模型回归。回归结果如表4-3。表4-3第三方互联网支付对商业银行中间业务回归结果变量IBSTMBCCASCBTPPI0.080*（2.32）-0.014**（-2.55）-0.073**（-2.31）0.061***（3.18）0.032*

（1.86）NIM-0.001（-0.65）-0.00005（-0.17）-0.0008（-0.5）0.0002（0.21）-0.0003（-0.29）IMP0.044***（2.72）0.006**（2.35）0.068***（4.71）-0.017*（-1.79）0.015*（1.82）CTOL0.003**（2.13）0.0003（1.33）0.0008（0.6）0.002*（1.82）0.0008（1.11）CAR0.001（0.24）0.002***（3.15）0.00008（0.02）-0.002（-0.90）-0.0005（-0.23）SIZE-0.004***（-2.72）-0.001***（-3.18）-0.003**（-2.22）-0.005***（-3.83）-0.0004（-0.63）M2-0.00004（-0.03）-0.00005（-0.22）-0.0007（-0.59）0.001（1.35）-0.0008（-1.1）GDP-0.157（-0.78）-0.035（1.10）0.421**（2.25）-0.251**（-2.31）0.038（0.37）Cons1.282（0.49）-0.316（-0.78）-4.734（-1.96）2.605*（1.86）-0.786（-0.59）R²0.47920.37120.50250.36280.1906注：*、**、***分别表示10％，5％和1％的显著性水平，括号内为t值可以看出第三方互联网支付与商业银行中间业务（IB）在10%的显著性水平上为0.08，表明第三方互联网支付对中间业务的积极作用要大于其带来的挤压、冲击。此外，第三方互联网支付对中间业务中的结算与清算业务（STM）和银行卡业务（BCC）有挤压作用，对代理服务业务（AS）和托管及其他受托业务（CB）有积极影响。正如前文所分析的，第三方互联网支付的介入使商业银行的结算与清算和银行卡受到了冲击，相比与商业银行，第三方互联网支付操作简单快捷以及低手续费的优势分流了大量原本商业银行的客户。虽然也挤占了代理服务业务，但是对代理服务业务的实证结果却显著为正，这表明第三方互联网支付的介入给代理服务带来的机遇大于挑战。而对托管及其他受托业务的积极作用则是由于第三方支付托管规定的执行刺激了托管业务。4.3.2第三方移动支付对商业银行中间业务的实证分析在研究第三方移动支付的作用效果时依旧需要对模型进行检验以选择合适的面板数据模型，检验结果如表4-4。表4-4第三方移动支付模型判定检验被解释变量F检验LM检验Hansman检验银行中间业务（IB）17.65***140.12***7.61结算与清算业务（STM）23.81***149.89***23.67***银行卡业务（BCC）10.11***94.5***3.86代理服务业务（AS）11.22***68.4***16.7**托管及其他受托业务（CB）21.21***134.2**5.95注：*、**、***分别表示10％，5％和1％的显著性水平根据上表检验结果，选择合适面板模型进行回归。回归结果如表4-5。表4-5第三方移动支付对商业银行中间业务回归结果变量IBSTMBCCASCBTPPM0.020***（2.68）-0.002（-1.64）-0.013*（-1.83）0.014***（3.46）0.009**

（2.36）NIM-0.001（-0.70）0.00008（0.28）-0.0004（-0.26）0.00008（0.09）-0.0002（-0.27）IMP0.046***（3.07）0.004*（1.67）0.061***（4.48）-0.014（-1.66）0.015**（1.97）CTOL0.003**（1.98）0.0004（1.41）0.001（0.75）0.001（1.58）0.0007（0.98）CAR0.002（0.46）0.002***（2.81）-0.001（-0.24）-0.002（-0.61）-0.0002（-0.08）SIZE-0.004***（-2.87）-0.001***（-3.26）-0.002**（-2.07）-0.005***（-3.92）-0.0005（-0.72）M2-0.00005（0.39）-0.0002（-1.05）-0.002（-1.31）0.001**（2.14）-0.0006（-0.94）GDP-0.208（-1.05）0.044（1.38）0.475**（2.55）-0.289***（-2.71）0.019（0.19）Cons2.582（1.04）-0.557（-1.38）-6.036**（-2.57）3.589***（2.68）-0.272（-0.22）R²0.48930.34470.49270.37490.2075注：*、**、***分别表示10％，5％和1％的显著性水平，括号内为t值根据上表结果，可以看出第三方移动支付对商业银行中间业务（IB）在1%的显著性水平上为正。相比与互联网支付系数，移动支付系数为0.02，小于互联网支付的0.08。这意味着第三方移动支付的发展使得商业银行更加重视中间业务，提高了自身的中间业务水平。对银行卡业务（BCC）有明显冲击作用，对代理服务业务（AS）和托管及其他受托业务（CB）有积极作用，而对结算与清算业务（STM）作用不显著。银行卡业务是因为线下支付市场的发展减少了人们对银行卡和现金的需求，代理服务可能是因为随着第三方移动支付的发展，商业银行危机意识提高带来的机遇，托管业务是由于客户备付金交由银行托管，有一定的正向作用。5商业银行应对第三方支付的措施建议5.1扩大代理业务覆盖面第三方支付在代理业务方面开拓了个人生活领域，这是商业银行以前没有充分涉及的领域。商业银行应该顺势而为，向第三方支付机构学习，创新研发出更多融入到个人生活或者特定群体的特色服务和产品，扩大代理业务的覆盖面积，进一步打开代理业务市场。商业银行可以将市场进行细分，挖掘出该市场下的群体的特殊需求，制定出个性化的服务产品和方式，打造特色服务，满足客户多元化需求，提供周到而全面的服务。此外，商业银行还可以优化应用软件的基金购买页面的操作界面，创新多样化的基金产品供不同需求的客户自由选择，进一步扩大代理业务的覆盖范围。5.2提升托管业务的用户体验根据前文分析可知，第三方支付需要把客户备付金存入具有托管资质的正规金融机构，由于第三方支付机构规模的不断扩大和这笔零成本资金的吸引，各大商业银行势必会相互竞争，纷纷争夺第三方支付机构的存托管业务。商业银行可以优化服务，改进托管业务水平，提升用户体验，与第三方支付机构建立长期稳定的关系。5.3提高结算与清算业务水平第三方支付之所以能够挤占结算与清算业务是因为它操作便捷，低手续费，但是这不代表商业银行不能改变。商业银行可以借助互联网技术运用到支付行业的改进上，比如改进现有的线上支付渠道，将线下网点改造成智能一体化的场所，使其操作更加便捷安全，积极创新银行业务，降低手续费，提升用户的体验。也可以尝试打破不同银行间支付结算的壁垒，开设共同的结算清算端口，完善支付结算渠道，同时致力于新产品的创新，应对新时代用户的多样化需求。5.4扩展银行卡业务功能目前，第三方支付已经渗透进大众生活的方方面面，形成了消费习惯，俨然已经成为国内主流的支付方式。既然国内的绝大多数市场份额已经被第三方支付占有，那可以尝试将银行卡业务推向国际支付，进一步完善其服务功能，打开国际市场。商业银行信用等级高，应该凭借自身的优势抓住机会，打开跨境支付的市场，推动银行卡业务的跨境服务向更快更好更周到发展，增加用户黏性。商业银行应该针对客户的潜在需求进行充分挖掘，达到迅速抢占市场目的。此外还要加强银行卡的研发力度，拓展其国际金融的服务种类和品质。6结论本文围绕第三方支付对商业银行中间业务的影响进行研究。在查阅大量国内外文献后，深入了解和剖析第三方支付和商业银行中间业务的发展现状以及趋势，分析第三方支付对商业银行的积极和消极作用效果。同时运用实证分析进行检验，收集2013-2019年的16家具有代表性上市商业银行的数据，通过建立计量经济模型并先后进行F检验、LM检验、hausman检验，确定面板数据模型后进行实证分析，实证发现无论是第三方互联网支付还是第三方移动支付，对商业银行中间业务的正向作用要大于对它的负向作用；其中第三方互联网支付对商业银行中间业务结算与清算和银行卡业务有挤压作用，对代理服务和托管及其他受托业务有积极作用；而第三方移动支付对商业银行中间业务的银行卡业务有显著冲击作用，对代理服务业务和托管及其他受托业务有积极影响。最后将理论分析与实证结果相结合，为我国商业银行发展提出切实可性的合理建议。但是还有一些不足需要改进，本文所收集到的第三方支付的相关数据并不是固定不变的，而是实时更新的，考虑到数据获取的有效性，有待进一步深入研究。此外由于本人本科期间没有商业银行相关实习经验，缺乏实践经验，所以提出的对策建议方面仅供参考，有待修正。参考文献1.李朋林,董一一.互联网金融对商业银行核心业务的影响——基于2006～2016年我国主要商业银行的面板数据.财会月刊，2018（10）.2.段肖慧.我国商业银行中间业务相对于第三方支付的SWOT分