通信行业量子科技专题报告全球竞逐量子科技产业化开启发展新周期

全球竞逐量子科技，产业化开启发展新周期TMT及中小盘/通信提升，从“十三五”启动重大科技项目，到“十五五”将量子科技列为六大未来产业之首，政策体系逐步完善。全球范围内形成资金密集投入格局，30集团并控股国盾量子；中国移动投资华翊量子、玻色量子、信通量子、国科o三大领域技术持续突破，产业化步伐不断加快。量子通信依托量子密钥分发（QKD）技术率先实现规模化商用，成为当前产业化程度最高的细分领域；展，量子纠错等关键技术持续取得进展；量子精密测量民用化进程加速，微并跑到部分领跑的历史飞跃，量子通信研究稳居国际领先地位，量子计算研究确立国际第一方阵地位，量子精密测量在多个方向进入下，量子通信在金融、政务和数据中心等高安全需求领域的应用逐渐增加；量子计算未来有望在材料设计、药物研发等领域发挥重要作用。随着下游需求释放与产业生态不断完善，量子科技产业有望进入应用加o风险提示：宏观经济环境变动风险、技术研发与商业应用落地与价值兑现周期长于预期的风险、产业生态不成熟%(%)通信沪深300(%)通信沪深3000 迎来全链条发展红利—工业互联网指引上调，26年出货量持续高增》敬请阅读末页的重要说明2正文目录 5 7 8 （2）中国移动 （3）中国联通 （2）投融资总额回落，投资结构趋于理性 （3）我国处于技术创新第一梯队 21 21（2）投融资热度高涨，风险投资占主导 22（3）科技创新活跃，多个研究热点涌现 23 25 27 28 28（2）中美领跑投融资市场，融资轮次向中后期集中 29 30 敬请阅读末页的重要说明 6 20 20 21 21 21 22 22 23 23 24 24 25 25 26 27敬请阅读末页的重要说明4 28 29 29 30 31 31 5 5 8 9 30敬请阅读末页的重要说明一、概述在保障信息传输安全、提升运算速度、提高测量精度等方面突破经典技术瓶颈，安全、支撑国民经济高质量发展筑牢核心战略支撑。表1：量子科技三大领域介绍表2：全球主要国家量子科技领域战略规划与投资概况4量子项目5年投资7.65亿5年计划投资约25亿10年投资4.69亿投资规模未公布敬请阅读末页的重要说明产业化的下游，主要为军事国防、政务、金融、互联网云服务等领域的应用。图1：量子科技产业链全景图敬请阅读末页的重要说明通信为核心主业、实现规模化商业落地的代表性上市公司之一。20此外，以玻色量子为代表，还有多家量子科技公司在一级市场备受追捧，2025司核心技术是以量子精密测量为代表的先进测量技术式解决方案服务商，核心创始团队成员由来自于哈佛大学、麻院校的量子计算专家组成。在技术研发和商业落地“双轮驱动敬请阅读末页的重要说明投资方包括建信股权、梁溪科技城发展基金、星空投资、华强资本等。的三维和超高速光量子计算芯片核心技术和工艺，具备海交通大学、CHIPX打造国内首个光子芯片中试线和产业化基地、国内首个量子人工智能计算中心。截至2024年，公司拥著近100项，技术水平始终走在行业前沿大额融资，估值近30亿元，由中网投、华控基金、东元禾原点、君联资本等多家知名机构联合投资。表3：全球量子企业前20强123456789XanaduAtosOriginQuantum（本源量子）资料来源：光子盒研究院、ICVTA&K《202电信量子集团，并注资控股国盾量子（持股比例21.86%形成“运营商+敬请阅读末页的重要说明形成技术特色，2025年发布全球首款抗量子安全手机表4：三大运营商的行业布局情况运营商依托算力网络与云平台体系布局量子计算与量推动量子计算云平台建设与产业生域量子通信网络覆盖；研发量子密钥分发（QKD）与现提供量子加密通信能力覆盖支付及跨境清算环节；业客户提供定制化量子安量子通信联合实验室，联合开展量子通信技术研发及标准化参与工信部组织的量子通信行业标准制定工作。参与国家"东数西算"工程量子安全保障全面推进量子计算云平台向更高能打造引领行业的量子计推动量子技术与通信安全深度通信服务，打造“量子安全云”布局终端加固技术，探索量子配智能制造设备间通信需防监控等场景提供量子级联合腾讯、阿里巴巴共建量子加入量子通信产业联盟，推动跨行业技术协同与应用落地。中国电信勇当量子产破一批量子关键核心技领先的量子快发展新质生产力。完善“骨干网+城域网+接入网”搭建量子保密通信网运营监管程安全解决方案；探索量子技术与通信网络融合保障云端数据存储传输安心设备厂商开展产业链合作，推进量子通信设备规模化部署养计划，同步推进核心技术研牵头成立中国量子通信产业联际量子通信标准研讨会议，提敬请阅读末页的重要说明作为我国量子产业发展的主力军，中国电信将量子安全能力深度融入用户场景，出融合QKD技术的分布式密码系统新架构，一举攻克全协议等五大关键技术。2024年，相关成果高质量通过专家组中期评审。面对合的新范式。依托“科技创新2030”重大项目的成果转化，中国电信率先构建超长距传输。2024年，团队再次刷新全球现网共纤最远传输纪录，成果九三阅兵到冬奥会、亚运会，全程构筑安全通道；2025成都世运敬请阅读末页的重要说明科技有限公司，与头部设备厂商联合研发通量一体板卡及持100量子比特的精准操控，在单比特保真技术和应用瓶颈。通话安全、智能办公、网络防护、万物智联等量子密钥对接测试，探索端到端量子通信混合组网；完成量子密钥云平台+车联防御体系，在量子SIM卡内集成量子随机数芯片，在密信业务并提供强制水印、阅后即焚、防截屏/录屏等防护手段，目前已在多个行业开展试商用。敬请阅读末页的重要说明二、量子通信设中，成本高、技术和应用仍处于推广期。表5：量子通信和传统密码通信的对比基于物理机制，具有抵抗量子计算破解的信息理论主要适用于具有长期性和高安全性需求金融以及电力等关键基础设施网络等。技术成熟度高、技术体系未来算法可被量子计算实信息，即依托量子不可克隆原理与叠加、纠缠特性。表6：量子通信技术分类及对比利用量子态不可克隆信道实现“一次一密”安全性基于量子测量坍缩特性；密钥生成依赖国城域网主流方案中能源领域的大规模利用量子纠缠态实现需经典信道传递测量不直接传输物质或能量；依赖量子纠缠分发和贝尔态测量；受限于量子计算网络、卫星通信实验室验证阶段直接通过量子信道传结合量子不可克隆原理和一次一密机制；实时清华团队实现100公里军事指挥、实时保密通信理论验证阶段资料来源：中商产业研究院《2025年中国量子敬请阅读末页的重要说明图2：量子通信绝对安全原理敬请阅读末页的重要说明络管理软件平台，这些设备确保信息的安全传输。网络建设集成用于构建高效、业链中游还加入了PQC领域，包括新一代的加密算法部分的发展使得产业链更为全面，更加关注未来密码学的演进。保电网运行的稳定性。亿元，年均复合增长率为13.4%，并预计在2025年增至937亿元。图4：中国量子通信行业市场规模（单位：亿元）0资料来源：中商产业研究院《2025年中国量子通敬请阅读末页的重要说明出现能够破解经典密码体系的实用量子计算机（CRQC但“先存后解”攻击模式使现有加密数据面临长期风险。Gartner预测算将全面攻破经典公钥密码，加速后量子密码（PQC）的部署已成为迫切需求。PQC是一种专门针对量子计算威胁设计的加密算法，能计算机的攻击，守护信息安全；PQC基于量子计算机难以高效解决的202320242025E20205040354035252050202320242025E敬请阅读末页的重要说明图8：全球量子安全领域融资总额（单位：百万美元）资料来源：iCVTA&K、光子盒研究院《2026全球量子安全产业发展展望》、招商证券整体呈上升趋势，2021-2023年申请量逐步下降年，我国量子通信行业专利授权数量整体呈上升趋势，2023年我资料来源：前瞻产业研究院、招商证券资料来源：前瞻产业研究院、招商证券敬请阅读末页的重要说明三、量子计算原理验证与场景可行性实验阶段。图11：量子计算发展生命周期示意图资料来源：iCVTA&K、光子盒研究院《2025全球量子计算产业发展展望》、招商证券的一种。而在量子计算中，量子比特可处于叠加态设每个量子比特均有效）可同时表示2N种状态。这些差异表明，相较来科技领域具备巨大潜力。敬请阅读末页的重要说明图12：量子比特包含的信息远高于传统比特展、开放竞争的特点。表7：量子计算硬件主流路径分析在量子操控与读取、退相干时间、可控耦合、可扩展性消相干效应小、量子比特质利用单光子或光压缩态的多种自由度进受环境影响小、可常温环境光子间没有相互作用而造成双中性原子在超高真空中悬浮并构建二能优势在于长相干时间和超高逻辑门操控能力和保真度有待提升在硅或者砷化镓等半导体材料制备门控图13：量子计算主要技术路线核心指标发展趋势敬请阅读末页的重要说明图14：量子计算产业链特和量子线路集成在基片上，完成量子信息传输、存储和处理等功能。近年来，片，标志着量子计算技术从实验室阶段迈向产业化。图15：2024年以来全球量子芯片产品研发动态资料来源：智研咨询《2025年中国量子计算产业企业数量最多，布局离子阱、中性原子及光量子技术路线的企业也在持续发展。推动技术实用化进程中发挥重要作用，主要包含面向应用场景开发的应用软件、实现量子指令集转换的编译软件、用于系统调控的测控软件、支持芯片设计的敬请阅读末页的重要说明20图16：量子计算软件技术体系架构态核心地位，持续加大量子计算云平台的建设投入与推广力度。图17：国内外开放服务的主要量子计算云平台概况敬请阅读末页的重要说明21图18：量子计算云平台的功能架构参考模型2023—2028年复合年均增长率（CAGR）预计为44.8%。受益于通用量子计算机技术进步与专用量子计算机在特定领域的规模化应用，2035年全球亿美元，并进一步升至2035年的996.2亿美元，增长近三个数量级。图19：全球量子计算产业规模（单位：亿美元）图20：全球量子计算上游市场规模（单位：十亿美元）展望》、招商证券敬请阅读末页的重要说明22用突破的关键阶段，广泛活跃的多主体应用探索，是推动技术落地的核心动力。图21：全球量子计算下游应用市场规模（单位：十亿美元）图22：量子计算应用前景分析预测敬请阅读末页的重要说明23图23：全球量子计算产业投融资趋势于早期阶段：孵化器、种子轮、A轮分别为33笔、28笔、22笔，其中A轮融额超5200万美元，投资方主要来自政府机构（美国能源部、国与创新投资计划（欧盟EICAccelerator、France2030、美国NATODIANA计算技术与产业发展。图24：量子计算产业投资笔数类型分布（2024年）全球量子计算科研论文从千余篇增长至五千余篇；2019年起进入高速增长期，敬请阅读末页的重要说明24图25：全球量子计算科研论文和专利数量年度变化趋势提供新路径；同时，机器学习、大模型等AI技术可反向赋能量子计算，在量子机器学习的物理状态本征局域模型，提升量子多体系统预测精度；日本RIKEN当前量子计算与AI融合已在基础研究与应用探索阶段取量子-经典融合计算是推动量子计算实用化的关键技术路径。尽管量子计算在并器与“富岳”超算完成铁硫分子簇电子能级计算，为量子化学实验验证的攻关阶段，尚未满足极低错误率等实用化要求。图26：谷歌Willow超导量子计算芯片表面码纠错实验敬请阅读末页的重要说明25四、量子精密测量量子测量技术利用特定量子体系（如原子、离子、光子或自旋体系）作为探将量子体系制备到已知的初始量子态（量子态初始化随后量子体系与待测物典物理量，实现对目标参数的高精度探测。图27：量子精密测量基本原理量可包括时间频率、磁场、重力、角速度、电场、温度、应力应变、位移/相位图28：量子精密测量主要技术路线和物理量敬请阅读末页的重要说明26与验证阶段，长期来看有望成为下一代高性能探测体系的重要技图29：量子精密测量产业应用时间及2035年应用规模概览资料来源：iCVTA&K、光子盒研究院《敬请阅读末页的重要说明27图30：量子精密测量产业生态概览敬请阅读末页的重要说明28展示范应用。光量子雷达已完成新一代产品的更新迭代，并应用于环保、气象、图31：量子精密测量产业成熟度技术路线仍面临成果转化难、商业价值尚未显现、资本投入有限等瓶颈。呈现迅速增长的趋势，2024年，中国量子精密测量市场规模为2.95亿美元，占敬请阅读末页的重要说明29图32：中国量子精密测量市场规模（单位：亿美元）图33：中国量子精密测量下游市场规模分布（2024年）敬请阅读末页的重要说明30图34：各国量子精密测量领域融资情况（2025年，单位：百万美元、笔）表8：2025年全球精密测量领域公司融资AngelA国盛量子BInfleqtionCInfleqtionmesaquantum国仪量子位、环境监测及生命科学等领域的商业化应用。敬请阅读末页的重要说明31五