2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（二）

2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（二）1、【单项选择题】资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（）特点。A、资金获得的间接性B、融资的相对集中性C、融资信誉的较大差异性D、可逆性答案：A名师解析：资金获得的间接性（A正确），即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。选项B是指间接融资过程中资金往往集中在银行等少数金融机构手中，而不是指资金供需双方的关系。选项C并不是间接融资的特点；相反，间接融资因为有金融机构作为中介，信誉程度较高，风险也相对较小。选项D指的是借贷融资到期必须归还并支付利息，这虽然是间接融资的一个特点，但不是题干描述的核心内容。2、【单项选择题】主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高,上市企业多为（）。A、创业型企业B、创新型企业C、成长型企业D、大型成熟企业答案：D名师解析：D选项正确，主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。3、【单项选择题】中小非金融企业集合票据的特点不包括（）。A、分别负债、集合发行B、发行期限灵活C、引入信用增进机制D、参与发行的中小企业少于20家答案：D名师解析：中小非金融企业集合票据的特点：(1)分别负债、集合发行。A正确(2)发行期限灵活。B正确(3)引入信用增进机制。C正确D错误，参与发行的中小企业应在2个（含）以上、10个（含）以下，而非少于20家。4、【单项选择题】证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。A、账面价值B、清算价值C、内在价值D、票面价值答案：C名师解析：C正确，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。选项A，股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。选项B，清算价值指的是公司清算时每一股份所代表的实际价值。选项D，票面价值是股票票面上标明的金额。5、【单项选择题】证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为（）。A、每个工作日结束后B、每个自然日结束后C、每个指定日结束后D、每个交易日结束后答案：D名师解析：每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。D选项正确。6、【单项选择题】债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。A、全价交易；全价结算B、净价交易；净价结算C、净价交易；全价结算D、全价交易；净价结算答案：C名师解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选C。7、【单项选择题】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。A、基金份额登记机构B、基金投资顾问机构C、基金业协会D、基金托管人答案：D名师解析：本题正确答案为D。基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。选项A和B，基金份额登记机构和基金投资顾问机构是基金的服务机构但不是基金的当事人。选项C，基金业协会是自律性组织，对基金业实行自律管理。8、【单项选择题】在基金募集期间募集的资金应当（），在基金募集行为结束前，任何人不得动用。A、存入专门账户B、存入管理人账户C、存入托管人账户D、存入第三方账户答案：A名师解析：A选项正确，在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。故本题选A选项，BCD属于干扰项。9、【单项选择题】在海外没有发行过基础设施债券的是（）。A、百度B、华南电力C、西南铁路D、东方航空答案：A名师解析：百度的核心业务为互联网科技领域，不属于基础设施运营主体，无基础设施类项目融资需求，因此不会发行基础设施债券。A选项正确。从1996年开始，发行存托凭证公司的类型开始转变，传统制造业公司比重有所下降，取而代之的是以基础设施和公用事业为主的公司。这些公司涉及航空、铁路、公路、电力等领域（BCD选项），如华能电力、东方航空、南方航空和广深铁路等，而且发行三级存托凭证的比重大大提高。10、【单项选择题】在公募REITs的运营管理方面，（）应当主动履行基础设施项目运营管理职责，通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理。A、基金管理人B、项目公司C、财务顾问D、原始权益人答案：A名师解析：本题考查公募REITs的运营管理与信息披露。基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责，通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理。故本题选A选项，BCD都不直接负责运营管理职责。11、【单项选择题】运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是（）。A、组合化金融衍生品B、证券化金融衍生品C、复合化金融衍生品D、结构化金融衍生品答案：D名师解析：ABC属于干扰项、D正确，结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。12、【单项选择题】于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，下列错误的是（）。A、个人投资者买卖基金份额免征增值税B、个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税D、个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20%的个人所得税答案：D名师解析：个人投资者投资基金的税收：(1)个人投资者买卖基金份额免征增值税。A正确(2)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。B正确(3)个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。D错误(4)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。C正确综上，答案选D。13、【单项选择题】以下不属于科创板重点投资/重点支持行业的是（）。A、生物医药B、新能源C、新一代信息技术(或高端装备/新材料/节能环保)D、金融行业/金融产品答案：D名师解析：上海证券交易所新设的科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持：新一代信息技术（C项）、高端装备、新材料、新能源（B项）、节能环保以及生物医药（A项）等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。答案选D。14、【单项选择题】以下（）属于基金自律组织。A、中国证监会B、证券交易所C、基金行业协会D、地方政府答案：C名师解析：基金的自律组织主要指的是基金行业内部成立的、用于自我管理和规范成员行为的机构。根据题目所给选项，中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织，负责对会员及其从业人员实施自律管理，并制定和实施行业自律规则、行业执业标准和业务规范等。因此，基金行业协会（即中国证券投资基金业协会）属于基金自律组织，答案选C。A属于监管机构，B确实也是基金自律管理机构之一，但并非专门针对基金行业的自律组织，D属于干扰项。15、【单项选择题】信用风险管理关注的核心是（）。A、资产B、负债C、违约D、权益答案：C名师解析：信用风险主要指的是借款人或交易对手未能履行合同义务，特别是未能按时偿还债务的风险。因此，在信用风险管理中，违约是最为核心的关注点（C正确）。其他选项如资产（A）、负债（B）和权益（D）虽然在金融管理和分析中有其重要性，但它们并不是信用风险管理的直接核心。16、【单项选择题】下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的D、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境答案：C名师解析：选项A说法错误，中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务。选项B说法错误，并不是所有有意愿的投资者都可参与沪港通与沪伦通业务。选项C说法正确，与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。选项D说法错误，沪港通下是投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式，不是沪伦通。综上，答案选C。17、【单项选择题】下列说法正确的是（）。A、投机性资金流动属于国际短期资金流动B、国际直接融资属于国际短期资金流动C、国际间接融资属于国际短期资金流动D、国际信贷属于国际短期资金流动答案：A名师解析：选项A中的“投机性资金流动”正是国际短期资金流动的一种类型，指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动进行高抛低吸而形成的资金流动。国际直接投资、国际间接投资（即国际证券投资）和国际信贷都被归类为国际长期资金流动，它们的期限通常在1年以上，因此选项B、C和D不正确。18、【单项选择题】下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法中，错误的是（）。A、次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入B、借入或募集资金有合理用途C、净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的30%答案：D名师解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件:一是借入或募集资金有合理用途。B正确二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。A正确三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%（D错误）；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准（C正确）。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。综上，答案选D。19、【单项选择题】下列关于影响国债销售价格因素的说法错误的是（）。A、国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；否则，就有可能发生亏损B、市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用C、市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓宽了空间；市场利率趋于下降，就限制了承销商确定销售价格的空间D、如果国债承销价格定价过高，即收益率过低投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债答案：C名师解析：ABD说法正确，选项C的说法是错误的。正确的表述应该是：市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。这是因为当市场利率上升时，新发行国债如果以较高的价格（即较低的收益率）出售，可能会缺乏吸引力，因为投资者可以在在市场上找到收益率更高的替代品。相反，当市场利率下降时，即使国债的销售价格较高（即收益率较低），也可能比市场上其他投资产品更具吸引力。因此，本题答案选C。20、【单项选择题】下列关于零息债券、附息债券、累息债券的说法，错误的是（）。A、累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券B、零息债券不计利息，折价发行，到期还本C、附息债券可以视为一组零息债券的组合D、通常3年期以内的债券为零息债券答案：D名师解析：A正确，累息债券到期一次性还本付息，其特性与面值等于到期还本付息总额的零息债券相同。C正确，附息债券可以分解为一系列未来现金流，这些现金流可分别被视为不同期限的零息债券。B正确，D错误。零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年期以内的债券为零息债券。21、【单项选择题】我国基金行业的自律性组织是（）。A、证券交易所B、中国证券投资基金业协会C、中国证券业协会D、中国证监会答案：B名师解析：中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。22、【单项选择题】下列关于我国基金资产估值原则的说法，错误的是（）。A、有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整确定公允价值B、估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值C、采用估值技术确定公允价值时，应优先使用不可观察输入值D、对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值答案：C名师解析：C选项错误，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。23、【单项选择题】一般性货币政策工具不包括（）。A、再贴现政策B、公开市场业务C、信用控制D、存款准备金制度答案：C名师解析：一般性货币政策工具包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务。选项C中的“信用控制”属于选择性货币政策工具。24、【单项选择题】在我国，设立证券公司必须经过经过（）审查批准。A、人民银行B、国务院证券监督管理机构C、财政部D、证券业协会答案：B名师解析：证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。25、【单项选择题】中国证券业协会章程由（）制定，并报中国证监会备案。A、会员大会B、会长C、理事会D、董事会答案：A名师解析：中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。26、【单项选择题】某外商独资私募证券基金管理机构拟在中国境内开展私募证券基金管理业务，其需要满足的条件不包括（）。A、该机构为在中国境外设立的公司B、该机构的境外股东为所在国家金融监管当局(已与中国证监会签订证券监管合作谅解备忘录)批准的金融机构C、应当在中国证券投资基金业协会登记为私募证券基金管理人D、该机构及其境外股东最近3年没有受到监管机构和司法机构的重大处罚答案：A名师解析：经中国证监会同意，外商独资和合资私募证券基金管理机构在中国境内开展私募证券基金管理业务，应当在中国证券投资基金业协会登记为私募证券基金管理人（C选项正确），并应当符合以下条件：（1）该私募证券基金管理机构为在中国境内设立的公司；（A选项错误）（2）该私募证券基金管理机构的境外股东为所在国家或者地区金融监管当局批准或者许可的金融机构，且境外股东所在国家或者地区的证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录；（B选项正确）（3）该私募证券基金管理机构及其境外股东最近3年没有受到监管机构和司法机构的重大处罚。（D选项正确）（4）有境外实际控制人的私募证券基金管理机构，该境外实际控制人也应当符合上述第（2）和第（3）项条件。故本题选A选项。27、【单项选择题】下列不属于基金投资外部风险的是（）。A、合规风险B、市场风险C、政策风险D、经营风险答案：A名师解析：外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。28、【单项选择题】不属于国际债券的是（）。A、国家债券B、企业债券C、公司债券D、次级债券答案：D名师解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。ABC符合要求。D选项，次级债券通常是指证券公司向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的债务，清偿顺序在普通债务之后，先于股权资本。这类债券一般在国内市场发行，并不涉及跨国发行，因此不属于国际债券。29、【单项选择题】证券交易的三先原则首要是（）优先。A、价格优先B、时间优先C、开户优先D、委托优先答案：A名师解析：竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。A选项正确。30、【单项选择题】债券的必要回报率等于（）。A、实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和B、名义无风险收益率与风险溢价之和C、实际无风险收益率与风险溢价之和D、名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和答案：B名师解析：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率(SpotRates)或零利率(ZeroRates)]来近似表示。31、【单项选择题】货币供应量↑→股价↑→托宾Q↑→投资↑→总产出↑，托宾Q值理论主要讲述的是（）。A、利率传导机制B、货币传导机制C、资产价格传导机制D、汇率传导机制答案：C名师解析：资产价格传导机制，其传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾Q↑→投资↑→总产出↑。A选项利率传导机制：主要通过利率的变化来影响投资和消费，进而影响总需求和总产出。B选项货币传导机制：通常指通过货币供应量的变化直接影响经济活动。D选项汇率传导机制：主要通过汇率的变化影响进出口，进而影响总需求和总产出。32、【单项选择题】下列关于记账式国债分销的说法正确的是（）。A、场外分销在认购款的支付时间和方式由证券交易所统一规定B、场内挂牌分销，投资者在买入债券时需要缴纳佣金C、场内挂牌分销，证券交易所向代理机构收取买卖国债的经手费用D、交易所市场发行国债的分销，在实际应用中，承销商可以选择场内挂牌分销或者场外分销答案：D名师解析：国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定（A错误）；场内挂牌分销，投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用（B、C错误）；交易所市场发行国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法（D正确）。33、【单项选择题】下列关于我国期货交易所说法正确的是（）。A、我国期货交易所有会员制和公司制B、上海期货交易所属于公司制C、深圳期货交易所属于会员制D、期货交易所为期货交易提供公开、公平，公正的市场环境，并通过制定规则、监督交易、管理风险等机制保障市场稳定运行金融市场答案：D名师解析：A选项错误，我国期货交易所目前只有会员制，没有公司制。我国的四大商品期货交易所（上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、广州期货交易所）和中国金融期货交易所均采用会员制组织形式。B选项错误，上海期货交易所属于会员制，而不是公司制。C选项错误，深圳并没有单独的期货交易所。我国的期货交易所包括上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、广州期货交易所和中国金融期货交易所，这些交易所均采用会员制。D选项正确，期货交易所的主要职能之一是为期货交易提供公开、公平、公正的市场环境，并通过制定规则、监督交易、管理风险等机制保障市场稳定运行。34、【单项选择题】参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的、不可直接确认成交的报价是（）。A、公开报价B、对话报价C、小额报价D、双边报价答案：A名师解析：公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。A选项表述正确。对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。B选项表述错误。小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。C选项表述错误。双边报价可以点击确认成交，即报价发出后，应答方只需要填入成交券面总额并选择本方清算账户即可直接确认成交，无须与报价方进行交谈。D选项表述错误。故本题选A选项。35、【单项选择题】向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，应当经中国证监会许可，取得（）资格。A、承销与保荐业务B、证券经纪业务C、证券投资咨询业务D、一般证券业务答案：C名师解析：证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。A选项，承销与保荐业务：主要涉及证券发行和上市的保荐工作。B选项，证券经纪业务：主要是代理客户买卖证券，不包括提供投资建议。D选项，一般证券业务：这是一个较为宽泛的概念，并没有具体指向提供投资建议的业务。36、【单项选择题】只有在公司有盈利时才支付利息的公司债券是（）。A、可转换公司债券B、信用公司债券C、收益公司债券D、保证公司债券答案：C名师解析：收益公司债券是指其利息只在公司有盈利时才支付的债券，即在公司亏损时不付利息。保证公司债券是指由发行人以外第三者为还本付息提供担保的债券，是担保证券的一种。D选项信用公司债券是指不提供担保物的债券，属于无担保证券。B选项可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。A选项37、【单项选择题】股票的理论价值又称（）。A、票面价值B、账面价值C、内在价值D、股票净值答案：C名师解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。C选项正确。A选项票面价值，这是指在股票票面上标明的金额，通常在初次发行时有一定的参考意义，但并不等同于股票的理论价值。B选项账面价值，也称为每股净资产，是公司净资产除以发行在外的普通股数，账面价值反映了公司的会计价值。D选项股票净值，这是另一种说法的账面价值，与账面价值相同。38、【单项选择题】李某从某银行贷款，最后李某无力偿还，但是王某作为担保人进行担保，最后由王某偿还。这体现了风险管理的（）。A、风险转移B、风险控制C、风险规避D、风险补偿与准备金答案：A名师解析：李某无力偿还贷款时，由担保人王某承担还款责任，这体现了风险管理中的风险转移。A选项正确。B选项，风险控制：是指金融机构采取内部控制手段降低风险事件发生的可能性和严重程度。题目中没有提到任何内部控制措施来预防或减少风险。C选项，风险规避：是指完全避免某种风险，不参与可能导致该风险的活动。题目中银行仍然发放了贷款，没有规避风险的行为。D选项，风险补偿与准备金：是指金融机构针对风险事件发生的可能性提取足够的准备性资金。题目中没有提到银行提取准备金或其他形式的风险补偿。39、【单项选择题】证券经纪商为客户办理证券代理买卖收取的费用是（）。A、投顾费B、印花税C、佣金D、过户费答案：C名师解析：C选项正确，佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。A选项，是指投资顾问提供专业建议和服务所收取的费用，B选项，这是由国家税务机关向成交卖方单边征收的一种税收，D选项，这是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。40、【单项选择题】当证券公司被撒销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。A、中国证券投资者保护基金有限责任公司B、中国证监会C、中国证券业协会D、证券交易所答案：A名师解析：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责：(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付，(A正确)。(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。41、【多项选择题】资本的功能主要体现在（）。A、资本显示金融机构的实力和信誉，向债权人和投资者树立信心B、限制业务过度扩张和承担风险，资本是金融机构承担风险的底线和边界C、为金融机构提供融资，资本是金融机构发放贷款和投资的资金来源之一D、可以抵御风险损失，保证公司正常运营，为避免破产提供缓冲余地答案：ABCD名师解析：资本的功能主要体现在:第一，为金融机构提供融资，资本是金融机构发放贷款和投资的资金来源之一；第二，资本可以抵御风险损失，保证公司正常运营，为避免破产提供缓冲余地；第三，资本显示金融机构的实力和信誉，向债权人和投资者树立信心；第四，限制业务过度扩张和承担风险，资本是与风险相联系的资产，是金融机构承担风险的底线和边界；第五，维持金融体系的稳定，监管当局通过规定法定资本比率来约束和控制金融机构过度业务扩张和风险承担，进而维护金融体系的稳定。综上，ABCD都要选上。42、【多项选择题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括（）。A、支持诉讼B、股东诉讼C、管理和公布市场信息D、证券特别代表人诉讼答案：ABD名师解析：维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。综上，ABD选项正确，C选项管理和公布市场信息的职能通常由证券交易所承担。43、【多项选择题】中小非金融企业集合票据在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级时，下列说法符合法规的有（）。A、集合票据发行注册自动失效B、集合票据发行注册继续有效C、发行人应自行公告D、应由交易商协会就该事项作出公告答案：AD名师解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效（A正确，B错误），交易商协会将有关情况进行公告（C错误，D正确）。故本题选AD选项。44、【多项选择题】直接融资的特点包括是（）。A、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中B、融资者有相对较强的自主性C、融资信誉的差异性较大D、融资的相对集中性答案：BC名师解析：直接融资的具体特点包括：(1)直接性。(2)分散性。(3)信誉的差异性较大。C选项(4)部分融资方式不可逆性。(5)融资者有相对较强的自主性。B选项知识点链接间接融资的特点：(1)资金获得的间接性；(2)融资的相对集中性；D选项(3)融资信誉的差异性相对较小；(4)全部具有可逆性(即可返还性)；(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中；A选项。45、【多项选择题】政府发行债券所筹集资金的用途包括（）。A、弥补财政赤字B、协调财政资金短期周转C、收购上市公司股权D、兴建政府投资的大型基础性建设项目答案：ABD名师解析：政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。46、【多项选择题】证券市场是（）等有价证券发行和交易的场所。A、股票B、债券C、纸黄金D、证券投资基金答案：ABD名师解析：证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。综上，ABD正确，C选项属于干扰项。47、【多项选择题】证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立（）。A、融券专用证券账户B、融资专用资金账户C、转融通担保资金账户D、转融通资金交收账户答案：CD名师解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户（CD选项正确）。AB错误，融券专用证券账户和融资专用资金账户是证券公司为自身融券业务设立的账户。48、【多项选择题】证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，哪种委托是无效的（）。A、高于涨幅限制价格B、高于跌幅限制价格C、低于涨幅限制价格D、低于跌幅限制价格答案：AD名师解析：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格（A选项）的委托和低于跌幅限制价格（D选项）的委托无效。BC是有效的委托，正确答案选AD。49、【多项选择题】证券公司声誉风险管理应遵循以下（）原则。A、全程全员原则B、预防第一原则C、审慎管理原则D、快速响应原则答案：ABCD名师解析：证券公司声誉风险管理应遵循以下原则：1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。综上，本题答案选ABCD。50、【多项选择题】证券公司开展压力测试，应当遵循以下（）原则。A、操作性原则B、有效性原则C、审慎性原则D、前瞻性原则答案：CD名师解析：证券公司开展压力测试，应当遵循以下原则：(1)全面性原则。(2)实践性原则。(3)审慎性原则。(4)前瞻性原则。答案选CD，AB属于干扰项。51、【多项选择题】债券评级的主要内容包括（）。A、经营能力B、获利能力C、偿债能力D、发展前景答案：ABCD名师解析：债券评级的主要内容包括:（1）企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等;（2）经营能力（A选项正确）：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等;（3）获利能力（B选项正确）:包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等;（4）偿债能力（C选项正确）：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等;（5）履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等;（6）发展前景（D选项正确）:包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。故本题选ABCD选项。52、【多项选择题】债券报价的主要方式包括（）。A、公开报价B、对话报价C、净额报价D、双边报价答案：ABD名师解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价（C错误）四种报价方式。综上，答案选ABD。53、【多项选择题】在长期实践探索的基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成。其中，基础性制度包括（）。A、证券公司业务许可制度B、客户交易结算资金第三方存管制度C、以风险资本为核心的风险监控和预警制度D、信息报送和披露制度答案：ABD名师解析：在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括：1、证券公司业务许可制度；A说法正确2、以诚信与资质为标准的市场准入制度；3、分类监管制度；4、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度；C说法错误5、合规管理制度；6、客户交易结算资金第三方存管制度；B说法正确7、信息报送与披露制度等。D说法正确54、【多项选择题】远期合约和期货合约的区别（）。A、交易场所B、管理目标C、违约风险D、保证金制度答案：ACD名师解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：(1)交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。A正确(2)合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等也有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。(3)交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。C正确(4)保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金(或称为定金)是否要付、付多少，也都由交易双方确定，无统一性。D正确(5)履约责任不同。期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。B属于干扰项，两者都是金融衍生品，管理目标上并没有本质的不同。55、【多项选择题】与个人投资者相比，证券市场机构投资者具有的特点有（）。A、投资结构单一化B、投资资金规模化C、投资管理专业化D、投资行为规范化答案：BCD名师解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：(1)投资资金规模化。B正确(2)投资管理专业化。C正确(3)投资结构组合化。A错误(4)投资行为规范化。D正确综上，本题答案选BCD。56、【多项选择题】影响债券估值的因素有（）。A、真实无风险回报率、预期通货膨胀率、风险溢价B、债券的面值、票面利率、计付利息间隔C、债券不断变化的交易价格D、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇答案：ABD名师解析：债券估值的原理就是现金流贴现，这其中牵扯到两个因素，现金流与贴现率，债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下。发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。选项B、D是影响现金流确定的因素，而A则是贴现率确定的因素（真实无风险回报率、预期通货膨胀率和风险溢价）。故本题选ABD选项，C错误，债券不断变化的市场价格反映了市场供需关系，并非直接用于债券估值计算的基础因素。57、【多项选择题】以下属于场内市场的有（）。A、主板市场B、创业板市场C、私募基金市场D、全国中小企业股份转让系统答案：ABD名师解析：主板市场、科创板市场、创业板市场、北京证券交易所和全国中小企业股份转让系统属于场内市场，区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场（C选项）属于场外市场。故本题答案选ABD。58、【多项选择题】以下哪些是非过户交易（）。A、捐赠B、转托管C、继承D、司法强制执行答案：ACD名师解析：开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。故本题答案选ACD，B选项，转托管涉及的是基金份额或证券在同一所有者名下的不同销售机构之间的转移，不属于非交易过户。59、【多项选择题】以下（）是属于境内发行上市的股票。A、A股B、B股C、H股D、L股答案：AB名师解析：A股（A项）：境内发行，境内上市，人民币交易B股（B项）：境内发行，境内上市，外币交易H股（C项）：内地注册，香港上市（境外）L股（D项）：在伦敦上市（境外）所以属于境内发行上市的是：A、B。60、【多项选择题】一般性货币政策工具包括（）。A、存款准备金率B、货币供给增长率C、公开市场业务D、再贴现率答案：ACD名师解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动。主要包括以下三种：存款准备金率（A正确）：中央银行通过调整法定存款准备金率来影响商业银行信贷规模，从而间接地对社会货币供应量进行控制。再贴现率（D正确）：中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率，从而调节货币供应量。公开市场业务（C正确）：中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。B属于干扰项，货币供给增长率是指一定时期内货币供应量的变化速度，并不是一种独立的货币政策工具。61、【多项选择题】我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）。A、金融债券B、政府债券C、公司债券D、特种国债答案：ABC名师解析：ABC符合题意，我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和公司债券。D选项特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。62、【多项选择题】开展基础设施基金经纪业务的证券公司和基金管理人及基金销售机构应当制定《公开募集基础设施证券投资基金(REITs)交易风险揭示书》，该《风险揭示书》需揭示的风险包括（）。A、税收等政策调整风险B、基金价格波动风险C、流动性风险D、基础设施项目运营风险答案：ABCD名师解析：开展基础设施基金经纪业务的证券公司和基金管理人及基金销售机构应当制定《公开募集基础设施证券投资基金(REITs)交易风险揭示书》，向参与首次认购或买入基础设施基金份额的普通投资者充分揭示风险，其中包括：(1)基金价格波动风险。(2)基础设施项目运营风险。(3)流动性风险。(4)终止上市风险。(5)税收等政策调整风险。ABCD四个选项都正确。63、【多项选择题】影响股票投资价值的内部因素包括（）。A、公司盈利水平B、股利政策C、行业因素D、净资产答案：ABD名师解析：影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。ABD符合题意。C选项行业因素属于外部因素，而不是内部因素。64、【多项选择题】下列关于存托凭证的说法正确的有（）。A、市场容量大，筹资能力强B、避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低C、吸引投资者关注，增强上市公司曝光度扩大股东基础，增加股票流动性D、以美元交易且通过投资者熟悉的美元清算公司进行结算答案：ABCD名师解析：存托凭证之所以能够取得较快发展，除资本市场国际化这个大背景之外，其对发行人和投资者均具有一定的吸引力。1.对“发行人”而言，发行存托凭证能够带来下列好处：(1)市场容量大，筹资能力强。选项A正确。以美国存托凭证为例，美国证券市场最突出的特点就是市场容量极大，这使在美国发行ADR的外国公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，拓宽公司的股东基础，提高其长期筹资能力，提高公司证券的流动性并分散风险。(2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。选项B正确。除此之外，发行存托凭证还能吸引投资者关注，增强上市公司曝光度，扩大股东基础，增加股票流动性，C正确；可以通过调整存托凭证比率将存托凭证价格调整至美国同类上市公司股价范围内，便于上市公司进入美国资本市场，提供新的筹资渠道。对于有意在美国拓展业务、实施并购战略的上市公司尤其具有吸引力：便于上市公司加强与美国投资者的联系，改善投资者关系；便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划等。2.对“投资者”的优点：以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。(1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；D正确(2)上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益；(3)上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付；(4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。65、【多项选择题】下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有（）。A、借入或募集资金有合理的用途B、次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入C、净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的40%答案：ABC名师解析：ABC说法正确，D选项错误，长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%。故本题选ABC选项。66、【多项选择题】下列关于非公开发行公司债券的说法，正确的有（）。A、非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途；改变资金用途，应当履行募集说明书约定的程序B、非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人C、非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后15个工作日内向中国证监会报备D、非公开发行公司债券，不得进行转让答案：AB名师解析：A选项正确。非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途；改变资金用途，应当履行募集说明书约定的程序。B选项正确。非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。C选项错误。非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备。D选项错误。非公开发行公司债券并在证券公司柜台转让的，应当符合中国证监会的相关规定。非公开发行的公司债券仅限于在专业投资者范围内转让。故本题选AB选项。67、【多项选择题】下列关于保荐制度的说法，正确的有（）。A、保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度B、保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制C、保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作D、保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程答案：ABC名师解析：ABC选项正确。保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任并建立责任追究机制。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期（D错误）。68、【多项选择题】货币政策的信用传导机制通过（）。A、银行信贷渠道B、企业资产负债渠道C、财富效应D、生命周期答案：AB名师解析：信用传导机制：伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债渠道两种信用传导机制，并得出货币政策传递过程中即使利率没发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量的结论。AB符合题意。69、【多项选择题】政府机构类投资者参与证券投资的目的主要有（）。A、通过投资实现盈利B、调剂资金余缺C、实施宏观调控D、实行特定产业政策答案：BCD名师解析：政府机构类投资者的特点是，通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求。A选项错误，BCD说法正确。70、【多项选择题】下列关于委托撤销的说法中，正确的是（）。A、在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托B、证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销C、在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻执行并将执行结果告知客户D、在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单答案：ABCD名师解析：（1）C选项正确。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。（2）A、B选项正确。在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。（3）D选项正确。在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。71、【多项选择题】下列与直接融资相关的说法，错误的有（）。A、部分直接融资方式具有不可逆性B、当前我国提高间接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行C、当前提高我国直接融资比重，特别是发展多种债权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于提高实体经济的健康稳定发展D、直接融资中债权融资和股权融资的比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配答案：BCD名师解析：B错误，提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险的作用，有利于金融和经济的平稳运行。C错误，我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于促进实体经济的健康稳定发展。D错误，直接融资和间接融资的比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。72、【多项选择题】目前我国国债发行方式有（）。A、公开招标B、承购包销C、行政分配D、定向发售答案：ABD名师解析：目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。C选项属于1988年以前主要采用的方式，但不是当前主要使用的发行方式之一，故本题答案选ABD。73、【多项选择题】基金投资管理的流程包括（）。A、研究部门提供研究报告B、投资决策委员会决定基金总体投资计划C、基金经理拟订投资组合具体方案D、交易部依据基金经理的投资指令执行交易答案：ABCD名师解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节：(1)研究部门提供研究报告。研究部门通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观经济分析、证券市场分析等各类报告，为基金的投资管理提供决策依据。(2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。投资决策委员会在认真分析研究部门提供的研究报告及投资建议的基础上，根据现行法规、基金合同的有关规定，制订包括基金投资原则、策略、投资限制及投资权限等在内的总体投资计划。(3)基金经理拟订投资组合具体方案。根据投资决策委员会的决议，基金经理在研究部门的支持下，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，拟订投资组合和投资方案，向交易部下达投资指令。(4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。交易部门制定交易策略，通过交易系统接收交易指令，对合法合规、完整的投资指令予以执行。ABCD四个选项都要选上。74、【多项选择题】股份公司解散或破产进行清算时，下列关于对公司剩余资产分配的顺序的说法正确的有（）。A、优先股票股东在普通股票股东之前B、优先股票股东在债权人之后C、优先股票股东在债权人之前D、优先股票股东在普通股票股东之后答案：AB名师解析：公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和社会保险费用，法定补偿金，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。AB选项正确，CD选项错误。75、【多项选择题】下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（）。A、高于涨幅限制价格的委托B、低于涨幅限制价格的委托C、高于跌幅限制价格的委托D、低于跌幅限制价格的委托答案：BC名师解析：证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制，高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效，反过来，低于涨幅限制价格的委托和高于跌幅限制价格的委托有效。BC选项符合题意，AD选项说法错误。76、【多项选择题】下列关于全球金融市场发展的说法，正确的有（）。A、1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立B、美国金融市场是从买卖政府债券开始的C、1971年布雷顿森林体系瓦解D、2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验答案：ABC名师解析：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行—英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立（A正确）。1773年成立的伦敦交易所取代阿姆斯特丹交易所，成为当时最大的交易所。1790年美国成立了第一个证券交易所—费城证券交易所。美国金融市场是从买卖政府债券开始的（B正确）。1944年布雷顿森林会议宣布成立体系形成两大国际金融机构：国际复兴开发银行（世界银行的前身）和国际货币基金组织，确立了以美元为中心的国际货币体系—布雷顿森林体系，纽约成为世界金融中心。1971年布雷顿森林体系瓦解（C正确）。2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变为全球金融危机（D错误），世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。危机过后，各国政府都在反思造成危机的深层次原因，全球金融监管趋严。77、【多项选择题】下列属于外资股的是（）。A、红筹股B、N股C、S股D、H股答案：BCD名师解析：红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。红筹股不属于外资股。N股：是指中国内地注册的公司在纽约证券交易所上市的外资股。S股：是指中国内地注册的公司在新加坡证券交易所上市的外资股。H股：是指中国内地注册的公司在香港证券交易所上市的外资股。故本题答案选BCD。78、【多项选择题】金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券申报文件应包括（）。A、金融债券发行申请报告、募集说明书B、发行人近5年经审计的财务报告及审计报告C、发行公告或发行章程、承销协议D、发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告答案：ACD名师解析：金融机构(不包括政策性银行)发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告、发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件、监管机构同意金融债券发行的文件、发行人近3年经审计的财务报告及审计报告（B选项错误）、募集说明书、发行公告或发行章程、承销协议、发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告、信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明、发行人律师出具的法律意见书、中国人民银行要求的其他文件。采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。如有必要，中国人民银行可商请其监管机构出具相关监管意见。ACD说法都正确。79、【多项选择题】证券公司自营业务投资范围包括（）。A、计划在区域股权市场挂牌的私募债券B、政府债券C、央行票据D、短期融资券答案：BCD名师解析：自营清单：1.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券2.已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券3.已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，股票（A选项错误，不是计划）4.已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券5.经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券80、【多项选择题】下列关于证券公司的说法，正确的有（）。A、在我国，证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司B、在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准C、证券公司是证券市场的主要中介机构D、证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务答案：ACD名师解析：证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（A正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（B项错误）。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用（C正确）。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等（D正确）。81、【判断题】中小非金融企业集合票据由多家中小企业构成的联合发行人作为债券发行主体集合发行，各发行企业作为独立负债主体，在各自的发行额度内承担按期还本付息的义务，并按照相应比例承担发行费用。（）答案：A名师解析：本题表述正确。根据中小非金融企业集合票据的特点，确实是由多家中小企业构成的联合发行人作为债券发行主体进行集合发行。在这种模式下，各发行企业作为独立负债主体，在各自的发行额度内承担按期还本付息的责任，并且按照各自所占的比例承担相应的发行费用。这种机制旨在解决单个中小企业因规模较小而难以单独发债的问题，同时保证了各个参与企业的独立性及其对债务的直接责任。82、【判断题】中国证监会的核心职责为"两维护、一促进"，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者合法权益，促进资本市场健康发展。（）答案：A名师解析：本题表述正确。中国证监会的核心职责为"两维护、一促进"，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，促进资本市场健康发展。83、【判断题】直接融资与间接融资的主要区别是资金供求双方是否直接产生债权债务关系。（）答案：A名师解析：本题表述正确。直接融资和间接融资的主要区别在于是否存在金融中介机构以及资金供求双方是否直接形成债权债务关系。84、【判断题】政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，也是进行宏观调控的工具。（）答案：A名师解析：本题表述正确。政府债券不仅用于弥补财政赤字，还在现代商品经济条件下成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的重要工具。85、【判断题】证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务可与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。（）答案：B名师解析：本题表述错误。证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。86、【判断题】债券竞价“三先”原则包括：价格优先、时间优先、客户委托优先。（）答案：A名师解析：本题表述正确。债券竞价的原则包括：即价格优先、时间优先、客户委托优先。87、【判断题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每半年至少出具一次。（）答案：B名师解析：本题表述错误。在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。88、【判断题】在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。（）答案：A名师解析：本题表述正确。在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。89、【判断题】在我国设立证券公司，必须由国务院监督管理局审查批准。（）答案：B名师解析：本题表述错误。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。90、【判断题】信用违约率+风险率为名义无风险利率。（）答案：B名师解析：本题表述错误。信用违约率和风险率并不是直接构成名义无风险利率的因素。信用违约率（CreditDefaultRate）指的是债券发行人违约的可能性，而风险率是指投资者要求的额外回报以补偿承担的风险。这些因素通常用于计算有风险资产的收益率，而不是无风险利率。91、【判断题】投资基金由于分散投资于多种资产，收益比债券低，但风险比股票高。（）答案：B名师解析：本题表述错误。投资基金通过分散投资于多种资产，可以降低风险，其收益可能高于债券，但通常低于股票。92、【判断题】私募证券股权基金和私募债券股权基金的区别不包括投资方向的不同。（）答案：B名师解析：本题表述错误。私募证券股权投资基金与私募股权投资基金的核心区别首要就是投资方向不同。93、【判断题】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起15个工作日内向投资者披露基金净值、主要财务指标及投资组合情况等信息。（）答案：B名师解析：本题表述错误。私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金净值、主要财务指标及投资组合情况等信息。94、【判断题】设立证券登记结算公司必须自有资金不少于人民币2亿元。（）答案：A名师解析：本题表述正确。证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币2亿元。95、【判断题】上证50ETF期权和中证1000股指期权的交割方式通常为实物交割。（）答案：B名师解析：本题表述错误。实物交割：上证50ETF期权、2年期、5年期、10年期、30年期国债期货合约、沪深300ETF期权合约等现金交割：沪深300股指期货合约、中证500股指期货合约、上证50股指期货合约、中证1000股指期货合约、沪深300股指期权等96、【判断题】商业银行经营资金的主要来源是存款。（）答案：A名师解析：本题表述正确。存款是银行负债业务中最重要的业务，是商业银行经营资金的主要来源，一般占到负债总额的70%以上。97、【判断题】内部控制是证券公司降低操作风险的主要手段之一。（）答案：A名师解析：本题表述正确。内部控制是证券公司降低操作风险的有效方法之一。98、【判断题】目前，我国证券交易所一般采用两种竞价方式，集合竞价方式和连续竞价方式。（）答案：A名师解析：本题表述正确。目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。99、【判断题】科创板被誉为“宏观经济晴雨表”。（）答案：B名师解析：本题表述错误。主板市场因为上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力，因此能够较好地反映国家或地区的经济发展状况，被称为“宏观经济晴雨表”。100、【判断题】科创板包含了高新技术产业和战略性新兴产业。（）答案：A名师解析：本题表述正确。科创板重点服务于高新技术产业和战略性新兴产业的企业。101、【判断题】在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司为客户办理资金交收，需要商业银行配合完成。（）答案：A名师解析：本题表述正确。在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存管合同的商业银行，简称指定商业银行）配合完成。102、【判断题】机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。（）答案：A名师解析：本题表述正确。机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。103、【判断题】在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。（）答案：A名师解析：本题表述正确。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为基股票型基金。104、【判断题】成交时，价格优先的原则：较低价格买入申报优先于较高价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。（）答案：B名师解析：本题表述错误。成交时，价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。105、【判断题】按收益保障性分类可将结构化金融衍生产品分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品商品联结型产品等种类。（）答案：B名师解析：本题表述错误。按联结的基础产品，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。106、【判断题】金融衍生工具极强的派生能力和高度的杠杆性使其发展速度十分惊人，根据国际清算银行的金融衍生产品统计报告，金融衍生工具以场外交易为主。（）答案：A名师解析：本题表述正确。金融衍生工具极强的派生能力和高度的杠杆性使其发展速度十分惊人，根据国际清算银行的金融衍生产品统计报告，金融衍生工具以场外交易为主。107、【判断题】科创板发行后股本总额不低于人民币5000万元。（）答案：B名师解析：本题表述错误。科创板发行后股本总额不低于人民币3000万元。108、【判断题】在证券交易所内，证券竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、机构优先。（）答案：B名师解析：本题表述错误。证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交。109、【判断题】我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的大一统的金融体系，其中“统”是指全国实行存贷挂钩，统存统贷的信贷资金管理体制。（）答案：B名师解析：本题表述错误。1953-1979年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的"大一统"的金融体系，“大"是指中国人民银行分支机构覆盖全国；”一"是指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体；"统"是指全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制。不是“存贷挂钩，统存统贷”110、【判断题】租赁融资属于直接融资方式的一种。（）答案：B名师解析：本题表述错误。租赁融资属于间接融资方式的一种，常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。111、【综合案例题】【案例材料】某公司在证券交易所上市，总经理甲某及客户经理陈某经理公布预期2024年5月会发布收益比较高的债券，公司在2025年5月公布延期执行，到延期届满后依旧没有执行，导致客户丙某损失了上亿资金。根据材料，回答下列问题。(1)【多项选择题】关于以下情况，说法正确的是（）。A、甲某和陈某的行为涉及到虚假B、贾某和陈某的行为涉及到操纵市场C、甲某和乙某的身行为可能会涉及到内幕信息交易罪D、贾某和陈某的行为不涉及违法犯罪答案：A名