2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（六）

2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（六）1、【单项选择题】下列关于股票合并的说法，错误的是（）。A、股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重B、股票合并是将若干股票合并为1股C、股票合并又称并股D、股票合并常见于低价股答案：A解析：股票合并又被称为并股（C选项正确），是将若干股股票合并为1股（B选项正确）。从理论上说，不论分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重（A选项错误）。股票合并常见于低价股（D选项正确）。故本题选A选项。2、【单项选择题】上市公司向原股东配售股份，简称为（）。A、配股B、定向增发C、间接融资D、增发答案：A解析：A选项正确，配股是上市公司向原股东配售股份的行为。原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。B、D选项错误，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。C选项错误，间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。故本题选A选项。3、【单项选择题】非累积优先股票的特点是股息分派以（）为界，当年结清。A、每个经营周期B、每个营业年度C、每个产业周期D、每个生产周期答案：B解析：根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发（B选项正确）。故本题选B选项。4、【单项选择题】股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资本经营预算，并根据国家有关规定安排使用的股票类型为（）。A、国有股B、外资股C、法人股D、社会公众股答案：A解析：A选项正确，国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资本经营预算，并根据国家有关规定安排使用。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。故本题选A选项。5、【单项选择题】下列不属于外资股的是（）。A、红筹股B、N股C、H股D、B股答案：A解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。B、C、D选项不符合题意，B股属于境内上市外资股，N股、H股属于境外上市外资股。A选项符合题意，红筹股不属于外资股，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。故本题选A选项。6、【单项选择题】下列不属于北交所上市公司向特定对象发行股票的禁止情形的是（）。A、上市公司擅自改变募集资金用途，未作纠正也未经股东大会认可B、上市公司实际控制人因涉嫌侵占财产正被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见C、上市公司最近半年内存在重大信息披露违法行为D、上市公司实际控制人被列入失信被执行人名单但目前情形已经消除答案：D解析：北交所上市公司存在下列情形之一的，不得向特定对象发行股票:（1）上市公司或其控股股东、实际控制人最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为（C选项不符合题意，属于禁止行为）;（2）上市公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事、高级管理人员最近一年内受到中国证监会行政处罚、北交所公开谴责;或因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见（B选项不符合题意，属于禁止行为）;（3）擅自改变募集资金用途，未作纠正或者未经股东大会认可（A选项不符合题意，属于禁止行为）;（4）上市公司或其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除（D选项符合题意，情形消除已经不属于禁止行为）;（5）上市公司利益严重受损的其他情形。故本题选D选项。7、【单项选择题】下列属于强制退市情形的是（）。A、上市公司股东向所有其他股东发出全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件B、B上市公司在证券交易所规定期限内，未改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载C、上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让D、除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件答案：B解析：股票退市包括主动退市和强制退市。上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市:（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易;（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让（C选项不符合题意）;（3）上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件（A选项不符合题意）;（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件（D选项不符合题意）;（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销;（7）上市公司股东大会决议公司解散;（8）中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。B选项符合题意，属于强制退市情形。故本题选B选项。8、【单项选择题】下列关于融资融券交易的说法，错误的是（）。A、融资交易是一种杠杆交易，能放大投资者的盈利或者亏损，参与融资融券交易要求投资者有较强的证券研究能力和风险承受能力B、融资交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的资金买入股票的交易行为C、融资融券交易又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易D、融资交易中投资者向证券公司提交的保证金必须是现金答案：D解析：A选项正确，融资交易是一种杠杆交易，能放大投资者的盈利或者亏损，参与融资融券交易要求投资者有较强的证券研究能力和风险承受能力。B选项正确，融资交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的资金买入股票的交易行为。C选项正确，融资融券交易，又称为信用交易，分为融资交易和融券交易。D选项错误，投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。故本题选D选项。9、【单项选择题】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。A、证券经纪商B、中国证券业协会C、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司D、上海证券交易所或深圳证券交易所答案：A解析：A选项正确，投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。故本题选A选项。10、【单项选择题】证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为（）。A、每个工作日结束后B、每个自然日结束后C、每个指定日结束后D、每个交易日结束后答案：D解析：每日交易结束后（D选项正确），证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。目前，我国证券市场采用的是法人结算模式。法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立证券交收账户和资金交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。故本题选D选项。11、【单项选择题】下列关于股票价格指数的说法，错误的是（）。A、股票价格指数一般由一些有影响力的机构编制，并定期及时发布B、股票价格指数是衡量整个市场价格水平的一个总的尺度标准，能够观察股票市场的总体变化情况C、股票价格指数是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为经济景气变化的晴雨表D、股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，因此股票价格指数上涨则意味着市场所有股票价格上涨答案：D解析：（1）股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。在股票市场上，成百上千种股票同时交易，股票价格的涨跌各不相同，因此需要有一个总的尺度标准即股票价格指数来衡量整个市场的价格水平，观察股票市场的变化情况（B选项正确）。（2）股票价格指数上涨并不意味着市场所有股票价格上涨（D选项错误）。（3）股票价格指数一般由一些有影响的机构编制，并定期及时公布（A选项正确）。（4）股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表（C选项正确）。故本题选D选项。12、【单项选择题】中证指数有限公司编制沪深300指数，采用的方法是（）。A、派许加权法B、算术平均法C、几何平均法D、B-S模型法答案：A解析：沪深300指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点。沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式（A选项正确）进行计算。故本题选A选项。13、【单项选择题】证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。A、账面价值B、清算价值C、内在价值D、票面价值答案：C解析：A选项不符合题意，股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。B选项不符合题意，清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。C选项符合题意，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。D选项不符合题意，票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。故本题选C选项。14、【单项选择题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。A、8000元B、7500元C、10000元D、12500元答案：A解析：A选项正确，PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。故本题选A选项。15、【单项选择题】下列关于地方政府债券的说法，错误的是（）。A、由地方政府发行并负责偿还的债券B、简称地方债券C、发行主体是地方政府D、筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足答案：D解析：A、B、C、选项正确，地方政府债券简称地方债券，也可以称地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。D选项错误，筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者兴建地方大型项目。故本题选D选项。16、【单项选择题】地方政府债券包括一般债券和（）。A、公益债权B、专项债券C、短期债券D、中期债券答案：B解析：B选项正确，地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。故本题选B选项。【知识】根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。17、【单项选择题】只有在公司有盈利时才支付利息的公司债券是（）。A、可转换公司债券B、信用公司债券C、收益公司债券D、保证公司债券答案：C解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但它又与一般的债券不同，其利息只有在公司有盈利时才支付（C选项正确），即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。故本题选C选项。【知识】可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。18、【单项选择题】公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。A、信托公司债券B、信用公司债券C、保证公司债券D、抵押公司债券答案：B解析：B选项正确，信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。故本题选B选项。19、【单项选择题】国际债券以（）作为计量货币。A、外国货币B、本国货币或外国货币C、本国货币D、通用货币答案：D解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币（D选项正确），一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。故本题选D选项。20、【单项选择题】以下不属于我国国际债券主要品种的是（）。A、国家债券B、金融债券C、公司债券D、次级债券答案：D解析：对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有:政府债券（A选项不符合题意）、金融债券（B选项不符合题意）和公司债券（C选项不符合题意）。故本题选D选项。21、【单项选择题】下列关于资产证券化的说法，错误的是（）。A、根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化B、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式C、基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格D、原始权益人因依法解散的，专项计划资产属于其清算财产答案：D解析：A选项正确，根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。B选项正确，资产证券化是以特定资产组合或特定现金流作为支持，发行可交易证券的一种融资形式。C选项正确，开展资产证券化业务的证券公司须具备客户资产管理业务资格，基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格。D选项错误，原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产。故本题选D选项。22、【单项选择题】关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是（）。A、只能公开发行B、可以申请一次注册，分期发行C、只能一次注册，一次发行D、只能非公开发行答案：B解析：公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行（B选项正确）。故本题选B选项。23、【单项选择题】下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。A、狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产B、ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDOC、担保债务凭证的基础资产是一系列的债务工具D、期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产答案：D解析：ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证（CDO）两类（B选项正确）。（1）狭义的ABS主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品（A选项正确），也有期限在1年以下的资产支持商业票据（D选项错误）。（2）担保债务凭证对应的基础资产则是一系列的债务工具（C选项正确），如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。故本题选D选项。24、【单项选择题】银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（）。A、四等九级B、三等六级C、三等九级D、四等六级答案：C解析：（1）银行间债券市场中长期债券信用评级。该评级等级划分为三等九级（C选项正确），符号表示为:AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。（2）银行间债券市场短期债券信用评级。该评级等级划分为四等六级，符号表示为:A-1、A-2、A-3、B、C、D。每一个信用等级均不进行微调。故本题选C选项。25、【单项选择题】双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格买卖标的证券的行为称为（）。A、远期交易B、现券交易C、回购交易D、即期交易答案：A解析：A选项符合题意，远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。B、D选项不符合题意，现券交易，也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。C选项不符合题意，回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。故本题选A选项。26、【单项选择题】下列关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是（）。A、可以采用广告方式B、可以向非专业投资者发行C、每次发行对象不得超过100人D、只能向专业投资者发行答案：D解析：非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行（B选项错误、D选项正确），不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式（A选项错误），每次发行对象不得超过200人（C选项错误）。故本题选D选项。27、【单项选择题】下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是（）。A、次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入B、证券公司次级债对发行主体财务状况没有要求C、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%D、借入或募集资金有合理用途答案：B解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件:（1）借入或募集资金有合理用途（D选项正确）;（2）次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入（A选项正确）;（3）借入或发行次级债数额应符合相关规定:①长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%（C选项正确）;②净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准（B选项错误）。（4）募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。故本题选B选项。28、【单项选择题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。A、评级等级跟踪报告B、实地调研跟踪报告C、定期跟踪评级报告D、临时跟踪评级报告答案：C解析：证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告（C选项正确），且在受评级证券或其发行人年度报告披露后3个月内披露。故本题选C选项。29、【单项选择题】债券通是开展我国内地与（）地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在该地区建立的基础设施连接，在对方市场买卖债券。A、巴黎B、纽约C、香港D、伦敦答案：C解析：2017年，开通债券通。是开展中国内地与香港（C选项正确）地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施连接，在对方市场买卖债券。买卖两个市场交易流通债券的机制安排，包括北向通及南向通。故本题选C选项。30、【单项选择题】债券的必要回报率等于（）。A、名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和B、实际无风险收益率与风险溢价之和C、实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和D、名义无风险收益率与风险溢价之和答案：D解析：债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率。其计算公式为:债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率。所以，债券必要回报率=名义无风险收益率+风险溢价（D选项正确）。故本题选D选项。31、【单项选择题】下列关于零息债券、附息债券、累息债券的说法，错误的是（）。A、累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券B、零息债券不计利息，折价发行，到期还本C、附息债券可以视为一组零息债券的组合D、通常3年期以内的债券为零息债券答案：D解析：A选项正确，与附息债券不同的是，累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息。可将其视为面值等于到期还本付息额的零息债券，并按零息债券定价公式定价。B选项正确、D选项错误，零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年期以内的债券为零息债券。C选项正确，附息债券可以视为一组零息债券的组合。故本题选D选项。32、【单项选择题】某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元股，则转换比例为（）。A、42B、31C、33D、40答案：D解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格，将本题数据代入为:1000/25=40（D选项正确）。故本题选D选项。33、【单项选择题】对基金机构的监管不包括对（）的监管。A、基金管理人B、基金投资人C、基金服务机构D、基金托管人答案：B解析：基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人（A选项不符合题意）、基金托管人（D选项不符合题意）以及其他从事基金活动的服务机构（C选项不符合题意）进行监督管理，对违法行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。故本题选B选项。34、【单项选择题】我国基金行业的自律性组织是（）。A、证券交易所B、中国证券投资基金业协会C、中国证券业协会D、中国证监会答案：B解析：B选项正确，中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。故本题选B选项。35、【单项选择题】以下不属于基金的当事人（）。A、基金管理人B、基金份额持有人C、基金托管人D、基金销售机构答案：D解析：我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人（B选项不符合题意）、基金管理人（A选项不符合题意）与基金托管人（C选项不符合题意）是基金合同的当事人，简称基金当事人。D选项符合题意，基金销售机构属于基金服务机构，不属于基金的当事人。故本题选D选项。36、【单项选择题】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。A、基金份额登记机构B、基金投资顾问机构C、基金业协会D、基金托管人答案：D解析：基金管理人、基金托管人（D选项正确）既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。故本题选D选项。37、【单项选择题】以下不属于基金当事人的是（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金监管机构D、基金份额持有人答案：C解析：我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人（D选项不符合题意）、基金管理人（A选项不符合题意）与基金托管人（B选项不符合题意）是基金合同的当事人，简称基金当事人。故本题选C选项。38、【单项选择题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是（）。A、有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法B、有符合投资者特征的投资者适当性管理制度C、招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作为投资决策所需要的重要信息D、招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力答案：D解析：招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息（C选项正确），不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力（D选项错误）;有符合基金特征的投资者适当性管理制度（B选项正确），有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法（A选项正确），有清晰的风险警示内容等。故本题选D选项。39、【单项选择题】在基金募集期间募集的资金应当（），在基金募集行为结束前，任何人不得动用。A、存入专门账户B、存入管理人账户C、存入托管人账户D、存入第三方账户答案：A解析：A选项正确，在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。故本题选A选项。40、【单项选择题】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（）。A、买入B、申购C、认购D、交易答案：B解析：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常称为基金的申购（B选项正确）。故本题选B选项。41、【多项选择题】下列关于优先股的说法，正确的有（）。A、优先股既像债券，又像股票B、在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股，但在债权人之后C、优先股股东对公司经营的影响力要大于普通股股东D、优先股的股息，须在派发普通股股息之前派发答案：ABD解析：优先股既像债券，又像股票（A选项正确），其优先主要体现在:一是通常具有固定的股息（类似债券），并须在派发普通股股息之前派发（D选项正确）;二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后（B选项正确）。故本题选ABD选项。42、【多项选择题】下列属于优先股的特点的是（）。A、收益相对固定B、先于普通股获得股息C、清偿顺序先于普通股，而次于债权人D、权利范围小答案：ABCD解析：优先股的特征:（1）优先股收益相对固定（A选项符合题意）。（2）优先股可以先于普通股获得股息（B选项符合题意）。（3）优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人（C选项符合题意）。（4）优先股的权利范围小（D选项符合题意）。故本题选ABCD选项。43、【多项选择题】股份公司解散或破产进行清算时，下列关于对公司剩余资产分配的顺序的说法，正确的有（）。A、优先股票股东在普通股票股东之前B、优先股票股东在债权人之后C、优先股票股东在债权人之前D、优先股票股东在普通股票股东之后答案：AB解析：优先股既像债券，又像股票，其优先主要体现在:（1）通常具有固定的股息（类似债券），并须在派发普通股股息之前派发;（2）在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东（A选项正确），但在债权人之后（B选项正确）。故本题选AB选项。44、【多项选择题】境内上市的股票包括（）。A、L股B、H股C、B股D、A股答案：CD解析：A、B选项错误，境外上市外资股主要由H股、N股、S股、L股等构成。因此H股、L股在境外上市。C选项正确，境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，称为B股。D选项正确，A股，即人民币普通股，是指由中国境内公司发行、上市，境内机构和个人以人民币购买交易的股票。故本题选CD选项。45、【多项选择题】下列关于保荐制度的说法，正确的有（）。A、保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度B、保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制C、保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作D、保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程答案：ABC解析：A选项正确，保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。B选项正确，保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。C选项正确，保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。D选项错误，保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。故本题选ABC选项。46、【多项选择题】根据我国股票发行监管制度的演变，下列有关说法，正确的有（）。A、发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段B、1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段C、2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变D、发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段答案：BC解析：A、D选项错误，具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段（并非保荐制），而核准制包括通道制和保荐制两个阶段（并非指标管理）。B选项正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。C选项正确，2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。故本题选BC选项。47、【多项选择题】做市商交易制度的特点有（）。A、做市商的收入来源是买卖证券的差价B、证券成交价格的形成由做市商决定C、投资者之间可以直接成交D、投资者买卖证券都以做市商为对手答案：ABD解析：做市商的收入来源是买卖证券的差价（A选项正确）。报价驱动的特点有:第一，证券成交价格的形成由做市商决定（B选项正确）;第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系（D选项正确、C选项错误）。故本题选ABD选项。【知识】证券交易机制从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。指令驱动是一种竞价市场，也称为订单驱动市场。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。如果采用经纪商制度，投资者在竞价市场中将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动的特点有:第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。48、【多项选择题】下列属于证券交易原则的有（）。A、公平B、公正C、公信D、公允答案：AB解析：证券交易原则有:（1）公开原则;（2）公平原则（A选项正确）;（3）公正原则（B选项正确）。故本题选AB选项。49、【多项选择题】下列各项中，属于委托指令内容的有（）。A、委托数量、价格B、证券代码C、证券账户号码D、买卖方向答案：ABCD解析：在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。委托指令应当包括下列内容:证券账户号码（C选项正确）、证券代码（B选项正确）、买卖方向（D选项正确）、委托数量、委托价格（A选项正确）、交易所及其会员要求的其他内容。故本题选ABCD选项。50、【多项选择题】下列关于证券委托撤销说法正确的是（）。A、在委托未成交之前，客户有权撤销委托B、证券营业部申报竞价成交后买卖即告成立，成交部分不得撤销C、在委托未成交之前，客户有权变更委托D、对客户撤销的委托证券经纪商可以在第二天将冻结的资金或证券解冻答案：ABC解析：A、B、C选项正确，在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。D选项错误，对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。故本题选ABC选项。51、【多项选择题】下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（）。A、高于涨幅限制价格的委托B、低于涨幅限制价格的委托C、高于跌幅限制价格的委托D、低于跌幅限制价格的委托答案：BC解析：竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托（A选项错误）和低于跌幅限制价格（D选项错误）的委托无效。B、C选项正确，低于涨幅和高于跌幅限制价格的委托为有效情形。故本题选BC选项。52、【多项选择题】股票价格指数的编制步骤包括（）。A、选择样本股B、选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值C、计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正D、指数化答案：ABD解析：股票价格指数的编制步骤:第一步，选择样本股（A选项正确）。第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值（B选项正确）。第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正（C选项错误）。第四步，指数化（D选项正确）。故本题选ABD选项。53、【多项选择题】股票价格指数被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。下列属于股票价格指数主要功能的有（）。A、作为指数衍生产品和其他金融创新的基础B、作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报C、由于股票价格短期内受到市场投资者情绪的带动而发生剧烈波动，因此股票价格指数准确反映了市场参与投资者情绪的变动方向和变动程度D、为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析答案：ABD解析：股票价格指数的功能有:（1）综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度（C选项错误，非市场投资者的情绪变动）。（2）为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析（D选项正确）。（3）作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报（B选项正确）。（4）作为指数衍生产品和其他金融创新的基础（A选项正确）。故本题选ABD选项。54、【多项选择题】道•琼斯股价平均数主要包括（）。A、道•琼斯公用事业股价平均数B、道•琼斯工业股价平均数C、道•琼斯能源业股价平均数D、道•琼斯运输业股价平均数答案：ABD解析：道·琼斯股价平均指数包括5组指标:（1）道·琼斯工业股价平均数（B选项正确）;（2）道·琼斯运输业股价平均数（D选项正确）;（3）道·琼斯公用事业股价平均数（A选项正确）;（4）道·琼斯股价综合平均数;（5）道·琼斯工业平均收益加权指数。故本题选ABD选项。55、【多项选择题】下列关于沪港通的说法，正确的有（）。A、沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票B、沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票C、沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票D、沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票答案：BD解析：A选项错误、B选项正确，沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者（即香港经纪商），经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。C选项错误、D选项正确，沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员（即内地证券公司），经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。故本题选BD选项。56、【多项选择题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（）。A、作用机制复杂B、波及范围广C、干扰程度深D、可能导致股价波动幅度大答案：ABCD解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广（B选项正确）、干扰程度深（C选项正确）、作用机制复杂（A选项正确）并可能导致股价波动幅度较大（D选项正确）。故本题选ABCD选项。57、【多项选择题】下列可能导致股票供求变动的特殊原因包括（）。A、履行某种承诺（如期权到期行权）而买进股票B、由于财产清算等原因股票持有人卖出股票C、为了争夺或保持公司控制权而买入股票D、股票持有人因流动性挤兑而卖出股票答案：ABCD解析：某些特殊原因可能导致股票的供求变化，比如为了夺取或保持公司控制权而买入股票（C选项正确），履行某种承诺（如期权到期行权）而买进股票（A选项正确）;同样，股票持有人也可能因为流动性挤压或者财产清算等原因而卖出股票（B、D选项正确）。分析股价变动的因素，就是要梳理影响供求关系变化的深层次原因。故本题选ABCD选项。58、【多项选择题】下列属于股票相对估值法的有（）。A、自由现金流折现模型B、市净率倍数法C、市销率倍数法D、市盈率倍数法答案：BCD解析：相对估值法包括：市盈率(P/E）、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBIT-DA)、市净率(P/B)、市销率(P/S)等。选项A属于绝对估值法。59、【多项选择题】根据债券券面的形态不同，可以分为（）。A、实物式债券B、凭证式债券C、记账式债券D、电子式债券答案：ABC解析：债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券（A选项正确）、凭证式债券（B选项正确）和记账式债券（C选项正确）。故本题选ABC选项。60、【多项选择题】根据债券发行条款中是否规定约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）。A、附息债券B、零息债券C、保值债券D、息票累积债券答案：ABD解析：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券（B选项正确）、附息债券（A选项正确）、息票累积债券（D选项正确）三类。故本题选ABD选项。【知识】保值债券是1989年银行实行保值贴补率政策后，财政部发行的一种带有保值贴补的国债。1989年首次发行，金额为125亿元，期限3年，其年利率随中国人民银行规定的3年定期储蓄存款利率浮动，加保值贴补率，再外加1个百分点。1993年，面对日益高涨的通货膨胀率，国家决定对若干特定种类的国库券恢复保值。61、【多项选择题】地方政府一般债券的发行主体可以有（）。A、地级市政府B、省政府C、自治区政府D、直辖市政府答案：BCD解析：地方政府一般债券是指省（B选项正确）、自治区（C选项正确）、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）（D选项正确）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。故本题选BCD选项。62、【多项选择题】目前我国国债发行方式有（）。A、招标方式B、承销方式C、行政摊派D、定向招募方式答案：ABD解析：1991年之前我国普通国债主要采用行政摊派的发行方式（C选项错误）。目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）（A选项正确）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）（B选项正确）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）（D选项正确）。故本题选ABD选项。63、【多项选择题】下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有（）。A、仅向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金B、是一种债务凭证C、根据本地区经济发展和资金需求状况发行D、筹集资金不可用于地方兴建大型项目答案：AD解析：地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（A选项错误，B、C选项正确）。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目（D选项错误）。故本题选AD选项。64、【多项选择题】政府债券的功能包括（）。A、调节居民收入分配B、国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具C、弥补财政赤字D、为政府筹集资金、扩大公共开支答案：BCD解析：从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段（C选项正确），但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段（D选项正确），并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具（B选项正确）。故本题选BCD选项。65、【多项选择题】根据国债的偿还期限，可以把国债分为（）。A、赤字国债B、长期国债C、中期国债D、短期国债答案：BCD解析：按资金用途分类，国债可以分为赤字国债（A选项错误）、建设国债、战争国债和特种国债。按偿还期限分类，国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上把国债分为短期国债（D选项正确）、中期国债（C选项正确）和长期国债（B选项正确）。故本题选BCD选项。66、【多项选择题】根据《企业债券管理条例》，下列关于企业债券发行的条款设计要求的说法，正确的有（）。A、企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值的80%B、没有对企业债券的期限作出明确的规定，实务操作中一般为1年以上C、企业债券的发行期限一般为3~10年，以5年为主D、发行企业债券，担保并非强制性要求答案：BD解析：A选项错误，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。B选项正确，《企业债券管理条例》等没有对企业债券的期限作出明确的规定，只是说约定在一定期限内还本付息，实务操作中一般为1年以上。C选项错误，企业债券的发行期限一般为3-20年，以7年为主;公司债券的发行期限一般为3-10年，以5年为主。D选项正确，企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。可见，发行企业债券，担保并非强制要求。故本题选BD选项。67、【多项选择题】资产证券化是以（）为支持，发行可交易证券的一种融资形式。A、特定现金流B、特定股票组合C、特定资产组合D、特定基金组合答案：AC解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持（A、C选项正确），发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。故本题选AC选项。68、【多项选择题】下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。A、承购包销团负责在市场上转售B、任何未能售出的余额均由承销者包销C、按一定条件向财政部承购包销国债D、大宗机构投资者组成承购包销团答案：ABCD解析：承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团（D选项正确），按一定条件向财政部承购包销国债（C选项正确），并由其负责在市场上转售（A选项正确），未能售出的余额均由承销者自行包购（B选项正确）。故本题选ABCD选项。69、【多项选择题】关于地方政府一般债券的说法，正确的有（）。A、一般债券采用记账式固定利率付息形式B、实行自发自还C、偿债资金为政府性基金D、债券资金收入列入一般公共预算管理答案：ABD解析：一般债券采用记账式固定利率付息形式（A选项正确），地方政府一般债券实行自发自还（B选项正确），债券资金收支列入一般公共预算管理（D选项正确）。故本题选ABD选项。70、【多项选择题】金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券申报文件应包括（）。A、金融债券发行申请报告、募集说明书B、发行人近5年经审计的财务报告及审计报告C、发行公告或发行章程、承销协议D、发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告答案：ACD解析：申请金融债券发行应报送的文件:（1）政策性银行及开发性金融机构。发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件:金融债券发行申请报告;发行人近3年经审计的财务报告及审计报告;金融债券发行办法;承销协议;中国人民银行要求的其他文件。（2）除政策性银行外的其他金融机构。金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件:①金融债券发行申请报告（A选项正确）;②发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件;③监管机构同意金融债券发行的文件;④发行人近3年经审计的财务报告及审计报告（B选项错误）;⑤募集说明书（A选项正确）;⑥发行公告或发行章程;⑦承销协议（C选项正确）;⑧发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告（D选项正确）;⑨信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明;⑩发行人律师出具的法律意见书;⑪中国人民银行要求的其他文件。采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。如有必要，中国人民银行可商请其监管机构出具相关监管意见。故本题选ACD选项。71、【多项选择题】下列关于非公开发行公司债券的说法，正确的有（）。A、非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途;改变资金用途，应当履行募集说明书约定的程序B、非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人C、非公开发行公司债券任何时候都不能改变资金用途D、非公开发行公司债券，不得进行转让答案：AB解析：A选项正确、C选项错误，非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途;改变资金用途（并非不能改变），应当履行募集说明书约定的程序。B选项正确，非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。D选项错误，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让，并仅限于专业投资者范围内转让。故本题选AB选项。72、【多项选择题】中小非金融企业集合票据在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级时，下列说法符合法规的有（）。A、集合票据发行注册自动失效B、集合票据发行注册继续有效C、发行人应自行公告D、应由交易商协会就该事项作出公告答案：AD解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效（A选项正确），交易商协会将有关情况进行公告（D选项正确）。故本题选AD选项。73、【多项选择题】债券成交竞价原则的主要内容是（）。A、时间优先B、价格优先C、数量优先D、客户委托优先答案：ABD解析：证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是三先，即价格优先（B选项正确）、时间优先（A选项正确）、客户委托优先（D选项正确）。C选项错误，数量优先并非债券成交竞价原则，因为单纯依据交易数量决定成交优先级，可能会导致市场价格失真，无法真实反映债券的价值，也不利于市场的稳定和健康发展。故本题选ABD选项。74、【多项选择题】债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。A、交易风险不同B、保证金制度不同C、履约责任不同D、交易场所不同答案：ABCD解析：远期交易与期货交易的区别表现在:（1）交易场所不同（D选项正确）;（2）合约规范性不同;（3）交易风险不同（A选项正确）;（4）保证金制度不同（B选项正确）;（5）履约责任不同（C选项正确）。故本题选ABCD选项。75、【多项选择题】债券报价的主要方式包括（）。A、公开报价B、对话报价C、净额报价D、双边报价答案：ABD解析：债券买卖交易中有公开报价（A选项正确）、对话报价（B选项正确）、双边报价（D选项正确）和小额报价四种报价方式。故本题选ABD选项。76、【多项选择题】证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为（）。A、股票投资风险通常大于基金投资风险B、股票价格的波动要小于基金净值的波动C、股票是间接投资工具，基金是直接投资工具D、股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系答案：AD解析：A选项正确，股票投资风险通常大于基金投资风险。B选项错误，股票价格的波动要大于基金净值的波动。C选项错误，股票是直接投资工具，基金是间接投资工具。D选项正确，股票反映的是所有权关系，而基金反映的则是信托关系。故本题选AD选项。77、【多项选择题】契约型基金的当事人包括（）。A、基金管理人B、基金投资人C、基金董事会D、基金托管人答案：ABD解析：契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。因此契约型基金的当事人包括基金管理人、托管人和投资人（A、B、D选项正确）。故本题选ABD选项。78、【多项选择题】在我国证券投资基金的创新发展阶段（2004~2012年），创新的基金品种有（）。A、QDII基金B、交易所交易基金（ETF）C、分级基金D、封闭式基金答案：ABC解析：创新发展阶段（2004~2012年）:这一阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了上市开放式基金（LOF）、ETF基金、分级基金、QDII基金等主要基金创新品种（A、B、C选项正确）。故本题选ABC选项。79、【多项选择题】基金的运作包括（）。A、基金份额的登记和交易B、基金资产托管C、基金资产的估值与会计核算D、基金的募集答案：ABCD解析：基金运作包括基金募集（D选项正确）、基金投资管理、基金资产托管（B选项正确）、基金份额的登记与交易（A选项正确）、基金资产的估值与会计核算（C选项正确）、基金信息披露以及其他相关环节。故本题选ABCD选项。80、【多项选择题】我国开放式基金的赎回方式采用（）。A、份额赎回B、金额赎回C、已知价赎回D、未知价赎回答案：AD解析：开放式基金申购、赎回的原则:（1）对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。（2）对一般开放式基金（股票基金、债券基金、混合基金等）而言，在申购、赎回时则遵循未知价交易原则（D选项符合题意），投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。（3）一般采取金额申购、份额赎回原则（A选项符合题意），即申购以金额申请，赎回以份额申请。故本题选AD选项。81、【判断题】根据委托订单的数量，委托指令可分为整数委托、零数委托和批量委托。（）答案：B解析：本题说法错误。根据委托订单的数量，委托指令可分为整数委托和零数委托。故本题表述错误。82、【判断题】委托指令应当包括下列内容:证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、交易所及其会员要求的其他内容。（）答案：A解析：本题说法正确。委托指令的内容包括:（1）证券账户号码;（2）证券代码;（3）买卖方向;（4）委托数量;（5）委托价格;（6）交易所及其会员要求的其他内容。故本题表述正确。83、【判断题】在证券交易所内，证券竞价原则的主要内容是三先，即价格优先、时间优先、机构优先。（）答案：B解析：本题说法错误。证券交易所内的证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。（1）价格优先。成交时价格优先的原则为:较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。（2）时间优先。成交时时间优先的原则为:买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。故本题表述错误。84、【判断题】港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收。（）答案：B解析：本题说法错误。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。故本题表述错误。85、【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。（）答案：A解析：本题说法正确。影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。故本题表述正确。86、【判断题】存款利息是资产时间价值的一种体现。（）答案：A解析：本题说法正确。货币的时间价值是指处于社会生产中的货币随时间的推移而发生的增值。日常生活中的存款利息是货币时间价值的一种直观体现。故本题表述正确。87、【判断题】附息债券与累息债券的区别在于支付利息的频率不同。（）答案：A解析：本题说法正确。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息（通常每半年或每年支付一次）。息票累积债券（即累息债券）与附息债券相似，也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。因此付息债券和累息债券的区别在于支付利息的频率不同。附息债券定期支付利息，累息债券到期一次支付利息。故本题表述正确。88、【判断题】债券的特征包括偿还性，波动性和收益性。（）答案：B解析：本题说法错误。债券的特征:偿还性、流动性、安全性、收益性（不包括波动性）。故本题表述错误。89、【判断题】通常期限在1年以下（含1年）的国债为附息国债;期限在1年以上的为贴现国债。（）答案：B解析：本题说法错误。通常期限在1年以下（含1年）的国债为贴现国债;期限在1年以上的国债为附息国债。故本题表述错误。90、【判断题】政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，也是进行宏观调控的工具。（）答案：A解析：本题说法正确。政府债券的性质:（1）从形式上看，政府债券是一种有价证券，具有债券的一般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此政府债券具备了债券的一般特征。（2）从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。故本题表述正确。91、【判断题】在我国，公司债券发行市场包括银行间债券市场和证券交易所市场;企业债券发行市场仅为证券交易所市场。（）答案：B解析：本题说法错误。企业债券发行市场包括银行间债券市场和证券交易所市场;公司债券发行市场仅为证券交易所市场。故本题表述错误。【知识】我国企业债券和公司债券的区别还包括:（1）发行主体不同:企业债券的发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司;公司债券的发行主体已经由原来限于境内证券交易所上市公司、发行境外上市外资股的境内股份有限公司、证券公司扩大至所有公司制法人。（2）募集资金用途不同:公司债券的募集资金用途由发行人自行决定，不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，除金融类企业外，募集资金不得转借他人。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并主要与政府部门审批的项目直接相关。（3）发行期限不同:企业债券的发行期限一般为3-20年，以7年为主;公司债券的发行期限一般为3-10年，以5年为主。（4）担保要求不同:企业债券包括无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券，实践中企业债券相对较多地采取了担保的方式;公司债券市场大部分是无担保信用债。92、【判断题】可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，而可转换债券是发行人未来发行的股份。（）答案：A解析：本题说法正确。可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外的股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股。故本题表述正确。93、【判断题】特殊目的机构（SPV）是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产，SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。（）答案：A解析：本题说法正确。特殊目的机构（SPV）是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。故本题表述正确。94、【判断题】短期融资券的期限一般不短于1年。（）答案：B解析：本题说法错误。短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。其期限最长不超过1年，常见期限包括3个月、6个月、9个月、1年等。故本题表述错误。95、【判断题】中小非金融企业集合票据由多家中小企业构成的联合发行人作为债券发行主体集合发行，各发行企业作为独立负债主体，在各自的发行额度内承担按期还本付息的义务，并按照相应比例承担发行费用。（）答案：A解析：本题说法正确。中小非金融企业集合票据的特点:分别负债、集合发行;发行期限灵活;引入信用增进机构。其中分别负债、集合发行是指中小非金融企业集合票据由多家中小企业构成的联合发行人作为债券发行主体集合发行，各发行企业作为独立负债主体，在各自的发行额度内承担按期还本付息的义务，并按照相应比例承担发行费用。集合发行能够解决单个企业独立发行规模小、流动性不足的问题。故本题表述正确。【知识】中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。96、【判断题】基金的托管量等于基金的总量。（）答案：B解析：本题说法错误。债券托管量等于已经发行但尚未到期的债券总量。故本题表述错误。97、【判断题】证券存续期内，该证券的评级机构应至少每半年出具一次定期跟踪评级报告。（）答案：B解析：本题说法错误。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告，且在受评级证券或其发行人年度报告披露后3个月内披露。故本题表述错误。98、【判断题】一只债券评级为AAA的中长期债券，其偿还债务的能力一般低于一只评级为BBB的中长期债券。（）答案：B解析：本题说法错误。债券评级中，AAA级属于最高的信用评级，表示偿还债务的能力极强，违约风险极低。而BBB级的信用评级相对较低，偿还债务的能力不如AAA级债券。故本题表述错误。99、【判断题】折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会上升:溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值会下降;平价发行的债券，加快付息频率，债券价值不变。（）答案：B解析：本题说法错误。（1）折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会下降;（2）溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值会上升;（3）平价发行的债券，加快付息频率，债券价值会不变。故本题表述错误。100、【判断题】养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。（）答案：B解析：本题说法错误。养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。故本题表述错误。101、【判断题】销售机构对投资人认购开放式基金的申请予以受理，这代表销售机构接受了投资人认购申请，同时代表该申请的成功。（）答案：B解析：本题说法错误。销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。认购申请无效的，认购资金将退回到投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。故本题表述错误。102、【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。（）答案：B解析：本题说法错误。我国的开放式基金于每个交易日估值，一般不迟于T+1交易日公告份额净值（对于不投资QDI的FOF，不迟于T+2交易日公告;投资范围包括QDII的FOF，不迟于T+3交易日公告）。封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。故本题表述错误。103、【判断题】公募REITs与其他公募基金一样，能够申购赎回。（）答案：B解析：本题说法错误。基础设施基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。故本题表述错误。104、【判断题