《经济学》-第十一章经济周期与经济

11.1经济周期理论一、经济周期的含义萨缪尔森对资本主义经济的发展曾作了这样的描述:“在繁荣之后可以有恐慌与暴跌，经济扩展让位于衰退，国民收入、就业和生产下降，价格和利润跌落，工人失业。当最终到达最低点以后，复苏开始出现。复苏可以是缓慢的，也可以是快速的。它可以是不完全的，也可以张大到足以导致新的高潮。新的高潮可以表现为长期持续的旺盛的需求、充足的就业机会以及增长的生活标准，它也可以表现为短暂的价格膨胀和投机活动，接踵而至的是又次灾难性的萧条”他认为这就是所谓的“经济周期”。下一页返回11.1经济周期理论从萨缪尔森的这种描述中可以看出，经济周期(businesscycleortradecycle)就是国民收入及经济活动的周期性波动，具体是指国民收入、就业和生产等总体活动的扩张和收缩交替反复出现的过程。二、经济周期的阶段萨缪尔森关于经济周期的描述还反映出了每个经济周期所要经历的主要阶段。一般把经济周期分为繁荣、衰退、萧条、复苏4个阶段。其中繁荣与萧条是两个主要阶段，衰退与复务、是两个过渡性阶段。这四个阶段的情祝如图11-1所示。上一页下一页返回11.1经济周期理论图11-1中纵轴Y代表国民收入，横轴t代表时间(年份)，向右上方倾斜的直线N代表正常的经济活动水平。A为顶峰，A-B为衰退，B-C为萧条，C为谷底，C-D为复苏，D-E为繁荣，E为顶峰，A-E即为一个周期。这4个阶段都有各自的特点。

(1)繁荣(prosperity)。国民收入与经济活动高于正常水平的一个阶段。其特征为生产迅速增加，投资增加，信用扩张，价格水平上升，就业增加，公众对末来乐观。

(2)衰退(decline)。是从繁荣到萧条的过渡时期，这时经济开始从顶峰下降，但仍末低于正常水平。上一页下一页返回11.1经济周期理论(3)萧条(depression)。国民收入与经济活动低于正常水平的一个阶段。其特征为生产急剧减少，投资减少，信用紧缩，价格水平下跌，失业严重，公众对末来悲观。(4)复苏(recovery)。是从萧条到繁荣的过渡时期，这时经济开始从谷底回升，但仍末达到正常水平。二、经济周期的分类西方经济学家根据经济周期的时间长短把经济周期分为短周期、中周期、长周期上一页下一页返回11.1经济周期理论1.中周期(mediumcycles)中周期也叫朱格拉周期(Juglarcycles)。自从世界上第一次生产过剩性经济危机于1825年发生于英国以来，伴随着资本主义经济的发展，经济的波动起伏成为经济学家研究的重要问题，形成了经济周期理论。1860年法国经济学家朱格拉在他的《论法国、英国和美国的商业危机及其发生周期》一书中提出，危机和恐慌并不是一种独立的现象，而是经济中周期性波动的繁荣(prosperous)、危机(crisis),清算(liquidation)三个连续阶段中的一个，危机是由繁荣造成的平衡状态的结果，这三个阶段反复出现形成周期现象。上一页下一页返回11.1经济周期理论他对较长时期的土业经济周期进行了研究，并根据生产、就业人数、物价等指标，确定了经济中平均每个周期为9一10年，这就是中周期或中波，熊彼特称它为朱格拉周期。美国经济学家汉森把这种周期称为“主要经济周期”，并根据统计资料计算出美国1795-1937年共有17个这样的周期，其平均长度为8.35年。

2.短周期(minorcycles)短周期也叫基钦周期(Kitchincycles)01923年，美国经济学家基钦在《经济因素中的周期与趋势》中研究了1890-1922年英国与美国的物价、银行结算、利息率等指标，认为经济周期实际上有主要周期与次要周期两种。上一页下一页返回11.1经济周期理论3.长周期(majorcycles)长周期也叫康德拉耶夫周期(Kondratieffcycles)。1925年，前苏联经济学家康德拉季耶夫在《经济生活中的长波周期》中研究了美国、英国、法国和其他一些国家长期的时间序列资料，认为资本主义社会有一种长度为50一60年、平均长度为54年了，右的长期波动，这就是长周期或长波。又称为康德拉季耶夫周期。上一页下一页返回11.1经济周期理论4.库兹涅茨周期(Kuznetscycles)长周期理论还有库兹涅茨周期。1930年，美国经济学家西蒙·库兹涅茨在出版的《生产和价格的长期运动》一书中，考察了美、英、德、法、比利时等国家从19世纪末到20世纪初60种土农产品的产量和3种土农业主要产品的价格变动的时间数列资料。他舍弃了其间短、小周期的变动，着重分析了有关数列资料的长期周期过程，提出了主要资本主义国家存在着长度以15~25年不等，而平均长度为20年的长波论或长期周期论，并提出这些国家的产量增长呈现递减的趋势。为区别于康德拉季耶夫的长周期，称其为库兹涅茨周期。上一页下一页返回11.1经济周期理论四、经济周期的原因1.货币周期理论这一理论的代表人拉尔夫、霍特里、弗里德曼等认为，经济周期和经济危机是由于货币信用过度扩张造成的。由于货币的乘数作用，当银行体系降低利率、信用扩大、贷款增加时，生产扩张，供给增加，收入和需求进一步上升，物价上涨，经济活动水平上升，经济进入繁荣阶段。由此引发通货膨胀，银行体系被迫收缩银根，停止信用扩张，贷款减少，词一货下降，供过于求，经济进入萧条阶段。上一页下一页返回11.1经济周期理论萧条时期，资金逐渐向银行集中，银行采取措施扩大信用，促进经济复苏。货币周期理论认为，货币量的扩张和收缩对经济周期有普遍的影响。

2.投资过度理论(over-investmenttheory)这种理论强调了经济周期的根源在于生产资料的生产过多，而不是消费不足所引起的消费品的供大于求。这种理论认为投资增加(原因很多，如货币量增加引起投资增加，发明和创造引起投资增加)引起经济繁荣，经济繁荣导致对生产资料等投资品需求的增加。资本品的生产过度发展导致生产资料部门的发展超过了生产消费品部门的发展，形成结构失衡。上一页下一页返回11.1经济周期理论资本品的过度发展，消费品生产的相对减少，导致消费品价格上涨，出现消费者以减少消费为代价的“强迫储蓄”。而“强迫储蓄”的出现又引起了信用进一步扩张，投资进一步投向资本品的生产。此时，经济处于高涨状态。但是，消费品价格上涨到一定程度，会使人们减少储蓄银行信用扩张到一定程度后，不能继续扩张，货币供给减少，引起对生产要素需求的减少生产缩减，导致繁荣的崩溃。从资本品过多到资本品过剩，使经济由繁荣转入萧条。上一页下一页返回11.1经济周期理论

3.创新理论(innovationtheory)创新周期理论的发明者熊彼特(J.A.Schumpeter)认为采用新技术、新材料、新能源、新市场组合和企业管理方法，开发了一种新的产品或新的产品功能，这一切会给创新者带来巨大盖利，使其他企业竞相仿效，形成创新浪潮。按熊彼特的观点，创新不是连续平稳的，是时高时低、时多时少的，而且往往集中在某个较短时期。因此，创新浪潮使银行信用扩张，投资膨胀，引发经济繁荣，厂商在乐观情绪的支配下，投机盛行，借助银行贷款扩大投资高估需求;同时，消费者的乐观情绪高估可能的收入，借助消费信贷又反过来促进厂商的过度投资。但是，随着创新的普及，盖利机会消失，银行信用收缩，投资下降，经济转向萧条。上一页下一页返回11.1经济周期理论

4.心理周期理论(psychological-expecttheory)英国经济学家庇古和巴吉霍特等人用人们心理因素的变化来解释经济周期。他们认为，人们心理上有一种“自生的周期”，造成了人们的情绪总是在乐观和悲观之间反复交替出现，人们很难控制自身的周而复始的情绪变动，人们情绪的变动影响到社会经济活动。当人们对前途抱乐观态度时，投资、生产和消费增加，经济走向繁荣;当人们对前途抱悲观态度时，投资、生产和消费下降，经济走向衰退。上一页下一页返回11.1经济周期理论

5.乘数一加速原理现代经济学家十分重视投资变动在引起经济周期中的关键作用，具有代表性是由萨缪尔森提出的乘数-加速原理。乘数是指投资变动所引起产量的变动。乘数原理说明，由于经济中各部门之间存在着密切的联系，某一部门的一笔投资不仅会使本部门的产量增加，而且会对其他部门产生连锁反应，引起这些部门投资与产量的增加，从而使最终产量的增加数信于原来投资的增加。上一页下一页返回11.1经济周期理论加速原理是指产量变动所引起的投资的变动。加速原理说明，由于现代化大生产的特点是采用大量先进而昂贵的设备，所以开始生产时投资要大于产量，即投资的变动率要大于产量的变动率，但当生产能力形成之后，如果产量不以一定的比率增长，投资就无法增加。也就是说，要使投资一直增长，产量就必须按一定比率增加。上一页返回11.2经济增长理论一、经济增长的定义及特征在西方经济学中，经济增长(economicgrowth)是指一国经济活动能力的扩大，其衡量标准是一国生产的商品和劳务总量，即国民生产总值和国内生产总值的增长状况。这一概念需要我们注息的是，经济增长仅仅指的是商品和劳务总值在量上的增加，这一点正是与后面要讲到的经济发展概念的区别之处。经济发展是指一国由不发达状态转入发达状态。经济发展不仅包括经济增长，而且包括社会制度、经济结构等的变化。下一页返回11.2经济增长理论美国经济学家库兹涅茨对经济增长下过一个定义:一个国家的经济增长，可以定义为为居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增加的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想息识的相应调整的基础上的。这一定义包括了三个方面的含义:-是经济增长的表现为商品总供给量的不断增加，即国民生产总值和国民收入的增加;二是指技术进步是实现经济增长的必要条件，即影响经济增长的诸因素中，技术是最关键的;三是指出制度与--b,识形态的相应调整是经济增长的充分条件，技术进步只是为经济增长提供了-种潜在的生产能力，要使之转变为现实，还必须有与之相适应的社会制度和息识形态。上一页下一页返回11.2经济增长理论根据库兹涅茨的总结，经济增长有五个特征:一是按人口计算的产量的高增长率和人ii的高增长率;二是生产率的高速增长，这是技术进步的标志和结果，这里的生产率包括劳动生产率，也包括劳动要素的全要素生产率;三是经济结构的迅速变革，主要包括产业结构、就业结构、消费结构及进出口结构的变革;4是社会结构和息识形态的迅速变化，如城市化、文化教育、宗教信仰等的变化;五是增长是世界性的，但全世界的增长又不平衡。上一页下一页返回11.2经济增长理论二、经济增长的源泉经济增长是总产量的增长，于是，我们可以用生产函数来研究经济增长的源泉。如果考虑资本和劳动两种生产要素，则生产函数的公式表示为: Y=Af(K,L)这一生产函数表明，总产量Y取决于资本投入量K、劳动投入量L及技术状态A，这表明经济增长的源泉是资本、劳动及技术进步。上一页下一页返回11.2经济增长理论1.资本资本的概念分为物质资本与人力资本。物质资本又称有形资本，是指设备、厂房、存货等。人力资本又称无形资本，是指体现在劳动者身上的投资，如劳动者的文化技术水平、健康状祝等。这里所研究的是物质资本。2.劳动劳动的增加是指劳动力的增加。劳动力的增加又可以分为劳动力数量的增加与劳动力质量的提高。这两个方面对经济增长都是重要的。上一页下一页返回11.2经济增长理论劳动力数量的增加可以有三个来源:一是人口的增加;二是人口中就业率的提高;三是劳动时间的增加。劳动力质量的提高则是文化技术水平和健康水平的提高。劳动力是数量与质量的统一。一个高质量的劳动力，可以等于若干质量低的劳动力。劳动力数量的不足，可以由质量的提高来弥补。3.技术进步技术进步在经济增长中的作用，体现在生产率的提高上，即同样的生产要素投入量能提供更多的产品。技术进步主要包括资源配置的改善、规模经济和知识的进展。资源配置的改善主要指人力资源配置的改善，即劳动力从低生产率部门转移到高生产率部门中，上一页下一页返回11.2经济增长理论包括农业劳动力转移到土业中，以及独立经营者与小企业中的劳动力转移到大企业中去。劳动力的这种转移，提高了生产率。规模经济是指由于企业规模扩大而引起的成本下降与收益增加。企业规模的扩大，由于能采用新技术、先进的设备以及新的生产方法而提高了生产率。尤其在一些土业部门(例如汽车、机械、冶金行业)，这种规模经济的效果特别明显。知识的进展是技术进步中最重要的内容。上一页下一页返回11.2经济增长理论还应该指出的是，这里所分析的经济增长的源泉是指经济因素，它所假定的前提是社会制度和息识形态已经符合了经济增长的要求。但在不具备这一假设条件时，社会制度和息识形态对经济增长是很重要的。非经济因素，尤其是政治因素，也是经济增长中应考虑的因素。一个社会只有在具备了经济增长所要求的基本制度条件，有了一套能促进经济增长的制度之后，这些经济因素才能发挥其作用。第二次世界大.钱后许多发展中国家之所以经济发展缓慢，关键并不是缺乏资本、劳动或技术，而是没有改变封建制度，甚至奴隶制度。上一页下一页返回11.2经济增长理论三、经济增长模型1.哈罗德-多马模型凯恩斯认为，社会就业量取决于国民收入的均衡，而这种均衡的实现则是投资等于储蓄。美国经济学家哈罗德(R.F.Harrod)以凯恩斯经济理论为基础，于1939年发表了《论动态理论》。哈罗德认为，凯恩斯所从事的是短期的、比较静态的分析，因而只说明了短期内投资和储蓄如何均衡，以及由此决定的匡}民收入均衡，而没有说明长期内投资和储蓄如何均衡，以及它们的变化如何引起匡}民收入均衡的变动;只说明了增加投资对增加收入的刺激作用，而忽视了收入会引致投资的增加，即忽视了投资既增加需求又增加供给的两重性。上一页下一页返回11.2经济增长理论在哈罗德提出他的经济增长模型的同时，美国经济学家多马(E.Domar)于20世纪40年代也独立地提出了一个类似的经济增长模型，因此，一般把这两个模型相提并论，称做“哈罗德一多马模型”。(1)基本假设为分析实现经济稳定增长的均衡条件，哈罗德建立了经济增长模型，作出的假设条件有：①全社会只生产一种产品，不用于消费部分都用于投资。②储蓄倾向不变，即边际消费倾向等于平均消费倾向，储蓄由收入水平决定。上一页下一页返回11.2经济增长理论③社会生产中只有劳动和资本两种生产要素。两种要素的比例不变，而且何单位产品消耗的生产要素也不变。④技术水平不变，边际资本系数等于平均资本系数，即资本一产量比率不变。⑤资本和劳动的边际生产率递减。

(2)哈罗德一多马模型的基本公式①哈罗德模型的基本公式。哈罗德模型研究三个变量之间的相互关系，这三个变量的叙述如下。a.储蓄率s，即储蓄量在国民收入中所占的比例。以S表示储蓄量，以Y表示国民收入，则:上一页下一页返回11.2经济增长理论b.资本系数或资本一产量比率(k),即资本与国民收入之比。以K表示资本存量，则:假定资本系数是不变的，则式中，ΔK为资本增量，即净投资I。所以有上一页下一页返回11.2经济增长理论

c.有保证的国民收入增长率(g)，即在，与k既定的条件下，能够使投资等于储蓄(I=S)的经济增长率如果c=4,s=0.2，为了使现有的本期储蓄供给正好等于投资需求，那么，有保证的增长率应该是5%。即g=s/c=0.2/4=0.OS由上述三个变量的定义，可得出三个变量之间的关系，即:上一页下一页返回11.2经济增长理论由于要保证实现经济均衡，则必须使投资等于储蓄，即I=S，所以又由于故这就是哈罗德模型的基本公式。哈罗德模型的含义是:为保证资本主义经济均衡理想的增长，就要使经济发展速度保持为g=s/k，上例中就是5%。实际上，经济均衡增长的条件是:储蓄全部转化为投资，使总需求等于总供给。上一页下一页返回11.2经济增长理论②多马模型的基本公式多马模型与哈罗德模型基本相同，区别仅在于引入了投资效率或资本生产率的概念。投资效率是指何单位资本的产出，用σ表示，则有σ=ΔY/1,即ΔY=σ·I同理，按照乘数原理，投资所能引起的需求增量为:为使经济在增长过程中保持均衡，必须使供给增量等于需求增量，即:这就是多马模型的基本公式。上一页下一页返回11.2经济增长理论由于投资效率实际上就是哈罗德模型中资本系数k的倒数，所以有因此即多马模型中的投资增长率(ΔI/I),实际与哈罗德模型中有保证的经济增长率是相同的。2.新古典经济增长模型1956年年初，美国经济学家R.索洛(R.M.Solow)发表《经济增长的一个理论》，提出了新古典经济增长模型，同年11月，美国经济学家斯旺(T.Swan)发表《经济增长与资本积累》，提出了类似的模型，因此，有时也称做“索洛一斯旺模型”。上一页下一页返回11.2经济增长理论英国经济学家米德(J.E.Meade)于1961年发表《经济增长的新古典理论》也提出了基本类似的模型，由于他们的模型和新古典经济学的观点类似，把充分就业视为必然趋势，因而被称为新古典经济增长模型。这一模型认为，哈罗德一多马模型所指出的经济增长途径是很难实现的。也就是说，在现实经济活动中，由于各种因素的影响，实际增长率、有保证的增长率很难达到一致。因此，他们把哈罗德一多马模型所指出的经济增长途径称为“刀锋”。他们的模型就是要通过改变资本一产量比率来解决这一“刀锋”问题，并且考虑技术进步对经济增长的作用。上一页下一页返回11.2经济增长理论(1)新古典模型的基本假设。新古典模型的假设有以下几个内容①只生产一种产品，不是用于消费，就是用于投资;②使用两种生产要素(资本与劳动)，其边际生产率递减以及规模收益不变;③生产中资本与劳动的比率是可以变的，因而资本系数是可变的;④可以考虑到技术进步的情况.上一页下一页返回11.2经济增长理论(2)新古典模型的基本公式。由于经济增长是研究国民生产总值或国内生产总值的状况，索洛一斯旺模型是从科布一道格拉斯生产函数分析经济增长，科布一道格拉斯生产函数表示为:在技术水平不变的情祝下，由式(11.7)可得:上一页下一页返回11.2经济增长理论这就是不考虑技术进步的新古典模型，式(11.8)表明经济增长率等于各要素的增长率与其产出弹性之积的和。如果考虑技术进步，设△A/A表示技术进步率，新古典模型为:这一模型的含义包括以下内容。①决定经济增长的因素是资本的增加、劳动的增加和技术进步。②资本一劳动比率是可变的，从而资本一产量比率也是可变的。这是对哈罗德一多马模型的重要修正。③可以通过市场的调节来改变资本一劳动比率，从而实现经济的稳步增长。上一页下一页返回11.2经济增长理论

3.新剑桥经济增长模型这一模型简称新剑桥模型，是由英国新剑桥学派经济学家J.罗宾逊(J.Robinson)夫人，N.片尔多(N.Kaldor)和息大利帕西内蒂(Pasinetti)等人提出来的。这一模型着重分析收入分配的变动如何影响并决定经济增长率的储蓄率，通过改变资本家和劳动者之间分配比例来改变社会储蓄率，从而实现充分就业的经济增长。新剑桥模型的基本公式为:上一页下一页返回11.2经济增长理论在式(11.10)中，g仍然是资本一产量比率。P/Y是利润在国民收入中所占的比例，W/Y是工资在国民收入中所占的比例，国民收入分为利润与工资两部分，所以P/Y+W/Y=1. 是利润收入者的储蓄倾向(即储蓄在利润中所占的比例)。

是工资收入者的储蓄倾向(即储蓄在工资中所占的比例)。根据假设，利润收入者的储蓄倾向大于工资收