2025中国汽车产业分析报告

2025宏观背景汽车市场运行情况产业观察总结AGENDA2FCVCONSULTINGAGENDA宏观背景>宏观经济与形势

>

国内政策与法规31501005001510504中国GDP变化趋势2005-

2025%135129123117101948576706660555042322716

19

22200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202512000万元以上的工业法人单位Source:国家统计局,

FEV2025

1,401,879

5.0%

·

2025关键指标

2025FCVCONSULTING140万亿人民币2025全年GDP总量按不变价格较2024年上涨5.0%其中,全国规模以上工业1

增加值同比增长5.9%,制造业增加值同比增长6.4%

GDP总量(万亿人民币)140104362025及能源转型2025关键影响因素2024

2025

2025

69.5%>

2025

FCVCONSULTING>>>>

2025Source:

FEV>>>5欧盟、

美国及全球其他主要市场对中国新能源汽车的关税政策变化美国对中国新能源汽车2025年4月欧盟暂45.3%"最低价格承诺2024100%-

202525%-

202610%>

2026

1MIP45.3%

>

2026

1100%4.9>

全球主要经济体中,

欧盟、加拿大等逐步放宽对华贸易限制,而欧盟取消惩罚性关税

并改为最低进口价机制,整体摩擦有所缓和>

与之相对,美国持续加剧对华高关税压力,但在全球新能濒产业链重构背景下,

中国

新能源汽车出口与海外市场布局反而持续扩大、和好增强>

欧盟于2026年1月正式推出'最低进口价格(MIP)'

机制,允许中国车企以车

型、配置为单位提交价格承诺,以替代最高45.3%的反补贴关税>政策调整表面上似乎缓解了贸易摩擦,但实际上蕴含着欧洲明显的产业保护逻辑,不仅大幅限制了中国车企过去依靠"高性价比"打开市场的路径,也推动

中欧汽车产业的竞争从

"价格战"

转向

"技术战"

。在新的竞争周期中,

欧洲

车企因价格门搬的设立争取到了宝贵的缓沙期

从而能够加快技术升级、提升

产品竞争办。>

100%的301条款关税是美国针对中国新能源汽车最核心且最具针对性的关税壁垒。在此基础上,叠加既有关税和合规成本,使中国电动汽车对美出口在经济上不可行,

这实质上已基本阻断了中国品牌电动汽车通过直接出口进入美国主流市

场的可能性;同时,美国通过对不符合USMCA原产地规则的墨西哥产品加征关

税并强化原产地审查,

明显降低了中国企业经墨西哥转口进入美国市场的可行性>

美国政策上具备不稳定性,美国关税政策受政治因素影响较大,未来可能根据中

美谈判进展或国内产业需求进一步调整华加征关税的力度不断加大,进一步强化了中国商品向美国出口时面临的外部压力6.1%征收的关税已成多层级叠加的复合税率停对中国电动汽车反补贴关税,

改为世界关税政策变化FCVCONSULTINGSource:

FEV100%IEEPA10%301>93262025年中国国内汽车销量突破2730.2万辆同比增长

6.7%国内全年新能源销量达1387.5万辆同比增长28.2%

国内全年新能源渗透率达

50.8%2025市场规模继续稳步扩大内需承压&政策提振20251-210–2020FCVCONSULTINGSource:汽车工业协会,

FEV72025

年:全国碳市场碳排放配额累计成交

8.6亿吨累计成交额

576.62亿元2025年配额成交量2.35亿吨与2024年相比,同比增长24%2025

年各国碳中和市场变化>《巴黎协定》第六条进入实质性运营,为全球碳信用合作提供了正式渠道>欧盟碳市场通过机制化收紧配额与扩大覆盖范围(纳入海运、削减航空免费配额),持续强化碳价格信号>美国政策回撤削弱了《通胀削减法案》(IRA)的效力,并放松了环保署(EPA)的监管,导致其国家自主贡献

(NDC)

目标的实现可能性显著下降2025目标与合作机制,中国全国碳市场成交量与成交额创新高,是全球最大碳交易市场碳交易体系>印度国家碳信用交易体系

(CCTS)草案在2025年进入试点阶段,是其全国碳市场建设的关键一步。>巴西全国性排放交易系统(ETS)的立法进程在2025年进入最后阶段,为其碳定价机制奠定了基础>2025年全球碳中和政策进入新周期,各国普遍提升气候治理目标水平、强化碳市场机制,但美国政策倒退与资金缺口加剧了全球行动与目标间的差距>

2025

2021

2025

6

30>40%60%

Source:

FEV

8FCVCONSULTINGFCVCONSULTINGAGENDA宏观背景>宏观经济与形势

>

国内政策与法规9FCVCONSULTINGAGENDA宏观背景>

国内政策与法规-

-

-

-

10碳足迹管理

>

产品碳足迹核算(

>碳足迹认证与标识>

碳足迹数据库/排放因子体系

>

企业碳足迹管理制度>

供应链碳足迹管理>

……碳排放管控>

碳排放目标>

碳排放配额>

监测、核查和报告碳交易市场(>

全国碳市场ETS>

自愿减排交易CCER

已有具体实施方案,详细见本报告后续章节

11和

- 实施路径实施目标

FCVCONSULTING决定供给规模提供数据支持>初始检查-

展产品碳足迹量化核算和标识认证之前生产端合规>产品碳足迹核查-

期的全链条数据,要求认证机构"到现场"、碳足迹核查相关数据确认以及不同数据源交叉分析确保产品碳足迹量化科学、准确>获证后监督-

解决了传统碳足迹核算/核查/评价等业务"重结果、轻过程"

的弊端,确保企业持续减排>国家认监委统一发布的产品碳足迹标识认证目录中的产品-

单包含锂电池、

光伏产品、

钢铁、

纺织品、

电子电器、

轮胎

水泥、电解铝、

磷铵、木制品等10类产品2025

3碳足迹标识认证体系建设进入系统化推进阶段《产品碳足迹标识认证通用实施规则(试行)》 3

认证程序1

认证委托

9

获证后监督

10

再认证

4

文件评审

5

现场审查

认证结果的评价与批准FCVCONSULTING关键内容与要求产品碳足迹核查

2

认证模式颁发认证证书

1

认证范围认证策划82673受理12>《产品碳足迹标识认证试点参与机构遴选结果》公布26家机构可参与对应试点产品碳足迹认证>《产品碳足迹标识认证试点认证目录》第一批遵循

"急用先行"原则,通过聚焦细分具体产品,配套后续即将发布的产品专用认证实施规则,将构建起覆盖全生命周期的产品碳足迹标识认证方案>《产品碳足迹标识认证试点认证目录》细化了部分产品类别,如锂电池划分为消费型、小动力型、大动力型、储能型,与欧盟"新电池法"分类相衔接,而且不同类型锂电池成分存在较大差异(分别对应着钴酸锂、锰酸锂、三元锂/磷酸铁锂、磷酸铁锂)2025

17门公布了首批产品碳足迹标识认证试点目录,标志着产品碳标识认证制度迈入实施层面产品碳足迹标识认证试点认证目录制造业与机电产业>

电子电器-

-

机-

>

轮胎新能源与清洁技术>锂电池-

型、储能型>光伏产品高耗能传统工业>

钢铁-

-

>

电解铝>

水泥消费品与轻工业>纺织品-

>

木制品-

FCVCONSULTING13数据申报责任主体,包括>动力电池包生产企业>动力电池包进口商>

自行组装动力电池包的道路机动车辆生产企业碳足迹申报的协同主体,

向动力电池包生产企业提供相

关数据,并确保数据可追溯、可验证碳足迹结构认证、评价主体,对动力电池企业碳足迹核

算过程与数据客观、公正核查并出具核查报告行业背景数据库的共建主体参与因子数据评议、

管理政策研究等2025

2026

2027年起拟实行常态化申报管理开展汽车动力电池碳足迹申报工作>中国境内销售、额定能量>2kWh的动力电池产品(GB/T19596

中"动力电池"定义口径)

2

责任主体>动力电池碳足迹认证包含五类责任主体1获取汽车动力电池碳足迹信息平台账号2

填报数据质量控制措施3

填报碳足迹活动数据4

开展碳足迹结果核算5

上传第三方核查报告FCVCONSULTING关键内容与要求

3

申报流程

1

申报范围14强化能力建设>鼓励汽车与动力电池企业搭建数字化碳管理平台>支持车企和电池企业把碳足迹纳入供应链管理>培育动力电池碳足迹核算评价、核查专业服务机构加强宣传引导>开展政策解读与宣传引导,营造良好奥论环境>利用多双边交流机制,加强动力电池碳足迹相关议题对话

磋商,积极促进国际规则对接>完善行业背景数据库,工建立数据审核评议机制>探索建立"用数付费"

机制,推动数据商业化和可持续更新

>强化数据质量,

推动国际数据互认>建立产品碳足迹为导向的低碳产品评价、核查体系>将产品碳足迹纳入汽车促销政策、政府公务用车采购标准和零碳工厂、零碳工业园等评价指标体系化,

这不仅是合规要求,也将成为国际准入、采购评价和绿色金融定价的重要参考开展汽车动力电池碳足迹申报工作FCVCONSULTING完善管理机制夯实数据基础重点任务15>钢铁、水泥、铝冶炼行业管控化石燃料燃烧、

工业过程等产生的温室气体直接排放-

钢铁、水泥行业管控温室气体-CO2-

铝冶炼行业管控温室气体-CO2、

CF4和C2F6>重点单位-

年度温室气体排放量达到2.6万吨二氧化碳

当量的单位作为重点排放单位2021>

启动阶段(2024-2026)-

-

-

>深化完善阶段(2027年度-)-

-

-

2025

3覆盖范围,这是全国碳市场首次扩容《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、

水泥、铝冶炼行业工作方案》>新增重点排放单位:约

1500家新增>覆盖排放量:约

30亿吨

CO2 3

市场规模与覆盖FCVCONSULTING关键内容与要求

2

管控范围

1

实施阶段16《产品碳足迹标识认证通用实施规则(试行)》>

中国首个系统性产品碳标识认证制度文件,标志着全国统一制度框架正式落地>倒逼企业构建全生命周期碳管理能力,企业必须建立从数据采集、生产过程到产品一致性的完整管理体系,推动全生命周期碳排放的系统管理《产品碳足迹标识认证试点认证目录》>

明确了17类可开展认证的具体产品类别,标志着产品碳标识认证制度从政策框架迈入实施层面《开展汽车动力电池碳足迹申报工作》>动力电池碳足迹管理从探索迈入体系化落地阶段,通过统一核算、数据透明、强化监管与国际接轨,全面提升我国动力电池产业的绿色竞争力与国际规则适应能力《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、

铝冶炼行业工作方案》>钢铁、水泥、铝治炼行业纳入全国碳排放权交易市场,

覆盖范围由40%提升至60%

以上>这是全国碳市场自2021年运行以来的首次实质性扩容,标志着碳市场从"单一行业试

点"

向

"多高排放行业覆盖"

转变,是碳市场走向成熟的重要一步FCVCONSULTING17FCVCONSULTINGAGENDA宏观背景>

国内政策与法规-

-

-

-

182026-2027年新能源比例要求2026年度、2027年度的新能源汽车积分比例要求分别为48%和58%低油耗乘用车积分核算规则低油耗车型生产/进口量按0.1倍计算新能源汽车积分达标值新能源车型积分计算方法调整新能源乘用车标准车型分值较上一阶段平均下调50%左右-

-

新增低温续航衰减率系数,对低温续航衰减率低于35%的车型,给予1.2倍积分鼓励-

优化电耗考核要求,以新国标电耗值的85%作为目标值-

插混车:加严要求,需满足燃料消耗量限值的65%和电耗限值的135%-

燃料电池车型1倍积分计算条件:-

燃料电池系统额定功率不低于驱动电机额定功率的50%且不小于50kW-

启动温度不高于-30℃-

燃料电池堆额定功率密度不低于3.0kW/L,系统额定功率密度不低于400W/kg2025

112026-2027平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知关于2026-2027年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知《通知》大体上延续并确定了《征求意见稿》的双积分管理要求-

60%65%-130%135%>

2026-202719©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

parties《乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》关于修改

《乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》的决定关于修改

《乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》的决定关于2024-2025年度乘用车企业平均燃油消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知关于2026—2027年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知>建立双积分并行管理机制>优化新能源汽车积分计算方法>大幅下调新能源单车积分

(平>标配制动制动能量回收、高效>单车积分再次大幅下调>积分可交易、结账、抵偿>2021-2023年新能源积分比例均降约40%)空调等节能技术的车型,

油耗

核算可按规定累加减免>

2026-2027年新能源积分比例>2019-2020年新能源积分比例-

2021年:

14%>新增积分池制度,

稳定积分价格>

2024-2025年新能源积分比例-

2026年:

48%-2019年:

10%-2022年:

16%>新增二氧化碳排放核算与公示-2024年:

28%-2027年:

58%-

2020年:

12%-2023年:

18%>新能源负积分只能用新能源正-2025年:

38%>续航、电耗、油耗技术门槛大>未达标企业将被限制新产品申

报>低油耗车型产量按0.2倍核算积分抵偿>

低油耗车产量/进口量按0.2倍核算新能源积分达标值幅提高>低油耗车优惠收紧至0.1倍>允许关联企业间转让油耗积分>小规模车企享受差异化宽松政>小规模车企享受差异化宽松政策策约束2017-2027年双积分政策演进与关键调整2017.9.272020.6.152023.6.292023.12.282025.11.10FCVCONSULTING20FCVCONSULTINGAGENDA宏观背景>

国内政策与法规-

-

-

-

2124222018161412108kWh/100km10902710/kg≥250kW/t,百公里加速≤3s高性能车型根据标准定义为>非运动型和越野乘用车功率质量比(PMR)>

运动型乘用车PMR≥230kW/t,百公里加速≤3.3s>

越野乘用车PMR≥200kW/t且扭矩质量比(TMR)

≥

6000Nm/t,最大爬坡度

≥100%高性能车型其他车型3排座位以下,非全驱车型11%20261月

1

始实施,未达标车型将无法满足

2026–2027年新能源汽车购置税减免的准入条件电动汽车能量消耗量限值(GB36980.1)FCVCONSULTING

>222027

2029变化国七排放标准展望4

新能源汽车专项要求>新增动力电池耐久性测试,动力电池衰减测试SOCEread

<98%>V2X精度验证,

要求对车与电网(V2G)等所有V2X功能的放电精度进行验证>

电动汽车被纳入OBD管理中,要求统一诊断接口和数据流>引入"车型+车队"

管理,国七2030年目标建议值为-

污染物,乘用车40mg/km,

轻型商用车60mg/km-

温室气体,

乘用车95CO2e/km

(基准质量1880kg)

,

轻型商用车165CO2e/km

(基准质量1900kg)>新增纯电动汽车、燃料电池汽车,弥补了新能源汽车的监管空白>将插电混动、增程式等混合动力汽车的测试方法单独纳入型式检验>尾气:新增常温冷启动排放污染物>非尾气:新增制动磨损颗粒物、轮胎磨损颗粒物的排放测试要求与国际新热点、

新趋势接轨持续加严关键污染物排放控制污染物和温室气体协同控制强化真实环境下的排放管控协同推动新能源汽车引入车联网排放智慧化监管 2污染物管控更全面、更严格

3

监管模式革新

1

监管范围扩大FCVCONSULTING核心变化六个目标23新能源化水平的持续提升有助于车企应对政策收紧紧,也推动新能源汽车在关键技术上持续提升FCVCONSULTING国七排放标准24FCVCONSULTINGAGENDA宏观背景>

国内政策与法规-

-

-

-

25>

2025年9月22

日工信部、财政部与税务总局发表《关于2026-2027年减

免车辆购置税新能源汽车产品要求的公告,

其中调整:-

优惠方式由全额免征调整为减半征收,单车减税额上限降至1.5万元-

纯电车型百公里电耗不得高于新国标(GB36980.1)对应车型的限值-

插电式混动乘用车纯电续航里程不低于100公里,油耗和电耗的考核

比例略有放宽,但因采用新国标,基础标准更严,实际达标难度显著

增加>

2025年2月20

日三部门发布《关于开展2025年县域充换电设施补短板试点申报有关工作的通知》

+

重点指出75县域充换电补短板试点(单县最高将补4500万元)

,

地方则

根据省级、城市不同,分别对充电桩给予一定程度的设备补贴,交流充

电桩最高300/千瓦,直流桩最高600/千瓦;此外,不同省市还提最高

0.35元/千瓦时的运营补贴>2025年10月

11

日工信部、财政部与税务总局发布《关于调整享受车船税

优惠的节能新能源汽车产品技术要求的公告》,自2026年1月

1

日起-

-

插混车辆纯电动续航里程大于100公里,油耗限值与电耗限值要求也

采用新国标进行计算,达标难度更大>2026年1月

8

日商务部等8部门办公厅引发《2026年汽车以旧换新补贴实

施细则》-

报废更新补贴:新能源车按新车价的12%补贴,最高2万元;买燃油车按新车价的10%补贴,

最高1.5万元-

置换更新补贴:新能源车按新车价8%补贴,

最高1.5万元,

燃油车按新车价6%补贴,

最高1.3万元术门槛驱动"2025-2026年国内新能源汽车补贴政策核心变化FCVCONSULTING26

2026年4月1

H适用范围不可外接充电式混合动力汽车>乘用车WLTC工况续航≥43km(根据GBT32694-2021)>

商用车纯电驱动模式续航不低于50km(N类和M类试验方法不同,根据GBT34598-2017)2025

12月31

日6

法》,严格规范废旧新能源动力电池回收政策

–

>适用本办法的废旧电池类型-

,

,,-

纯电动汽车和插电式混动汽车(含增程式)

的动力电池回收利用电池生产汽车生产

汽车销售维修更换车辆报废综合利用电池回收-

,

,

,

,

,

,

,

,

,废旧动力电池《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》

核心解读FCVCONSULTING可外接充电混合动力汽车27固态电池国标制定《电动汽车固态电池用固体电解质技术规范》已于2025年12月从起草进入到征求意见阶段,是目前全球首个车用固态电解质专项国标,标志这固态电池技术正式从实验室走向产业化,主要内容由以下四部分组成:明确核心概念定义,终结"半固态"

等各主机厂炒作,建

立行业内同一的交流语言基础规定能量密度、快充、低温性能等关键指标及测试方法,

提供量化研发依据针对热稳定性、机械稳定性等制定严格标准,确保全工况

下的安全底线明确循环寿命与日历寿命指标,建立加速测试方法,科学评估长期使用价值>

固态电池标准体系的建立将引导行业技术发展,聚焦高能量密度与高安全性路线,加速技术迭代与产业化进程,并助力头部企业建立技术壁垒,提升国家在全球新能源领域的核心竞争力;统一标准可消除消费者疑虑,推动固态电池车型的市场接受度与持续增长电池安全法规新一代《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将在2026年生效,其中主要修订内容如下,表明国家对电池失控的忍耐度越来越低,鼓励新一代电池的标准化/规范化,为技术升级规模化铺路:>

修订热扩散测试-

2020版

2025版测试方法触发方法推荐外部加热、针刺触发方法推荐外部加热、针刺、

内部加热修订版本进一步明确待测电池温度要求、上下电状态、观察时间、整车测试条件技术要求着火、爆炸前5分钟提供热事件报警信号不起火、不爆炸

(仍需报警)

,

烟气不对乘员造成伤害>

新增底部撞击测试-

-

使用30mm直径撞击头,

150J能量,撞击3次后无泄露、外壳破裂、起火或爆炸现象,且满足绝缘电阻要求>

新增快充循环后安全测试-

-

20%SOC充电至80%SOC时,

总充电时间不超过15min电池单体在经过300次快充循环后进行外部短路测试,要求不起火不爆炸电池规范化与规模化发展

–

FCVCONSULTING术语与分类寿命规范安全规范性能规范28>2025年

5月

8

日,工信部、司法部联合发布

《智能网联汽车事故处理指引》>分级定责:首次明确

L3级以上自动驾驶事故由车企承担主要责任>车企需自证无责:新规要求车企完整保存事故前

90秒的驾驶数据(含视频、系统日志等),否则承担不利推定责任 2025年3月

29

日,工信部副部长辛国斌在中国电动汽车百人会论坛上表示,将加快自动驾驶产业化发展,推进智能网联汽车准入和上路通行试点,完善标准体系,有条件批准L3级自动驾驶车型准入

2025年4月1

日,

《北京市自动驾驶汽车条例》正式实施

2025年12月

15

日,工业和信息化部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款车型获批在重庆和北京两地的指定区域开展上路通行试点,标志着L3级自动驾驶从封闭测试迈向有限商业化应用

2025年9月5

日,工信部下达了《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》

强制性国家标准,该标准填补了我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白,将为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据,有助于全面提升产品安全水平,切实保障人民群众生命财产安全

2025年12月

31

日,工信部下达了《智能

网联汽车自动驾驶系统安全要求》

强制性国家标准,该标准替代了《智能网联汽车自动驾驶系统通用技术要求》,适用于装备L3级或L4级自动驾驶系统25

L3与行业发展Source:公开信息,

FEV

292025-2026自动驾驶政策变化FCVCONSULTINGFCVCONSULTINGAGENDA宏观背景汽车市场运行情况产业观察总结30FCVCONSULTINGAGENDA汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势

>乘用车市场>商用车市场>

中国车企"走出去"312015-2025总体汽车年度销量和增长率单位:万辆2025

突破3400达到3440万辆

9.4%3,4403,00932©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

partiesSource:CAAM,

FEVNote:中汽协(CAAM)的数据统计口径为企业端批发销量(含国内和出口销量)13.9%201612.1%20239.4%20252,888

2,8082,576

2,528 增长率销量2.2%20224.5%20243.0%2017-1.9%20204.7%20153.9%2021-2.8%2018-8.3%

20193,1442,6852,4602,6282,80320152016201720182019202020212022202320242025 增长率销量Source:CAAM,

FEVNote:中汽协(CAAM)的数据统计口径为企业端批发销量2,799

2,704

2,7302,474

2,429

2,427

2,374

2,518

2,558

2025

2730万辆6.7%

20252015-2025中国国内汽车年度销量和增长率单位:万辆50%

2025+33©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

parties2,7322,3876.1%

1.6%6.7%-3.4%-8.5%-2.2%14.5%-1.8%-0.1%2.4%5.7%2025年总体汽车月度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆

同比增长率

销量Source:CAAM,

FEVNote:

中汽协(CAAM)的数据统计口径为企业端批发销量12

2025

344.0323.5

332.4

327.3285.9242.3-0.6%1261.614.7%7212.934.4%234©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

parties

2025

3440

12

2025

12

14.9%916.4%813.8%68.8%10291.8290.511.2%59.8%48.2%33.4%11-6.2%

12268.8259.01,649

(47.9%)1,791

(52.1%)2025202220232024

20252022-2025年不同能源形式车辆销量

(含国内和出口销量)单位:万辆传统能源加新能源销量总量变化纯电动及插混销量变化3,4401,6483,0091,287515(40.0%)281(29.6%)1521,062

(64.4%)772(60.0%)(77.9%)1)插电式混合动力汽车(含增程式)2)燃料电池车辆2022年销量为3397辆,

2023年销量为5843辆,

2024年销量为5106辆,

2025年销量为8000辆,新能源销量占比图中忽略不计Source:

FEV,CAAM

1600

164847.9%2,685687(25.6%)1,998(74.4%)20221,287

(40.9%)1,857

(59.1%)2024950(31.6%)2,060

(68.4%)202335©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

parties29072587(35.6%)668(70.4%)(22.1%)3,144950687535

FCVCONSULTINGAGENDA汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势

>乘用车市场>商用车市场>

中国车企"走出去"36

202563.9%

2025

12

172)2025

30.4%

1%374.074.274.64

4.8319.7%

20.6%

20.4%21.2%6.0%

6.0%

5.9%

6.0%6.8%

6.7%

6.3%

6.2%3.46

3.593.793.9716.7%

17.4%

18.2%

19.0%5.2%

5.4%

5.4%

5.6%8.3%

7.6%

7.2%

6.9%2015-20251)

年中国能源生产结构单位:十亿吨标准煤69.8%

69.6%

69.2%

68.5%2016

2017

2018

201966.7%

67.4%

66.6%65.5%202120222023

20244.98

5.4222.3%

24.0%6.3%6.4%5.9%5.7%12025年数据为

FEV

测算结果,与最终官方统计口径可能存在一定差异;2)清洁能源为天然气和一次电力及其他非化石能源形式Source:国家统计局,

FEV3.6214.5%4.8%8.5%100%一次电力及其他67.5%202072.2%201563.9%20251©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

esser

veed..Confdidentaiall

––

no

passiing

onto

third

parties

202521%2)

20252030384.344.41

4.564.724.874.985.265.415.725.966.71100%

—u一次电力及其他天然气石油煤炭

14.5%

15.3%

15.9%

16.6%

17.5%

17.9%

20.4%

18.4%

18.7%

18.9%

18.9%19.0%

18.9%

18.5%

17.9%

18.3%

18.2%

21.8%8.6%18.2%20152016201720182019

2020

202120222023

2024

202512025年数据为

FEV

测算结果,与最终官方统计口径可能存在一定差异;2)清洁能源为天然气和一次电力及其他非化石能源形式Source:国家统计局,

FEV2015-20251)

年中国能源消费结构单位:十亿吨标准煤

5.8%

6.1%

6.9%

7.6%

8.0%

8.4%

8.9%

8.4%

8.5%

8.2%

63.8%

62.2%

60.6%

59.0%

57.7%

56.8%

56.0%

56.2%

55.3%

53.2%

51.4%©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

esser

veed..Confdidentaiall

––

no

passiing

onto

third

parties太阳能发电3.0%

5.4%17.4%4.6%69.6%2019Source:国家统计局,

FEV3.4%6.0%17.4%4.7%68.5%20203.8%7.7%15.7%4.8%68.0%20214.8%8.6%15.3%4.7%66.5%20226.2%9.4%13.6%4.6%66.3%20238.3%9.9%14.1%4.5%63.2%202411.1%10.7%13.8%4.6%59.8%20252019-2025年中国发电结构单位:千亿kWh7.507.788.538.859.4610.0910.58201969.6%

202559.8%

-

-

510%

20%©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

esser

ved.

.Conf

dident

aiall

–

no

passiing

on

to

third

parties202539

2025

122009.2万台49.7%

1537.5471.7250.3

225.6

20254397

保有量比为1

:2.19

增量比为1

:

1.72

40随车配私人充电桩

公共交流充电桩Source:中国充电联盟,

FEV2022-2025年充电基础设施保有量单位:万台1,5389245873412022

2023

2024

2025公共直流充电桩©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

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ved.

.Conf

dident

aiall

–

no

passiing

on

to

third

parties20222023

2024202520222023

2024

2025+66.4%+46.9%+36.6%+57.4%+29.3%+72.0%+37.3%+27.2%+58.1%250226164194104120152762025年TOP15运营商公共充电桩数量及市场占比单位:万台星星充电滴滴充电国家电网深圳车电网南方电网依威能源昆仑网电万城万充Top

1028.5

16.520.7

20.316.7

25.338.1

19.680.289.973.2

15.37%70.0

14.70%31.5

6.61%5.55%

CR31)

为48.94%

CR52)

为61.1%Top10

地区

65.7%17.1

3.60%2.30%2.13%1.90%41©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

parties1CR3

2

CR5Source:FEV1.32%1.19%1.15%11.010.19.01.71%1.63%6.35.75.526.44.13%8.17.818.88%19.635.4--3,5671,9732022

2023

202420252025年换电站保有量Top10地区366296529200

193233

265618-

369171.6%

-

2022-2025年换电站1)

保有量单位:

座

202516.0%

2026-2030+16.0%5,155©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

esser

ved.

.Conf

dident

aiall

–

no

passiing

on

to

third

partiesSource:中国充电联盟,

FEV218

589+80.8%+24.6%515514,443

42FCVCONSULTINGAGENDA汽车市场运行情况>整体市场>中国能源结构与交通运输新能源趋势

>乘用车市场>商用车市场>

中国车企"走出去"43

2025

30003010

9.2%

108150

20252015-2025乘用车年度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆3,010增长率销量9.2%20252,7555.8%20242,60610.6%20232,43815.3%20162,4721.4%20172,3559.7%20222,371-4.1%20182,1486.6%20212,143-9.6%20192,016-5.9%20202,1157.3%201544©byFEV–all

rightsreserved.Confidential

–

nopassing

ontothird

partiesSource:CAAM,

FEVNote:

CAAM

2025年乘用车月度销量和增长率(含国内和出口销量)单位:万辆289.414.6%9284.7-8.7%12254.016.5%8253.614.5%61

2235.213.3%5228.714.7%7246.8222.3181.5213.30.8%145©©b

yF

V––aallllrirgigh

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ved.

.Conf

dident

aiall

–

no

passiing

on

to

third

parties

12

36.2%2Source:CAAM,

FEVNote:

咨咨咨咨

CAAM咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨

同比增长率

销量10.4%311.0%47.5%101.2%112025303.7296.12022-2025年不同能源形式乘用车销量(含国内和出口销量)单位:万辆传统能源加新能源乘用车总量销量纯电动及插混乘用车销量Source:CAAM,

FEVNote:

咨咨咨咨CAAM咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨

46©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

esser

ved.

.Conf

dident

aiall

–

no

passiing

on

to

third

parties2025

202551.6%

1554万辆3,0101,553

(51.6%)1,457(48.4%)20252,7551228(44.6%)1527(55.4%)20242,606905(34.7%)1,702

(65.3%)20232,355655(27.8%)1,700(72.2%)20221,5541,228653502(76.8%)151(23.1%)

2022960(61.8%)717(58.4%)626(69.2%)279(30.8%)20232025594(38.2%)2025511(41.6%)20246

:

49051,387(56.1%)(1,37257.9%)

()1,241(61.6%)((())1,14644.0%()95834.8%)2016-2025年中国自主品牌乘用车销量及占比(含国内和出口销量)单位:万辆2,4382,4722,3712,1432,0162,1482,3552,6062,7553,010国外/合资品牌

中国自主品牌Source:CAAM,

FEVNote:

咨咨咨咨CAAM咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨咨47©©b

yF

V––aallllrirgigh

sr

esser

ved.

.Conf

dident

aiall

–

no

passiing

on

to

third

parties

2020

2025

70%2016

2017

20182019

2020

202120222023202420251,085

999

(43.9%)

(42.1%)841775(39.2%)(38.4%)1,385

(56.8%)2,094

(69.5%)1,053

(43.2%)1,30260.8%1,19455.6%1,17850.0%1,17750.0%917(30.5%)1,460

(56.0%)954(44.4%)1,797

(65.2%))(15-2020-25

25-30

30-35

35-40

40-50

>50294.1122.265.9

80.5

47.9

83.419.8

278.2

146.7

60.4

65

40.7

79.219.7

1.0%-17.7%

-24.5%

-7.9%-23.2%5.2%-21.7%-5.4%

20.0%

-8.4%-19.2%

-15.0%

-5.1%-0.5%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%(单位:万元)250%200%150%100%50%0%-50%-100%<88-1010-1515-2020-2525