第四讲投资费用估算

第四讲投资费用估算第1页，共20页。优选第四讲投资费用估算第2页，共20页。二、项目总投资项目总投资是投资项目从前期准备工作开始到投产为止所发生的全部投资费用。根据投资费用计算精度不同可分为以下几种：估算发生在项目建议书和可行性研究阶段；估算的依据是项目规划方案(方案设计)，用于计算项目投资规模进行融资方案选择，供项目投资决策部门参考；概算也叫设计概算，发生在初步设计或扩大初步设计阶段；概算主要用于投资费用控制和项目的招投标。预算也叫施工图预算；预算需要根据施工图纸计算，是工程拨款的主要依据。决算发生在竣工验收阶段；用于项目的结算。3第3页，共20页。三、总投资的构成流动资产投资建设投资固定资产投资固定资产方向调节税无形资产投资建设期贷款利息开办费4第4页，共20页。第二节固定资产投资估算

一、固定资产投资构成

固定资产投资工程费用其他建设费用建筑工程费安装工程费设备购置费可行性研究费土地征用费和建设期间土地使用税勘察设计费厂址选择费等不可预见费基本预备费涨价预备费5第5页，共20页。二、固定资产投资的粗略估算法（一）单位生产能力估算法：拟建项目所需投资：同类项目单位生产能力所需投资：拟建项目生产能力：物价指数6第6页，共20页。（二）生产能力指数估算法

：拟建项目所需投资：同类项目所需投资：拟建项目生产能力：同类项目生产能力：物价指数ｘ：生产能力指数常取０.６7第7页，共20页。（三）主要工程投资比率估算法

Q：主要工程投资：同类项目主要工程占总投资比重（四）主要工程投资系数估算法Q：主要工程投资：同类项目其他工程投资与主要工程投资的比例系数8第8页，共20页。三、固定资产的概算定额估算法（一）相关的基本概念预算定额是消耗在单位分项工程上的劳动力、材料和机械上的费用标准，是计算建筑安装产品价格的基础。预算定额有建筑工程定额和安装工程定额两大类。概算定额是在预算定额基础上根据有代表性的通用设计图和标准图等资料，以主要工序日准，综合相关工序，进行综合、扩大和合并而成的定额。概算定额估算法是以国家和地方编制的概算定额为依据，以扩大分部工程为计量单位来估算固定资产投资的方法。9第9页，共20页。工程直接费：指施工中耗费的全部直接费用，包括以下4项：

1.人工费：指直接从事施工的生产工人开支的各项费用。

2.材料费：指施工中耗费的构成工程实体的原材料、辅助材料、构配件、零件、半成品的费用。。

3.施工机械使用费：指施工机械作业发生的各种费用。以上3项的单价可通过预算定额单价来反映。4．其他直接费，指概预算定额规定以外发生的直接费用。包括：冬雨季施工增加费；夜间施工增加费；流动施工津贴；材料二次搬运费；工程定位复测、工程点交、场地清理费用。其他直接费根据实际情况，按与预算直接费的规定比例计算。10第10页，共20页。工程间接费指施工过程中间接发生的费用。由以下两部分组成：（1）规费这是政府和有关部门规定必须缴纳的费用。包括：工程排污费；工程定额测定费；社会保险费；住房公积金等。（2）企业管理费指建筑安装企业组织施工生产和经营管理所需费用，包括管理人员工资、办公费、差旅交通费等、管理部门固定资产使用费、工会经费、职工教育经费、财务费和其他费用等。间接费的计算一般按照直接费的一定比例计算。11第11页，共20页。（一）建筑工程费用估算(1)工程直接费＝+其他直接费

pi:第i项分部工程概算定额单价qi:第i项分部工程量(2)工程间接费＝直接费＊间接费率(3)法定利润＝（直接费＋间接费）＊法定利润率(4)营业税＝上述各项之和＊营业税率(5)营业税附加＝营业税＊有关费率建筑工程投资＝(1)+(2)+(3)+(4)+(5)12第12页，共20页。（二）安装工程费用估算(1)工程直接费＝

pi:第i项分部工程概算定额单价qi:第i项分部工程量(2)工程间接费＝直接人工费＊间接费率(3)法定利润＝（直接人工费＋间接费）＊法定利润率(4)营业税＝上述各项之和＊营业税率(5)营业税附加＝营业税＊有关费率安装工程投资＝(1)+(2)+(3)+(4)+(5)13第13页，共20页。（三）设备购置费估算设备购置费＝原价＊（1＋运杂费率）进口设备购置费＝设备到岸价＊（1＋运杂费率＋进口税率）（四）工程建设其他费用估算有规定的按规定标准计算无规定的按实际可能发生的估算（五）不可预见费估算基本预备费通常按前4项费用的5％计算涨价预备费分两种类型计算14第14页，共20页。1、建设前期涨价预备费＝r0:年涨价率

s:按编制年概算定额计算的固定资产投资

n:开工年与编制年的时间间隔（年）2、建设期间涨价预备费r0:年涨价率

st:t年按概算定额计算的固定资产投资T:建设期（年）以上五大项费用总和即整个固定资产投资的估算总额15第15页，共20页。第三节其他建设费用的估算一、固定资产投资方向调节税估算

该税种是国家为了贯彻产业政策，引导投资方向而开征的税种。外资企业可以免征。原设299个税目其中0税率171个，5％67个，30％61个，299个以外的项目税率15％。税目按单项工程划分投资方向调节税＝单项工程投资额＊适用税率16第16页，共20页。二、建设期贷款利息估算建设期每年应计利息＝（年初借款累计＋当年借款额／2）＊年利率项目竣工后，建设期借款利息作为交付使用财产价值的一部分计入固定资产原值。三、无形资产投资费用估算作价购入的按实际支付或合同约定的价款计算自创的分两种：成本核算法按自创时实际发生的费用估算市价调整法无形资产类似无形资产成本投资费用＝市场售价＊市价系数成本市价系数＝同类无形资产成本／相应无形资产市场售价17第17页，共20页。四、开办费估算开办费指项目筹建期间发生的除应计入固定资产与无形资产价值的费用以外的其他所有费用。主要包括：咨询调查费、人员培训费、筹建人员工资、其他筹建费用、汇兑损益等。开办费按实际可能发生额计算。18第18页，共20页。第四节流动资产投资估算

一、流动资产构成储备资金：

原材料、燃料、动力外购半成品、低值易耗品生产资金：在制品、自制半成品、待摊费用