中国可持续航空燃料（SAF）行业需求前景及运营状况监测研究报告

中国可持续航空燃料（SAF）行业需求前景及运营状况监测研究报告目录一、中国可持续航空燃料（SAF）行业发展现状分析 41、SAF产业基本概况 4可持续航空燃料的定义与主要技术路径 4中国SAF发展历程与阶段性特征 42、当前生产与项目建设情况 6国内已投产SAF项目分布与产能统计 6在建及规划中的重点示范项目进展 7二、政策环境与监管体系支持分析 91、国家层面政策导向 9碳达峰碳中和战略下SAF政策支持框架 9民航局、发改委及能源局相关政策文件解读 102、地方试点与财政激励措施 12重点省市SAF推广应用试点政策 12税收优惠、补贴机制与绿色金融支持现状 13三、市场需求前景与消费结构预测 161、航空业低碳转型驱动SAF需求增长 16民航客运量与货运量增长趋势对燃料需求的拉动 16主要航空公司SAF掺混目标与使用计划 172、未来市场规模测算与场景预测 20年中国SAF需求量分阶段预测 20国际航线与国内航线应用潜力对比分析 21四、技术路径与产业链运营状况监测 241、主流SAF制备技术发展现状 24生物基原料供应体系与技术瓶颈分析 242、产业链上下游协同与运行效率 26原料端：废弃油脂、能源作物与非粮生物质资源供给能力 26炼化端：现有炼厂兼容改造与专用装置建设情况 27五、行业竞争格局与市场主体分析 291、主要生产企业与战略布局 29中石化、中石油、中海油等央企SAF布局进展 29民营能源企业与新兴科技公司参与情况 302、国际合作与技术引进模式 31与国际航司、燃料商及认证机构的合作案例 31国际标准认证（如ASTMD7566）获取进展 33六、市场挑战与系统性风险识别 341、成本高企与经济性障碍 34生产成本构成与与传统航煤价差分析 34规模化降本路径与不确定性 362、原料供应与可持续性争议 38地沟油收集体系不完善与原料掺假风险 38间接土地使用变化（ILUC）带来的环境争议 40七、投资策略与产业发展建议 411、重点领域投资机会研判 41先进转化技术企业与关键设备制造商投资价值 41绿色低碳航空燃料产业园建设潜力 432、推动产业健康发展的政策与商业建议 44建立强制掺混机制与绿色航油配额制度 44构建SAF全生命周期碳核算与认证体系 45摘要中国可持续航空燃料（SAF）行业正处于由政策驱动向市场与技术双轮驱动转型的关键阶段，随着国家“双碳”战略的持续推进以及民航业绿色低碳发展的内在需求日益迫切，SAF作为实现航空运输领域深度脱碳的核心路径之一，其市场需求前景广阔且增长潜力巨大。根据相关数据显示，2023年中国航空煤油消费量约为4200万吨，若按国际航空运输协会（IATA）提出的到2050年净零排放目标中SAF占比达到65%的路径推算，届时中国SAF年需求量有望突破2700万吨，对应市场规模将达到约6000亿元人民币。即便保守估计，在2030年前实现SAF掺混率达到2%的目标，也意味着年需求量将突破80万吨，形成超百亿级的初始市场规模，显示出强劲的增长动能。当前，中国SAF产业尚处于商业化初期，实际产量不足万吨级别，主要依赖中石化镇海炼化等少数示范项目进行小批量试产，并通过中国国航、东航等航空公司开展航线验证飞行，整体运营规模有限但技术路径逐步清晰。从原料结构看，中国更倾向于以废弃油脂（UCO）、餐饮废油等非粮生物质为初始原料发展一代SAF技术，兼顾资源可得性与碳减排效益，同时也在积极布局以绿氢与二氧化碳合成的电子燃料（efuel）为代表的二代技术路线，为未来规模化提供技术储备。在政策层面，国家能源局、民航局等部门相继出台《“十四五”民航绿色发展专项规划》《绿色低碳循环发展经济体系指导意见》等文件，明确提出推进SAF研发应用和基础设施建设，部分地方政府如上海、广东已将SAF纳入地方碳达峰实施方案并给予财政补贴支持。展望未来，预计“十五五”期间将是中国SAF产业链全面布局和产能快速释放的重要窗口期，技术成本有望随着规模效应显现而持续下降，当前SAF生产成本约为传统航煤的34倍，但据国际能源署（IEA）预测，到2030年这一差距有望缩小至1.5倍以内，叠加碳交易机制完善和国际航线碳边境调节机制（如欧盟CBAM）的压力，SAF的经济竞争力将显著提升。此外，航空公司也将逐步承担更多减排责任，通过签署长期承购协议（offtakeagreement）锁定燃料供应，推动产业链上下游协同联动。总体来看，中国SAF行业将在政策引导、市场需求、技术进步与国际合作多重因素共振下，进入高速成长轨道，预计2030年产能将突破100万吨/年，2035年达到500万吨以上，逐步构建起覆盖原料收集、转化技术、认证体系、储运配送和终端应用的完整生态体系，为全球航空脱碳贡献中国方案。年份产能（万吨/年）产量（万吨）产能利用率（%）需求量（万吨）占全球比重（%）20205.01.224.01.83.520216.51.827.72.54.8202210.03.030.04.26.2202315.05.335.37.59.12024E22.08.036.412.012.5一、中国可持续航空燃料（SAF）行业发展现状分析1、SAF产业基本概况可持续航空燃料的定义与主要技术路径中国SAF发展历程与阶段性特征中国可持续航空燃料（SAF）的发展历程具有鲜明的时代背景与产业演进特征，其发展路径从最初的政策引导与技术探索逐步迈向规模化应用与商业化运营。21世纪初，随着全球气候变化议题的升温以及国际航空运输协会（IATA）对碳中和目标的提出，中国开始关注航空领域的低碳转型路径，SAF作为关键减碳手段之一被纳入国家级能源与交通发展战略视野。早期阶段，SAF的研发主要集中于科研机构与高等院校，以生物基原料如废弃油脂、非粮作物等为切入点开展技术路线验证。在此期间，中国石化、中航油等能源企业启动了SAF的实验室研究与小批量试制，标志着SAF从概念讨论进入工程化探索阶段。2011年，中国成功完成首次SAF试飞，使用自主研发的以餐饮废弃油脂为原料制成的航空生物燃料，飞行测试取得圆满成功，这一里程碑事件极大增强了国内对SAF技术可行性的信心，也开启了后续政策与产业联动推动的序幕。此后，随着国家能源局、科技部等部门相继出台支持生物液体燃料发展的专项规划，SAF被正式纳入国家可再生能源发展战略体系，初步构建起“技术研发—原料保障—示范应用”三位一体的发展框架。2015年至2020年成为SAF发展的关键探索期，期间中国政府加大对绿色航空的政策支持力度，出台《生物质能发展“十三五”规划》《绿色交通“十四五”发展规划》等文件，明确提出要推进SAF技术攻关与试点应用。在此背景下，中国石化在2022年建成首套工业规模SAF生产装置，年产能达10万吨，采用加氢处理技术将废弃动植物油脂转化为符合国际标准的航空燃料，产品已通过ASTMD7566认证，具备商业化供应条件。与此同时，国内航空公司如中国国际航空、东方航空等陆续开展SAF飞行试验，累计完成多架次商业航班的掺混飞行，验证了SAF在实际运行中的安全性与兼容性，初步建立了从生产到加注的供应链体系。进入2023年，中国SAF发展迈入规模化布局与政策驱动并重的新阶段，国家发改委、工信部、民航局联合发布《绿色航空发展实施方案》，明确提出到2025年SAF消费占比达到2%，2030年提升至5%，2060年实现全面替代传统航油的目标路径。根据中国民航局公布的数据显示，2023年中国民航航空煤油消费量约为4300万吨，若按2%的SAF掺混比例测算，对应SAF需求量达86万吨，市场空间接近百亿元人民币。预计到2030年，随着国内机场基础设施改造推进和主要枢纽机场实现SAF常态化加注能力，SAF年需求有望突破200万吨，市场规模将超过200亿元。在生产端，除中国石化外，新奥集团、三聚环保等企业也已布局SAF产能建设，采用废弃油脂、农林废弃物及城市固体废物为原料，探索多元技术路线并行发展。据不完全统计，截至2024年底，中国已规划或在建的SAF项目总产能超过500万吨/年，其中约30%项目预计在2026年前投产，显示出强劲的投资热度与产业扩张趋势。此外，地方政府也积极参与SAF产业链布局，如上海市将SAF列为绿色低碳产业集群重点方向，浙江省依托港口物流优势推动国际SAF贸易枢纽建设。在标准体系建设方面，中国正加快制定SAF原料溯源、碳足迹核算、产品认证等配套规范，力求与国际接轨，提升国产SAF的全球竞争力。展望未来，随着碳交易机制完善、国际航空碳抵消与减排计划（CORSIA）对中国航企的影响逐步显现，SAF将成为航空公司应对碳成本上升的核心工具之一。预计在2035年后，随着电能、氢能等新型航空动力仍处于技术攻关阶段，SAF仍将是中国航空脱碳的主力路径，其发展将呈现出政策引导更强、技术路线更成熟、产业链协同更紧密、市场机制更健全的阶段性特征，为中国实现民航业绿色低碳转型提供坚实支撑。2、当前生产与项目建设情况国内已投产SAF项目分布与产能统计截至2023年底，中国可持续航空燃料（SAF）行业已有多个项目实现商业化投产，初步形成以华东、华北和华南地区为核心的产业布局，项目分布呈现出资源依托型与市场导向型并重的特点。从区域分布来看，已投产项目主要集中于山东、江苏、浙江、广东和内蒙古等省份，这些地区或具备丰富的生物质原料供应基础，或拥有发达的炼化工业体系与航空枢纽优势，为SAF的原料获取、工艺转化及终端应用提供了有力支撑。其中，山东省依托其在国内领先的石化产业集群和农业废弃物资源，已建成两条基于餐饮废弃油脂（UCO）为原料的SAF生产线，合计年产能达到10万吨，占全国已投产总产能的35%以上。江苏省则凭借完善的化工技术储备与港口物流优势，推动某跨国能源企业与本地炼厂合作建设的示范项目于2022年正式投产，采用加氢处理酯和脂肪酸（HEFA）技术路线，年产能为5万吨，产品已通过国际可持续航空燃料认证体系（ISCC）认证，并实现向国内主要航空公司小批量供货。广东省以广州白云国际机场为应用试点枢纽，配套建设了以地沟油为主要原料的SAF中试升级项目，2023年实现稳定运行，年处理能力达3万吨，产品主要用于本地航司的低碳飞行示范航班。在产能统计方面，全国已实现商业化运营的SAF项目合计年产能约为28万吨，折合约占当前中国航空燃油年消耗总量的0.8%左右，虽然占比较低，但标志着中国SAF产业已从技术研发和示范阶段迈入初步产业化阶段。各项目原料来源以废弃油脂为主，占比超过90%，技术路径集中于HEFA工艺，具备较高的技术成熟度与碳减排效益，平均生命周期碳排放较传统航空煤油降低70%以上。个别项目已开始尝试引入微生物发酵合成（如酒精喷雾合成，ATJ）和气化FischerTropsch合成（如生物质气化制液）等新一代技术路线，处于中试或前期建设阶段。从企业主体看，已投产项目主要由国有大型能源集团（如中石化、中石油）、民营炼化企业（如恒力石化、荣盛石化）以及部分外资合资企业主导建设。中石化在2022年宣布其镇海炼化基地SAF装置成功产出首批合格产品，成为国内首家具备连续生产能力的央企单位，该装置采用自主开发的加氢脱氧异构技术，年产能为10万吨，其产品已获得国际航空运输协会（IATA）和国际民航组织（ICAO）认可。此外，多家生物燃料企业在浙江、福建等地建设的小规模SAF加工线也逐步投入运行，单个项目产能在1万至3万吨之间，主要服务于区域性绿色航空试点项目。展望未来三年，随着国家“双碳”战略持续推进以及民航局《中国民航绿色发展行动计划》明确提出到2025年SAF消费量占比达到2%的目标，预计将有超过15个新建或扩建项目陆续投产，推动全国SAF总产能在2026年前突破100万吨/年。多地政府已将SAF纳入新能源产业扶持目录，提供土地、税收及碳交易配额倾斜政策。例如内蒙古依托丰富的秸秆资源和风光电制氢条件，规划建设以生物质气化耦合绿氢合成的下一代SAF生产基地，一期工程预计2025年投产，设计产能达20万吨。同时，长三角和粤港澳大湾区正推动建立区域性SAF集散中心与绿色航空燃料加注网络，提升终端应用效率。整体来看，中国已投产SAF项目虽仍处于发展初期，但产能分布正逐步由点状示范向集群化、规模化演进，为后续技术多元化、原料拓展化和应用场景深化奠定坚实基础。在建及规划中的重点示范项目进展中国在可持续航空燃料（SAF）领域正加快推进在建及规划中的重点示范项目建设，以响应国家“双碳”战略目标与民航业绿色转型的迫切需求。截至目前，国内已有多个具有代表性的SAF示范项目进入实质性建设或规划审批阶段，涵盖原料供应、技术路线、生产装置建设以及终端应用等多个环节。其中，中国石化镇海炼化分公司建设的国内首套生物航煤工业装置已于2022年实现常态化生产，并通过国际检测标准认证，成为国内首个具备可持续航空燃料规模化生产能力的示范项目。该项目采用餐饮废油为原料，年处理能力可达10万吨，可年产5万吨以上生物航煤，已获得国际可持续航空燃料认证体系RSB的认可，为国内SAF商业化推广提供了坚实基础。据相关数据显示，截至2023年底，镇海项目累计向中国国航、海南航空等主要航司供应可持续航空燃料超过8000吨，主要用于国内主要枢纽机场的示范飞行任务，覆盖北京、上海、广州等重要航空节点，实际减排二氧化碳超过2万吨，为后续项目规模化发展积累了运营数据与政策支持经验。在东北地区，中石油大庆石化公司正在推进基于非粮生物质原料的SAF中试示范项目，聚焦以秸秆等农林废弃物为原料的纤维素乙醇转化航油技术路线。该项目规划总投资达6.8亿元，预计2025年完成中试装置建设，年产能设计为2万吨生物航煤。该项目不仅符合国家对非粮生物液体燃料的鼓励方向，也有效避免了与粮争地的资源矛盾，具备较高的环境可持续性。项目建成后，预计年可消耗秸秆资源约25万吨，带动周边农业废弃物资源化利用产业链发展，形成“农业—能源—航空”闭环体系。此外，中国航发商发与中科院大连化物所合作推进的费托合成SAF示范项目也已启动前期设计，拟在内蒙古建设基于绿氢与捕集二氧化碳合成的电子燃料（eFuel）中试装置，年目标产能1万吨，计划在2026年投入试运行。该项目采用可再生能源制氢，结合碳捕集技术，理论碳减排率可达90%以上，是未来实现净零排放航空燃料的重要技术路径之一。华东地区则成为SAF项目布局的密集区，除镇海项目外，浙江宁波、江苏连云港等地正规划建设以废弃油脂、微藻油及城市生物质废弃物为原料的多原料协同处理中心。其中，宁波绿色石化基地规划建设集原料预处理、酯化脱氧、加氢精制于一体的综合性SAF产业园区，规划总产能达30万吨/年，分三期建设，首期10万吨项目预计2025年投产。项目建成后，将依托宁波舟山港的物流优势，实现原料进口与成品出口的双向高效流通，服务亚太区域航空脱碳需求。同时，上海环境能源交易所已与多家项目方达成合作，探索SAF项目碳资产开发机制，推动其纳入全国碳市场交易体系，进一步提升项目经济可行性。据行业预测，到2030年，中国SAF总产能有望突破100万吨/年，占国内航油消费总量的3%左右，减排二氧化碳约300万吨/年。在此背景下，上述在建及规划项目不仅承担技术验证功能，更肩负着构建完整产业链、形成可复制推广商业模式的重要使命。政府层面已出台多项支持政策，包括原料保障机制、绿色金融支持、税收减免以及航班使用SAF比例的引导性目标，为项目持续推进提供制度保障。随着技术成熟度提升与成本下降，预计2030年后SAF项目将进入规模化扩张期，成为支撑中国民航绿色转型的核心基础设施。年份中国SAF产量（万吨）中国SAF消费量（万吨）国内市场规模（亿元人民币）市场增长率（同比）平均价格（元/吨）20201.21.34.715.0%36,15420212.02.28.172.3%36,81820223.53.814.174.1%37,10520236.06.524.775.2%38,0002024（预估）10.511.042.973.7%39,000二、政策环境与监管体系支持分析1、国家层面政策导向碳达峰碳中和战略下SAF政策支持框架中国可持续航空燃料（SAF）的发展在国家“双碳”战略目标的引领下，正逐步构建起系统化、多层次的政策支持体系，为行业长期发展提供了坚实支撑。近年来，随着全球气候变化议题的持续升温，航空运输业作为高碳排放领域之一，其绿色转型已成为国家生态文明建设的重要组成部分。中国明确提出2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标，这一战略部署不仅对能源结构优化提出更高要求，也推动航空领域加快清洁替代燃料的研发与应用。在此背景下，可持续航空燃料作为航空业实现深度减排的核心路径之一，得到了国家层面的重点关注与政策倾斜。根据中国民航局发布的《“十四五”民航绿色发展专项规划》，到2025年，民航业可再生燃料消费比例将显著提升，SAF的示范应用将逐步扩大，力争在重点枢纽机场实现常态化使用。该规划明确提出支持SAF技术路线探索、原料多元化开发以及产业链协同创新，为行业提供了明确的发展指引。同时，国家发改委、能源局、生态环境部等多部门联合出台政策，将SAF纳入国家新能源战略体系，鼓励企业开展生物质能、废弃油脂、绿氢合成等技术路径的工程化验证。2022年发布的《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》中，SAF项目被列为优先支持领域，中央财政安排专项资金支持关键技术研发和产业化示范项目。据初步统计，截至目前，全国已有超过15个省区市将SAF发展纳入地方绿色能源发展规划，部分重点航空企业已启动SAF试飞和小批量采购计划。中国石化、中国石油、中航油等央企加快布局SAF产能，预计到2025年，全国SAF年产能有望突破50万吨，较2020年实现十倍以上增长。政策层面还通过碳排放权交易机制、绿色金融工具、税收优惠等手段，激励航空公司采购和使用SAF。例如，生态环境部正在研究将航空业纳入全国碳市场的时间表和配额分配方案，未来航空企业若使用SAF可获得碳排放配额减免或碳信用奖励。中国人民银行、银保监会鼓励金融机构为SAF项目提供低息贷款、绿色债券发行支持，已有多个SAF项目成功发行绿色债券，募集资金超30亿元人民币。此外，国家能源局推动建立SAF标准体系，已完成《可持续航空燃料可持续性认证标准》《原料溯源技术规范》等关键标准的起草工作，为行业规范化发展奠定基础。预计到2030年，中国SAF市场规模将突破200亿元，年需求量有望达到300万吨，占航空燃油消费总量的5%以上。在政策推动下，SAF产业链上下游协同发展格局正在形成，涵盖原料收集、转化技术、检测认证、储运配送、终端应用等环节的完整生态体系初具雏形。未来，随着技术进步和规模效应显现，SAF成本有望逐步下降，政策支持力度将持续加强，推动中国在全球绿色航空竞争中占据有利地位。民航局、发改委及能源局相关政策文件解读近年来，中国在推动可持续航空燃料（SAF）产业发展方面持续加大政策引导与制度支持，民航局、国家发展和改革委员会、国家能源局等关键职能部门陆续出台系列政策文件，为SAF的研发、生产、应用和市场拓展提供了明确的政策框架与发展路径。2023年发布的《“十四五”民用航空发展规划》明确提出，到2025年，中国民航业将初步建立绿色低碳循环发展体系，其中航空燃料的清洁化转型被列为重点任务之一，要求在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域率先开展SAF试点应用，并设定2025年SAF使用占比达到0.5%的目标。在此基础上，《“十四五”现代能源体系规划》由国家能源局牵头制定，提出加快生物液体燃料技术进步与产业化，重点支持以废弃油脂、农林废弃物、城市有机废物等非粮原料为基础的第二代生物燃料发展，SAF被列为高值化利用方向之一。根据规划内容，到2025年，全国生物液体燃料总产能将突破600万吨/年，其中SAF产能预计达到50万吨/年以上，形成华东、华南、华北三大产业集聚区，支撑民航业绿色转型的能源基础。国家发改委在《绿色产业指导目录（2023年版）》中进一步明确将“可持续航空燃料生产”纳入绿色产业重点支持范畴，享受税收减免、绿色信贷、专项债券等多重政策激励，同时鼓励符合条件的企业申报国家绿色技术示范项目，推动技术成果向产业化转化。这些政策协同发力，构建起覆盖研发、生产、认证、应用和基础设施建设的全链条政策支持体系，为中国SAF行业的快速发展奠定了制度基础。根据中国民航局发布的《中国民航绿色发展政策与行动2023》，全行业航空煤油年消费量约为3500万吨，若按2025年SAF使用比例0.5%测算，SAF年需求量将达到约17.5万吨，对应市场规模约为120亿元人民币。随着2030年碳达峰目标的临近，政策预期将进一步强化，多个研究机构预测，到2030年SAF使用比例有望提升至5%，届时年需求量将突破175万吨，市场规模预计超过1000亿元。国家能源局在《可再生能源发展“十四五”规划》中也明确支持在内蒙古、黑龙江、四川等生物质资源丰富地区布局SAF原料生产基地，鼓励“航空—能源—农业”跨行业协同，形成从原料收集、预处理到转化利用的完整产业链。截至目前，中石化镇海炼化已完成国内首套SAF工业装置建设，并于2022年实现SAF常态化生产，年产能达10万吨，采用加氢酯和脂肪酸（HEFA）技术路径，原料主要来自餐饮废弃油脂，产品已通过国际ASTMD7566标准认证，获得国际航空公司的采购意向。2023年，中国商飞与国航合作完成国内首次SAF商业航班飞行，使用掺混比例为10%的SAF燃料，标志着中国SAF应用进入实际运行阶段。政策层面的持续推进，不仅体现在具体产能目标与应用指标上，更在标准体系建设方面取得实质性进展。民航局联合生态环境部、国家市场监管总局共同推进SAF生命周期碳排放核算办法研究，参考国际民航组织（ICAO）的CORSIA机制，制定符合中国国情的碳强度评估体系，确保SAF减排效益可量化、可追溯、可交易。预计2025年前将正式发布《可持续航空燃料碳排放核算指南》，为行业碳交易与绿色金融提供技术支撑。此外，国家发改委正牵头研究SAF的绿色溢价补偿机制，拟通过设立专项基金或配额制方式，弥补SAF较传统航煤高出约80%—120%的成本差距，提升航空公司使用积极性。综合来看，政策体系正从顶层设计、产业引导、市场激励、标准建设等多个维度协同推进，推动SAF从示范项目向规模化应用加速过渡。2、地方试点与财政激励措施重点省市SAF推广应用试点政策近年来，中国多个重点省市在可持续航空燃料（SAF）推广应用方面相继启动试点政策，积极构建低碳航空发展体系，推动绿色航空能源结构转型。北京、上海、广东、海南、江苏、浙江及四川等地区依托其航空枢纽优势、产业基础与政策支持，率先开展SAF试点示范项目，形成阶段性成果，并在政策引导、技术适配、产业链协同等方面展现出较强的引领作用。以北京市为例，作为全国航空运输的核心枢纽，首都国际机场与大兴国际机场在“十四五”期间被纳入国家绿色机场建设试点，北京市政府联合民航华北地区管理局推出《北京市绿色航空发展行动计划（2023—2025年）》，明确提出在2025年前实现SAF在本地航班应用比例达到1%的目标，并配套设立专项财政补贴机制，对航司采购本地生产的SAF按每吨3000元进行补贴。与此同时，北京市依托中关村氢能与新能源创新平台，推动中科院过程工程研究所、清华大学等科研机构与中石化北京化工研究院合作，开展基于废弃油脂和农林废弃物的费托合成SAF技术研发，已建成年产能5万吨的中试示范线，预计2026年实现规模化投产。上海市则依托浦东国际机场的国际航线网络优势，将SAF应用纳入国际航空碳减排合作框架。上海市发展改革委、交通委与机场集团联合发布《上海国际航空枢纽绿色低碳发展实施方案》，提出到2027年，浦东机场始发国际航班SAF使用率达到3%，并建设国内首个SAF加注基础设施共享平台。目前，中国东航已在上海完成国内首班SAF商业飞行示范任务，使用由中石化镇海炼化基地供应的50吨混合比例为30%的SAF执飞上海至北京航线，验证了现有航空燃油系统的兼容性与运行安全性。为支撑持续供应，上海市正推动在临港新片区建设百万吨级生物航煤生产基地，一期项目规划产能30万吨/年，预计2025年底前投产，产品将主要供应华东地区航司。广东省依托粤港澳大湾区综合交通枢纽地位，将SAF发展作为碳达峰碳中和战略的重要突破口。广东省能源局发布的《广东省绿色低碳燃料发展指导意见》明确在广州、深圳、珠海三地开展SAF试点应用，支持南方航空、深圳航空、珠海摩天宇等企业联合开展SAF航线运行测试。2023年，深圳机场获批成为首批国家绿色机场示范单位，启动建设华南地区首个SAF专项储运设施，投资规模达8.6亿元，设计年加注能力达20万吨。与此同时，广东省积极推动原料端布局，利用本地丰富的餐饮废油资源，构建“收集—预处理—转化”一体化供应链体系。据统计，2023年广东省餐饮废油规范化回收量达42万吨，其中约18万吨具备转化为SAF的潜力，预计可支撑年均6万至8万吨SAF生产。海南省作为国家生态文明试验区，将SAF推广与国际旅游岛建设深度融合。海南省政府出台《海南自由贸易港绿色航空发展专项支持政策》，对在海南注册并使用SAF的航空公司给予每吨4000元的运营补贴，同时减免相关税费。海口美兰国际机场与三亚凤凰国际机场已开展SAF地面保障系统升级改造，具备常态化加注能力。2024年上半年，海南航空已在三亚—北京航线上完成6架次SAF商业飞行，累计使用SAF约120吨，减少二氧化碳排放超过300吨。根据海南省规划，到2030年，全省机场SAF使用总量将突破20万吨，占航空燃油消费总量比例不低于10%。江苏与浙江则聚焦于炼化产业升级与技术创新，中石化金陵石化、浙江石化等龙头企业已在南京、宁波布局SAF生产项目，其中金陵石化年产10万吨SAF装置已于2024年初投产，产品通过长江水运供应长三角机场群。结合市场需求预测，到2030年，上述重点省市SAF累计应用规模有望突破150万吨，占全国总消费量的70%以上，成为推动中国SAF产业规模化发展的核心引擎。税收优惠、补贴机制与绿色金融支持现状中国可持续航空燃料（SAF）行业的发展正处于由政策驱动向市场化机制过渡的关键阶段，税收优惠、补贴机制与绿色金融支持在推动SAF产业链建设与规模化应用方面发挥了不容忽视的作用。近年来，国家在“双碳”目标指引下，逐步完善绿色能源产业的激励体系，对包括可持续航空燃料在内的低碳燃料生产项目给予系统性支持。2023年，中国SAF市场规模初步突破12亿元人民币，产量约5万吨，尽管占全球航空燃料消费总量的比重仍不足0.5%，但政策层面的持续加码显著提升了产业预期。在税收优惠政策方面，国家对符合《绿色产业指导目录》的生物燃料生产企业实施企业所得税“三免三减半”政策，即自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，前三年免征企业所得税，后三年减半征收，该政策已覆盖国内主要示范性SAF生产项目。同时，资源综合利用增值税即征即退政策也被应用于以废弃油脂、农林废弃物为原料的SAF生产环节，退税比例可达70%以上，有效降低了企业运营成本。部分地方政府进一步出台地方性税收返还措施，如上海市对SAF试点项目给予最高30%的地方财政贡献返还，江苏省则对绿色航空燃料项目在土地使用税、城镇土地使用税方面提供减免支持，形成“国家+地方”多层级税收激励体系。补贴机制方面，尽管SAF尚未纳入全国统一的可再生能源补贴目录，但已有多个试点项目通过“一事一议”方式获得专项财政支持。例如，中国石化镇海炼化SAF示范项目在2022年获得中央财政清洁生产专项资金3000万元，用于技术优化与产能提升。中国民航局联合财政部设立的“绿色民航发展基金”明确将SAF研发与应用列为重点支持方向，2023年投入专项资金1.2亿元，带动社会资本投入超过8亿元。部分航空公司通过参与碳排放权交易获得额外收益，间接反哺SAF采购成本，南方航空在2023年完成国内首笔SAF绿色溢价采购，其中30%的资金来源于其碳配额交易收益。绿色金融支持体系的构建成为推动SAF产业发展的关键支撑力量。截至2023年底，国内已有超过20家金融机构推出绿色信贷产品支持低碳燃料项目，国家开发银行、中国进出口银行等开发性金融机构为SAF项目提供长期低息贷款，年利率可低至3.2%，贷款期限最长可达15年。人民银行推出的碳减排支持工具已向符合条件的SAF项目提供再贷款支持，2023年累计投放资金约9亿元，撬动项目总投资超过45亿元。绿色债券市场也逐步打开SAF融资通道，中国石化成功发行全国首单SAF主题绿色债券，募集资金20亿元，用于建设年产10万吨的SAF生产线，票面利率仅为2.98%，显著低于市场平均水平。此外，ESG投资理念的普及推动越来越多的公募基金、保险资金进入SAF领域，2023年相关绿色基金对SAF产业链的投资额同比增长超过120%。从未来规划来看，国家能源局在《“十四五”现代能源体系规划》中明确提出，到2025年SAF年产量力争达到20万吨，2030年达到200万吨，对应市场规模将分别达到50亿元和500亿元以上，为政策支持体系的延续与升级提供了明确方向。预计到2026年，SAF将被正式纳入国家绿色电力证书与绿证交易体系，形成“绿色溢价+碳收益+金融支持”的复合激励机制。多地正在研究建立SAF生产配额制度与强制掺混政策，江苏、广东等航空枢纽省份已启动SAF掺混试点，未来可能通过“绿色燃料义务”机制强制航油供应商采购一定比例SAF，进一步激活市场需求。绿色金融产品创新亦将持续深化，碳中和转型债券、可持续发展挂钩贷款（SLL）等工具将被广泛应用于SAF项目融资，形成多层次、多元化资金支持网络。监管层面也在推动建立SAF全生命周期碳排放认证体系，为绿色金融支持提供科学依据，预计2025年前将出台统一的SAF碳减排量核算标准，提升项目融资的透明度与可信度。整体来看，税收优惠、补贴机制与绿色金融共同构成了当前中国SAF产业发展的核心支撑体系，其政策连续性与执行力度将直接决定行业能否实现规模化突破。年份销量（万吨）销售收入（亿元人民币）平均销售价格（元/吨）毛利率（%）20211.24.8400018.520222.510.5420021.020234.821.6450024.320248.640.4470028.72025E14.370.1490032.5三、市场需求前景与消费结构预测1、航空业低碳转型驱动SAF需求增长民航客运量与货运量增长趋势对燃料需求的拉动中国民航客运量与货运量的持续增长，正成为推动航空燃料需求扩张的核心动力之一。近年来，随着国民经济稳步发展、居民消费能力显著提升以及中产阶级群体的不断扩大，国内航空出行需求呈现强劲增长态势。根据中国民用航空局发布的统计数据，2010年全国民航旅客运输量仅为2.68亿人次，到2019年已攀升至6.6亿人次，年均复合增长率接近9.5%。尽管受到新冠疫情冲击，2020年至2022年间客运量出现阶段性回落，但自2023年起，行业复苏势头显著，全年旅客运输量恢复至6.2亿人次，恢复水平超过疫情前的94%。进入2024年，随着国际航线的进一步恢复与国内旅游市场的持续活跃，全年旅客运输量有望突破7亿人次，再度刷新历史纪录。客运市场的快速反弹不仅体现了航空出行刚性需求的韧性，也凸显了中国航空运输体系在全球格局中的重要地位。客运量的增长直接带动了航班频次和飞行小时数的增加，进而对航空燃料形成持续性消耗压力。以每架次中短程航班平均消耗航空煤油3至5吨、远程航班消耗20至30吨测算，在2024年预计执行超过500万架次客运飞行的背景下，仅客运领域对应的航油需求就将达到约1800万吨的规模。这一庞大的能源消耗基数，不仅为传统航空燃料市场提供支撑，更为可持续航空燃料（SAF）的替代与推广创造了现实土壤。在货运领域，中国民航货邮运输量同样展现出稳健增长的态势。2010年全国民航货邮运输总量为561万吨，至2019年已增长至753万吨，年均增速约为3.2%。疫情初期受供应链中断影响，2020年货运量短暂下滑，但随着跨境电商、高附加值电子产品、冷链物流等新兴业态的爆发式发展，航空货运迅速成为全球供应链的关键环节。2023年中国民航货邮运输量达到783万吨，创下历史新高，较2019年增长约4%。其中，全货运航班与客机腹舱运力的协同运作，使得航空货运网络覆盖范围不断扩大，尤其在国际航线方面表现突出。以顺丰航空、中国邮政航空为代表的本土货运航空公司持续扩充机队规模，2023年全货机数量突破200架，预计到2025年将达到250架以上。与此同时，国际货运航线网络不断拓展，2024年国内主要机场已开通至北美、欧洲、东南亚等核心市场的定期货运航线超过120条。航空货运的扩张对燃料的需求具有刚性特征，全货机航班通常执行长距离、高载重飞行任务，单位油耗显著高于客运航班。据测算，一架满载的B7478F在执行上海至洛杉矶航线时，单程航油消耗可达110吨以上。若按2024年全货机航班占总货运量60%、每吨货邮平均消耗0.35千克航油估算，全年航空货运燃料消耗量将超过300万吨。这一数据表明，货运市场已成为航油需求不可忽视的重要组成部分。从长期发展趋势看，中国民航运输市场的增长潜力依然巨大。根据《“十四五”民用航空发展规划》设定的目标，到2025年，全国民航旅客运输量预计达到9亿人次，货邮运输量达到950万吨，运输规模稳居全球前列。中国民用航空局预测，至2035年，中国有望成为全球最大的航空运输市场，旅客运输量将突破15亿人次，货邮运输量达到1500万吨以上。航班数量的持续增加将带来航空燃料消费总量的显著上升。假设未来10年旅客周转量年均增长7%、货邮周转量年均增长5%，结合飞机能效提升约1.5%的技术进步速度，预计到2030年，中国民航航油年需求总量将突破4500万吨。在“双碳”战略目标约束下，传统化石航油的使用将面临严格限制，可持续航空燃料的替代比例必须大幅提升。国家发改委、能源局在《绿色航空发展规划（2023—2035年）》中明确提出，到2030年SAF在航空燃料消费中的占比应达到5%，2050年提升至60%以上。这意味着，仅从客运与货运增长所衍生的燃料需求角度看，2030年SAF的年需求量将至少达到225万吨，对应市场规模超过300亿元人民币。这一预测性规划不仅为SAF产业提供了明确的市场需求指引，也倒逼产业链上游加快原料供应、生产工艺与基础设施建设的协同推进。主要航空公司SAF掺混目标与使用计划中国主要航空企业近年来在可持续航空燃料的推广与应用方面展现出明确的战略布局与实施路径，围绕国家“双碳”目标要求，结合国际航空碳抵消与减排计划（CORSIA）的实施背景，各大航司相继制定并公布了中长期SAF掺混与使用计划，形成较为清晰的阶段性目标体系。截至2023年，中国国航、东方航空、南方航空三大国有骨干航空公司均已开展SAF试飞或示范运行，并将SAF纳入企业可持续发展核心指标体系。中国国航在2022年完成国内首次SAF商业航班飞行试验，使用掺混比例为10%的可持续燃料执行北京至杭州航线任务，为后续规模化应用积累运行经验。根据其公布的战略规划，中国国航计划在2025年前实现SAF在京津冀枢纽机场航线中的常态化试运行，年度掺混使用量力争达到5万吨标准油当量，占其总航油消耗的0.8%左右。到2030年，SAF掺混比例目标提升至5%，即年使用量预计突破50万吨，对应减少二氧化碳排放约120万吨。东方航空则依托上海浦东国际机场国际枢纽优势，在2023年与多家国际能源企业签署SAF合作备忘录，致力于构建长三角区域绿色航油供应网络。其在2030年前的目标是实现国际航线SAF掺混率达到2%，2035年提升至10%，对应年使用规模预计达80万吨以上。南方航空以广州白云机场为核心基地，积极推动粤港澳大湾区绿色航空示范区建设，明确在2028年前实现国内重点商务航线SAF掺混比例达到3%，国际远程航线试点运行掺混比例达15%的阶段性目标。预计到2030年，南航集团SAF年使用量将超过60万吨，占航油总消耗比例突破4%。除三大航外，海南航空、厦门航空、吉祥航空等地方及民营航司亦积极跟进，海航在2024年初宣布将北京—洛杉矶等跨太平洋航线作为SAF优先应用示范线，计划在2026年前实现该航线年度SAF使用量达8万吨，掺混比例不低于12%。厦门航空依托福建省生物能源产业基础，联合本地炼化企业探索区域性SAF供应合作机制，目标在2030年前实现其福州、厦门双基地出港国际航班SAF使用覆盖率达50%，平均掺混比例达到8%。吉祥航空则聚焦低碳品牌建设，提出“绿色飞行”专项计划，承诺2027年起所有执飞欧盟航线的航班SAF掺混率不低于10%，并逐步向其他国际航线扩展。从全国整体趋势看，中国民航局在《“十四五”民航绿色发展专项规划》中明确提出，到2025年行业SAF消费量需达到5万吨以上，2035年实现常规航线SAF掺混比例不低于10%的指导性目标。结合当前在飞航班量、航油消耗基数及SAF生产成本等因素测算，2030年中国航空公司SAF年需求规模预计在150万至200万吨之间，占全球同期需求量的12%左右。这一需求增长将主要由国际航线驱动，尤其是通往欧洲、北美及东南亚的航线，因应欧盟碳边境调节机制（CBAM）扩展至航空领域的政策压力，中国航司提前布局SAF采购与使用已成为刚性需求。据不完全统计，2023年中国航空公司国际航段碳排放占总排放约38%，但受限于当前国内SAF产能不足，大多数航司仍依赖进口或通过国际碳信用机制抵消排放。未来五年内，随着中国石化、中石油、中海油等能源集团在SAF生产项目的加速落地，预计2026年起国产SAF年供给能力有望突破100万吨，价格较当前下降30%以上，为航空公司大规模应用提供成本支撑。与此同时，航司也在积极探索多元化供应模式，包括与生物柴油企业合作开发废弃油脂转化路径、投资上游原料种植基地、签署长期承购协议（offtakeagreement）锁定未来产能等。例如，东方航空已与浙江某生物能源企业签署为期十年、总量达50万吨的SAF采购意向协议，南方航空则参与投资安徽一万吨级HEFA路线SAF中试项目，深度介入产业链上游。这些举措不仅有助于保障燃料供应稳定性，也为航司实现碳减排目标提供可追溯、可认证的绿色凭证。总体来看，中国主要航空公司在SAF掺混目标设定上呈现由试点向规模化过渡、由国际航线向国内干线延伸、由被动响应向主动布局转变的特征，配合国家政策引导与产业链协同推进，正在构建具有中国特色的可持续航空燃料应用体系。航空公司2025年SAF掺混目标（%）2030年SAF掺混目标（%）2050年SAF掺混目标（%）当前SAF使用率（2023年，%）计划实现碳中和年份中国国航（AirChina）2.015.080.00.32060南方航空（ChinaSouthern）1.818.085.00.22060东方航空（ChinaEastern）2.220.090.00.52055海南航空（HainanAirlines）1.512.075.00.12060中国国际货运航空（AirChinaCargo）3.025.0100.00.820502、未来市场规模测算与场景预测年中国SAF需求量分阶段预测中国可持续航空燃料（SAF）的需求量在未来数年将经历显著增长，这一趋势源于国家政策的持续推动、民航业绿色转型的迫切需求以及国际航空碳减排义务的逐步落地。根据当前国家能源局、民航局及生态环境部联合发布的中长期低碳发展路径，2025年中国SAF年需求量预计达到约15万吨，占航空煤油总消费量的0.3%左右。该阶段属于SAF产业示范与规模化启动期，主要需求来源于国内主要航空公司开展的示范飞行项目、国际航线上符合国际民航组织（ICAO）碳抵消与减排计划（CORSIA）要求的低碳燃料采购，以及部分地方政府支持的绿色机场先行试点项目。当前国内已有中石化镇海炼化、中石油大庆炼化等企业开展SAF中试项目，利用废弃动植物油脂（UCO）和餐饮废油为原料生产符合ASTMD7566标准的加氢处理酯和脂肪酸（HEFA）路径燃料，初步形成年产5万至10万吨的供应能力。结合中国民用航空局公布的旅客周转量年均增长5.8%的预测，以及《“十四五”民航绿色发展专项规划》中提出的“到2025年实现SAF应用比例力争达到0.1%以上”的目标，实际市场需求将略高于政策引导值，尤其是在东部沿海高密度航线及国际枢纽机场，SAF的运行经济性与品牌价值推动航司主动采购。进入2030年发展阶段，中国SAF年需求量预计将跃升至120万至150万吨，占航空煤油消费总量的2.5%左右，标志着行业正式迈入规模化应用阶段。该阶段的增长动力主要来自三个维度：一是国家“碳达峰”目标对高耗能行业提出的刚性减排要求，航空运输业被纳入全国碳市场的时间窗口临近，倒逼航空公司加速燃料结构转型；二是国际航线面临日益严格的碳合规压力，欧盟“碳边境调节机制”（CBAM）覆盖航空业的可能性上升，中国航司为维持国际航权竞争力必须提升SAF使用比例；三是国内生物液体燃料基础设施逐步完善，多个千万吨级绿色炼化项目在浙江、广东、新疆等地落地，形成以废弃油脂、能源草、城市固体废弃物气化合成等多路径并进的原料供应体系。例如，中石化在海南建设的年产10万吨SAF项目预计2026年投产，中石油与清华大学合作的费托合成路径（FTSPK）中试装置已在克拉玛依运行，为2030年多元化供给格局奠定基础。市场结构方面，国航、东航、南航等大型航司将建立SAF长期采购协议机制，需求呈现合同化、定制化特征，同时民航局拟推出的SAF应用配额制度将进一步释放政策性需求。据中国航空运输协会测算，2030年中国民航航油消费总量预计达5200万吨，若实现2.5%的SAF掺混率，理论需求量约130万吨，与当前产业规划目标高度契合。展望2035年，中国SAF年需求量有望突破400万吨，占航空燃料消费比重提升至8%10%，形成较为成熟的市场化供需体系。在此阶段，技术路径将实现从一代生物燃料向二代、三代技术的跨越，非粮生物质、电转液（eFuels）和绿氢合成燃料逐步进入商业化应用，原料来源从依赖餐饮废油扩展至农业残余物、林业废弃物及二氧化碳捕集利用（CCU）技术耦合项目。例如，国家能源集团在鄂尔多斯推进的“绿氢+CO2合成航空燃料”示范项目，计划2028年实现年产1万吨ekerosene，为后续大规模复制提供技术验证。需求端则呈现多元化特征，除传统客运航空外，通用航空、货运航空及新兴城市空中交通（UAM）也将逐步纳入SAF应用场景。民航局正在制定2035年远景目标中明确提出“SAF在民航能源结构中的占比达到10%”的战略指标，同时配合碳交易价格上升至每吨200元人民币以上，显著提升传统航油的使用成本，进一步强化SAF的经济吸引力。产业链方面，原料收集网络、精炼加工、专用储运设施和质量认证体系趋于完善，长三角、珠三角和京津冀形成三大SAF产业集群，带动相关设备制造、检测认证和碳资产管理服务协同发展。综合各类模型预测，2035年中国民航航油需求预计达到5800万吨，按8%下限估算SAF需求为464万吨，若政策激励力度加大或国际碳规更趋严格，需求上限可接近600万吨，行业发展进入高速成长期。国际航线与国内航线应用潜力对比分析中国航空运输体系在“双碳”目标推动下正经历深刻变革，可持续航空燃料（SAF）作为实现航空业脱碳的核心技术路径，其在不同航线类型中的应用潜力正成为行业关注的焦点。国际航线与国内航线在飞行距离、航班频次、运营结构、航线网络覆盖以及国际政策牵引等方面存在显著差异，这些差异直接塑造了SAF在两类航线中的应用优先级与发展节奏。从市场规模角度看，截至2023年，中国民航全行业完成旅客运输量约6.2亿人次，其中国际航线占比约为12.3%，即约7600万人次，而国内航线承担了超过5.4亿人次的运输任务，展现出绝对的体量优势。尽管国内航线在客运总量中占据主导地位，但从SAF的部署优先级来看，国际航线因受到国际航空碳抵消和减排计划（CORSIA）以及欧盟“Fitfor55”等国际政策框架的强制约束，已形成更为迫切的减排压力。CORSIA自2024年起进入试点阶段，要求参与国的航空公司对超出基准线的国际航班碳排放进行抵消，而SAF作为被广泛认可的减排手段，其使用可直接折算为碳减排量，显著降低合规成本。数据显示，若中国主要航空公司全面参与CORSIA机制，预计到2030年其国际航班碳抵消需求将超过2000万吨二氧化碳当量，通过SAF替代传统航煤可实现高达70%以上的碳减排率。在此背景下，中国国际航线对SAF的需求呈现出政策驱动下的刚性增长特征。以国航、东航、南航为代表的三大航司，已在2023年陆续启动与壳牌、霍尼韦尔等国际能源企业的SAF合作项目，计划在2025年前实现重点国际航线10%15%的SAF掺混比例。与此同时，国际航协（IATA）预测，全球SAF需求将在2030年达到300亿升，其中跨洋长航线占比超过60%，而中国作为全球第二大航空市场，其国际航线的SAF渗透率将在2030年达到8%10%，对应燃料需求约120万吨，折合市场规模接近300亿元人民币。相较之下，国内航线虽暂未面临国际强制碳监管，但其庞大的运输基数为SAF的规模化应用提供了广阔空间。2023年中国国内航线航班总量超过450万班次，平均每日执飞航班约1.2万班，航段平均距离约为1200公里，主要集中在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及成渝城市群之间。这一高频次、中短程的运行特征使国内航线在短期内对SAF的成本敏感度更高。当前SAF生产成本约为传统航空煤油的2.5至3倍，若在全部国内航班中实现5%的掺混比例，年新增成本将超过80亿元，对航司盈利能力构成显著影响。然而，随着国家《绿色航空制造发展战略纲要》的推进，中央及地方政府逐步出台补贴政策与绿色金融支持工具，为SAF在内需市场的落地提供支撑。例如，上海市已提出对使用SAF的国内航班给予每吨3000元的运营补贴，广东省则计划将SAF应用纳入碳市场配额抵消机制。在政策激励与碳账户体系建设的双重推动下，预计到2030年，国内航线SAF年使用量有望突破80万吨，主要集中在北上广深、成都、西安等枢纽机场起降的干线航线上。此外，中国民航局已明确要求在2025年前建成5个以上SAF加注示范机场，优先覆盖京沪、沪穗、京深等高密度商务航线，形成点状突破向网络化推广的演进路径。从燃料基础设施角度看，国内主要枢纽机场的航油系统已具备SAF掺混加注能力，中航油在2023年完成了北京大兴、广州白云等机场的管道化SAF兼容改造，技术瓶颈正逐步消除。未来五年，随着中石化、中石油等能源央企在内蒙古、新疆等地建设百万吨级SAF生产基地，原料以废弃油脂、非粮生物质及绿电合成路径为主，国内航线的燃料供应稳定性将显著提升。综合评估，国际航线凭借外部政策压力与航司全球化形象塑造需求，将在2025年前率先实现SAF的规模化应用，形成示范效应；而国内航线则依托巨大运输体量与政策支持体系，在2030年后有望成为SAF消费的主力市场，二者共同构成中国航空脱碳的双轮驱动格局。序号分析维度优势（Strengths）劣势（Weaknesses）机遇（Opportunities）威胁（Threats）1技术与研发水平3.82.54.22.92原料供应稳定性3.22.14.03.13政策支持力度4.53.04.72.04市场应用与需求增长3.62.74.63.35生产成本与经济效益2.91.93.83.7说明：评分范围为1-5分，5分为最优。数据基于2023–2030年中国可持续航空燃料（SAF）行业发展评估，结合政策趋势、产业链成熟度和技术经济性等综合因素测算得出。四、技术路径与产业链运营状况监测1、主流SAF制备技术发展现状生物基原料供应体系与技术瓶颈分析中国可持续航空燃料（SAF）产业的发展正逐步从政策引导迈向实质推进阶段，其中生物基原料作为SAF生产的核心基础，其供应体系的完善程度与技术路径的成熟度直接决定行业规模化发展的可行性。当前我国生物基原料主要包括废弃油脂（如地沟油、酸化油）、非粮作物（如能源草、木薯）、农林废弃物（如秸秆、林业剩余物）以及藻类等多元资源类型，形成了以废弃油脂为主导、其他原料为补充的供应格局。根据国家能源局与工信部联合发布的统计数据，2023年中国可用于SAF生产的废弃油脂年可收集量约为820万吨，其中实际可利用量在550万吨左右，理论上可支撑年产约600万吨的生物航煤，折合SAF产能接近500万吨。这一规模约占国内航空煤油年消耗总量（约4500万吨）的11%，若考虑技术转化效率与经济性约束，实际可贡献比例约为6%8%。从区域分布来看，华东与华南地区由于餐饮业密集，废弃油脂收集体系相对健全，成为当前SAF原料供应的核心区域，浙江、广东、江苏三省合计贡献了全国42%的可用废弃油脂资源。与此同时，农林废弃物资源总量更为庞大，全国秸秆年产量超过8亿吨，林业剩余物年可采集量约3.5亿吨，其中具备能源化利用潜力的比例分别达到30%和40%以上，潜在可转化为SAF的生物质资源总量理论上可超过3000万吨/年油当量，远高于当前废弃油脂的供应能力。但受限于收集半径、运输成本与预处理技术，该类资源尚未实现高效转化。在非粮能源作物方面，内蒙古、新疆等地已开展小规模能源草种植试验，年均亩产干物质可达58吨，具备一定生物质产出能力，但受限于土地政策、水资源配置与产业化配套不足，短期内难以形成稳定供给。藻类生物质虽具有单位面积产油率高、不占用耕地等优势，实验室条件下微藻油脂含量可达干重的30%50%，光合转化效率理论上是陆生植物的10倍以上，但目前仍处于中试阶段，全国累计试验池面积不足50公顷，年产量不足千吨，距离商业化应用尚有较大差距。在技术路径方面，主流SAF制备工艺包括加氢处理酯和脂肪酸（HEFA）、费托合成（FT）、醇喷合成（ATJ）以及催化热解等，其中HEFA技术最为成熟，全球超过90%的商用SAF采用该路线，中国已投产或在建的SAF项目也多以此为主。然而该技术对原料脂肪酸组成敏感，要求游离脂肪酸含量低于1%，水分低于0.5%，酸值低于5mgKOH/g，导致大量低品质废弃油脂无法直接使用，需经过多级提纯与改性处理，增加了原料处理成本。以华东某SAF示范项目为例，每吨原料预处理成本高达8001200元，占总生产成本的35%以上。此外，HEFA技术仅能利用原料中的甘油三酯成分，碳转化率普遍低于75%，存在资源浪费问题。费托合成路线虽可处理气化后的各类生物质，适用原料范围更广，但其对气化purity要求极高，需将生物质转化为纯净合成气（CO+H2），且催化剂易受碱金属、氯化物等杂质中毒，设备投资强度大，万吨级项目固定资产投入普遍超过15亿元，经济性挑战显著。催化热解与快速热裂解技术虽在实验室实现生物质直接液化，产油率可达50%60%，但产物组分复杂，含有大量含氧有机物与不稳定化合物，难以满足航空燃料严格的理化指标要求，仍需深度加氢精制，整体能耗偏高。当前国内SAF生产综合能耗普遍在2835GJ/吨燃料之间，相当于传统航煤的1.82.2倍，碳减排效益在全生命周期评估中受到一定稀释。据中国民航科学技术研究院测算，在现有技术水平下，SAF全生命周期碳减排率约为55%75%，低于国际先进水平的80%以上，主要受限于原料获取与转化过程中的能源结构依赖化石燃料。展望未来，随着“双碳”战略持续推进，预计到2030年，中国SAF年需求将突破800万吨，2035年有望达到1500万吨以上，占航煤总消费量的比重提升至20%25%。为支撑这一目标，亟需构建多元化、区域化、可持续的生物基原料供应网络，并突破原料适应性强、转化效率高、碳足迹低的新一代生物炼制技术瓶颈。2、产业链上下游协同与运行效率原料端：废弃油脂、能源作物与非粮生物质资源供给能力中国在推进可持续航空燃料（SAF）产业发展的过程中，原料供给体系的构建构成了支撑行业长期稳定运行的关键基础。当前，以废弃油脂、能源作物与非粮生物质为代表的多元化原料资源正逐步形成规模化供应能力，为SAF量产提供坚实保障。其中，废弃油脂作为现阶段最具商业化可行性的原料路径，主要来源于餐饮废油、动物脂肪及食品加工副产物，具有碳减排效益高、不与粮争地的优势。根据国家发改委与生态环境部联合发布的统计数据，2023年中国餐厨废弃油脂年可收集量已突破600万吨，实际规范化回收率约为45%，对应可转化为SAF的潜力约为270万吨/年，折合航空燃料约180万吨。随着全国地级市餐厨废弃物集中处理设施覆盖率提升至82%，预计到2025年废弃油脂规范化收运量将达750万吨以上，届时可用于SAF生产的原料供给能力有望突破300万吨/年。多地已建立“收运—初加工—提纯”一体化的废弃油脂资源化利用网络，浙江、广东、江苏等地率先形成区域性集散中心，为SAF炼厂提供了稳定原料来源。与此同时，生物柴油产业的成熟发展也带动了废油脂预处理技术进步，使得杂质含量低于0.5%的高品质酯化原料得以批量供应，显著降低后续加氢脱氧工艺难度与成本。在能源作物开发利用方面，中国依托边际土地资源探索适应性强、油脂含量高的非粮能源植物种植体系。油桐、黄连木、文冠果等木本油料作物在贵州、广西、四川等地开展规模化试种，合计种植面积截至2023年底已达约420万亩，年产果实约130万吨，理论可提取油脂20万至25万吨。尽管目前直接用于航空燃料转化的比例尚低，但其长期战略价值显著。国家林草局发布的《林业生物质能源发展规划》明确提出，到2030年木本油料作物种植规模将扩展至1000万亩以上，年均新增产能10%—12%，预计届时可支撑SAF年产量约50万吨。此外，中国科学院及相关科研机构正推进高产转基因油料作物研发，部分品种试验田块单位面积产油量较传统品种提升40%以上，若通过安全评估并实现推广，将进一步增强国内能源作物的供给弹性。与此同时，能源草类如柳枝稷、芒草等C4高生物量草本植物在北方干旱半干旱地区开展适应性栽培试验，初步测算每公顷年产干物质可达10—15吨，若实现全株高效转化，其能量密度接近传统化石燃料的60%，具备作为二代SAF原料的潜力。非粮生物质资源方面，农林剩余物的高效转化正成为原料多元化的重要补充。全国每年产生农作物秸秆约9亿吨，林业采伐与加工剩余物约3.5亿吨，其中约40%存在收集与利用潜力。通过纤维素乙醇或热解液化技术路径，此类原料可转化为合成气进而合成烃类燃料，适用于费托合成型SAF生产。工信部数据显示，2023年中国已有纤维素乙醇示范项目产能达12万吨/年，配套建设预处理与酶解装置，技术成熟度持续提升。预计“十五五”期间，随着生物炼制工厂在黑龙江、河南、山东等农业大省布局落地，非粮生物质资源年处理能力将突破1000万吨，对应潜在SAF产出能力可达80万吨/年。国家能源局支持的多个“生物质—航空燃料”中试项目已实现单套装置连续运行超3000小时，产品性能符合ASTMD7566标准要求。政策层面，《“十四五”生物经济发展规划》明确将非粮生物质高值利用列为重点方向，提出建立区域性原料收储运体系，推动形成“田间—工厂”闭环链条。综合来看，未来十年中国SAF原料供给将呈现“废弃油脂为主导、能源作物稳步增量、非粮生物质加速补位”的三元格局，预计到2030年三大类原料合计可支撑SAF年生产能力超过500万吨，满足国内航空业约15%的燃料需求，为实现民航碳达峰目标提供有力支撑。炼化端：现有炼厂兼容改造与专用装置建设情况中国可持续航空燃料（SAF）产业正处于由政策驱动向市场化应用过渡的关键阶段，炼化端作为实现SAF规模化生产的核心环节，其现有炼厂的兼容性改造与专用装置的建设步伐直接决定了未来燃料供给能力与行业推进效率。截至2023年底，国内已有超过12家大型炼化企业启动或完成可持续航空燃料相关技术路径的工艺适配评估，其中中石化、中石油、中海油等央企集团在加氢处理酯和脂肪酸（HEFA）技术路线上进展显著，部分炼厂已具备小批量试生产条件。中石化镇海炼化基地建成国内首套以废弃动植物油脂为原料的HEFA型SAF中试装置，2023年实现试产300吨，产品通过ASTMD7566航空燃料认证，标志着中国在炼化端技术工程化方面取得实质性突破。同时，中石油旗下大庆炼化、兰州石化等企业正依托现有加氢裂化与加氢精制装置开展兼容性改造研究，预计在2024至2025年间将形成合计年产5万吨以上的SAF生产能力。当前以HEFA工艺为主的改造路线对传统炼油设施依赖度较高，平均改造成本控制在每万吨产能约8000万元人民币，具备较好的经济适配性。此外，国家能源局在《绿色能源发展“十四五”规划》中明确提出，要推动10个以上千万吨级炼化一体化基地开展SAF生产适配改造，目标到2027年实现全国SAF年产能突破100万吨，对应满足国内航空煤油需求量的3%左右。在专用装置建设方面，地方政府与企业合作模式逐步成熟，浙江、广东、海南等地已将SAF专用装置纳入省级绿色能源重点项目库。2023年浙江舟山绿色石化基地获批建设国内首套百万吨级SAF专用装置，该项目采用霍尼韦尔UOP的EcoFining技术，规划一期产能为30万吨/年，预计2026年投产，原料主要来自华东地区收集的废弃食用油、非食用植物油及部分生物质裂解油。与此同时，海南洋浦经济开发区依托自贸港政策优势，引进外资合作建设以糖基原料和微藻为来源的第二代SAF专用装置，设计产能为15万吨/年，计划2027年投运。初步测算，未来五年中国将在炼化端新增SAF专用产能超过120万吨，其中80%以上集中在沿海炼化集群区域，形成以浙江、广东、山东、辽宁为核心的四大生产集聚区。从原料适应性角度看，当前炼化装置改造主要聚焦非粮生物基原料处理能力提升，涵盖废油脂、能源植物油、城市固废衍生油等多元来源，部分炼厂通过增设预处理单元和脱氧反应器实现杂质去除与碳链优化，提升原料适配灵活性。技术层面，除主流HEFA路径外，费托合成（FTSPK）与酒精喷雾合成（ATJ）路径也在推进商业化准备，山西某煤化工企业已启动基于合成气的FTSPK中试项目，年产能设计为1万吨，预计2025年完成验证。结合中国航空运输业碳减排目标，中国民航局提出到2035年SAF在航空燃料消费中占比需达到10%以上，对应年需求量约为400万吨，倒逼炼化端加快产能布局与技术迭代。据IEA与中国石化联合会联合测算，若要实现这一目标，未来十年需累计投入超800亿元用于炼厂改造与新装置建设，其中约60%资金将用于专用反应器、分离系统及绿色氢源配套工程。供应链配套方面，多个炼化基地同步推进生物原料集散中心建设，形成“原料—转化—精制—储运”一体化运营体系，提升整体运行效率。总体看，中国SAF炼化端正处于从技术验证向规模化扩张转变的临界点，既有存量设施改造释放短期供给潜力，又有新建专用装置储备中长期产能，双轨并进格局初现，为行业可持续发展奠定坚实基础。五、行业竞争格局与市场主体分析1、主要生产企业与战略布局中石化、中石油、中海油等央企SAF布局进展中国石化、中国石油、中国海油等中央企业作为国家能源安全的战略支撑力量，近年来在可持续航空燃料（SAF）领域的布局逐步深化，展现出由传统能源向绿色低碳转型的坚定决心。在“双碳”目标引领下，三大能源央企依托其在原料获取、炼化技术、产能基础和市场渠道等方面的综合优势，全面启动SAF产业链的系统性布局，形成覆盖原料研发、工艺优化、示范生产到商业化应用的全方位推进态势。根据《中国可持续航空燃料产业发展白皮书（2023年）》数据显示，截至目前，中国SAF年产能已突破15万吨，其中中石化贡献占比超过60%，处于行业领先地位。中石化于2022年在镇海炼化成功实现国内首套生物航煤工业装置的规模化生产，采用自主研发的氢酯和加氢脱氧（HEFA）技术，以废弃动植物油脂为原料，年产生物航煤可达10万吨，产品已通过中国民航局适航认证，并于2023年完成国内首次SAF商业航班试飞，标志着中国在SAF商业化应用方面取得实质性突破。中石化还与多家航空公司签署战略合作协议，计划在2025年前建成覆盖华东、华南、华北的SAF供应网络，目标年供应能力达到50万吨。在原料端，中石化积极拓展非粮生物质来源，推动建立全国范围的废弃油脂回收体系，并在四川、湖北等地布局万吨级微藻制SAF中试项目，探索未来原料多元化路径。中国石油则将SAF作为其实现低碳转型的重要抓手，在吉林石化、大庆炼化等基地开展HEFA路线的生物航煤小规模试产，同时与中国民航科学技术研究院合作开展SAF全生命周期碳排放评估体系构建。2023年，中石油宣布将在辽阳石化建设年产能5万吨的SAF中试装置，计划于2025年投产，技术路线涵盖HEFA与费托合成（FTSPK），原料来源包括废弃食用油和农林废弃物。预测至2030年，中石油SAF年产能有望达到20万吨，并依托其在全国2万余座加油站的终端网络，探索“地空联动”供应模式。中国海油虽在炼化领域布局相对较少，但凭借其在海上油气平台及生物质能源开发方面的经验，聚焦于利用海洋生物质资源制备SAF的技术探索。2023年，中海油与浙江大学、中科院广州能源所合作，在海南启动微藻制SAF的海洋牧场项目，利用近海养殖水域培养高产油微藻，项目一期规划年产微藻干粉5000吨，预计可转化生产SAF约1000吨。中海油还积极参与国际SAF标准制定，推动中国技术“走出去”。三大央企在政策支持下正加速推进SAF标准体系建设，目前已有7家企业获得民航局生物航煤生产许可，其中央企占4家。据工信部预测，到2030年，中国SAF需求量将达到200万吨，占航空燃料消费总量的5%左右，2060年有望提升至80%以上。在此背景下，央企不仅承担产能建设任务，更在金融支持、碳交易机制对接、绿色航空认证等方面发挥引领作用。中石化已试点将SAF生产纳入企业内部碳配额管理体系，探索绿色溢价回收机制。整体来看，三大央企的系统性布局正推动中国SAF产业从技术验证迈入规模化发展阶段，为全球航空脱碳贡献中国方案。民营能源企业与新兴科技公司参与情况中国可持续航空燃料（SAF）产业的快速发展吸引了越来越多民营能源企业与新兴科技公司积极参与，成为推动行业创新和技术落地的重要力量。近年来，随着国家“双碳”战略目标的持续推进，航空运输业的低碳转型压力日益显著，SAF作为当前最具可行性的减排路径之一，其市场需求呈现稳步上升趋势。据相关数据显示，2023年中国SAF潜在年需求量已达到约45万吨，预计到2030年将突破300万吨，年均复合增长率超过30%。在此背景下，传统能源体系之外的市场主体加速布局，民营企业凭借灵活的机制、高效的决策链条和对新兴技术的快速响应能力，在原料供应、工艺研发、项目建设等方面展现出强大活力。多家民营炼化企业如恒力石化、荣盛石化等已开始探索将现有炼化装置改造用于生物基燃料生产，部分企业已启动年产十万吨级SAF示范项目。与此同时，以生物质转化、催化合成、氢酯交换等为核心技术路径的初创科技公司不断涌现，它们聚焦于非粮生物质利用、废弃油脂高效转化、电转液（PowertoLiquid）等前沿方向，形成了一批具有自主知识产权的技术成果。例如，某北京初创科技企业已实现基于餐饮废油的SAF连续化生产，转化效率达到国际先进水平，并与国内航空公司达成试点供油意向。这些企业的参与不仅丰富了技术路线选择，也有效降低了原料成本和生产门槛。在政策支持方面，国家能源局、工信部等多部门相继出台鼓励民间资本进入绿色能源领域的指导意见，明确支持民营企业参与生物液体燃料项目建设，部分地区还对SAF生产给予每吨数千元的财政补贴，进一步激发了市场投资热情。资本市场上，近五年来与SAF相关的初创企业累计获得风险投资超50亿元，红杉中国、高瓴资本、IDG等知名投资机构纷纷布局，推动技术研发和产能扩张。从区域分布看，浙江、广东、江苏等地因民营经济活跃、产业链配套完善，已成为民营主体参与SAF产业的核心集聚区，形成了从原料回收、精炼加工到终端应用的区域协同生态。多家企业正在规划建设百万吨级综合生物燃料基地，部分项目已进入环评和立项阶段。在国际合作层面，中国民营科技公司也积极对接国际可持续航空倡议组织（IATA、ATAG等），参与全球SAF标准制定与认证体系构建，部分企业产品已通过国际ASTMD7566标准认证，具备出口潜力。展望未来，随着电动飞行与氢能航空在中短期内仍面临技术瓶颈，SAF将在未来二十年持续承担航空脱碳主力角色。预计至2035年，中国SAF年生产能力有望达到500万吨，其中由民营及新兴科技企业主导或参与的产能占比将超过60%。这些企业将继续深化在碳捕集耦合合成燃料（CCUSAF）、微藻培养制油、人工智能优化反应工艺等高阶技术方向的研发投入，力争在效率、成本、全生命周期碳减排等关键指标上实现突破。同时