奇特核电形状因子的研究

引言青岛大学经济学院我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会1、当人们因为昂贵的医疗费用束手无策时，当人们因为年老体弱、生活无以为计时，对于多数手中持有寿险单的人来说就有提前支取保险金的意愿，保单二级市场——保单贴现市场就应运而生了。2、国外，保单贴现起源于20世纪80年代艾滋病蔓延的美国，三十年来发展迅速；在我国却没有真正意义上的保单贴现市场3、本文基于我国国情，从保单贴现的需求、供给、技术可行性、法律可行性四个方面对我国保单贴现交易进行可行性分析

框架青岛大学经济学院我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会保单贴现的需求分析保单贴现的供给分析保单贴现的技术可行性保单贴现的法律可行性结论保单贴现需求分析青岛大学经济学院

A.保单贴现需求的影响因素分析我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会B.我国保单贴现需求的实证预测A、因素分析青岛大学经济学院1）保险业的发展表1我国保险保费收入、保险深度、保险密度一览表项目年份保费收入（亿）GDP（百亿）总人口数（亿）保险深度（%）保险密度（元/人）19801985199019952000200120022003200420052006200720082009201020114.633.1135.2594.91595.92112.33053.13880.44318.14928.45640.27033.49784.111137.314528.014339.345.4690.16186.68607.94992,151096.551203.331358.231598.781832.172119.242573.063006.703409.034012.024715.649.8710.5911.4312.1112.6712.7612.8512.9213.0013.0813.1413.2113.2813.3413.4113.470.100.370.720.981.611.932.542.862.702.692.662.733.253.273.623.040.473.1311.8349.12125.92165.50237.68300.28332.19376.92429.08532.31736.74833.141083.371064.54数据来源：《中国保险年鉴》（1997-2009），中国保险监督管理委员会网站，《中国统计年鉴2011》，《2011年国民经济和社会发展统计公报》。我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会

A、因素分析我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会表2我国人身保险保费收入、保险深度、密度一览表项目年份保费收入（亿）GDP（亿）总人口数（亿）保险深度（%）保险密度（元/人）200020012002200320042005200620072008200920102011997.51424.02274.83011.03228.23696.54130.15035.67447.48261.510632.89721.4399214.6109655.2120332.7135822.8159878.3183217.4211923.5257305.6300670.0340902.8401202.0471564.012.6712.7612.8512.9213.0013.0813.1413.2113.2813.3413.4113.471.011.301.892.222.022.021.951.962.482.422.652.0678.70111.58177.09233.00248.35282.70314.20381.11560.79618.96792.90721.71数据来源：《中国保险年鉴》（2001-2009），中国保险监督管理委员会网站，《中国统计年鉴2011》，《国民经济和社会发展统计公报》（2011）。青岛大学经济学院

A、因素分析2）重大疾病的威胁表3我国居民慢性病[1]患病率单位：千分比（‰）年份项目1993年1998年2003年2008年按人数计算按例数计算男性女性0-4岁5-14岁15-2425-34岁35-44岁45-54岁55-64岁65岁及以上—169.8152.3187.619.219.226.066.4162.0263.4430.5540.3128.2157.5141.6173.913.418.625.872.5142.2232.0386.5517.9123.3151.1133.5169.06.39.618.058.3117.1219.5362.1538.8157.4199.9177.3222.56.48.720.251.3121.7259.5419.9645.4数据来源：《2010中国卫生统计年鉴》，各年国家卫生服务调查所得。我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会青岛大学经济学院

A、因素分析我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会表4我国重大疾病发病率、医疗费用一览表疾病种类发病率（1/10万）医疗费用（万）心肌梗塞脑中风慢性肾衰竭（尿毒症）恶性肿瘤瘫痪重大器官移植急性重症肝炎再生障碍性贫血男性215.63；女性151.07230/年98-198/年男性129.3-305.4；女性39.5-248.7--66.5/年0.74/年3-62-720-305-505-20大于105-1110-40数据来源：根据《2008中国卫生服务调查研究报告》整理，国家卫生部网站。青岛大学经济学院A、因素分析我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会3）人口老龄化趋势表5我国历年老年人口占总人口比重单位：万人项目年份年末总人口数65岁及以上人口数比重（%）198219871990199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020111016541093001143331211211223891236261247611257861267431276271284531292271299881307561314481321291328021334501340911347354991596863687510783380858359867988219062937796929857100551041910636109561130711894122884.95.45.66.26.46.56.76.97.07.17.37.57.67.77.98.18.38.58.99.1数据来源：《中国统计年鉴2011》、《2011年国民经济和社会发展统计公报》。青岛大学经济学院B、实证预测我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会1）数据选取以退保金额作为衡量保单贴现需求的指标，并以此作为被解释变量，解释变量选取各年65岁及以上老年人口和人身保险的保险密度本文数据的时间范围为1983——2008，其中退保金额来自<中国保险年鉴>（1997-2009）各保险公司损益表；人口数来自《中国统计年鉴2009》；人身保险密度由各年人身保险保费和全国总人数所得，1983——1995年人身保费来自《2007年中国保险业发展报告》，1996——2008来自《中国保险年鉴》，全国总人口数来自《中国统计年鉴》（1984——2009）青岛大学经济学院

B、实证预测我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会2）模型构建平稳性检验退保金额：Yt老年人口：Xt1

人身保险密度：Xt2，对这三个变量利用Eviews软件进行平稳性检验，得到如下结果：得到结果为：二阶差分序列是平稳的，序列均为二阶单整——I（2）表6ADF单位根检验结果一览表

项目序列原值一阶差分二阶差分t值P值t值P值t值P值YtXt1Xt22.2719.434.171.001.001.00-0.770.42-0.410.950.800.98-7.14-6.35-5.730.000.000.00青岛大学经济学院

B、实证预测我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会协整检验(扩展E-G检验)第一步，协整回归将Yt对Xt1、Xt2

进行回归得到青岛大学经济学院

（0.66）（-0.80）（6.59*）调整R2=0.86DW=1.08存在较强的自相关性，考虑适当加入滞后项，并经过显著性检验，最终得到估计如下：

B、实证预测我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会自相关基本消除，可将（2）式作为三者的长期关系，得到残差序列：第二部，检验残差的平稳性经过ADF单位根检验可知,t值为-4.75.根据Mackinnon(1991)通过模拟实验得到不同变量协整检验的临界值，该种情况下5%的显著性水平的临界值为-4.1，可知残差序列为平稳的。结论：变量Yt、Xt1

、Xt2为（2,2）阶协整

（9.87*）（3.84*）（-3.84*）

（-4.62*）

（6.43*）

R2=0.98DW=1.96**

B、实证预测我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会建立误差修正模型（ECM）青岛大学经济学院（1.76***）（8.51*）（5.23*）（6.52*）

(-5.29*)(4.19*)(-5.23*)调整R2=0.81DW=2.03**

其中，误差修正项为：

B、实证预测我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会预测结果：假设未来五年我国65岁及以上老年人口数增速为3.28%，总人口数增速为3.28%，人身保险保费收入增速为15%得到未来五年我国保单贴现额度的预测值，如下表：表7保单贴现额度预测值单位：亿年份2009201020112012保单贴现额1165.101647.252257.482950.89年份2013201420152016保单贴现额3740.944641.775669.636843.04青岛大学经济学院

供给分析我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会保险公司银行证券公司投资者青岛大学经济学院

技术可行性我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会保单交易涉及两个价格：1、保单贴现公司购买寿险保单向贴现人支付的保单贴现金，2、投资者支付给保单贴现公司的价格青岛大学经济学院

技术可行性我国推行保单贴现的可行性分析2012中国保险与风险管理国际年会A.保单贴现金的定价1