精算师考试选择题突破宝典（含解析）

精算师考试选择题突破宝典（含解析）1.我国寿险行业使用的第二套经验生命表，是基于全体国民人口死亡率数据编制的，可直接用于社保养老金的精算评估。2.非寿险业务的纯保费仅需要覆盖预期赔付支出，不需要考虑赔付的波动风险。3.寿险公司计提法定责任准备金时，需要遵循谨慎性原则，即死亡率假设、利率假设均应选取最为保守的数值。4.风险度量指标VaR（在险价值）对任意类型的风险组合，均满足一致性公理中的次可加性要求。5.对于同一款终身寿险产品，相同投保年龄、相同保额的被保险人，趸交纯保费的现值等于均衡年交纯保费的现值之和。6.非寿险公司采用1/24法计提未到期责任准备金时，假设保费收入在每个月内是均匀分布的。7.精算师在执业过程中，如果遇到客户利益与所在机构利益存在冲突的情况，应当优先保障所在机构的利益。8.年复利利率为i时，第n年的贴现因子v^n等于1/(1+i)^n。9.其他条件不变的情况下，保险公司的初始准备金越高，对应的破产概率越低。10.分红寿险产品的红利来源仅包括死差益和利差益两类。1.已知生命表函数l_x代表x岁的生存人数，d_x代表x岁的死亡人数，那么30岁的被保险人存活至60岁的概率表达式为（）A.l_30/l_60B.l_60/l_30C.d_30/d_60D.d_60/d_302.非寿险费率厘定的纯保费法计算公式中，纯保费等于（）A.期望赔付支出+期望费用支出B.期望赔付支出/(1-费用率-利润率)C.单位保额的期望赔付支出D.单位保额的期望赔付支出+附加费用3.寿险公司计提法定责任准备金时，以下利率假设符合谨慎性原则的是（）A.选取高于当前市场无风险利率的假设值B.选取低于当前市场无风险利率的假设值C.选取过去10年市场无风险利率的平均值D.选取未来5年市场无风险利率的预测值4.年复利利率为3%，期末付永续年金每年给付金额为1万元，该年金的现值为（）A.30万元B.33.33万元C.34.33万元D.29.13万元5.我国保险公司偿付能力监管体系中，偿付能力充足率的计算公式为（）A.最低资本/实际资本100%B.实际资本/最低资本100%C.核心资本/最低资本100%D.实际资本/净资产100%6.以下关于VaR（在险价值）和CTE（条件尾部期望）的表述正确的是（）A.同一风险同一置信水平下，CTE的数值一定小于VaRB.VaR满足一致性公理，CTE不满足C.CTE反映了损失超过VaR部分的平均损失水平D.VaR比CTE更适合度量尾部风险7.某车险保单设置绝对免赔额100元，已知保单对应的损失金额服从参数为1/500的指数分布，那么保险公司对该保单的期望赔付金额为（）A.409.37元B.500元C.450元D.398.24元8.某财险公司安排比例成数再保险，自留比例为70%，分保比例为30%，再保险分保佣金为分保费的25%。已知某笔业务原保费收入为100万元，预期赔付支出为80万元，不考虑其他费用，该财险公司在该笔业务上的预期净收益为（）A.6万元B.13.5万元C.20万元D.7.5万元9.精算控制循环的核心环节是（）A.风险评估-产品定价-准备金评估-经验分析B.产品设计-销售管理-理赔管理-成本核算C.资本规划-投资管理-风险管理-利润分配D.合规管理-内部审计-外部监督-信息披露10.寿险公司分红保险产品的平滑准备金的主要用途是（）A.用于弥补未来可能出现的偿付能力不足B.用于平滑不同年度的红利分配水平，避免红利大幅波动C.用于支付未来的理赔支出D.用于补充公司的核心资本1.以下属于经验生命表构成要素的有（）A.各年龄的生存人数l_xB.各年龄的死亡人数d_xC.各年龄的死亡率q_xD.各年龄的平均余命e_x2.以下属于非寿险费率厘定常用方法的有（）A.纯保费法B.损失率法C.分类费率法D.经验费率法3.影响寿险公司责任准备金计提金额的因素有（）A.评估利率假设B.评估死亡率假设C.保单持续时间D.保额大小4.以下属于风险度量一致性公理要求的有（）A.次可加性B.正齐次性C.单调性D.平移不变性5.以下属于影响利率水平的宏观因素的有（）A.通货膨胀率B.货币政策C.财政政策D.市场资金供求关系6.中国精算师职业操守准则的基本原则包括（）A.诚信原则B.专业胜任原则C.保密性原则D.客观性原则7.以下属于非比例再保险类型的有（）A.险位超赔再保险B.事故超赔再保险C.赔付率超赔再保险D.成数再保险8.以下属于非寿险未决赔款准备金计提方法的有（）A.逐案估计法B.链梯法C.案均赔款法D.1/24法9.我国偿二代监管体系的三大支柱包括（）A.定量资本要求B.定性监管要求C.市场约束机制D.现场检查机制10.以下属于巨灾债券特点的有（）A.将巨灾风险转移给资本市场投资者B.当约定的巨灾事件发生时，债券发行人可以免除部分或全部本息偿付义务C.收益率通常低于普通国债收益率D.属于保险风险证券化产品1.某寿险公司开发一款面向30岁人群的10年期定期寿险产品，保额为50万元，相关精算假设为：年预定利率3.5%，预定死亡率每年为0.0012，首年费用率为18%，续年费用率为2%，费用均在年初收取。要求：（1）计算该产品的年交均衡纯保费；（2）若保单第3年的实际死亡率为0.0018，高于预定死亡率，分析该类业务死差损益情况，以及可采取的调整措施。2.某财险公司2023年车险业务的赔款流量三角形数据如下（单位：万元）：进展年/事故年012202112001680180020221500210020231800已知该公司车险业务的赔款在进展到第2年时完全结案。要求：（1）使用链梯法计算2022、2023事故年的未决赔款准备金总额；（2）若2023年公司优化了理赔流程，平均结案周期从2年缩短至1.5年，分析该变化对未决赔款准备金计提的影响。3.某寿险公司2023年末的实际资本为240亿元，最低资本为150亿元。2024年公司计划扩展终身寿险业务规模，预计业务扩展后最低资本将增加60亿元，同时预期业务带来的实际资本增量为20亿元。要求：（1）计算业务扩展前后公司的核心偿付能力充足率；（2）若业务扩展后充足率未达到监管要求的100%，列举3项可采取的应对措施。1.近年来我国巨灾保险制度不断完善，巨灾风险暴露规模持续上升。请结合精算专业知识，论述精算师在财险公司巨灾风险管理过程中发挥的核心作用。2.2020年以来我国市场无风险利率持续下行，长期维持在较低水平。请分析利率下行环境对我国寿险公司准备金计提、盈利能力两个方面的影响，并阐述对应的精算应对策略。标准答案及解析一、判断题答案及解析1.参考答案：错误。解析：我国寿险行业经验生命表是基于商业寿险投保人群的死亡率数据编制的，社保养老金评估使用的是社保人群的经验生命表，二者人群结构不同，不能直接混用。2.参考答案：错误。解析：非寿险纯保费除覆盖预期赔付支出外，还需要考虑风险附加，应对赔付的波动风险。3.参考答案：错误。解析：法定准备金计提的谨慎性原则要求，死亡率假设取偏保守的偏高值，利率假设取偏保守的偏低值，并非所有假设都取最保守值，需符合监管规定的假设区间要求。4.参考答案：错误。解析：VaR仅在风险服从椭圆分布的情况下满足次可加性，对任意风险组合不满足次可加性，不属于一致性风险度量指标。5.参考答案：正确。解析：根据精算等价原理，趸交纯保费的现值等于未来赔付支出现值，均衡年交纯保费的现值之和也等于未来赔付支出现值，二者相等。6.参考答案：正确。解析：1/24法的核心假设是保费在每月内均匀分布，因此每月的未到期保费按照半个月的风险暴露计算，对应1/24的计提比例区间。7.参考答案：错误。解析：精算师执业过程中遇到利益冲突时，应当优先保障公众利益，公平对待客户和所在机构的利益，不得为了机构利益损害公众或客户利益。8.参考答案：正确。解析：年复利下，贴现因子是未来1元在当前的价值，第n年的贴现因子公式为v^n=1/(1+i)^n。9.参考答案：正确。解析：初始准备金越高，保险公司应对非预期损失的缓冲空间越大，破产概率越低。10.参考答案：错误。解析：分红险红利来源包括死差益、利差益、费差益三类，部分产品还包括退保差益等其他来源。二、单选题答案及解析1.参考答案：B。解析：x岁人生存到y岁的生存概率为l_y/l_x，因此30岁存活到60岁的概率为l_60/l_30，选项B正确。2.参考答案：C。解析：纯保费是指仅覆盖预期赔付支出的保费部分，即单位保额的期望赔付支出，附加费用和利润属于附加保费范畴，选项C正确。3.参考答案：B。解析：准备金评估时利率假设越低，计算得到的准备金金额越高，越符合谨慎性原则，因此应选取低于当前市场无风险利率的假设值，选项B正确。4.参考答案：B。解析：期末付永续年金现值公式为A/i，代入数据得1/0.03≈33.33万元，选项B正确。5.参考答案：B。解析：我国偿二代体系下，偿付能力充足率=实际资本/最低资本100%，选项B正确。6.参考答案：C。解析：CTE是损失超过VaR部分的条件期望，反映尾部平均损失，同一置信水平下CTE大于VaR，CTE满足一致性公理，更适合度量尾部风险，选项C正确。7.参考答案：A。解析：绝对免赔额d下，指数分布的期望赔付为λe^(-d/λ)，其中λ=500，d=100，代入得500e^(-0.2)≈5000.8187≈409.37元，选项A正确。8.参考答案：B。解析：原保险公司自留保费70万元，分保保费30万元，获得分保佣金3025%=7.5万元，自留赔付8070%=56万元，净收益=70+7.5-56=13.5万元，选项B正确。9.参考答案：A。解析：精算控制循环的核心环节为风险评估、产品定价、准备金评估、经验分析，形成闭环管理，选项A正确。10.参考答案：B。解析：平滑准备金的作用是储存丰年的红利盈余，用于弥补歉年的红利缺口，平滑不同年度的红利分配水平，避免红利大幅波动，选项B正确。三、多选题答案及解析1.参考答案：ABCD。解析：经验生命表的核心构成要素包括各年龄的生存人数l_x、死亡人数d_x、死亡率q_x、平均余命e_x等，四个选项均正确。2.参考答案：ABCD。解析：非寿险费率厘定的常用方法包括纯保费法、损失率法、分类费率法、经验费率法等，四个选项均正确。3.参考答案：ABCD。解析：准备金计提金额受评估利率、死亡率假设、保单持续时间、保额、保费水平等多个因素影响，四个选项均正确。4.参考答案：ABCD。解析：一致性风险度量的四个公理为次可加性、正齐次性、单调性、平移不变性，四个选项均正确。5.参考答案：ABCD。解析：宏观层面影响利率的因素包括通货膨胀率、货币政策、财政政策、市场资金供求关系、经济增长水平等，四个选项均正确。6.参考答案：ABCD。解析：中国精算师职业操守准则的基本原则包括诚信、专业胜任、保密性、客观性、公平性等，四个选项均正确。7.参考答案：ABC。解析：非比例再保险包括险位超赔、事故超赔、赔付率超赔，成数再保险属于比例再保险，选项ABC正确。8.参考答案：ABC。解析：未决赔款准备金计提方法包括逐案估计法、链梯法、案均赔款法、准备金进展法等，1/24法是未到期责任准备金的计提方法，选项ABC正确。9.参考答案：ABC。解析：偿二代三大支柱为定量资本要求、定性监管要求、市场约束机制，现场检查属于第二支柱的监管手段，选项ABC正确。10.参考答案：ABD。解析：巨灾债券属于保险风险证券化产品，将巨灾风险转移给资本市场投资者，约定巨灾发生时发行人可免除部分或全部本息偿付义务，收益率通常高于普通国债以补偿风险，选项ABD正确。四、案例分析题答案及评分标准1.答案及评分标准：（1）年交均衡纯保费计算：根据精算等价原理，未来赔付现值等于纯保费现值。10年期定期寿险的趸交纯保费为5000000.0012（v+v^2+...+v^10），其中v=1/1.035≈0.9662，年金现值系数（P/A,3.5%,10）≈8.3166，因此趸交纯保费为5000000.00128.3166≈4989.96元。年交均衡纯保费=4989.96/8.3166≈600元。（3分，公式正确得1分，计算过程正确得1分，结果正确得1分）（2）死差损益分析：实际死亡率0.0018高于预定死亡率0.0012，死差损=（实际死亡率-预定死亡率）保额保单数，即每张保单死差损为（0.0018-0.0012）500000=300元。调整措施包括：优化核保规则，提高投保人群的健康门槛；调整后续产品的死亡率假设，适当提高保费水平；优化理赔流程，减少欺诈赔付等。（3分，死差损判断及计算得1分，每列出1项合理措施得1分，最高2分）2.答案及评分标准：（1）链梯法计算：首先计算进展因子，进展年0-1的因子为（1680/1200+2100/1500）/2=（1.4+1.4）/2=1.4；进展年1-2的因子为1800/1680≈1.0714。2022事故年已进展到1年，未决赔款准备金=21001.0714-2100≈150万元；2023事故年已进展到0年，未决赔款准备金=18001.41.0714-1800≈900万元；总额=150+900=1050万元。（3分，进展因子计算正确得1分，各事故年准备金计算正确各得1分）（2）结案周期缩短的影响：结案周期缩短意味着赔款的支付速度加快，链梯法下使用历史进展因子会高估未决赔款准备金，需要适当下调进展因子假设，减少未决赔款准备金的计提金额，避免准备金计提过量。（3分，影响方向判断正确得1分，原因分析正确得2分）3.答案及评分标准：（1）业务扩展前充足率=240/150100%=160%；业务扩展后实际资本=240+20=260亿元，最低资本=150+60=210亿元，充足率=260/210100%≈123.81%，满足监管100%的要求。（3分，扩展前计算正确得1分，扩展后计算正确得2分）（2）若充足率不足，可采取的措施包括：股东增资，补充核心资本；发行次级定期债务、资本补充债券等附属资本工具；调整业务结构，减少高资本消耗的业务规模，优化业务结构；优化投资结构，降低投资风险对应的最低资本要求等。（3分，每列出1项合理措施得1分，最高3分）五、论述题答案及评分标准1.答案及评分标准：精算师在财险公司巨灾风险管理中的核心作用包括以下几个方面：（1）巨灾风险评估与度量：精算师通过分析历史巨灾损失数据、结合巨灾模型，评估地区的巨灾风险暴露水平、巨灾发生频率和损失程度，构建巨灾损失分布，为巨灾保险产品定价、准备金计提提供基础数据支撑。（3分）（2）巨灾保险产品定价：精算师基于巨灾风险度量结果，结合公司的风险偏好、成本结构、监管要求，厘定合理的巨灾保险费率，既保障产品的费率充足性，避免定价不足导致的亏损，又兼顾产品的可负担性，提升巨灾保险的覆盖面。（3分）（3）巨灾准备金计提与资本规划：精算师按照监管要求和公司风险管理需求，计提巨灾风险准备金，合理规划巨灾风险对应的资本需求，确保公司有足够的资本应对巨灾事件的冲击，维持偿付能力充足。（2分）（4）巨灾风险转移方案设计：精算师通过测算不同再保