7月市场下跌smartbeta量化基金业绩亮眼-量化基金月度跟踪(2026年8月)

正文目录量化基金概况 3主动量化基金 4主动量化基金——宽基类 4主动量化基金——行业主题类 7主动量化基金——smartbeta类 7指数增强基金 7指数增强基金——宽基类 7指数增强基金——行业主题类 指数增强基金——smartbeta类 对冲量化基金 量化基金新成立情况 12风险提示 13图表目录

图表1：量化基金产品分类 3图表2：量化基金产品分类7月业绩表现概况 3图表3：2026年7月各类量化基金涨跌幅中位数 4图表4：2026年7月各类量化基金超额收益中位数 4图表5：宽基类主动量化基金指数跟踪情况 4图表6：跟踪沪深300主动基金超额收益 5图表7：跟踪沪深300主动基金年化波动率、最大回撤情况 5图表8：2026年7月跟踪指数为沪深300的主动量化基金超额收益排名前10 5图表9：跟踪中证500主动基金超额收益 6图表10：跟踪中证500主动基金年化波动率、最大回撤情况 6图表2026年7月跟踪指数为中证500的主动量化基金超额收益排名前10 61220267107图表13：2026年7跟踪指数为行业主题类主动量化基金超额收益排名前10 71420267smartbeta107图表15：宽基类指增基金指数跟踪情况 8图表16：跟踪中证500指增基金超额收益 8图表17：跟踪中证500指增基金年化跟踪误差 8图表18：跟踪中证500指增基金年化波动率、最大回撤情况 8图表19：2026年7月跟踪中证500的宽基类指增基金超额收益排名前10 9图表20：跟踪沪深300指增基金超额收益 9图表21：跟踪沪深300指增基金年化跟踪误差 9图表22：跟踪沪深300指增基金年化波动率、最大回撤情况 9图表23：2026年7月跟踪沪深300的宽基类指增基金超额收益排名前10 10图表24：跟踪中证A500指增基金超额收益 10图表25：跟踪中证A500指增基金年化跟踪误差 10图表26：跟踪中证A500指增基金年化波动率、最大回撤情况 10图表27：2026年7月跟踪中证A500的宽基类指增基金超额收益排名前10 10图表28：2026年7月跟踪其他指数的宽基类指增基金超额收益排名前10 图表29：2026年7月行业主题类指增基金超额收益排名前10 图表30：2026年7月smartbeta类指增基金超额收益排名 图表31：对冲量化基金绝对收益表现 12图表32：对冲量化基金年化波动率、最大回撤情况 12图表33：2026年7月对冲量化基金绝对收益排名前10 12图表34：各类量化基金产品数量 13图表35：2026年6月量化基金新成立情况 13量化基金概况根据交易策略的不同，我国的量化基金产品大致可分为三类：主动量化基金、指数增强量化基金与对冲量化基金，三类产品有各自的特征与优势，适用于不同的交易需求。图表1：量化基金产品分类华福证券研究所绘制

300smartbeta5300500、其他宽基指数、行业主题指数、smartbeta5类基金。其中smartbeta类指量化基金跟踪指数的编制方案中采用红利、等权、低波动、价值、成长等单因子或者多因子复合模选成分股。2026年7月，偏股混合型基金指数（885001.WI）收益率为-13.81%，除了跟踪中证500的指增基金，跟踪行业主题指数的指增基金以及跟踪其他宽基指数的主动基金与指增基金以外，其他量化基金收益率中位数高于偏股混合型基金指数收益表现。图表2：量化基金产品分类7月业绩表现概况资料 ，数据截至2026年7月31日7月份部分量化基金价格波动。smartbetasmartbeta的主动基金，对冲量化基金，跟踪沪深30075，收益率中位10.94%、8.30%、-1.55%、-7.05%和-7.26%。图表3：2026年7月各类量化基金涨跌幅中位数 图表4：2026年7月各类量化基金超额收益中位数资料 ，数据截至2026年7月31日 资料 ，数据截至2026年7月31日主动量化基金

主动量化基金——宽基类截至2026年7月31日，232只宽基类主动量化基金按跟踪指数分为跟踪18种指数，其中跟踪指数为沪深300指数、中证500指数、中证800指数基金数量分别为69、58、43只。图表5：宽基类主动量化基金指数跟踪情况资料 ，数据截至2026年7月31日我们将分析跟踪指数为沪深300指数、中证500指数和其他宽基指数类量化基金收益表现情况。300指数基金20267300300指数超额收益均值为202620267月份净值波动率均值20262026年初至今。6300主动基金超额收益资料 ，数据截至2026年7月31日

图表7：跟踪沪深300主动基金年化波动率、最大回撤情况资料 ，数据截至2026年7月31日2026年710300的主动量化基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示（若同一基金经理管理的多只量化基金：图表8：2026年7月跟踪指数为沪深300的主动量化基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日500指数基金20267500500指数超额收5.8%2026720262026年初至今。图表9：跟踪中证500主动基金超额收益资料 ，数据截至2026年7月31日图表10：跟踪中证500主动基金年化波动率、最大回撤情况资料 ，数据截至2026年7月31日列举出2026年7月超额收益排名前10的跟踪指数为中证500的主动量化基金（若同一基金经理管理的多只量化基金收益排名均位居前列，只列举所管理的基金：图表11：2026年7月跟踪指数为中证500的主动量化基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日跟踪指数为其他宽基类主动基金20267107月超额收益排名前三的2000。图表12：2026年7月跟踪指数其他宽基指数的主动量化基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日主动量化基金——行业主题类2026710的跟踪指数为行业主题类指数的主动量A73位。图表13：2026年7跟踪指数为行业主题类主动量化基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日主动量化基金——smartbeta类20267500成长的招商成长量化选股A本月超额收益排名第一。14：20267smartbeta10资料 ，数据截至2026年7月31日指数增强基金指数增强基金——宽基类截至2026年7月314931A50、中证500和沪深300指数基金数量分别为71、68和68只。图表15：宽基类指增基金指数跟踪情况资料 ，数据截至2026年7月31日500A500300指数宽基类指增基金收益表现情况。500指数基金202675005003.2%。2026年7月份基金净值波动率均值高于2026年初至今；2026年7月跟踪误差均值为7.8%，高于2026年初至今水平。图表16：跟踪中证500指增基金超额收益 图表17：跟踪中证500指增基金年化跟踪误差资料 ，数据截至2026年7月31日 资料 ，数据截至2026年7月31日图表18：跟踪中证500指增基金年化波动率、最大回撤情况资料 ，数据截至2026年7月31日2026710500的指增基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：图表19：2026年7月跟踪中证500的宽基类指增基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日300指数基金2026年7月，跟踪沪深300的指增基金相对沪深300指数的超额收益均值为0.31%2026720267月跟踪误5.9%2026年初至今水平。图表20：跟踪沪深300指增基金超额收益 图表21：跟踪沪深300指增基金年化跟踪误差资料 ，数据截至2026年7月31日 资料 ，数据截至2026年7月31日图表22：跟踪沪深300指增基金年化波动率、最大回撤情况资料 ，数据截至2026年7月31日2026710300的指增基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：图表23：2026年7月跟踪沪深300的宽基类指增基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日A500指数基金2026年7月，跟踪中证A500的指增基金相对中证A500指数的超额收益均值为0.62%2026720267月跟踪误5.8%2026年初至今水平。图表24：跟踪中证A500指增基金超额收益 图表25：跟踪中证A500指增基金年化跟踪误差资料 ，数据截至2026年7月31日 资料 ，数据截至2026年7月31日图表26：跟踪中证A500指增基金年化波动率、最大回撤情况资料 ，数据截至2026年7月31日2026710A500图表27：2026年7月跟踪中证A500的宽基类指增基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日跟踪其他宽基类指增基金列举出2026年7月超额收益排名前10的跟踪其他宽基类的指增基金，其中排名前3的量化基金跟踪创业板综，科创价格，中证全指。图表28：2026年7月跟踪其他指数的宽基类指增基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日指数增强基金——行业主题类2026710的跟踪行业主题类指数的指增基金，其AI图表29：2026年7月行业主题类指增基金超额收益排名前10资料 ，数据截至2026年7月31日指数增强基金——