《Excel在财务中的应用》-第9章

问题情景描述【问题情景描述】

已知项目七中粤顺小家电厂2009年12月份的利润表，请以该利润表为依据运用Excel电子表格对粤顺小家电厂的报表进行简单的分析。【问题分析】利润表分析的重点存在如下几个方面:1.营业收入的变动和现金含量;2.毛利率;3.管理费用、销售费用是否出现不正常的上升或下降;4.财务费用是否与贷款规模相适应;5.投资收益的具体内容和现金含量;下一页返回问题情景描述6.营业利润的现金含量;7.企业的业绩是否过度依赖营业外收入;8.销售净利率、资产报酬率、权益报酬率。【学习目标】1.复习财务报表分析中利润表分析的相关知识;2.能够灵活运用Excel进行收入、毛利分析3.能够灵活运用Excel进行期间费用分析;4.能够灵活运用Excel进行利润分析。)返回上一页第一节应用Excel进行收入、毛利分析9.1.1任务目的及要求

通过本次任务让读者能够学会运用Excel进行收入、毛利分析。要求由3~6人组成一个学习小组，共同学习收入、毛利分析的相关理论知识，共同探讨并动手操作Excel电子表格进行收入、毛利分析的方法，从而真正学会应用Excel电子表格进行收入、毛利分析的方法。下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析9.1.2背景知识在利润表中的收入分析与管理应关注以下几个方面:(1)营业收入及其现金含量的走向:营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的。销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入。该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。当比值小于1.17时，说明本期的收入有一部分没有收到现金;当比值大于1.17时，说明本期的收入不仅全部收到现金，而且还收回了以前期间的应收款项或者预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定存在问题。上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析(2)毛利率的大小及其走向:毛利率=(营业收入一营业成本)/营业收入。良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升。如果企业的毛利率下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竟争加剧，销售环境恶化;如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析9.1.3应用Excel进行收入、毛利分析

【实例9-1-1】春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，他们都是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，表9-1是这两家公司1998-2000年的主营业务收入与主营业务成本数据，请就这些数据运用Excel电子表格计算毛利及毛利率，并用图表绘出两家公司收入与毛利率变化趋势图，并查阅资料作适当分析。【操作步骤】(1)将表9-1录入Excel电子表格;上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析(2)在该电子表格的相应位置，例如图9-1中的C5单元格输入公式“=C3－C4"，得出结果如图所示。

(3)选中C5单元格，光标移至该单元格右下角，当光标变成实心的}一字时按住鼠标左键向右拖动直到E5单元格，松开鼠标左键。此时CS单元格的公式即被复制到第5行其他单元格中。

(4)将光标移至C6单元格，输入公式“=C5/C3"，得出1998年双汇的毛}!1率为10.66%，如图9-2所示。

(5)选中C6单元格，光标移至该单元格右下角，当光标变成实心的}一字时按住鼠标左键向右拖动直到E6单元格，松开鼠标左键。此时C6单元格的公式即被复制到第6行其他单元格中。如果第6行的数据不是以百分比显示，可通过[设置单元格格式]命令将之调整为百分比的样式。上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析(6)同样的方法，可以设置春都的毛利和毛利率计算公式，设置好公式的表格如图9-3所示。下面在同一张图上制作1998-2000年两家公司的主营业务收入与毛利率变化趋势图:【操作步骤】(1)在图9-4中筛选双汇和春都两家公司1998-2000年的主营业务收入、毛利率数据组成一个数据清单，并输入Excel电子表格，形成数据表如图9-4所示。

(2)鼠标连续选中区域B2：E6，执行菜单栏命令[插入]\[图表]命令，弹出[图表向导一4步骤之1一图表类型]对活框，将选项卡切换至[自定义类型]选项卡，在该选项卡中找到[两轴折线图]后，点击[下一步]，如图9-5上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析所示:(3)此时弹出[图表向导一4步骤之2一图表源数据]对话框，在[数据区域]选项卡中，保持[数据区域]文本框中的默认值不变，将[系列产生在:]由[行]调整为[列]，如图9-6所示。

(4)点击[下一步]，此时弹出[图表向导一4步骤之3一图表选项]对话框，在[标题]选项卡中，在[图表标题]文本框中输入“双汇春都收入、毛利率趋势图”，在[数值(Y)轴:]文本框中输入[主营业务收入]，在[次数值(Y)轴:]文本框中输入[毛利率]，如图9-7所示。

(5)将选项卡切换至[图例]选项卡，将图例显示的位置由[靠右]改为[底部]，点击[下一步]。上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析(6)此时弹出[图表向导一4步骤之4一图表位置]对话框，在该对话框中，选择[作为其中的对象插入]，点击[完成]。如图9-8所示。

(7)生成的趋势图如图9-9所示。

[分析]从图9-9的图表可以看出，节点以正方形显示的趋势线代表双汇公司的主营业务趋势线，该趋势线显示1998-2000年双汇集团的主营业务收入呈现上升态势，而且主营业务收入达到了20亿以上;节点为三角形的趋势线代表双汇集团的毛利率情况，总体上属于上升态势，三年的毛利率都能达到10%以上，其中1999年毛利率最高，为15.66%;从图中还可以读出1998-2000年春都集团的主营业务收入趋势线处于下行状态(节点为菱形的趋势线)，1998年主营业务收入最高，达到5个亿，2000年该数据迅速下滑到2.94个亿;同时春都具体的毛利率也出现了迅速下滑上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析(图中节点为叉形的趋势线)，由1998年的毛利率15.69%迅速下滑到2000年的3.68%。双汇在这三年的发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好的基础。但春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析

对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑。

【实例9-1-2】长安汽车(000625)是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机开发制造和销售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货车、奥拓微型轿车以及用于微型汽车的江陵牌汽车发动机，表9-2是该公司1999-2001年销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入情况，请利用Excel电子表格计算该公司各年的销售收现率，并做适当分析。

【操作步骤】(1)将表9-2的表格及其相应数据录入Excel电子表格。上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析(2)在该表格的相应位置，例如图9-10中的CS单元格中输入公式“=C3/C4",算出1999年长安汽车的销售收现率为0.86，如图9-10所示。

(3)选中该C5单元格，将鼠标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的“十”字时，按住鼠标左键向右拖动直到ES单元格后松开鼠标左键，完成C5单元格的复制。

(4)经过设置公式，计算出长安汽车公司1999-2001年的销售收现率表如图9-11所示。

[分析]通过对图9-11中的报表进行分析，我们发现有两组数据在呈上升趋势。一组是主营业务收入数据，长安汽车销售收入从1999年的54亿元上升为2001年的73亿元，销售形式持续向好;另一组数据是销售收上一页下一页返回第一节应用Excel进行收入、毛利分析现率指标，1999年为0.86,该指标小于1.17,说明1999年销售的商品并未完全收回现金;2000年该指标达到1.081，比1999年有提丁十;2001年该指标达到了1.287，大于1.17,说明不仅该年实现的主营业务收入全部以现金的形式收回，而且还收回了以前年度形成的应收账款。该指标显示营业收入的质量越来越高。通常情况下，主营业务收入和主营业务收现率这两个指标联袂走高的经济含义是企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。上一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析9.2.1任务目的及要求通过本次任务让读者能够学会运用Excel进行期间费用分析。要求由3~6人组成一个学习小组，共同学习期间费用的理沦知识，根据本任务提供的案例，共同探讨并实际操作如何应用Excel电子表格进行期间费用分析，从而真正学会应用Excel电子表格进行期间费用分析的方法。下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析9.2.2背景知识期间费用指销售费用、管理费用和财务费用。对期间费用的分析主要看企业的费用是否与企业的经营规模相适应。我们知道，企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。其中，总额随着企业经营业务水平的高低成正比例变化的费用为变动费用;总额不随企业经营业务水平的高低变化而保持固定的费用为固定费用。这就是说，在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竟争加剧而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竟争，需要更多费用投人也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析9.2.3应用Excel进行期间费用分析

【案例9-2-1】唐钢股份位于河北省唐山市，主要产品为小型材、线材和焊管等，用于建筑行业和大型工程建设。该公司2001年生产过程中消耗大约623万吨铁矿石、231万吨焦炭及其他辅料，生产钢材374万吨，销售区域集中于京津唐和东部沿海地区。这些原材料和产品均需要通过京山、京秦、大秦等铁路，京唐港、天津港、秦皇岛港等港口及公路运输02000年之前，该公司对船运费的结算是采用代垫代收的方式，但2000年公司将这种结算方式改为将船运费打人销售收入，同时计人营业费用，2001年6月开始，公司又将船运费改回按代收代垫方式结算。表9-3是该公司1999-2001年该公司主营业务收入与营业费用数据，请运用Excel电子表格计算销售费用占收入的比重，并做出该指标变化的合理解释。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析【解题步骤】(1)将表9-3的相应数据输入Excel电子表格中。

(2)将光标移至该表格的C5单元格，输入公式=“C4/C3”，得出结果如图9-12所示。

(3)用光标选中CS单元格，将光标移至该单元格右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动鼠标直到E5单元格后松开鼠标，此时C5单元格的公式即被复制到D5,E5单元格。

(4)如果图9-12表格中第5行的数据不是以百分号显示，可以调整为按照百分号显示，调整后的Excel电子表格如图9-13所示。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析[分析]通过阅读图9-13中的数据表我们可以发现，1999年该公司的营业费用占主营业务收入比为1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢复到1.15%的水平，如此巨幅的营业费用占比变化是怎样产生的呢?通过阅读题目，我们发现该指标的大幅波动是因为运输费用结算方式变化所导致的。2000年之前，该公司对船运费的结算是采用代垫代收的方式，运费不计人营业费用同时也不计人收入，但2000年公司将这种结算方式改为将船运费打人销售收入，同时计人营业费用，造成当年营业费用比1999年增加1.76倍。但公司在实行这个新政策后，很显然出现了一个问题，就是由于运费计人销售收入，从而把价外费用计人增值税的税基，增加了税负，所以，2001年6月开始，公司又将船运费改回按代收代垫方式结算，这导致2001年营业费用比2000年下降57%。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析【实例9-2-2】中兴通讯主要从事数字程控交换系统、移动通讯系统、数据通讯系统、多媒体通讯系统、通讯传输系统、卫星及微波通讯系统、计算机软硬件技术开发与生产以及包括承包境内外通讯工程和国际招标在内的各种对内、对外经济技术合作业务。该公司是我国为数不多的立足于自主开发核心技术的高科技企业。该公司拥有强大的研究开发力量，并且逐年加大研发费用投人，表9-4是该公司1998-2001年的主营业务收入、管理费用数据，请运用Excel电子表格计算收入、费用的增长率以及管理费用占收入的比重，并做适当分析。【操作步骤】(1)将表9-4的表格及数据输入Excel电子表格中;上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析(2)在该电子表格中的相应单元格中，例如图9-14中的D4单元格中输入公式“=(D3－C3)/C3",算出1999年中兴公司比1998年主营业务收入增长29。

(3)选中D4单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动直到F4单元格后松开鼠标，此时D3单元格的公式即被复制到E4,F4单元格中。

(4)将光标移至D7单元格，在D7单元格中输入公式“=(D5－C5)/C5",得出中兴公司1999年管理费用比1998年增长了78%，如图9-15所示。

(5)选中D7单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动直到F7单元格后松开鼠标，此时D7单元格的公式即被复制到E7,F7单元格中。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析(6)将光标移至C8单元格中，在该单元格中输入公式“=C5/C3"，得出1998年中兴公司管理费用占到主营业务收入的16%，如图9-16所示。

(7)选中C8单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，向下按住鼠标左键向右拖动直到F8单元格后松开鼠标左键，此时C8单元格的公式即被复制到D8,E8,F8中。设置好公式的表格如图9-17所示:[分析]通过图9-17中兴公司1998-2001年的数据分析可知，该公司主营业务收入随着管理费用的增加是有较大幅度增长的。而管理费用中占比较大的是研究开发费用，该项费用在2001年达到了9.89亿元，占同年管理费用的57%，仅研发费用一项就占该年主营业务收入的11%，可见中兴公司在研发费用的投人是相当大的。中兴公司正是依托强大的研发力量，使得该公司在通讯领域形成了国内比较领先的综合实力。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析【实例9-2-3】1999年以来，厦门路桥的主营业务收入来自厦门大桥的过桥费收入，同时从事海沧大桥的投资建设。厦门海沧大桥横跨厦门岛西部与海沧台商投资开发区，为特大型三跨吊钢箱悬梁索桥，全长5,926米，工程总投资人民币287,400万元，是厦门有史以来投资最大的交通基础设施建设项目。1999年2月该公司在招股说明书披露，海沧大桥项目的总投资287,400万元，其资金安排如下:①口本输出人银行贷款13,000万美元，折合人民币107,900万元，利率为浮动利率，即6个月的LIBOR(伦敦同业拆放利率)加0.25%和转贷手续费0.6%，期限15年;②国家开发银行贷款30,000万元，年利率12.42%,期限12年;③交通部安排车购费226,900万元;④厦门市财政局贴息借款30,000万元;5IPO(首次公开招股)募股资金投人49,617万元等。在1999年2月厦门路桥IP()上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析招股的时候海沧大桥已经进人施工期，该桥于1999年12月30口举行通车典礼，股份公司于2000年1月3口起开始征收海沧大桥通行费。请运用Excel电子表格计算表9-5中的财务费用增长金额以及营业利润增长率，并对该指标变化作合理解释。

【操作步骤】(1)将表9-5所示的表格及数据输入Excel电子表格。

(2)在该电子表格的适当位置，如图9-18的D8单元格中输入公式“=D7－C7”，算出厦门路桥公司2000年比1999年财务费用增长8,000万元，见图9-18所示。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析(3)选中D8单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动直到E8单元格后松手，此时D8的公式即被复制到E8中。

(4)将光标移至C10单元格，在该单元格中的C10中输入公式“=C9/C3",得出1999年厦门路桥公司的营业利润率为77%。

(5)光标选中C10单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时按住鼠标左键向右拖动直到E10单元格后松开鼠标，此时C10单元格的公式即被复制到D10,E10单元格。

(6)如果图9-19中的第10行不是以百分号显示，可以调整该行的格式，使之以百分号显示，显示结果如图9-20所示。上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析【分析】分析图9-20中的厦门路桥数据显示，1999年厦门路桥的营业利润为10,549万元，而2000年该公司的营业利润下降到4,685万元，比1999年下降了55.6%，其中财务费用上升约8,000万元是较为主要的一个减利因素。公司的负债规模并没有较大改变，却出现了财务费用的异常变化，核心原因是海沧大桥的竣工使得利息支出不再可以资本化。海沧大桥1999年对应的贷款利息只计人在建工程费用，而2000年海沧大桥运营后，该项目的贷款利息已计人了公司财务费用。在投人的28亿多资金中，贷款约13亿元，由此，每年会增加财务费用8,000多万元。从利用会计分析评价企业盈利能力的角度，厦门路桥1999年度的营业上一页下一页返回第二节应用Excel进行期间费用分析利润率是不可思议的77%，但我们不能就此认为这是企业的正常盈利水平，相反，只有自2000年海沧大桥建成通车收费后，厦门路桥的真实盈利能力才在报表中得到了反映，所以，我们看到2000年、2001年的营业利润率降到了20%以下，当然，一旦企业还贷周期结束，或是寻找到其他特殊还贷政策，则企业的盈利能力又将是另外一番景象。上一页返回第三节应用Excel进行利润分析9.3.1任务目的及要求

通过本次任务让读者能够学会运用Excel进行利润分析。要求3~6人组成一个学习小组，共同学习利润分析的相关知识，通过本任务提供的案例，共同探讨并实际操作应用Excel电子表格进行利润分析的方法，从而真正掌握应用Excel电子表格进行利润分析的方法。下一页返回第三节应用Excel进行利润分析9.3.2背景知识利润分析与管理的目标主要有如下方面:(1)企业具有一定的盈利能力。企业具有一定的盈利能力是指企业在会计政策保持一贯性的条件下，在绝对额上，企业具有大于零的营业利润、利润总额、净利润，且金额不断增长;在获利能力比率上，其销售利润率、销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率、每股收益等指标在同行业中处于平均水平以上。

(2)利润结构基本合理。所谓利润结构基本合理可以从以下两个方面来解释:①企业的营业利润、利润总额的结构基本合理。所谓营业利润、利润总额的结构基本合理，是指企业的利润总额主要是由营业利润带来上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析的，而不是由营业外收入带来的。②企业的利润结构与资产结构相适应。在企业的息税前利润的构成中，投资收益与“息税前利润减去投资收益以后剩余的其他利润(以下简称“其他利润”)之间的数量结构和企业资产总额中的对外投资与“资产总额减去对外投资以后剩余的其他资产”(以下简称“其他资产”)之间的数量结构相匹配。我们的基本思路是:企业的资产总额带来了息税前利润，其中，对外投资带来了投资收益，其他资产带来了其他利润。因此，利润结构应该与资产结构相适应。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析9.3.3应用Excel进行利润分析

【案例9-3-1】盐田港公司的主要利润来源于惠盐高速公路营运和港口工程建设。2000年10月该公司实施了资产重组，公司剥离了暂时不能产生效益的沉淀资产，置换进两块经营性资产即盐田国际27%的股权和梧桐山隧道50%的股权。表9-6是该公司1999-2001年的利润表主要项目，请运用Excel电子表格计算营业利润率、投资收益增长额、2001年比2000年增长率，并作适当分析。【操作步骤】(1)将表9-6的相应数据输入Excel电子表格。

(2)将光标移至刚输入的Excel电子表格的C6单元格，如图9-21所示在该单元格中输入公式“=C5/C3”，得出计算结果为50.07%。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析(3)光标选中C6单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动，直到E6单元格后松开鼠标，使得C6单元格的公式被复制到第6行其他相应单元格中。

(4)将光标移至D8单元格，在该单元格中输入公式“=D7－C7"，得出2000年盐田港比1999年增长投资收益5,943万元，如图9-22所示。

(5)光标选中D8单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动，直到E8单元格后松开鼠标，使得D8单元格的公式被复制到第E8单元格中。

(6)光标移至F3单元格，在该单元格中输入公式“=IF(E3=0，“”，(E3-D3)/D3)"，得出盐田港2001年主营业务收入比2000年增长了54.7%,如图9-23所示。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析(7)选中F3单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向下拖动直到F15单元格后松开鼠标左键，此时F3单元格的公式即被复制到F列其他相应单元格中。

(8)如果F列的数据不是以百分号显示，此时可以通过[设置单元格格式]命令将之调整为百分号显示，调整好的表格如图9-24所示:【分析】从盐田港1999-2001年利润表主要指标表中可以看到，2001年盐田港的主营业务收入为3.83亿元，主营业务利润2.02亿元，净利润3.76亿元，分别比2000年增长了54.7%,86.96%以及300.56%。盐田港2001年如此好的业绩来自两个方面的支撑:一是主营业务的持续增长;一是投资收益的大幅增长，2001年投资收益达到了3.25亿元，较上年增长了2.66亿元，该项指标成为当年净利润的主要来源。而这所有的一切上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析均来自2000年10月盐田港进行的那次资产重组。那次资产重组，盐田港用暂时不能产生效益的沉淀资产置换进两块优质经营性资产即盐田国际27%的股权和梧桐山隧道50%的股权。盐田国际集装箱码头是我国华南地区集装箱主枢纽港，由盐田港集团与以和记黄埔为首的外资合作兴建，采用国际上最先进的集装箱港口管理模式，吸引了众多国际知名船舶公司的挂靠。2001年盐田国际集装箱吞吐量为275万标准箱，比上年增长28%,实现净利润11.941亿元，比上年增长55%，增长势头迅猛。资产重组后的盐田港主营业务及其资产结构发生了根本性变化。公司确立了以港口集装箱装卸业为龙头，以疏港高速公路和隧道营运为支柱，以商品混凝土、仓储、运输物流产业为配套的新型产业结构。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析[案例9-3-2]西安黄河(600831)为1994年2月在上海证券交易所上市的公司，由于上市以来经营状况较差，该股票被戴上ST的帽子，随后更名为ST黄河科，之后又更名为广电网络。该公司曲折的改名道路同时告诉我们了一个不平凡的“利润”历程。西安黄河自1994年2月24口上市，除了当年未亏，此后年年都与亏损沾边。上市第二年中期报亏274.4万元，年度亏损937.5万元;1996年中期亏损3,768.84万元，年度更是报亏23,538万元;但从1997年开始，事情发生了戏剧性的变化，这1年中期报亏354.22万元，但年报就显示扭亏为盈，实现净利润306.25万元。表9-7是1998-2000年该公司利润表中的部分数据，请就此表运用Excel电子表格计算各年的毛利率，并比较各年净利润的变化，并运用Excel的制图功能进行适当分析，指出净利润变化的原因。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析【操作步骤】(1)将表9-7录入Excel电子表格;(2)在该Excel电子表格中的相应位置，例如图9-25中的CS单元格输入公式“=(C3－C4)/C3"，得出1998年西安黄河的毛利率为16.96%，如图9-25所示。

(3)光标选中C5单元格，将光标移至该单元格的右下角，当光标变成实心的十字时，按住鼠标左键向右拖动直到E5单元格后，松开鼠标左键，此时C5单元格的公式即被复制到D5,E5单元格中，结果如图9-26所示。

(4)在图9-26中挑出西安黄河1998-2000年的主营业务收入、毛利率数据组成新的表格清单如图9-27所示。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析(5)连续选中图9-27中的B2;E4单元格，执行菜单栏命令[插入]\[图表]命令，弹出[图表向导一4步骤之1一图表类型]对话框，在该对话框中，切换至[自定义类型]选项卡，在该选项卡的[图表类型:]中选中!两轴折线图)如图9-28所示，点击[下一步]。

(6)此时弹出[图表向导一4步骤之2一图表源数据]对话框，保持该对话框的默认值不变，点击[下一步]，如图9-29所示。

(7)此时弹出[图表向导一4步骤之3一图表选项]对话框，在!标题〕选项卡中，在[图表标题]文本框中输入标题“西安黄河收入、毛利率趋势图”，在[数值(y}轴:]文本框中输入“主营业务收入(元)”，在[次数值(y)轴:]文本框中输入文本“毛利率”如图9-30所示，再切换至[图例]选项卡，将图例的显示位置由[右侧]变为[底部]，点击[下一步]。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析(8)此时弹出[图表向导一4步骤之4一图表位置]选项卡，选择将图表作为其中的对象插入，点击[完成]，如图9-31所示。

(9)根据图9-26中的数据清单生成的图像如图9-32所示:从图9-32可以看出，西安黄河1998-2000年的主营业务收入是逐年萎缩的，从1998年的2.52亿大幅下降到2000年的2829万，同时该公司的毛利率也呈现下跌态势，1998年该公司的毛利率尚有16.96%，到了2000年跌至负数，为－5.95%，可见该公司三年来经营步人艰难。该公司经营形式的持续恶化，但是1999年却出现扭亏，下面我们再绘制该公司1998-2000年不i!润趋势图:①从图9-33中的表格中挑选西安黄河三年间的营业利润、营业外收入以及净利润数据录入Excel电子表格，形成新的数据清单，如图9-33所示。上一页下一页返回第三节应用Excel进行利润分析②连续选中图9-33中的B2:ES区域，执行菜单栏命令[插入]\[图表]命令，弹出[图表向导一4步骤之1一图表类型]命令，在[标准类型]选项卡中选择[折线图]如图9-34所示。③通过图像制作的四个步骤，最终形成了图9-35的图像;[分析]通过图9-32的分析，我们得出西安黄河1998-2000年主营业务收入持续萎缩，而且毛利率也是逐年下降，且在2000年跌为负数。通过图9-35的图像，我们看到，以菱形为节点的线为该公司营业利润的趋势线，该指标逐年下降，1999年、2000年跌为负数，在－2,000万元左右徘徊，而该公司的净利润在三年间发生戏剧性变化(如图节点为三