精算师考试经典真题重现（带评分标准）

精算师考试经典真题重现（带评分标准）1.编制国民生命表时，通常采用人身险公司的经验生命表死亡率数据作为核心调整基础。（）2.寿险公司计提的寿险责任准备金，不得低于未来现金流出现值减去未来预期现金流入现值的差额。（）3.非寿险比例再保险的自留额越高，原保险公司承担的单位承保风险对应的期望损失越低。（）4.对于车险、货运险等短尾风险业务，未决赔款准备金的规模通常高于未到期责任准备金。（）5.风险度量工具VaR满足次可加性的前提是风险损失服从正态分布等椭圆分布。（）6.利率期限结构的无偏预期理论认为，长期市场利率等于未来各期预期短期利率的算术平均值。（）7.我国第二代偿付能力监管体系下，核心资本占实际资本的比例不得低于50%。（）8.采用链梯法评估未决赔款准备金时，进展因子的选择仅需依据公司自身历史数据，无需参考行业平均水平。（）9.分红保险的利差益来源于公司实际投资收益率高于产品定价时设定的预定利率。（）10.重疾险产品定价时，疾病发生率假设需要根据被保险人的年龄、性别、职业维度进行差异化调整。（）1.某30岁男性投保10年期定期寿险，保额10万元，预定利率3%，采用年交均衡保费模式，不计费用成本。已知首年趸交保费现值为1720元，10年期3%年金现值系数为8.5302，则首年年末该保单的期末责任准备金最接近以下哪个数值？（）A.128元B.236元C.342元D.457元2.下列非寿险未决赔款准备金评估方法中，最适合责任险等长尾业务的是？（）A.逐案估计法B.链梯法C.案均赔款法D.保费比例法3.下列风险度量方法中，属于一致性风险度量的是？（）A.方差B.VaRC.CVaRD.半方差4.某财险公司承保的货运险业务，单位保单损失标准差为1.5万元，若安排成数再保险，自留比例40%，则分保后原保险公司承担的单位保单损失标准差为？（）A.0.6万元B.0.9万元C.1.2万元D.1.5万元5.寿险公司对终身寿险产品进行法定责任准备金评估时，评估死亡率通常与定价死亡率相比？（）A.更保守（取值更高）B.更乐观（取值更低）C.完全一致D.无固定规律6.某利率敏感型终身寿险的修正久期为7.2年，若市场利率上行50个基点，其他条件不变，该产品的责任准备金近似会？（）A.上升3.6%B.下降3.6%C.上升7.2%D.下降7.2%7.我国偿二代监管体系下，下列不属于核心资本构成项的是？（）A.实收资本B.资本公积C.未分配利润D.剩余期限10年以上的次级债8.某非寿险公司车险业务损失服从伽马分布，形状参数α=5，速率参数β=0.002，则单位保单损失的95%分位数约为？（）A.2300元B.3700元C.4500元D.5200元9.某财险公司采用信度费率定价，已知团体客户的经验损失信度因子为0.7，行业基准费率为1200元/年，该团体过去3年平均实际损失为900元/年，则该团体下一年的承保费率为？（）A.990元B.1020元C.1110元D.1170元10.下列不属于精算师职业道德规范要求的是？（）A.保持专业胜任能力B.对客户信息严格保密C.确保精算结果完全符合公司短期利益D.客观公正披露精算结论1.经验生命表编制过程中，需要调整的干扰因素包括？（）A.保单持续率偏差B.承保选择偏倚C.年龄误报D.异常身故事件扰动2.下列属于非寿险未到期责任准备金评估方法的有？（）A.二十四分之一法B.三百六十五分之一法C.风险分布法D.链梯法3.寿险产品定价的核心假设包括？（）A.死亡率假设B.预定利率假设C.费用率假设D.退保率假设4.再保险对于原保险公司的核心功能包括？（）A.分散承保风险B.扩大承保能力C.平滑年度利润波动D.降低偿付能力资本要求5.精算管理控制系统的核心环节包括？（）A.风险识别与计量B.产品定价管理C.准备金评估管理D.偿付能力管理6.下列可用于对冲寿险产品利率风险的工具有？（）A.国债期货B.利率互换C.远期利率协议D.股指期货7.影响未决赔款准备金评估结果的核心因素包括？（）A.理赔处理速度变化B.通胀水平波动C.监管政策调整D.再保险安排变动8.我国偿二代监管体系的三大支柱包括？（）A.定量资本要求B.定性监管要求C.市场约束机制D.现场检查机制9.分红保险的红利来源包括？（）A.利差益B.死差益C.费差益D.退保差益10.下列关于精算假设的说法正确的有？（）A.定价假设通常比法定准备金评估假设更乐观B.重大假设调整需要经过公司治理层审批C.精算假设需要定期回顾更新D.精算假设可以根据公司短期利润目标随意调整1.某寿险公司2023年1月1日承保10000份30岁男性20年期两全保险，保额10万元，年交均衡保费3200元，预定利率3.5%。2023年该组保单累计赔付身故保险金120万元，退保率2%，退保金为每份800元。已知该产品首年末单位保单未来现金流出现值为3800元，未来应收保费现值为3050元。要求：（1）计算2023年末该组保单的总责任准备金；（2）简述评估准备金时采用比定价更高的死亡率假设对准备金规模的影响。2.某财险公司2019-2023年车险业务赔款流量三角形如下（单位：万元）：|承保年|进展年0|进展年1|进展年2|进展年3|进展年4||----|----|----|----|----|----||2019|1200|1800|2100|2250|2250||2020|1300|1950|2300|2415|-||2021|1450|2200|2530|-|-||2022|1600|2480|-|-|-||2023|1750|-|-|-|-|要求：（1）采用链梯法计算各进展年的平均进展因子，估算2023承保年的最终赔款；（2）指出链梯法评估该业务未决赔款准备金的两个主要误差来源。3.某财险公司2023年末核心资本为80亿元，附属资本为40亿元，当期最低资本要求为75亿元。要求：（1）计算该公司的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率；（2）判断该公司偿付能力是否符合监管要求，若不符合说明可采取的监管措施。1.结合寿险精算实务，论述产品定价与法定责任准备金评估两个环节中精算假设的主要差异，以及精算师应当采取哪些措施保障精算假设的合理性。2.说明IFRS17（国际财务报告准则第17号）对财险公司未决赔款准备金计量的核心要求，以及该准则实施对财险公司精算管理工作带来的主要影响。---标准答案及解析一、判断题（每题2分，共20分）1.×解析：国民生命表以人口普查数据为核心基础编制，经验生命表是人身险公司基于自身承保人群数据编制，二者适用场景不同，不会互相作为核心调整基础。2.√解析：这是监管对寿险责任准备金计提的底线要求，确保准备金足以覆盖未来赔付支出。3.×解析：比例再保险下，自留额越高，原保险公司承担的风险比例越高，对应的期望损失越高。4.×解析：短尾业务赔付周期短，未决赔款准备金规模通常低于未到期责任准备金。5.√解析：普通情况下VaR不满足次可加性，仅当损失服从正态分布等椭圆分布时满足次可加性。6.×解析：无偏预期理论下，长期利率等于未来各期预期短期利率的几何平均值，而非算术平均值。7.√解析：偿二代明确要求核心资本占实际资本的比例不得低于50%，附属资本不得超过核心资本的100%。8.×解析：当公司自身历史数据不足或出现异常波动时，需要参考行业平均水平调整进展因子。9.√解析：利差益的定义就是实际投资收益与预定利率下的预期投资收益的差额。10.√解析：不同年龄、性别、职业人群的重疾发生率存在显著差异，定价时需要差异化调整假设。二、单项选择题（每题2分，共20分）1.A解析：年交均衡保费=1720/8.5302≈201.6元，首年保费积累值=201.61.03≈207.6元，首年期望赔付=1000000.001=100元，期末准备金≈207.6-100=107.6元，最接近128元。2.B解析：链梯法基于历史赔款进展规律估算最终赔款，适合长尾业务，逐案估计法、案均赔款法更适合短尾业务。3.C解析：CVaR（条件风险价值）满足一致性风险度量的四个条件（单调性、次可加性、正齐次性、平移不变性），其余选项均不满足全部条件。4.A解析：比例再保险下，自留比例与损失标准差成正比，分保后标准差=1.540%=0.6万元。5.A解析：法定准备金评估要求更为保守，通常采用比定价更高的死亡率假设，提高准备金计提规模，保障偿付能力。6.B解析：准备金变动率≈-修正久期利率变动=-7.20.005=-3.6%，即下降3.6%。7.D解析：剩余期限10年以上的次级债属于附属资本，不属于核心资本。8.B解析：伽马分布均值为α/β=2500元，95%分位数约为均值的1.48倍，即3700元左右。9.A解析：信度保费=0.7900+（1-0.7）1200=990元。10.C解析：精算师应当保持客观中立，不能仅以公司短期利益作为精算结论的判断标准。三、多项选择题（每题2分，共20分）1.ABCD解析：四个选项均是经验生命表编制时需要调整的干扰因素，确保死亡率数据的准确性。2.ABC解析：链梯法属于未决赔款准备金评估方法，其余三项均为未到期责任准备金评估方法。3.ABCD解析：四个选项均是寿险产品定价的核心假设，直接影响定价水平。4.ABCD解析：四个选项均是再保险的核心功能，符合行业实务。5.ABCD解析：四个选项均是精算管理控制系统的核心环节，覆盖精算工作全流程。6.ABC解析：股指期货用于对冲权益类风险，其余三项均为利率风险对冲工具。7.ABCD解析：四个选项均会影响未决赔款准备金的评估结果。8.ABC解析：偿二代三大支柱为定量资本要求、定性监管要求、市场约束机制，现场检查属于定性监管的实施手段。9.ABCD解析：四个选项均是分红保险的红利来源，其中利差、死差、费差是核心来源，退保差是补充来源。10.ABC解析：精算假设不能根据公司短期利润目标随意调整，必须遵循合理性、一致性原则，D选项错误。四、案例分析题（每题6分，共18分，评分标准按踩点给分）1.参考答案及评分标准：（1）计算过程（4分）：有效保单数=10000-身故人数（120万/10万=12人）-退保人数（100002%=200人）=9788份（1分）单位保单期末责任准备金=未来现金流出现值-未来应收保费现值=3800-3050=750元（2分）总责任准备金=9788750=734.1万元（1分）（2）影响说明（2分）：采用更高的死亡率假设会提升未来赔付现金流出的现值，导致准备金计提规模增加，属于更保守的评估方式（2分）。2.参考答案及评分标准：（1）计算过程（4分）：进展0-1平均因子=（1800/1200+1950/1300+2200/1450+2480/1600）/4≈(1.5+1.5+1.517+1.55)/4≈1.517（1分）进展1-2平均因子=（2100/1800+2300/1950+2530/2200）/3≈(1.167+1.179+1.15)/3≈1.165（1分）进展2-3平均因子=（2250/2100+2415/2300）/2≈(1.071+1.05)/2≈1.06（0.5分）进展3-4平均因子=2250/2250=1（0.5分）2023年最终赔款=17501.5171.1651.061≈3278万元（1分）（2）误差来源（2分，答对任意2点即可）：①历史理赔速度发生变化，未来进展因子偏离历史平均；②通胀水平波动导致未来赔款金额偏离历史规律；③承保政策调整导致业务结构变化，与历史业务风险特征不一致。3.参考答案及评分标准：（1）计算过程（3分）：核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本=80/75≈106.67%（1.5分）综合偿付能力充足率=（核心资本+附属资本）/最低资本=120/75=160%（1.5分）（2）判断及说明（3分）：符合监管要求，偿二代要求核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%，该公司两项指标均达标（2分），无需采取监管措施（1分）。五、论述题（每题11分，共22分，评分标准按踩点给分）1.参考答案及评分标准：（1）假设差异（6分，答对任意3点即可，每点2分）：①假设保守程度不同：定价假设通常兼顾市场竞争力和盈利性，更为中性偏乐观；法定准备金评估假设为了保障偿付能力，更为保守，比如死亡率假设更高、利率假设更低。②假设适用周期不同：定价假设通常基于产品全周期的长期趋势设定，一经确定通常不会随意调整；评估假设需要每年根据实际经验、市场环境、监管要求更新调整。③假设监管约束不同：定价假设在符合监管底线的前提下，可由公司根据自身风险偏好、市场策略灵活调整；法定评估假设通常由监管明确规定上下限，自主权更低。④假设考量因素不同：定价假设需要额外考虑市场竞争水平、销售渠道费用、客户行为特征；评估假设更侧重审慎性、偿付能力覆盖要求。（2）保障假设合理性的措施（5分，答对任意3点即可，每点1-2分）：①建立定期经验分析机制，每年对死亡率、费用率、投资收益率等核心