精算师考试精算师考试实战题（含答案）

精算师考试精算师考试实战题（含答案）一、判断题（共10题，每题2分，共20分）1.选择生命表的死亡率通常高于同期国民生命表的死亡率。2.采用24分法计提一年期财产险未到期责任准备金时，假设保费收入在月度内均匀流入，若某保单承保起始日为当年4月10日，年末计提时该保单的未到期责任准备金计提比例为1/3。3.VaR作为一致性风险度量，满足次可加性的要求。4.我国偿二代监管框架下，核心资本占实际资本的比例不得低于50%。5.延期年金的趸交保费在递延期内无需计提责任准备金。6.非寿险费率厘定中的纯保费是根据期望赔付成本计算的，不包含费用附加和利润附加。7.若险种的索赔次数服从参数为λ的泊松分布，则其索赔次数的均值等于方差。8.采用未来法计算的定期寿险保单到期时的期末责任准备金为0。9.溢额再保险中，分出公司的自留额按固定金额约定，分入公司的分保责任最高不超过自留额的约定倍数。10.久期匹配策略可以完全对冲所有利率变动对保险公司净值的影响。二、单选题（共10题，每题2分，共20分）1.下列关于国民生命表和经验生命表的说法，正确的是A.国民生命表的死亡率低于经验生命表B.经验生命表通常用于社保养老金的成本测算C.选择生命表的死亡率随保单持有年度增加逐渐趋近于终极生命表D.国民生命表包含了更多的逆选择因素2.某财产保险公司2023年7月承保一笔一年期家财险业务，保费收入1200元，采用季度平均法（1/8法）计提未到期责任准备金，2023年末该笔业务应计提的未到期责任准备金为A.300元B.450元C.750元D.900元3.已知某险种的索赔次数服从参数为5的泊松分布，单次索赔额服从均值为2000元的指数分布，索赔次数与索赔额相互独立，则该险种的总赔付额的方差为A.10000000B.20000000C.40000000D.800000004.我国偿二代监管框架下，下列不属于核心资本组成部分的是A.普通股B.资本公积C.未分配利润D.剩余边际5.某趸交即期年金产品，被保险人55岁投保，每年年末给付3万元，保证给付10年，10年后若被保险人仍生存则继续给付至身故。已知3%利率下，55岁的期初付10年确定年金现值为24.5万元，55岁的期初付终身年金现值为32万元，65岁的期初付终身年金现值为20万元，则该产品的趸交纯保费约为A.29.1万元B.31.1万元C.33.2万元D.35.2万元6.下列关于寿险责任准备金评估方法的说法，错误的是A.净保费法不考虑费用和利润，评估结果通常偏保守B.毛保费法需要考虑未来的费用和保费收入，评估结果更贴合实际负债C.最优估计准备金是基于未来现金流的无偏估计，不需要附加风险边际D.法定责任准备金的评估假设通常比公司实际经验更保守7.某险种过去3年的已赚保费分别为1000万元、1200万元、1500万元，对应的已发生赔付分别为600万元、750万元、810万元，假设赔付成本趋势因子为1.05，费用附加比例为30%，则该险种的指示毛费率约为A.82%B.88%C.92%D.96%8.下列关于蒙特卡洛模拟方法的说法，错误的是A.模拟次数越多，结果的精度越高B.可以用于处理解析方法难以求解的复杂风险模型C.模拟结果不存在误差D.需要先确定风险变量的概率分布9.某保险公司2023年的已发生已报告赔款为2000万元，已报案未决赔款准备金为500万元，根据流量三角形预测的当年承保业务的最终赔款为3200万元，则应计提的IBNR准备金为A.500万元B.700万元C.1200万元D.1700万元10.某保险公司的负债久期为12年，资产久期为8年，假设资产规模等于负债规模，若市场利率上升50个基点，则公司的净值将A.上升约2%B.下降约2%C.上升约6%D.下降约6%三、多选题（共10题，每题2分，共20分，多选、少选、错选均不得分）1.下列属于中国精算师职业道德规范要求的有A.诚实公正B.专业胜任C.保密性D.遵守法律法规E.优先保障保险公司利益2.编制寿险经验生命表时，需要考虑的调整因素包括A.逆选择因素B.保单持续率C.年龄误报D.医疗技术进步E.保险公司的投资收益率3.下列属于非车险费率厘定中的风险分类变量的有A.房屋的建筑结构B.企业的行业类别C.被保险人的信用等级D.保险标的的坐落区域E.保险公司的运营费用率4.我国偿二代监管框架下，第一支柱量化风险包括A.保险风险B.市场风险C.信用风险D.操作风险E.战略风险5.下列风险度量方法中，属于一致性风险度量的有A.风险价值（VaR）B.条件风险价值（CVaR）C.尾部风险价值（TVaR）D.期望尾部损失E.方差6.寿险产品定价时需要纳入的假设包括A.死亡率B.疾病发生率C.费用率D.投资收益率E.退保率7.再保险对于分出公司的作用包括A.分散承保风险B.扩大承保能力C.降低资本金要求D.获得分入公司的技术支持E.提高产品定价的精准度8.下列属于非寿险责任准备金范畴的有A.未到期责任准备金B.未决赔款准备金C.寿险责任准备金D.长期健康险责任准备金E.理赔费用准备金9.下列关于聚合风险模型的说法，正确的有A.通常假设索赔次数和单次索赔额相互独立B.当索赔次数服从泊松分布时，总赔付额服从复合泊松分布C.复合泊松分布的均值等于索赔次数均值乘以单次索赔额均值D.复合泊松分布的方差等于索赔次数方差乘以单次索赔额方差E.可以用正态近似或平移伽马近似计算总赔付额的分位数10.保险公司常用的资产负债管理方法有A.久期匹配B.现金流匹配C.动态财务分析（DFA）D.风险价值法E.缺口分析四、案例分析题（共3题，每题6分，共18分）1.某财产保险公司经营车险业务，2023年的相关经营数据如下：已赚保费10亿元，已发生已报告赔款4.8亿元，已报案未决赔款准备金1.2亿元，根据流量三角形测算的2023年承保业务的最终赔付率为65%，公司预设的费用附加比例为25%，预期投资收益率为4%。要求：（1）计算2023年承保业务应计提的IBNR准备金；（2）判断该业务的承保盈利水平是否达到预期，说明理由。2.某寿险公司开发一款60岁起领的个人养老年金产品，被保险人40岁男性投保，趸交保费，60岁前若身故退还已交保费的1.2倍，60岁后每年年初给付5万元直至身故。已知评估利率为3%，40岁男性的20年期累积身故概率为8%，60岁男性的期初付终身年金现值为18万元，20年期贴现因子（v^20）为0.5537。要求：（1）计算该产品的趸交纯保费；（2）若公司将费用附加比例设为20%，计算该产品的趸交毛保费。（计算结果保留两位小数）3.某保险公司2023年末的财务数据如下：实际资本为200亿元，最低资本要求为120亿元，其中核心资本为110亿元，附属资本为90亿元。根据偿二代的监管要求，要求：（1）计算该公司的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率；（2）判断该公司的偿付能力是否达标，说明理由。五、论述题（共2题，每题11分，共22分）1.请结合精算实践，谈谈寿险责任准备金评估中，最优估计假设和审慎性假设的差异，以及二者分别适用的场景。2.当前我国新能源车险的平均赔付率普遍高于传统燃油车，请从精算费率厘定的角度，分析新能源车险定价面临的主要挑战，以及可以采取的优化措施。标准答案及解析一、判断题答案及解析1.参考答案：×。解析：选择生命表是基于保险公司承保的被保险人的经验数据编制，被保险人投保时经过体检，逆选择风险低，死亡率通常低于同期未筛选的国民生命表。2.参考答案：×。解析：24分法假设保单在月中生效，4月生效的保单到年末，未到期责任月份为3.5个月，计提比例为3.5/12≈29.17%，不等于1/3。3.参考答案：×。解析：VaR不满足次可加性，不属于一致性风险度量，当资产组合分散时，VaR可能反而上升，不符合风险分散的逻辑。4.参考答案：√。解析：我国偿二代明确要求核心资本占实际资本的比例不得低于50%，附属资本不得超过核心资本的100%。5.参考答案：×。解析：延期年金递延期内，保险公司已经收取保费，承担后续的给付义务，需要按照监管要求计提责任准备金。6.参考答案：√。解析：纯保费的计算仅覆盖期望赔付成本，费用附加、利润附加是在毛保费计算时加入的部分。7.参考答案：√。解析：泊松分布的核心特征是均值和方差相等，均等于分布参数λ。8.参考答案：√。解析：定期寿险到期后，保险公司不再承担任何给付责任，因此采用未来法计算的期末责任准备金为0。9.参考答案：√。解析：溢额再保险的定义就是分出公司预先约定固定自留额，分入公司按照自留额的约定倍数（线数）承担最高分保责任。10.参考答案：×。解析：久期匹配仅能对冲收益率曲线平行移动带来的利率风险，无法对冲收益率曲线非平行移动、凸性差异带来的风险，不能完全对冲所有利率变动的影响。二、单选题答案及解析1.参考答案：C。解析：选项A错误，经验生命表的死亡率低于国民生命表；选项B错误，社保养老金测算使用国民生命表；选项D错误，经验生命表包含更多逆选择因素；选项C正确，选择效应随保单年度增加逐渐消退，死亡率趋近于终极生命表。2.参考答案：C。解析：1/8法假设保单在季中生效，第三季度生效的保单年末未到期责任比例为5/8，因此准备金=12005/8=750元。3.参考答案：C。解析：总赔付额方差=E(N)Var(X)+Var(N)(E(X))²，泊松分布E(N)=Var(N)=5，指数分布Var(X)=(2000)²=4e6，代入得54e6+5(2000)²=4e7。4.参考答案：D。解析：剩余边际是寿险合同负债的组成部分，不属于所有者权益类的核心资本。5.参考答案：B。解析：保证给付10年的期末付终身年金现值=（10年确定期初付年金现值+延期10年的期初付终身年金现值）/（1+i），其中延期10年的期初付终身年金现值=32-24.5=7.5万元，因此总现值=(24.5+7.5)/1.03≈31.07万元，约为31.1万元。6.参考答案：C。解析：最优估计准备金加上风险边际才是符合会计准则要求的准备金，最优估计本身仅为无偏预期，需要附加风险边际。7.参考答案：B。解析：过去3年平均赔付率=（600+750+810）/(1000+1200+1500)=2160/3700≈58.38%，趋势化后纯保费比例=58.38%1.05≈61.3%，毛费率=61.3%/(1-30%)≈87.6%，约为88%。8.参考答案：C。解析：蒙特卡洛模拟是随机抽样方法，结果存在随机误差，误差随模拟次数增加而降低，但不会消失。9.参考答案：B。解析：IBNR准备金=最终赔款-已发生已报告赔款-已报案未决赔款准备金=3200-2000-500=700万元。10.参考答案：A。解析：净值变动=（资产减值幅度-负债减值幅度）=（-80.5%）-（-120.5%）=2%，即净值上升约2%。三、多选题答案及解析1.参考答案：ABCD。解析：精算师职业道德要求公正客观，不能优先保障保险公司利益，需兼顾所有利益相关方的权益，因此E错误。2.参考答案：ABCD。解析：投资收益率与死亡率无关，不属于生命表编制的调整因素，E错误。3.参考答案：ABCD。解析：保险公司的运营费用率是公司内部经营参数，不属于承保标的的风险分类变量，E错误。4.参考答案：ABC。解析：偿二代第一支柱量化风险包括保险风险、市场风险、信用风险，操作风险、战略风险属于第二支柱的控制类风险，DE错误。5.参考答案：BCD。解析：VaR不满足次可加性，不属于一致性风险度量；方差不满足单调性，也不属于一致性风险度量，AE错误。6.参考答案：ABCDE。解析：所列五项均为寿险产品定价的核心假设，全部正确。7.参考答案：ABCD。解析：再保险不能直接提高产品定价的精准度，定价精准度取决于公司自身的经验数据和精算技术，E错误。8.参考答案：ABE。解析：寿险责任准备金、长期健康险责任准备金属于寿险业务准备金，CD错误。9.参考答案：ABCE。解析：复合泊松分布的方差=E(N)Var(X)+Var(N)(E(X))²，不等于索赔次数方差乘以单次索赔额方差，D错误。10.参考答案：ABCDE。解析：所列五项均为保险公司常用的资产负债管理方法，全部正确。四、案例分析题答案及解析1.答案及评分标准：（1）最终赔付额=已赚保费最终赔付率=1065%=6.5亿元（1分），IBNR准备金=最终赔付额-已发生已报告赔款-已报案未决赔款准备金=6.5-4.8-1.2=0.5亿元（2分）。（2）预期承保利润率=1-最终赔付率-费用附加比例=1-65%-25%=10%（1分），该业务的承保利润率为10%，达到预设的承保盈利预期，额外的投资收益为增厚收益部分（2分）。解析：本题核心考点为非寿险准备金计算和承保利润核算，需注意承保利润不包含投资收益，仅基于保费、赔付、费用计算。2.答案及评分标准：（1）设趸交纯保费为P，递延期身故给付的现值=P1.28%（1分），生存至60岁的年金给付现值=（1-8%）v^20518=0.920.553790≈45.87万元（1分）。根据纯保费收支相等原则，P=1.28%P+45.87，解得P=45.87/(1-0.096)≈50.74万元（2分）。（2）趸交毛保费=50.74/(1-20%)≈63.43万元（2分）。解析：本题需注意递延期身故给付与保费相关，因此需要建立方程求解纯保费，不能直接按固定金额计算。3.答案及评分标准：（1）核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本100%=110/120100%≈91.67%（1分），综合偿付能力充足率=实际资本/最低资本100%=200/120100%≈166.67%（1分）。（2）偿二代要求保险公司核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%（2分），该公司两项指标均满足监管要求，偿付能力达标（2分）。解析：本题核心考点为偿二代偿付能力充足率的计算和监管标准，属于基础考点。五、论述题答案及解析1.答题要点及评分标准：（1）差异部分（6分）：①假设基础不同：最优估计假设是基于现有数据的无偏估计，所有假设取最可能发生的数值；审慎性假设是在最优估计基础上加入审慎调整，偏向对保险公司更保守的方向，比如降低利率假设、提高死亡率假设。②结果不同：最优估计假设下的准备金是对负债的中性估计，金额相对较低；审慎性假设下的准备金更高，能够覆盖一定的不利偏离。③目的不同：最优估计假设的目的是真实反映公司的负债水