证券市场主体课件

证券市场主体制度第一节证券交易所一、证券交易所的性质与组织形式（一）证券交易所的性质证券交易所是指依照法定条件设立的，为证券集中交易提供场所、设施，并依法履行相应职责，实行自律性管理的法人。按照其组织形式，通常分为会员制的证券交易所和公司制的证券交易所。按照其是否以营利为目的，分为营利性证券交易所和非营利性证券交易所。世界上多数国家的证券交易所属于非营利性的，采取会员制的证券交易所一般为非营业性的。

我国证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。它具有以下特征：1．证券交易所是依法设立的法人组织。2．证券交易所是为证券集中交易提供服务的固定场所。3．证券交易所中的证券交易完全公开。4．证券交易所是实行自律性管理的法人。（二）证券交易所组织形式证券交易所的组织形式通常分为两种类型：一是会员制；一是公司制。

1．会员制一般为非营利性法人。

2．公司制一般为营利性法人。

二、证券交易所的设立和解散（一）证券交易所的设立证券交易所的设立有三种类型：特许制，登记制，承认制。我国证券交易所的设立属于特许制。（二）证券交易所的解散证券交易所的解散有两种情形：一是自愿解散、二是强制解散。我国《证券法》规定，证券交易所的解散，由国务院决定。

三、证券交易所的职能与组织机构（一）证券交易所的职能

1．组织职能

2．服务职能

3．监管职能

（二）证券交易所的组织机构

1．会员大会

2．理事会

3．总经理

4．专门委员会

四、证券交易所对证券市场的监管（一）对证券交易活动的监管1．制定交易规则。2．公布市场行情。3．实时监控交易情况。4．决定证券的暂停、恢复、终止上市。5．决定证券交易的技术性停牌和临时停牌。6．处分违规交易行为。

（二）对上市公司的监管

1．制定上市规则，并报国务院证券监督管理机构批准。

2．订立上市协议。

3．建立上市公司档案。

4．暂停或终止上市公司股票交易。

5．监督上市公司发布各种文件和信息。

（三）对会员的监管

1．制定会员管理规则，并报国务院证券监督管理机构批准。

2．制定市场主体准入规则。

3．监管会员的证券业务。

4．检查会员的财务状况与风险控制。

五、证券交易所的行为规范1．设立证券交易所必须制定章程。2．证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。3．证券交易所必须实行会员代理交易制。4．证券交易所应依法制定各种规则。5．设立风险基金。6．回避制度。7．不得改变交易结果。第二节证券登记结算机构一、证券登记结算机构的概念和性质二、证券登记结算机构的设立与解散三、证券登记结算机构的职能四、证券登记结算机构的权利义务

第三节证券公司一、证券公司的概念、特征及分类二、证券公司的设立、变更与终止三、证券公司业务与风险管理四、证券从业人员任职管理五、证券公司的行为规范第四节证券交易服务机构一、证券交易服务机构的概念与种类二、证券投资咨询公司三、证券资信评估机构四、其他证券交易服务机构第五节证券业协会一、证券业协会的性质与职责二、证券业协会的会员三、证券业协会的组织机构

【本章复习与思考题】

1．证券交易所的法律地位与基本职能。2．证券交易所的组织形式。3．证券登记结算机构的性质。4．如何加强对证券公司的风险管理