信用风险缓释工具交易管理办法

信用风险缓释工具交易管理办法一、总则（一）目的依据。为规范信用风险缓释工具交易行为，维护市场秩序，防范金融风险，根据《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国证券法》等法律法规，制定本办法。本办法适用于在中华人民共和国境内从事信用风险缓释工具交易的机构及其交易行为。信用风险缓释工具包括信用风险缓释凭证、信用风险缓释合约等。本办法所称交易，是指信用风险缓释工具的发行、交易、结算等活动。（二）适用范围。本办法适用于所有参与信用风险缓释工具交易的机构，包括但不限于金融机构、非金融机构、境外机构等。交易各方应当遵守本办法的规定，不得从事任何违法违规的交易行为。信用风险缓释工具的发行、交易、结算等活动，应当遵循公平、公正、公开的原则，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。（三）基本原则。信用风险缓释工具交易应当遵循合法合规、风险可控、市场化的原则。交易各方应当充分了解交易品种的风险特征，合理评估自身风险承受能力，不得从事超出自身风险承受能力的交易活动。交易各方应当遵守市场交易规则，不得操纵市场、内幕交易、欺诈客户等。二、市场参与（一）参与机构。1.资格条件。参与信用风险缓释工具交易的机构，应当具备相应的资本实力、风险管理能力和交易经验。具体资格条件由国务院金融监督管理机构规定。2.备案登记。符合条件的机构，应当向国务院金融监督管理机构备案登记，取得交易资格。未取得交易资格的机构，不得从事信用风险缓释工具交易。3.持续监管。国务院金融监督管理机构对参与交易机构进行持续监管，确保其持续符合资格条件。（二）职责划分。1.发行人职责。信用风险缓释工具发行人应当真实、准确、完整地披露发行信息，不得进行虚假宣传、误导投资者。2.交易商职责。信用风险缓释工具交易商应当维护市场秩序，不得从事操纵市场、内幕交易等违法违规行为。3.中介机构职责。为信用风险缓释工具交易提供中介服务的机构，应当勤勉尽责，确保交易合规。4.投资者职责。投资者应当遵守交易规则，不得从事欺诈交易、内幕交易等违法违规行为。（三）风险管理。1.风险识别。参与交易机构应当建立完善的风险识别机制，及时识别信用风险缓释工具交易中的各类风险。2.风险评估。参与交易机构应当建立风险评估体系，对信用风险缓释工具交易进行定量和定性评估。3.风险控制。参与交易机构应当建立风险控制措施，确保交易风险在可承受范围内。4.风险报告。参与交易机构应当定期向国务院金融监督管理机构报告风险情况。三、交易规则（一）交易方式。1.交易场所。信用风险缓释工具交易应当在依法设立的交易场所进行。2.交易品种。信用风险缓释工具交易品种包括信用风险缓释凭证、信用风险缓释合约等。3.交易期限。信用风险缓释工具交易期限由交易双方协商确定，但不得违反国家有关规定。4.交易价格。信用风险缓释工具交易价格由交易双方协商确定，但不得操纵市场。（二）交易流程。1.交易申报。交易各方应当按照交易场所的规定进行交易申报。2.交易匹配。交易场所应当根据交易申报进行交易匹配。3.交易确认。交易匹配成功后，交易各方应当进行交易确认。4.交易结算。交易确认后，交易各方应当按照约定进行交易结算。（三）交易限制。1.禁止行为。禁止操纵市场、内幕交易、欺诈客户等违法违规行为。2.信息披露。交易各方应当及时、准确、完整地披露交易信息。3.关联交易。交易各方进行关联交易，应当遵守国家有关规定。4.风险隔离。交易各方应当建立风险隔离机制，防止风险交叉传染。四、结算管理（一）结算方式。1.结算方式。信用风险缓释工具交易结算方式包括现金结算、非现金结算等。2.结算周期。信用风险缓释工具交易结算周期由交易双方协商确定，但不得违反国家有关规定。3.结算账户。信用风险缓释工具交易结算应当通过专用结算账户进行。（二）结算流程。1.结算准备。交易各方应当做好结算准备工作，确保结算资金充足。2.结算指令。交易各方应当按照约定发送结算指令。3.结算执行。结算机构应当根据结算指令进行结算执行。4.结算确认。结算执行完成后，交易各方应当进行结算确认。（三）结算风险。1.结算风险识别。结算机构应当建立结算风险识别机制，及时识别结算风险。2.结算风险评估。结算机构应当建立风险评估体系，对结算风险进行定量和定性评估。3.结算风险控制。结算机构应当建立风险控制措施，确保结算风险在可承受范围内。4.结算风险报告。结算机构应当定期向国务院金融监督管理机构报告风险情况。五、信息披露（一）披露内容。1.发行信息。信用风险缓释工具发行人应当披露发行方案、发行条款、发行价格等信息。2.交易信息。交易各方应当披露交易价格、交易数量、交易时间等信息。3.风险信息。交易各方应当披露信用风险缓释工具的风险特征、风险等级等信息。（二）披露方式。1.披露渠道。信用风险缓释工具信息披露应当通过依法设立的披露渠道进行。2.披露格式。信用风险缓释工具信息披露应当符合国家有关规定。3.披露时间。信用风险缓释工具信息披露应当及时、准确、完整。（三）披露责任。1.发行人责任。信用风险缓释工具发行人应当对信息披露的真实性、准确性、完整性负责。2.交易商责任。信用风险缓释工具交易商应当对信息披露的及时性、准确性负责。3.中介机构责任。为信用风险缓释工具信息披露提供中介服务的机构，应当勤勉尽责，确保信息披露合规。六、监督管理（一）监管职责。1.国务院金融监督管理机构负责信用风险缓释工具交易的监督管理。2.中国人民银行负责信用风险缓释工具交易的宏观审慎管理。3.证券监督管理机构负责信用风险缓释工具交易的证券监管。（二）监管措施。1.现场检查。监管机构可以对参与交易机构进行现场检查，了解其交易情况。2.非现场监管。监管机构可以对参与交易机构进行非现场监管，监测其交易行为。3.行政处罚。参与交易机构违反本办法规定的，监管机构可以依法进行行政处罚。（三）监管合作。1.信息共享。监管机构之间应当建立信息共享机制，加强监管合作。2.联合监管。监管机构之间可以开展联合监管，提高监管效率。3.跨境监管。监管机构之间可以开展跨境监管合作，防范跨境风险。七、附则（一）解释权。本办法由国务院金融监督管理机构负责解释。国务院金融监督管理机构可以根据本办法制定实施细则。国务院金融监督管理机构制定实施细则，应当征求中国人民银行、证券监督管理机构等有关部门的意见。（二）施行日期。本办法自发布之日起施行。本办法施行前有关规定与本办法不一致的，以本办法为准。本办法施行后，国务院金融监督管理机构可以根据实际情况制定补充规定。（三）过渡期安排。本办法施行前已从事信用风险缓释工具交易的机构，应当在本办法施行之日起六个月内完成合规整改。国务院金融监督管理机构可以对合规整改提供指导和支持。（四）法律责任。参与信用风险缓释工具交易机构违