2025年中国短视频行业市场研究报告：用户增长与商业化空间

2025年中国短视频行业市场研究报告：用户增长与

商业化空间

执行摘要

2024年中国短视频用户规模达10.40亿，占网民整体的93.8%，同比净增约1800万，增速降至2%以内，用户增长进入

存量精耕阶段[来源：中国互联网络信息中心（CNNIC）第55次《中国互联网络发展状况统计报告》，2025年]。截至

2025年6月，短视频用户规模进一步升至约10.6亿，渗透率约94.5%，同比增长约1.9%，增速与2024年基本持平[来

源：CNNIC第57次报告，2026年]。用户总量接近天花板，但使用时长仍在增长，2025年短视频人均单日使用时长约

150分钟，较2024年的143分钟增加7分钟，时长竞争成为存量博弈的核心[来源：QuestMobile《2025中国移动互联网

年度报告》，2026年]。

商业化方面，2024年中国短视频行业商业化总收入（含广告、直播打赏、电商佣金及本地生活服务等）约6200亿元，

同比增长约14%；2025年初步测算总收入约7000亿元，同比增长约13%，其中电商GMV贡献最大增量[来源：艾瑞咨

询《2025年中国短视频行业研究报告》，2025年；各平台财报测算，2026年]。行业呈现三大核心趋势：第一，广告

收入增速放缓至个位数，电商和本地生活成为增长主引擎；第二，视频号依托微信生态加速商业化，与抖音、快手形

成三强格局；第三，AI生成内容（AIGC）和短剧付费开辟新变现路径，但监管趋严与内容同质化构成风险。

竞争格局方面，抖音（含抖音火山版）在用户规模和商业化收入上仍居第一，快手紧随其后，视频号凭微信流量快速

追赶。2025年抖音系短视频广告收入占比约55%，快手约25%，视频号约15%，其余平台约5%[来源：QuestMobile、

各平台财报，2026年]。直播电商赛道抖音领先，快手和视频号差异化竞争，淘宝直播和京东直播在货架电商场景中保

持存在。

展望2026—2028年，短视频行业用户规模将在10.7亿左右见顶，商业化增长将主要来自单用户价值提升和电商渗透率

加深。预计2028年商业化总收入有望达到9000亿元，年复合增速约9%。增长动能从流量红利切换为“内容质量+AI效率

+货架电商协同”，拥有完整电商闭环和本地生活能力的平台将获得更大商业化空间。

第一章行业概述

本章界定短视频行业的定义、分类与发展阶段，为后续用户分析和商业化拆解提供分析基础。分析口径以中国大陆短

视频平台及相关商业化生态为主。

1.1定义

短视频指时长通常在15秒至10分钟之间，以移动端为主要载体，融合视频内容创作、分发、互动和商业化功能的互联

网内容形态。根据CNNIC的定义，短视频应用是“以视频内容为核心、支持用户创作与分享、提供算法推荐服务的移动

互联网应用”[来源：CNNIC，2025年]。本报告所研究的短视频行业包括综合短视频平台（抖音、快手、视频号、小红

书视频等）、短视频工具和依托短视频的电商、广告、直播等商业化生态。

1.2分类

中国短视频行业按平台定位和内容生态可分为四类：

综合娱乐型：以抖音、快手为代表，内容覆盖泛娱乐、泛知识、泛生活，用户规模最大，商业化模式最丰富，包括广

告、直播、电商、本地生活等。

社交嵌入型：以微信视频号为代表，依托微信社交关系链分发，强调社交推荐与私域传播，商业化以广告和直播电商

为主，增长最快。

社区内容型：以小红书、B站为代表，小红书视频以生活方式和种草内容为核心，商业化偏向品牌广告和电商；B站中

长视频与短视频混合，社区氛围强，商业化以广告和会员为主。

工具/垂类型：包括剪映、快影等视频剪辑工具，以及面向特定行业（如汽车、房产、招聘）的垂直短视频平台，用户

规模较小但商业化精准度较高。

1.3发展历程

中国短视频行业发展可分为四个阶段：

萌芽期（2011—2015年）：秒拍、美拍、快手（GIF快手转型）等早期产品出现，短视频作为社交分享工具存在，用

户规模和商业化能力有限。2013年快手转型短视频社区，2014年美拍上线。

爆发期（2016—2019年）：抖音于2016年9月上线，以算法推荐和音乐短视频迅速崛起；快手加速商业化；腾讯重启

微视但未成气候。2018年抖音日活突破2.5亿，短视频用户规模从2016年的1.9亿增长至2019年的6.5亿[来源：CNNIC

历年报告]。该阶段竞争核心是用户增长和内容生态建设，商业化以信息流广告为主。

电商与直播融合期（2020—2022年）：新冠疫情加速短视频渗透，直播带货成为现象级商业模式。抖音、快手大力发

展直播电商和本地生活，2021年抖音电商GMV突破8000亿元，快手电商GMV约6800亿元[来源：各平台财报及公开披

露]。视频号2021年上线直播功能，开始商业化探索。该阶段竞争从用户增长转向商业变现效率。

存量竞争与AI升级期（2023年至今）：用户规模见顶，各平台发力精细化运营和AI技术。2023年抖音上线抖音超市，

加码货架电商；快手推进“全域经营”；视频号2024年加速广告和电商变现。AIGC工具（剪映、快影AI功能）降低创作

门槛，短剧成为新内容品类。2024—2025年监管对内容审核、直播规范、未成年人保护持续强化。

1.4当前阶段判断

截至2025年，中国短视频行业整体处于成熟期早期。用户增长红利基本消失，但商业化深度仍有挖掘空间。量化判断

依据如下：

第一，用户渗透率超过94%，接近饱和。2025年短视频用户规模10.6亿，网民渗透率94.5%，与即时通信（97%）相

近，新增用户主要来自银发人群和低线城市的下沉渗透[来源：CNNIC，2026年]。

第二，使用时长仍保持增长但增速放缓。2025年人均单日使用时长150分钟，同比增长4.9%，低于2023年的8.2%和

2024年的6.7%[来源：QuestMobile，2026年]。时长增长主要来自短剧、直播和知识类内容，而非用户规模扩张。

第三，商业化收入增速高于用户增速，进入ARPU提升阶段。2024年短视频行业商业化收入同比增长14%，高于用户

增速2%，2025年预计同比增长13%，单用户年均商业化价值从2024年的596元提升至2025年的660元[来源：本报告测

算，2026年]。

第四，平台格局趋于稳定，新进入者机会有限。抖音、快手、视频号三大平台用户时长份额合计超过80%，竞争壁垒

从流量规模转向电商基础设施、算法效率和内容生态深度。

第二章市场规模与增长趋势

本章量化短视频行业用户规模、商业化总收入及主要变现渠道的规模与增长，识别增长动能，并对2026—2028年商业

化空间进行预测。

2.1历史规模：用户与商业化收入

2.1.1用户规模

2019—2025年6月中国短视频用户规模及渗透率如下：

时间用户规模（亿）网民渗透率同比增长

2019年12月6.4875.8%—

2020年12月8.7388.3%34.7%

2021年12月9.3490.5%7.0%

2022年12月10.1294.8%8.4%

2023年12月10.2293.2%1.0%

2024年12月10.4093.8%1.8%

2025年6月10.60（初步）94.5%1.9%

数据来源：CNNIC第45—57次《中国互联网络发展状况统计报告》，2020—2026年；2025年6月为初步数据，全年数

据预计2026年下半年发布。

用户规模在2021年后进入低速增长期，2022年达到10亿大关后年净增降至2000万以内。增长动力主要来自银发人群

（50岁以上）和低线城市，2025年6月50岁以上短视频用户渗透率约75%，较2022年的62%显著提升[来源：

QuestMobile，2026年]。

2.1.2商业化收入

短视频行业商业化收入包含广告、直播打赏、电商佣金及服务费、本地生活服务佣金及其他（短剧付费、知识付费

等）。2019—2025年估算如下：

年份商业化总收入（亿元）同比增长主要驱动

2019130085%广告爆发

2020250092%直播+广告

2021380052%直播电商起量

2022460021%电商+本地生活

2023540017%电商渗透加深

2024620014%电商+本地生活+短剧

20257000（初步）13%电商GMV增长，广告承压

数据来源：艾瑞咨询、QuestMobile、各平台财报及公开数据测算，2025—2026年；2024年及以前为机构估算值，

2025年为初步测算值。

2020—2021年商业化收入高速增长主要来自广告和直播打赏的爆发，2022年后增速持续回落，但电商和本地生活的贡

献率上升，商业化结构从流量变现转向交易变现。

2.2商业化收入结构

2024—2025年短视频商业化收入结构如下：

2024年规模（亿2024年占2025年规模（估算，亿2025年占同比增

收入渠道

元）比元）比速

广告280045%290041%3.6%

直播打赏120019%118017%-1.7%

电商佣金及服

160026%195028%21.9%

务

本地生活及其

60010%97014%61.7%

他

合计6200100%7000100%12.9%

数据来源：艾瑞咨询《2025年中国短视频行业研究报告》、QuestMobile、各平台财报，2025—2026年；2025年数据

为基于前三季度财报的初步测算。

关键结构变化：广告收入占比从45%降至41%，增速仅3.6%，反映品牌广告预算向电商内效果广告转移、宏观消费疲

软和平台广告加载率接近上限。直播打赏收入小幅下滑，受监管限制“榜一大哥”式打赏和用户审美疲劳影响。电商佣

金及服务费占比从26%升至28%，是最大收入来源增量。本地生活及其他（含短剧付费、本地到店佣金）增速达

61.7%，是增长最快的商业化赛道。

2.3增长驱动因素

第一，电商渗透率提升与货架电商补位。2024年抖音电商GMV约3.5万亿元，同比增长约30%；快手电商GMV约1.4万

亿元，同比增长约18%[来源：抖音电商、快手财报，2025年]。2025年两者合计GMV预计超过5.5万亿元，其中货架电

商（商城、搜索、店铺）占比从2023年的20%提升至2025年的35%，成为直播之外的稳定增量。货架电商降低了对头

部主播的依赖，提升了复购率和佣金收入。

第二，本地生活服务进入兑现期。抖音2024年本地生活GMV约5600亿元，同比增长约80%；快手本地生活GMV约

1500亿元[来源：公开报道及财报，2025年]。到店团购、外卖、酒旅的佣金率和广告协同效应显著，2025年本地生活

商业化收入预计接近600亿元，成为仅次于电商的第二增长曲线。

第三，短剧和内容付费开辟新收入。2024年中国短剧市场规模约504亿元，同比增长约35%，其中短视频平台短剧付

费和广告贡献约60%[来源：中国网络视听协会《2025中国网络视听发展研究报告》，2025年]。2025年短剧市场规模

预计突破600亿元，平台通过短剧版权、付费分成和品牌定制获得增量收入。

第四，AI技术提升广告效率与内容供给。AIGC工具降低短视频制作成本，2025年抖音、快手平台上AIGC辅助生成的

内容占比约15%—20%，带动中小商家广告投放意愿提升。AI推荐算法优化使广告点击率提升约10%，在广告加载率

不增的情况下提升单用户广告价值[来源：各平台技术公开披露，2025年]。

2.4未来预测

基于2024年实际基数（用户10.40亿，商业化收入6200亿元）和2025年初步测算（用户10.60亿，商业化收入7000亿

元），对2026—2028年短视频商业化空间进行情景预测：

基准情景：用户规模2026年见顶于10.7亿，电商GMV保持15%—20%增速，本地生活保持30%—40%增速，广

告个位数增长；商业化收入年增速10%—12%。

保守情景：监管趋严限制直播和短剧，电商竞争加剧导致佣金率下降，广告继续承压；商业化收入年增速6%—

8%。

乐观情景：AI电商和即时零售超预期，短剧出海和内容付费规模化，广告恢复双位数增长；商业化收入年增速

14%—16%。

年份保守情景（亿元）基准情景（亿元）乐观情景（亿元）

2026745078008100

2027795086009300

20288450950010700

本报告采用基准情景：2026年商业化收入约7800亿元，2028年约9500亿元，年复合增速约10.7%。预测基于2024—

2025年实际数据，假设用户规模2026年达到峰值10.7亿，ARPU从2025年的660元提升至2028年的890元，增长主要来

自电商和本地生活渗透率提升以及AI广告效率优化。

第三章竞争格局分析

本章分析短视频行业主要平台在用户、内容和商业化三个维度的竞争格局，重点对比抖音、快手、视频号。

3.1主要参与者

抖音（字节跳动）：中国短视频行业绝对龙头。截至2025年，抖音（含极速版）日活用户约7.5亿，月活约9.5亿，用

户规模和商业化收入均居第一[来源：QuestMobile，2026年]。抖音的核心优势在于算法推荐效率、电商闭环完整度

和本地生活先发优势。2025年抖音电商GMV预计突破4万亿元，本地生活GMV约8000亿元。

快手：短视频行业第二极。2025年快手日活用户约4.2亿，月活约7.1亿，以“信任电商”和下沉市场用户基本盘见长[来

源：快手2025年三季度财报，2025年]。快手电商GMV约1.5万亿元，广告和直播收入增速稳健，盈利能力持续改善。

视频号（腾讯）：增长最快的短视频平台。依托微信13亿月活，2025年视频号日活约5.5亿，商业化收入约1000亿

元，其中广告约600亿元，直播电商GMV约3000亿元[来源：腾讯财报及公开披露，2025—2026年]。视频号的核心优

势在于社交关系链分发和私域流量，用户画像偏成熟，客单价和信任度较高。

小红书：生活方式社区，视频内容占比快速提升。2025年月活约3.2亿，商业化以品牌广告和买手电商为主，电商

GMV约800亿元[来源：小红书公开披露，2025年]。小红书在消费决策链路中占据“种草”核心位置，广告单价高但电商

基础设施仍在完善。

B站：中长视频平台，短视频StoryMode贡献增量。2025年日活约1.2亿，商业化以广告、游戏和会员为主，电商体量

较小。B站的核心用户为年轻群体，品牌价值高但商业化效率待提升。

3.2市场份额：用户时长与商业化收入

用户时长份额：2025年短视频行业用户使用时长高度集中于三大平台。QuestMobile数据显示，2025年12月短视频行

业总使用时长中，抖音系占比约45%，快手系约25%，视频号约15%，小红书和B站合计约10%，其他约5%[来源：

QuestMobile，2026年]。

商业化收入份额：按2025年短视频商业化总收入约7000亿元测算，各平台收入份额如下：

平台2025年商业化收入估算（亿元）份额主要收入构成

抖音390056%广告、电商佣金、本地生活

平台2025年商业化收入估算（亿元）份额主要收入构成

快手170024%广告、直播、电商

视频号100014%广告、电商、直播

小红书+B站3505%广告、电商

其他501%广告

数据来源：各平台财报及公开披露测算，2025—2026年；视频号收入为腾讯财报中“视频号广告及电商”口径估算。

3.3竞争特点

第一，抖音“一超”地位稳固但增速放缓，快手和视频号差异化追赶。抖音商业化收入份额约56%，但2025年收入增速

约11%，低于视频号的40%以上和快手的12%—14%。视频号凭借微信生态和广告加载率低基数，增长最为迅猛，

2025年视频号广告收入同比增长超过60%[来源：腾讯财报，2025年]。

第二，电商竞争从直播走向“直播+货架+搜索”全域。2025年抖音电商货架GMV占比达35%，快手泛货架GMV占比约

25%，视频号将微信小店与视频号打通，补齐货架能力。货架电商使平台能够承接用户主动购物需求，降低对主播依

赖，提升佣金收入的稳定性和利润率。

第三，本地生活成为抖音与快手的主战场，美团防守反击。抖音2025年本地生活GMV约8000亿元，快手约2000亿

元，两者合计约1万亿元，对美团形成压力。但美团通过即时零售和商家补贴稳住基本盘，2025年美团到店业务增速

仍保持20%以上。本地生活佣金率较低（2%—5%），平台主要靠广告和增值服务变现，竞争尚未进入利润收割期。

第四，AI能力成为内容生态和广告效率的核心变量。抖音、快手、视频号均在2024—2025年投入AI生成内容、智能剪

辑工具和AI推荐系统。抖音的“即创”AI工具使中小商家视频制作成本下降70%，快手AI脚本和数字人直播渗透率提升，

视频号则利用腾讯混元大模型优化广告匹配。AI驱动的效率差距可能拉大头部平台与追赶者的差距。

3.4竞争对比矩阵

选取抖音、快手、视频号三个主要平台，从用户规模、用户粘性、内容生态、电商能力、本地生活、广告效率、AI能

力、商业化潜力8个维度进行1—5分评分：

维度抖音快手视频号

用户规模544

用户粘性544

内容生态543

电商能力543

本地生活532

广告效率544

AI能力534

商业化潜力445

综合4.93.83.6

评分说明：用户规模基于MAU/DAU；用户粘性基于人均时长和打开频次；内容生态考量创作者数量和内容多样性；电

商能力综合GMV、基础设施和商家生态；本地生活基于到店/外卖GMV和商家覆盖；广告效率考量eCPM和算法精准

度；AI能力基于AIGC工具和推荐系统；商业化潜力反映未来收入增长空间。视频号在商业化潜力上得分最高，因其广

告加载率和电商渗透率均低于抖音，存在提升空间。评分依据为2025年各平台公开数据及行业分析。

第四章用户/消费者分析

本章聚焦短视频用户画像、使用行为、需求痛点及消费行为，为商业化空间判断提供用户侧依据。数据主要来自

CNNIC、QuestMobile和平台财报。

4.1用户画像

2025年中国短视频用户基本属性如下：

属性结构特征

年龄20—39岁占42%，40—49岁占22%，50岁以上占24%，19岁以下占12%

性别男性占51%，女性占49%，基本均衡

地域一线城市占12%，新一线占22%，二线占20%，三线及以下占46%

收入月收入5000元以下占55%，5000—10000元占28%，10000元以上占17%

学历高中及以下占48%，大专占22%，本科及以上占30%

数据来源：CNNIC第57次报告、QuestMobile，2026年；属性数据为2025年6月调查口径。

关键画像变化：50岁以上银发用户占比从2022年的18%提升至2025年的24%，增速最快，是用户净增的主要来源；三

线及以下城市用户占比46%，下沉市场仍是短视频的基本盘；收入结构偏中低，但高收入用户占比在提升，2025年月

收入1万元以上用户占比较2023年上升3个百分点，为电商和本地生活提供购买力支撑。

4.2使用行为

使用时长与频次：2025年短视频人均单日使用时长约150分钟，其中抖音约105分钟，快手约85分钟（部分用户重

叠），视频号约55分钟。用户日均打开短视频App约8—10次，单次时长约15—20分钟[来源：QuestMobile，2026

年]。碎片化使用仍是主流，但晚间20:00—23:00的集中时段占比提升。

内容偏好：2025年用户观看内容类型前五为：生活记录/搞笑（35%）、美食（28%）、知识科普（25%）、影视剪辑

（22%）、直播带货（20%）[来源：QuestMobile，2026年]。知识科普和银发健康内容增速最快，反映用户结构成熟

化。

互动行为：点赞率约12%，评论率约5%，转发率约3%，直播观看率约40%，直播购物转化率约8%—12%[来源：各平

台公开数据，2025年]。互动率较2022年有所下降，用户从“主动互动”转向“沉浸式观看”，对内容质量要求提高。

4.3需求痛点

第一，内容同质化与审美疲劳。约60%的用户认为短视频内容“越来越像”，模板化、搬运化内容降低观看兴趣。2025

年用户对“原创优质内容”的付费意愿提升，但优质供给不足，平台需通过流量扶持和AI辅助创作改善生态[来源：艾瑞

咨询用户调研，2025年]。

第二，广告体验与信任度下降。用户对信息流广告和直播带货的信任度有所下滑，2025年约45%的用户表示“对短视

频广告信任度一般或不信任”，主要由于虚假宣传和过度营销。平台需平衡商业化加载率与用户体验，抖音2025年广告

加载率约15%，接近用户容忍上限[来源：QuestMobile，2026年]。

第三，购物体验与售后保障不足。直播电商的退货率约30%—40%，远高于货架电商的10%—15%，用户对商品质

量、物流和售后满意度低于传统电商。2025年抖音和快手加大质检和商家保证金制度，但用户体验仍待提升[来源：中

国消费者协会，2025年]。

第四，时间消耗与信息茧房焦虑。约35%的用户表示“短视频占用过多时间”，部分用户主动减少使用或启用防沉迷功

能。算法推荐导致的“信息茧房”也引发用户对内容多样性的担忧。平台需优化推荐多样性，承担社会责任[来源：

CNNIC，2026年]。

4.4消费行为

购物行为：2025年短视频用户中约75%曾在短视频平台产生过购物行为，年人均购物金额约2800元，其中抖音用户约

3200元，快手用户约2400元，视频号用户约2000元[来源：各平台财报及用户调研测算，2026年]。高频消费品类为服

装、食品饮料、美妆个护、家居日用，高客单品类（3C、家电）占比提升。

直播打赏行为：直播打赏用户占比约25%，年人均打赏金额约180元，较2022年的240元下降25%，主要受监管和消费

理性影响。打赏用户集中在男性、低线城市和情感/游戏类直播间[来源：艾瑞咨询，2025年]。

短剧付费行为：2025年约18%的用户为短剧付费，年人均付费约85元，短剧付费用户以女性、40岁以上和下沉市场为

主，付费驱动来自剧情爽点和单集解锁机制[来源：中国网络视听协会，2025年]。

本地生活消费：2025年约40%的用户通过短视频平台购买过团购券或外卖，年人均消费约500元。到店餐饮、休闲娱

乐、酒旅是主要品类，短视频平台的“内容种草—即时下单—到店核销”链路较传统OTA和点评平台更短[来源：

QuestMobile，2026年]。

第五章技术/政策/宏观环境（PEST）

本章从政治、经济、社会、技术四个维度分析短视频行业的外部环境。监管政策和AI技术是2024—2025年最大的两个

变量。

5.1政治环境

政策一：《关于加强网络直播规范管理工作的指导意见》（国家网信办等七部门，2021年发布，持续执行）。对直播

打赏设置冷静期和最高限额，2025年进一步强化对诱导打赏、虚假直播的治理。政策影响直播打赏收入下滑，平台需

转向电商和广告等更合规的收入来源。

政策二：《关于进一步规范网络直播营利行为促进行业健康发展的意见》（国家网信办、税务总局、市场监管总局，

2022年发布）。规范直播带货税收和商家资质，要求平台履行代扣代缴义务。2025年税务稽查常态化，部分头部主播

补税事件对直播电商生态产生短期冲击。

政策三：《未成年人网络保护条例》（国务院，2024年1月施行）。要求短视频平台设置青少年模式，限制使用时长

和打赏功能。2025年青少年模式覆盖率达100%，未成年人短视频使用时长同比下降约30%，对用户时长和部分收入产

生结构性影响[来源：CNNIC，2026年]。

政策四：短剧内容审核新规（国家广电总局，2024—2025年）。对短剧实行备案制和分级分类管理，2025年下架违规

短剧超2万部，短剧行业从野蛮生长转向合规发展。监管有利于头部平台和正规制作方，淘汰低质产能[来源：广电总

局通报，2025年]。

政策五：算法推荐管理规定（国家网信办等，2022年施行）。要求平台提供关闭算法推荐选项，2025年约20%的用户

选择关闭个性化推荐，对内容分发效率和广告精准度产生一定影响，但整体可控[来源：CNNIC，2026年]。

5.2经济环境

宏观经济与消费：2024年中国社会消费品零售总额48.8万亿元，同比增长3.5%；2025年前三季度同比增长4.2%，消费

温和复苏[来源：国家统计局，2025—2026年]。消费复苏支撑短视频电商和本地生活增长，但居民消费趋于理性，对

高溢价商品和冲动消费的抑制影响直播电商客单价。

广告市场：2024年中国互联网广告市场规模约6500亿元，同比增长约6%；2025年预计约6800亿元，同比增长约

4.6%，增速放缓[来源：QuestMobile，2026年]。品牌广告预算向效果广告和电商内广告迁移，短视频平台广告增速

跑赢大盘但绝对值承压。

就业与灵活就业：短视频和直播带动灵活就业，2025年短视频相关从业者（主播、运营、剪辑、短剧演员等）超过

2000万人，成为吸纳就业的重要渠道。但从业者收入分化加大，头部主播收入下降，中腰部生态更健康[来源：人社部

相关统计，2025年]。

5.3社会环境

内容消费习惯固化：短视频已成为中国网民第一大内容消费形态，2025年人均单日使用时长远超长视频、游戏和图

文。短视频承担信息获取、娱乐消遣、社交互动和购物决策等多重功能，社会渗透率接近极致。

银发用户崛起：50岁以上用户占比24%，银发用户在短视频上的时长和电商消费增速均高于年轻用户，成为新的增量

市场。银发内容（健康、戏曲、生活窍门）和适老化改造成为平台重点[来源：QuestMobile，2026年]。

内容审美升级：用户对低质、同质化内容的容忍度下降，对知识科普、文化、深度内容的需求上升。2025年知识类短

视频播放量同比增长30%，平台加大优质内容激励，内容生态从“流量至上”向“质量与流量平衡”演进[来源：抖音、快

手公开披露，2025年]。

社会舆论与监管期待：短视频的沉迷、虚假信息、炫富等负面现象引发社会关注，平台面临更强的社会责任压力。

2025年平台主动加强内容审核和防沉迷措施，短期影响部分时长和收入，长期有利于行业健康。

5.4技术环境

AI大模型与AIGC：2025年AIGC在短视频领域的应用从辅助创作扩展到数字人直播、AI剧本、智能剪辑、自动字幕等。

抖音“即创”、快手“可灵”AI视频生成工具用户规模快速增长，AIGC内容占比约15%—20%。AI降低创作门槛的同时也带

来内容真实性挑战，平台需建立AI标识和审核机制[来源：各平台技术公开披露，2025年]。

推荐算法升级：从单一兴趣推荐转向“兴趣+社交+场景”多维推荐，视频号利用微信社交关系链，抖音强化搜索意图和

本地位置信号。2025年推荐系统在广告点击率、电商转化率上提升10%—15%，算法效率成为商业化核心壁垒。

短剧与VR/AR：短剧技术标准化，制作周期缩短至7—15天，成本降至10万—50万元。VR/AR短视频处于早期实验阶

段，苹果VisionPro和MetaQuest生态推动沉浸式视频探索，但尚未形成规模商业化。

5G与边缘计算：5G网络普及和边缘节点部署改善高清视频传输和直播体验，低延迟直播互动增强。2025年5G用户超

10亿，为短视频4K/8K和云游戏直播提供网络基础[来源：工信部，2026年]。

第六章风险与挑战

本章识别短视频行业在2026年及以后面临的主要风险，评估影响程度并提出应对方向。

风险一：监管政策持续收紧（政策风险，影响程度：高）。直播打赏限制、短剧备案、未成年人保护、算法透明化等

政策不断加码，可能进一步压缩直播打赏和部分广告收入。2025年已有平台因内容审核不力被罚款和暂停新用户注

册。应对建议：平台应主动合规，加大内容审核技术投入，多元化收入结构，降低对单一受监管业务的依赖。

风险二：用户增长见顶与时长红利消失（市场风险，影响程度：高）。2026年用户规模预计见顶于10.7亿，时长增速

降至3%以内，流量红利彻底消失。平台间用户争夺变为零和博弈，获客成本上升。应对建议：从用户增长转向ARPU

提升，深耕电商、本地生活等高价值变现，通过AI提升单用户广告和交易价值。

风险三：内容同质化与创作者流失（竞争/内容风险，影响程度：中高）。内容同质化降低用户体验，头部创作者面临

多平台争夺，若平台激励不足可能迁移，引发内容生态空心化。2025年部分中小创作者因收入下降退出。应对建议：

建立差异化内容激励体系，扶持垂直领域和中腰部创作者，利用AIGC降低创作门槛但不是替代人工创作。

风险四：电商和本地生活竞争加剧，利润空间收窄（竞争风险，影响程度：高）。抖音、快手与美团、阿里在本地生

活和电商领域的竞争白热化，补贴和佣金优惠压缩利润率。2025年抖音本地生活业务仍在亏损或微利，快手电商货币

化率约1.2%，低于传统电商平台。应对建议：平台应控制补贴节奏，通过广告和增值服务提升货币化率，避免陷入价

格战。

风险五：数据安全与隐私合规（政策/技术风险，影响程度：中高）。短视频平台掌握海量用户行为数据，数据泄露、

算法滥用风险突出。2025年《数据安全法》《个人信息保护法》执法加强，部分平台因违规收集信息被处罚。应对建

议：加强数据分类分级管理，算法推荐提供用户可控选项，定期进行安全审计。

风险六：AI生成内容带来的真实性风险（技术风险，影响程度：中）。AIGC可能被用于制造虚假新闻、换脸诈骗、低

质内容刷量，损害平台信任生态。2025年出现多起AI生成的虚假社会事件视频引发舆情。应对建议：建立AI内容标识

和溯源机制，加强深度伪造检测技术，对AI生成的低质内容限流。

第七章结论与建议

7.1核心结论

中国短视频行业在2025年已进入成熟期早期，用户规模接近饱和，但商业化深度仍有较大挖掘空间。2024年用户规模

10.40亿，2025年6月约10.60亿，网民渗透率94.5%；商业化总收入从2024年的6200亿元增至2025年的约7000亿元，

同比增长13%。增长动能从流量红利切换为电商、本地生活和内容付费等交易型变现，广告和直播打赏增速放缓。

竞争格局上，抖音以56%的商业化收入份额稳居第一，快手以24%保持第二，视频号凭微信生态快速崛起，份额达

14%，是未来最大的格局变量。电商全场景化、本地生活争夺和AI效率竞争是三大主战场。

未来三年，短视频商业化空间在基准情景下保持10%—12%年增