2026驱动新经济增长的四种未来情景-2035年的能源与竞争性报告

一、概述推动新经济增长与提升竞争力，需要具备敏捷性、韧性以及面向未来的战略能力。地缘经济竞争持续加剧、技术迭代日新月异、全球能源格局深度重构，各国政府与企业的核心战略重心已转向能源安全、产业韧性和技术主导权。多重变革交织带来高度不确定性：全球各区域、各行业能源体系转型节奏失衡，催生差异化的增长环境、投资机遇与竞争格局。这种分化将形成截然不同的经营生态，企业需在市场剧烈波动、转型风险与结构性变革中做出关键战略抉择。不确定性日益凸显的背景下，前瞻预判能力成为核心战略，由此领导者可检验既有假设、预见变革、管控风险，并及早把握塑造新经济长期优势的机遇。（一）将不确定性转化为前瞻性世界经济论坛《全球经济展望对话系列报告》依托情景分析法与跨行业研讨，为决策者梳理全球经济演变脉络，并评估其对战略制定和投资决策的影响。本文为《全球经济展望对话系列报告》的第三份专题报告，聚焦传统能源系统稳定性与清洁能源普及程度的相互作用，推演二者将如何塑造2035年全球经济增长与竞争格局，为企业战略规划和投资决策提供底层支撑。本白皮书整合了世界经济论坛首席战略官社群、各行业和其他网络顶尖专家的观点与洞见。（二）2035年驱动增长的四种情景传统能源体系与新兴能源体系的交互作用，催生四种截然不同的未来发展图景，每一种情景都将重塑产业格局、改写企业发展路径，对中长期经济增长与竞争优势产生不同影响。1、混合增长情景传统能源体系运行整体稳定，清洁能源普及落地，行业颠覆性冲击有限，全球经济实现温和增长、生产效率稳步提升、能源成本保持平稳。国际贸易整体维持开放态势，但越来越受到可预测的标准体系、碳排放透明度要求以及合规规则的影响。劳动力市场转型节奏平缓，企业拥有充足调整窗口期。该情景的核心风险在于：稳定的市场环境会延缓企业加大生产力升级和对未来韧性的投资力度。2、碎片化优势情景全球能源系统仍能维持运转，但清洁技术、矿产、金融、标准和市场趋于政治化并受到限制。联盟之间形成不同的技术-产业结构与竞争力格局，加剧了集团间能源贸易的壁垒；与此同时，不结盟国家、资本短缺经济体生产成本走高、产业发展空间受限。供应链重复建设、技术外溢范围收窄以及劳动力市场走向碎片化，全球生产效率增速放缓。3、清洁转型情景多重危机冲击传统能源体系，推高成本并压缩投资与转型周期。清洁能源规模持续扩大，但其经济性与可靠性的改善仅是资金、电网、技能和制度具备交付能力的地区。经济增速放缓，那些准备充分能将清洁基础设施转化为生产力、产业升级与出口收益的经济体将复苏。电网韧性成为战略性制约因素。贸易转向低碳产品与清洁产业。劳动力市场同时面临短缺与岗位置换。4、效率至上情景由于传统能源体系脆弱，以及清洁能源替代方案受限，能源短缺成为制约经济发展的关键因素。经济增长停滞，能源安全性和可负担性下降，贸易规模收缩，尤其影响能源密集型行业。竞争力提升将比以往更加依赖能源效率、运营连续性和系统韧性。劳动力市场走弱，失业人数增加、投资减少，尤其是产业受冲击较大的地区更为明显。宏观政策以危机应对为核心，政府干预力度大幅提升，政策频繁变动、稳定性不足。结合四种情景推演、企业经营影响分析，以及与首席战略官、行业专家的深度研讨，本文梳理出一套“无悔战略”，助力企业当下布局，以应对多种未来情景。–保障关键能源供应通道，确立系统性思维–构建供应链的多元可选性–尽早投资韧性能力–确保财务与战略适应性–确保关键技术与人才的获取渠道–针对全球经济的不均衡制定区域战略–为能源与产业更加融合的未来开展技能再培训–为政策波动和监管分化做好预案–构建战略伙伴关系，共同塑造未来市场二、引言传统能源与清洁能源体系持续博弈，正在重新定义全球经济增长动力与风险管理方式。地缘经济博弈、产业扶持政策、核心生产要素控制权，正塑造着全球经济的增长格局。贸易摩擦、地缘联盟更迭、供应链安全化重构，改变价值创造模式、产业选址逻辑，各国需在高度波动环境下维持经济增长动能。能源是生产能力和竞争力的基础性决定因素。预计将在未来十年驱动增长的行业，包括人工智能（AI）、先进制造、电动交通和低碳材料等，全部高度依赖可靠、可负担且安全的能源供给。随着这些行业规模化扩张，能源需求将呈现集中化、持续化、低韧性特征。世界经济论坛最新《高管意见调查报告》显示，能源与大宗商品高成本，是制约经济增长最普遍的因素之一。在118个受访国家中，73个国家将其列为阻碍增长的前三大因素。因此，到2035年，新经济面临的核心命题将是：各经济体能否将能源、资本、技术和人才转化为可持续的生产效率提升、产业迭代、可负担的生活水平和具有韧性的贸易体系。经济增长不仅取决于各类生产要素供给规模，更取决于在日趋复杂、竞争加剧的体系中，高效整合、规模化运用各要素的能力。在上述背景下，制定兼具雄心与韧性的战略，不能仅依靠单点经济预测，必须深入理解各类变革力量的相互作用，预判未来十年全球增长环境的演变路径。世界经济论坛《全球经济展望对话系列报告》综合前瞻情景分析与跨行业高层研讨，帮助决策者预判全球经济冲击，厘清各类变化对企业战略、投资决策和韧性的影响。本文为《全球经济展望对话系列报告》的第三份报告，推演2035年四种能源驱动增长情景，解析传统能源系统稳定性、清洁能源可及性的不同组合，将如何重塑竞争力、产业结构以及经济优势的分配格局。传统能源系统稳定性指标反映了化石能源、传统能源体系维持稳定供给、价格平稳、抵御外部冲击的能力，或呈现结构性脆弱的程度。清洁能源可及性指标反映了清洁能源（包括低碳和零碳能源及其赋能技术）在各经济体中的供应程度，或被少数主体垄断、供给受限的程度。这些指标的不同组合将形成截然不同的增长环境，从支撑持续扩张的稳定混合系统，到限制增长并加剧波动的碎片化或受限系统。每种情景对应截然不同的产业转型路径、投资趋势与竞争格局。本报告配套系列研讨活动，旨在提供一个分析框架，以评估风险与机遇，并在日益不确定的未来中协调不同情景下的战略选三、2035年驱动经济增长的四种未来情景四种情景旨在描绘未来十年全球经济增长可能的发展路径。传统能源体系稳定性与新型能源可及性的相互作用，衍生出2035年推动增长的四种未来情景（见图1）。情景3:清洁转型。韧性充足体系脆弱个韧性充足体系脆弱个情景4效率至上可及性情景3清洁转型情景1混合增长广泛普及图1:2035年驱动增长的四种情景这些未来情景在增长、生产率、能源安全与可持续性、竞争GDP年增长率(%)关键矿产精炼集中度占比(%)合能源体系，各国、企业的核心竞争力，取决于维护成本，因此，短期能源价格维持21世纪20年代基准水平。最终形成多元且富有韧性的能源供给基础。价格将在2035年前尽管清洁能源技术全球可获取，但融资成本高、电网配套薄弱、国家债务压力、设备进口依赖制约普及速度与普惠性；高度依赖进口设备的发展中经济体面临最严峻的取舍权衡。能效优化、选择性材料替代、技术创新一定程度缓解关键矿产需求压力，提升系统韧性，但无法彻底消除清洁能源供应链高度集中的结构性依赖。资本更倾向于投向回报周期中短期、风险可控的规模化优化项目；能够驾驭混合能源体系复杂运营、持续积累竞争优势的企业与经济体将占据领先地位。–增长与生产率：发达经济体持续扩张，而新兴市场增长不混合能源系统正推动人工智能部署的规模化及其生产率收益。投资保持稳定，而非爆发式增长，贴合常规资本周期，宏观经济整体稳定。然而，由于增长仍主要依赖较温和的成本环境，产业深层变革不足，创新以渐进式改良为–能源与可持续发展：清洁能源在能源结构中的占比正稳步提升，但速度不足以形成革命性转型。到2035年，发达经济体的可再生能源发电量占比将达到50%至70%，但天然气承担着可靠供能和平衡能源波动的功能。石油在交通、石化、航空领域仍占有重要地位。煤炭在一些新兴市场的存续时间比预期更长，原因是替代成本、融资约束和本土资源禀赋等因素更倾向于逐步替代，而非快速淘汰。–产业竞争力：竞争力取决于企业能否高效运行混合能源体系，并持续降低成本。传统企业因转型节奏在其可承受范围内而保持显著优势。依赖化石能源的地区不会突然衰退，而是经历渐进调整。产规模雄厚、客户资源稳定、运营经验丰富的企业，能够在保留核心资产的前提下实现现代化升级。头部企业搭建能源智能管理职能，统筹能源采购、政策合规、碳核算、运营数据分析、多情景战略规划；落后企业则会面临能源管理复杂化、合规成本增加、基础设施建设缓慢，竞争力持续下滑等压力。–贸易与供应链：贸易总体保持开放。全球供应链仅受到能源格局变化、碳边境调节机制以及企业净零排放承诺的有限影响。由此催生出绿色氢产业集群、可再生能源配套铝冶炼、光伏制造走廊等新兴产业集聚带，十年间持续累积矿产瓶颈并未消失，但仅为可控制约，不会演变为系统性危机。-劳动力市场：渐进式转型为劳动力预留充足再培训、跨行-政策与监管环境：政策体系复杂但大体可预测。碳定价、清洁能源投资规模清洁能源投资规模GDP年增长率(%)(国际货币基金组织2026年)在该情景下，传统能源体系总体上保持可靠，避免了全球能源危机。清洁能源技术持续迭代，但落地所需核心工艺、关键矿产、行业标准、专业人才集中在少数主体，并被用作战略杠杆。部分国家加强传统能源体系以巩固经济竞争力，全球各区域、地缘联盟产业技术体系出现显著分化；出口管制、投资审查、关税壁垒持续加剧。资源充足的联盟内部企业享受优先市场准入、基建补贴、低成本生产要素、技术共享、供应链保护；联盟外不结盟经济体企业面临更高采购成本、关税溢价、设备出口限制、议价能力弱化。战略赛道创新加速，但全球资源配置效率下降。各经济联盟投入资金推进材料替代、资源循环、电网软件、人工智能能源系统、先进制造、本土矿产深加工；但知识跨境流通收窄、行业标准分化、产业链重复建设。–增长与生产率：虽然传统能源稳定供给避免经济全面失速，但经济模式严重碎片化，全球经济整体运行效率结构性下滑。对立经济联盟将资本投向战略产能和替代技术生态系统，往往导致重复建设，难以拓宽全球生产效率边界；缺乏关键资产的经济体面临技术采购溢价、核心要素获取受限、议价能力不足。–能源与可持续发展：资源充足联盟内部能源成本下行，技术标准统一、产业体系成熟；联盟内外的产业竞争力、政策监管环境差距持续拉大。无法掌控清洁能源全产业链的国家出台贸易壁垒抬高低碳产品进口成本，可持续发展前景亦不乐观。联盟内部温室气体排放稳步下降，联盟外排放维持高位。–产业竞争力：各国政策扶持本土龙头企业、提升国家韧性若能摆脱单纯原料出口，向下游深加工、基建、技能培育延伸，议价能力持续提升；治理薄弱的国家则面临开采加剧而无法实现持久的产业升级。不结盟经济体、联盟外企业面临要素成本上涨、技术获取受限、市场话语权削弱。产业规模仍具备价值，但企业需适配多套冲突的监管、技术体系运营才能发挥规模优势。–贸易与供应链：国际贸易条件化趋势增强。化石能源全球流通基本不受约束，清洁能源相关产品贸易壁垒激增。供应链呈现友岸化、重复布局与常态化监管核查的趋势。矿产资源中等强国影响力提升，治理完善国家可谈判引入深加工投资、基建配套、人才培育项目，而非单纯出口原材料。联盟外企业经营成本最高，既无保护市场，也无法获得补贴性投入。–劳动力市场：多国持续扶持传统能源及上下游产业，依托限制性贸易政策保住存量岗位，劳动力市场冲击最小。劳动力市场青睐地缘合规、工业工程、矿产冶炼、网络安技术和贸易法律方面的专业能力。战略产业需求不断扩张，全球外向型行业企业被迫围绕区域边界重构产能，从业人员面临岗位调整。-政策与监管环境：全球经营环境深度割裂，并行多套竞争3、情景3:清洁转型基准预测：2.3万亿美元(彭博新能源财经，2026年)GDP年增长率(%)基准值：3.1%(国际货币基金组织2026年)(全球贸易预警数据库2025年)基准值：86%(国际能源署，2025年)单位GDP碳排放强度(千克二氧化碳当量2021购买力平价美元在该情景下，传统能源系统变得不可靠且成本高昂，而低碳替代能源已足够普及，足以实现大规模推广。但这并非一场平稳的绿色繁荣，而是一次充满压力、不均衡的加速转型。在这个过程中，清洁能源替代品虽可获得，但只有配套完善金融、电网、人才、制度的主体，才能在2035年前转化为产业竞争优势。第一阶段高度动荡。化石燃料价格暴涨、气候灾害损毁基础设施、电网可靠性事故暴露传统能源模式的脆弱性。高能耗行业利润大幅压缩，居民用能成本上涨；拥有大量化石资产的企业被迫大规模资产减值、紧急追加转型资本。第二阶段经济形势有所好转，但并非普遍繁荣。平价清洁能源尚无法实现全域覆盖，不过在少数先行地区，清洁能源发电、储能、电网、需求侧响应和工业电气化改造的规模化落地，形成了更为持久的成本与可靠性优势。在具备资金统筹、审批提速、人才储备与基建配套能力的区域，依托清洁能源实现生产效率提升、制造业转移、数字产业扩张、低碳出口增收。到2035年，全球尚未完成全产业清洁能源转型，但在优势产业与先行区域，清洁化、电气化、灵活可调能源体系的竞争优势已更加凸显。在该情景初期，能源冲击、通货膨胀、紧急补贴、资本收缩压制经济产出。2030年代初起，完成电气化、智能电网、自动化、低碳工业改造的先行转型经济体获得生产率的提升。但是，增长红利分配不均，优势来源于生产体系重构，而非单纯低价电力。电网、储能、电气化、工业改造、清洁制造、气候韧性基建投资爆发，但资本优先流向落地执行能力可靠的区域。–能源与可持续发展：到2035年，先行转型市场依托大规模电网投资、储能规模化、跨区域互联、需求侧响应灵活性，保障系统能够在保持可靠性的同时消纳高比例波动性发电。交通电气化进程显著加速，但难减排行业的转型周期更长。2035年，少数先行转型经济体的边际电力成本开始呈现结构性下降，但终端电价仍受电网投资、储能、融资成本和政策设计等多重因素影响。先行经济体碳排放大幅下降，而滞后经济体的脱碳进程则更加缓慢。–产业竞争力：竞争优势的核心在于能否将清洁能源获取能力转化为可靠、经济且具投资价值的生产体系。拥有健全制度、可投资项目、强大电网、熟练劳动力和低成本融资的国家与企业，转型步伐更快。而面临高融资成本、基础设施薄弱或审批迟缓的地区，即便清洁技术已在全球普及，仍受制于高价、不稳定能源供给。在电气化运营、低碳材料、清洁采购和系统灵活性方面先行一步的国家和企业，将获得成本、韧性和市场准入的多重优势。产业园区、数据中心和电气化制造业将向基础设施、融资、人才与政策执行能力相匹配的区域集中。交付稳定性成为核心评判标准。低碳产品优先准入高标准市场、公共采购和企业供应链。清洁与高碳产品生产成本差距持续拉大，碳边境调节机制影响力显著提升。供应链将向具备清洁电力接入、电网并网能力、审批效率高、关键矿产资源、工程人才和气候韧性基础设施的地区转移。关键矿产在加速阶段将面临显著压力，但随着公私领域的快速创新与投资加大，压力将逐步缓解。循环利用、材料效率提升和替代材料的规模化应用，将成为新型产业基础的组成部分。–劳动力市场：劳动力市场将同时面临人才短缺与岗位流失的双重挑战。电工、电网工程师、电池技术人员、电力电子专家、清洁工艺工程师、建筑工人和项目经理的需求将上升。与此同时，化石燃料开采、炼化、内燃机供应链和高碳工业从业人员，将面临集中性的就业冲击。–监管环境：化石能源价格飙升和供应可靠性问题，为各国这些改革是难以推行。到2035年，政策环境将变得更加(国际货币基金组织2026年)关键矿产精炼集中度占比(%)(全球贸易预警数据库2025年)缘经济割裂，全球面临系统性能源短缺。全球经济陷入两套不完创新需求迫切，但呈碎片化发展。局部技术突破持续涌现，但因资本稀缺、政策波动、国际合作减少和投资期限缩短，整体创新生态受损。具备灵活运营能力、韧性供应链、低价收购不良资产能力的企业，将在竞争对手减产或退出市场时获得竞争优势。–增长与生产率：全球经济衰退风险凸显，能源安全程度不同的经济体发展差距持续拉大。多数行业长期增长潜力下滑，产业投资从产能扩张转向应急韧性建设、能效优化、运营提效。高能耗行业融资成本上行，形成恶性循环：缓解能源短缺所需投资难以落地。掌握稳定能源、关键矿产供应和技术的国家或企业，则利用这些资源作为战略杠杆，在竞争中占据上风。–能源与可持续发展：能源体系无法通过传统能源或清洁能源满足需求，导致长期短缺、价格高企和周期性配给。危机倒逼各国重启已关停老旧煤电等化石机组，优先保障短期供给；已有碳定价机制临时豁免、暂停执行，供给安全优先级高于气候目标。受灾最严重区域减排进展停滞，甚至出现阶段性反弹。–产业竞争力：能源供给稳定区域掌握定价权，吸引产能迁入；能源进口依赖、供给脆弱区域流失产能、投资、出口竞争力。高能耗产业向具有可靠电力、燃料供应、自备发电、储能、微电网、本地能源配额充足的区域集聚。经济地理收缩，产能向危机下可稳定保障能源、物流的地区集中；高风险工业区域大规模失业、地方财政承压。资产负债表实力成为竞争资产，资本充裕的企业得以在能源安全地区收购困境资产。行业竞争核心从规模扩张转向持续稳定经营。技术外溢速度放缓，公共预算大量消耗在补贴、应急保障方面。航空货运、冷链运输、高能耗中间品、汽车零部件成本大幅上涨。供应链缩短、区域化并趋于集中。各国政府优先保障国内安全，导致能源、燃料、关键矿产和电网设备的出口管制激增。市场准入的考量因素从碳资质转向交付可靠性、政治优先级与能源可及性。生产基地集中在能源脆弱区域、供应链冗余不足的企业经营风险最高。–劳动力市场：能源短缺压制产业产出、抬高经营成本，高风险区域企业大规模关停，劳动力市场持续走弱；随着需求下降，失业范围从重工业扩散至物流、零售、建筑、服务业。非正规就业扩张、薪资下行、产业动荡加剧，企业将留住员工、灵活调配和保障关键技能作为优先事项。–政策与监管环境：政策稳定性下降，规则频繁变动，合同为应对资源短缺，政府采取暴利税、配给制、出口管制和紧急补贴等手段，部分情况下甚至实施国有化来应对短缺。这些措施虽能带来短期缓解，但损害长期投资激励。国际协作大幅削弱，各国政府优先保障本土供应而非集体框架。四、对企业的启示这些情境旨在帮助企业应对风险、把握机遇并制定战略。这四种未来情景与配套推演叙事，为企业提供了一种分析框架，用于评估传统能源体系与新型能源体系之间不断变化的关系，如何在未来十年重塑经济增长模式和全球竞争格局。–将碳成本、监管风险和能源价格情景纳入–提前布局，避开技术、人才、核心要素需求峰值导五、企业如何在当下为任何情景做好准备当下的战略与投资决策，将决定企业在未来十年如何驱动增基于与首席战略官和专家开展的一系列研讨与咨询，下文梳理一套“无悔”通用战略，可帮助企业预判变化，在当下为任何情景做好准备。整套策略有助于降低风险、发掘新的增长机遇，并在不断变化的市场环境中增强韧性。（一）保障关键能源通道，确立系统思维构建多元化能源至关重要。能源依赖度较高的企业，需通过长期合约、战略合作以及选择性整合等方式，打通从能源生产到终端使用全链条核心节点，不可单一依赖公共电网。（二）增强供应链的多元选择性降低对单一市场、单一技术、单一采购基地的依赖，同时在可信生态系统中布局将增强在碎片