计算机行业研究：北美AI应用公司显现增长驱动

内容目录一、美AI用司增长动 3Palantir：AIP推美国业务速由点走规化署 3Alasia（TECP速量I用向席和RR长导 3HubSpot：Agent入GTM作，AI价开接入与Credits变现 4AppLovin：收和润延高长算持优化告放率 4Duolingo：AI扩容与互给持改学习验 4Cloudflare：与RPO持快长布局AgenticInternet础施 5Unity：Vector推广告务长，AI驱始体到入 5Doximity：AISearch使量升，AI一进入生作流 6Twilio：AI户带动Agent产组使用 6二、源式放署求，级AI加落地 6NVIDIA续导权重型 6KimiK3型重技术告式布 7DeepSeek-V4-Flash正版API上公测 8OpenAI调GPT-5.6Terra与Luna价，步提模性比 9三、与用业环速形，国件业发新力 10计直受，外三云商报成振 10模的次发为重，国件业发新力 10四、关的 12风险示 12图表目录图表1：Palantir国业业的户订与同价同加速 3图表2：HubSpotQ2绩概览 4图表3：DuolingoQ2绩概览 5图表4：Q2业览 6图表5：黄勋在X首发布源型开信 7图表6：KimiK3方型测结果 8图表7：DeepSeek-V4-Flash型节 9图表8：主基模务成与合力比 10图表9：星科新代AI基设施 11图表10：各项测，Seedance2.0综现达行领水平 12一、北美AI应用公司显现增长驱动AIAIPalantirAppLovin、Cloudflare、AtlassianUnity、Twilio、HubSpot、DuolingoDoximity9353、20、18和7。财增外，轮中AI与指标间联进步加AIPAtlassianMCP及TeamworkGraphCLI100，MCPARR2UnityUnityAdsNetworkUnityVectorDoximity30，AISearch25；TwilioAIAIConversationOrchestrator、MemoryConnectCloudflareHubSpotDuolingoAgenticInternet、GTMAgentAIAIAIAIPalantir：AIP2026Q2Palantir收同比长93至19.4亿元，中国业入比长149环增长28至7.6435665312462.4TCV21.315322010098500731,000202634.24134。Q2BusinessUpdateAIPAIPSAPI程。随着AIP在客户生产环境中的部署持续扩大，公司美国商业客户数量、合同规模及收入均保持较快增长。图表1：Palantir美国商业业务的客户、订单与合同价值同步加速来源：Palantir《Q22026BusinessUpdateAtlassianTEAM：MCP快速放量，AIARR增长传导AtlassianFY26Q42817.663112.13ARR2366.06RPO44AI，MCPServerTeamworkGraphCLI活当翻至过100，MCP用量长过400，过MCP生的Jira工和Confluence页比近4倍。MCP，ARR2AtlassianTeamworkGraphJira、ConfluenceMCPServerClaudeCursorChatGPTAIAgentJiraConfluenceMCPAIAgentAtlassianARRHubSpot：AgentGTMAICreditsHubSpotQ2209.121430.644AIAgentGTMAIGTMInvestorPresentationAICreditsAIHubSpotAICRMAgentSmartCRMCreditsAIAICRMGTM图表2：HubSpotQ2业绩概览来源：HubSpot《Q2’26InvestorPresentationAppLovinAppLovinQ25319.24EBITDA5816.14Q320.55—20.85EBITDA83ROIAIAppLovinAXONAIAIDuolingo：AIDuolingoQ2DAU235,870171,270182.99DAUAIIideCSuprAIDuolingoAI图表3：DuolingoQ2业绩概览来源：Duolingo《Q22026ShareholderLetterCloudflareRPOAgenticInternetCloudflareQ2366.961，CurrentRPO35Q37.36—7.3728.64—28.70AIAgentAgenticInternetAI，CloudflareAgentAgent-drivencommercemachine-to-machinetrafficUnity：VectorAIUnityQ2245.465384.864GrowSolutions353.89，GrowSolutionsUnityAdsNetworkUnityAdsNetworkUnityVectorQ35.40—5.5044—47UnityVectorAIUnityVectorVectorUnityAdsNetworkVectorVectorGrowSolutions长。Doximity：AISearchAIDoximityFY27Q171.56630，AISearch25FY27Q21.70—1.716.71—6.81AI公司表示临床AI助手DoximityAsk在NOHARM基准测试中成为表现最好的美国模型，本季度同时实现recordengagement。DoximityAskAISearchAIAISearchAITwilio：AIAgentTwilioQ22214.9917，Dollar-BasedNetExpansionRate3.53315.05—15.1518—18.5。AIinane27的I助手Cla已处理约288ozi则组合使用nverstionOrchestrator、Memory和TwilioAgentConnect构建Agentic客户互动。TwilioAIAgentAIAgentAI图表Q2业绩概览Q22026EarningsResults二、开源模式释放部署需求，企业级AI加速落地AIKimiK3DeepSeekV4-FlashAPIAgentNVIDIAOpenAITerraLunaAINVIDIAXNVIDIA714NemotronLabsNeMoAgent图表5：黄仁勋在X首帖发布开源模型公开信来源：环球时报KimiK3月之暗面正式开放KimiK3727KimiK3KimiK3KimiK3Infra：MoonEP、FlashKDAAgentEnv。Kimi7KimiK3，2.8T104BMoE100Token，KimiK3Terminal-Bench2.188.3SWE-Marathon42.0Agent图表6：KimiK3官方模型测评结果来源：KimiK3技术报告DeepSeek-V4-FlashAPIDkV4Dk4于4月41日开放V4Fh1PI公PreviewBench2.1DeepSWE、verified82.754.470.3分，并原生支持ResponsesAPI、针对Codex0.0212元。图表7：DeepSeek-V4-Flash模型细节来源：DeepSeekAPI文档OpenAIGPT-5.6TerraLuna730OpenAI下调Luna的API2.5美元、15212160.2美1.280%表示，LunaAgentLuna在ChatGPTWorkCodex图表8：主流基础模型任务成本与综合能力对比来源：OpenAI官网三、云与应用商业闭环加速形成，中国软件企业焕发新活力AIGoogleAWSAI微软F4icftCd收入593%Ae6A1000Microsoft365Copilot3000678084%。公司指引FY27Q1Azure45%Alphabet2026Q2GoogleCloud2488835.6%；5140500AIAICloudAlphabet2026Q244960%40%202619502050Amazon2026Q242218166公司披露AI2502502026Q212-76661AI。AI""转向ERPAgentAIInfra：美股持续验证的产业趋势复杂Agent软件公司业绩持续验证AIInfraAIAIAIAIAIAI“4V”AI“向“非”“”AI//安全///AIInfra为刚需，因此复杂AgentAIInfra图表9：星环科技新一代AI基础设施来源：星环科技25年年报高景气高壁垒：基模上的二次开发价值提升AI20262026AI10.68亿AgentAIAgentforce3.0KnowForceAIGenAIOS，2026210AISeedance2.0ArtificialAnalysisVideoArenaElo1,269GoogleVeo3、OpenAISora2RunwayGen-4.5ai15AIX90agentagentAI2026图表10：在各项评测