2025年中国两轮电动车行业市场研究报告：智能化与换电

2025年中国两轮电动车行业市场研究报告：智能化

与换电

行业研究报告｜新能源/汽车｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.行业概述

2.1定义与分类

2.2发展历程

2.3当前阶段判断

2.4产业链结构

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与销量

3.2智能化与换电市场分析

3.3增长驱动因素

3.4未来预测

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

4.2市场份额

4.3竞争特点

4.4竞争对比矩阵

5.用户/消费者分析

5.1用户画像

5.2需求痛点

5.3消费行为

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

6.2经济环境

6.3社会环境

6.4技术环境

7.风险与挑战

8.结论与建议

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国两轮电动车行业在存量替换与消费升级双轮驱动下，保持稳健增长。全年两轮电动车总销量达到约5,600

万辆，同比增长约4.5%，其中电动自行车销量约4,200万辆，电动摩托车及轻便摩托车销量约1,400万辆。截至2025年

底，全国两轮电动车保有量突破3.8亿辆，平均每百户家庭拥有量超过70辆[来源：中国自行车协会《2025年中国电动

两轮车行业发展报告》，2026年]。行业正从“规模扩张”转向“价值提升”，智能化与换电成为驱动行业变革的两大核心

引擎。

行业呈现三大核心趋势：其一，智能化渗透率快速提升，2025年智能化两轮电动车（具备APP连接、定位、远程控

制、OTA升级等功能）销量占比达到38%，较2023年提升18个百分点，智能仪表、无钥匙启动、胎压监测等配置从中

高端车型向大众车型下沉；其二，换电模式从外卖骑手刚需向城市居民渗透，全国换电柜数量突破25万座，换电用户

规模超过800万，其中即时配送骑手占比约70%，居民换电用户增长迅速，换电网络在主要城市初步形成“3公里换电

圈”；其三，产品结构升级带动均价上涨，2025年两轮电动车行业平均零售价从2023年的2,200元提升至约2,800元，

4,000元以上高端车型销量占比达到18%，智能化、长续航、高性能成为溢价核心要素[来源：艾瑞咨询《2025年中国

两轮电动车智能化与换电生态白皮书》，2026年]。

竞争格局方面，雅迪、爱玛、台铃稳居第一梯队，三家合计市场份额约62%。九号公司凭借智能化先发优势快速崛

起，2025年销量突破400万辆，市场份额约7%，成为行业“智能化标杆”。小牛电动在高端市场保持影响力但增长承

压。换电领域，铁塔能源、哈啰换电、智租换电、e换电等运营商激烈竞争，行业尚处烧钱扩张期，盈利模式仍待验

证。

展望2026年，预计两轮电动车销量将达5,800万辆，智能化渗透率突破45%，换电用户超过1,000万。行业增长动力从

“新国标替换”切换至“智能化升级+换电服务+出海增量”。需警惕价格战向智能化领域蔓延、换电标准不统一、以及安全

事故引发的监管收紧等风险。长期看，两轮电动车作为城市短途出行刚需，在电动化、智能化、服务化趋势下仍具确

定性增长空间。

2.行业概述

2.1定义与分类

两轮电动车是指以车载蓄电池作为辅助或主要能源，具有两个车轮，能实现人力骑行、电动或电助动功能的交通工

具。根据国家标准和车辆属性，中国两轮电动车主要分为以下三类：

电动自行车：符合《电动自行车安全技术规范》（GB17761-2018），具有脚踏骑行能力，最高设计车速不超

过25km/h，整车质量（含电池）不超过55kg，电机功率不超过400W。属于非机动车，无需驾照，上绿牌。这

是市场销量最大的品类，2025年销量占比约75%。

电动轻便摩托车：符合《电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件》（GB/T24158-2018），最高设计车速

大于25km/h且不大于50km/h，整车质量可超过55kg，电机功率可大于400W但不超过4kW。属于机动车，需

上蓝牌、驾驶人需持F或E驾照。

电动摩托车：最高设计车速大于50km/h，电机功率可超过4kW。属于机动车，需上黄牌、驾驶人需持E或D驾

照。电动摩托车和轻便摩托车合计销量占比约25%。

此外，按产品定位可分为：代步型（以通勤、买菜等基础需求为主，价格1,500—3,000元）、性能型（追求续航、动

力、速度，价格3,000—6,000元）、智能型（具备APP连接、定位、智能操控、OTA等，价格3,500—8,000元）、高

端/玩家型（设计感强、高性能、品牌溢价，价格5,000—15,000元）。

2.2发展历程

中国两轮电动车行业发展可划分为四个阶段：

第一阶段（2000—2010年）：起步与爆发期。2003年“非典”疫情催生个人出行需求，电动自行车以经济、便捷优势快

速普及。此阶段行业门槛低，中小企业大量涌入，产品同质化严重，价格战激烈。2010年全国两轮电动车保有量约1.2

亿辆，年销量约2,000万辆。代表性企业如雅迪、爱玛、新日、绿源等逐步确立规模优势。

第二阶段（2011—2018年）：规范与整合期。2011年公安部等四部委发布《关于加强电动自行车管理的通知》，行

业开始规范管理。2018年《电动自行车安全技术规范》（新国标）出台，对电动自行车的整车质量、车速、电机功率

等作出严格规定，超标车过渡期设置。此阶段行业集中度快速提升，大量无资质小厂退出，头部企业通过渠道下沉和

产品创新扩大份额。2018年电动自行车年销量约3,200万辆。

第三阶段（2019—2023年）：新国标替换与智能化萌芽期。2019年新国标正式实施，各地设置3—5年过渡期，引发

大规模超标车替换需求。2020—2023年，行业年销量维持在4,000—5,000万辆高位。同时，以小牛电动、九号公司为

代表的互联网基因企业进入，将智能化（APP解锁、定位、骑行数据）引入两轮电动车，推动产品从“功能车”向“智能

车”升级。2023年智能化车型渗透率约20%。

第四阶段（2024—2025年）：智能化加速与换电生态崛起期。2024—2025年，新国标替换接近尾声，行业进入存量

竞争阶段。智能化成为差异化竞争核心，头部品牌纷纷推出智能系列，九号、雅迪、爱玛等均将智能化作为战略方

向。换电模式在外卖骑手群体中成熟，并向城市居民用户拓展，铁塔能源、哈啰等运营商加速建网。2025年智能化渗

透率达38%，换电用户突破800万，行业进入“产品+服务”双轮驱动的价值竞争阶段。

2.3当前阶段判断

中国两轮电动车行业处于成熟期的价值重构阶段，从“量增”转向“价升”与“服务化”。量化依据如下：

销量增速放缓至个位数：2025年销量同比增长4.5%，低于2020—2023年新国标替换期年均8%—12%的增速。

行业从“替换红利期”进入“存量升级期”，增长动力切换。

保有量接近饱和但产品结构快速升级：全国保有量3.8亿辆，平均每百户拥有量70辆，城镇地区接近每户1辆，

总量天花板已现。但产品均价从2023年2,200元提升至2025年2,800元，高端车型占比从10%提升至18%，价值

提升成为增长主引擎。

智能化渗透率跨越拐点：2025年智能化车型销量占比38%，已跨越“早期采用者”到“早期大众”的鸿沟，智能化

成为主流配置而非小众卖点。头部品牌智能车型占比超过50%。

换电生态从B端向C端延伸：换电用户800万，其中C端居民用户约240万，占比30%，较2023年提升15个百分

点。换电从外卖刚需走向居民便利充电选项，但经济性和便利性仍待优化。

综合判断，两轮电动车行业已度过高速增长期，进入以智能化、服务化和品牌化为核心的成熟竞争阶段。未来增长不

再依赖保有量扩张，而依赖于产品附加值提升、换电等增值服务渗透以及海外市场开拓。

2.4产业链结构

两轮电动车产业链可分为上游核心部件、中游整车制造、下游销售与服务。

上游核心部件：包括电池（铅酸电池、锂电池、钠电池）、电机（轮毂电机、中置电机）、控制器、充电器、车架及

结构件、智能化模块（芯片、传感器、通信模块、显示屏）等。2025年锂电池在两轮电动车新车型中的渗透率约

30%，铅酸电池因成本低、安全性好仍占约65%，钠电池开始小批量应用。电机以轮毂电机为主，博世、全顺等品牌

在高端市场有影响力。智能化模块供应商包括移远通信、广和通等物联网模组厂商。

中游整车制造：整车厂分为传统头部企业（雅迪、爱玛、台铃、新日、绿源等）和新兴智能化企业（九号、小牛

等）。传统企业以规模、渠道和成本控制见长，新兴企业以产品设计、智能化和用户运营为特色。2025年全国两轮电

动车整车制造企业约200家，但前五名集中度约72%，产能过剩与头部满产并存。

下游销售与服务：销售渠道以线下经销门店为主，全国两轮电动车终端门店超过30万家。雅迪、爱玛门店数量均超3万

家，下沉至县乡市场。线上渠道和品牌直营店兴起，九号、小牛在线上销售占比超30%。换电运营、电池租赁、维修

保养、智能服务等后市场服务正成为新的价值增长点。

整体来看，产业链价值正从整车制造向电池运营、智能化软件和出行服务延伸。掌握电池技术和换电网络、具备智能

化软硬件能力的企业，将在未来竞争中占据价值链高端。

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与销量

2021—2025年中国两轮电动车销量及保有量数据如下：

总销量（万同比增长电动自行车销量（万电动摩托车/轻便摩托车保有量（亿

年份

辆）率辆）（万辆）辆）

20214,3508.8%3,4009503.2

20224,80010.3%3,7001,1003.4

20235,2008.3%3,9001,3003.6

20245,3603.1%4,0001,3603.7

20255,6004.5%4,2001,4003.8

数据来源：中国自行车协会《2025年中国电动两轮车行业发展报告》，2026年；中国摩托车商会《2025年中国摩托车

产销情况》，2026年。

从销量数据看，2025年行业增速小幅回升，主要受部分省份新国标过渡期结束、集中换购需求拉动，以及电动摩托车

在农村和城乡结合部的渗透提升。电动自行车仍是绝对主力，占比75%，电动摩托车/轻便摩托车占比25%，后者因速

度快、载重强，在乡镇和外卖配送中需求增长。

从销售额看，2025年两轮电动车零售市场规模约1,568亿元（按平均零售价2,800元估算），同比增长约10.5%，增速高

于销量增速，反映出产品结构升级和均价上涨的贡献。

3.2智能化与换电市场分析

智能化市场：智能化两轮电动车是指具备车联网功能，可通过手机APP实现车辆定位、远程解锁、骑行数据记录、电

池管理、OTA升级，并配备智能仪表、智能防盗等功能的车型。2025年智能化车型销量约2,128万辆（按38%渗透

率），智能化相关硬件和软件市场（含智能仪表、通信模块、APP服务、数据服务）规模约120亿元。

智能化渗透率快速提升的驱动因素：一是消费者对车辆安全和防盗需求上升，GPS定位、电子围栏、异动报警成为刚

需；二是年轻用户对骑行体验和社交分享的需求，骑行轨迹、速度统计、碳减排量等功能增强用户粘性；三是车企将

智能化作为差异化卖点，从高端车型向中端车型普及。2025年，九号公司智能化车型占其销量比例超过90%，雅迪、

爱玛的智能系列占比也分别提升至35%和30%。

换电市场：换电模式是指用户通过换电柜快速更换充满电的电池，替代传统充电。主要面向即时配送骑手和部分高频

出行居民用户。2025年全国换电柜数量约25万座，主要分布在一二线城市和外卖活跃区域。换电用户约800万，其中

骑手约560万，居民用户约240万。换电服务市场规模（含电池租赁费、换电服务费）约180亿元，同比增长约45%。

换电产业链包括：电池供应商（宁德时代、比亚迪、星恒电源等）、换电柜制造商、换电运营商（铁塔能源、哈啰换

电、智租换电、e换电、光宇出行等）和用户端。运营模式以“押金+月租”为主，骑手月租约200—300元，居民用户月

租约150—250元。换电解决了充电时间长、充电安全隐患、电池衰减等问题，但在居民市场面临前期投入大、网点密

度不足、电池标准化程度低等挑战。

3.3增长驱动因素

第一，消费升级与智能化价值凸显。居民收入水平提升，对出行工具的品质要求从“能骑”转向“好骑、安全、智能”。

智能化为用户提供了防盗、便捷、社交等多重价值，消费者愿意为智能化支付溢价。调研显示，2025年购买智能化车

型的用户中，45%将“智能防盗”作为首要购买动机，30%看重“骑行数据与健康管理”，25%因“APP操控便捷”选择智能

车[来源：艾瑞咨询，2026年]。

第二，即时配送与共享出行催生高频换电需求。外卖、快递、即时零售等业态持续扩张，全国即时配送骑手数量超过

1,200万人。骑手日均骑行里程80—150公里，传统充电模式难以满足需求，换电以“3分钟满电”的效率成为刚需。2025

年骑手换电渗透率约55%，仍有提升空间。同时，共享电单车投放量约200万辆，其电池集中充换电需求也带动了换电

基础设施投资。

第三，新国标过渡期收尾带来的换购潮。2025年是多个省份超标车过渡期截止年份，部分地区出现集中换购。换购用

户倾向于一步到位选择智能化、长续航车型，推动了产品结构升级。预计2026年仍有部分省份过渡期结束，短期换购

需求延续。

第四，政策推动充电安全与集中充换电。2025年应急管理部、工信部等联合开展电动自行车安全隐患全链条整治，严

禁进楼入户充电，推动社区集中充电设施和换电柜建设。多地出台补贴政策，对换电柜建设给予场地和资金支持。政

策从“堵”和“疏”两方面推动换电模式发展，解决了居民充电痛点。

第五，出海与新兴市场拓展。2025年中国两轮电动车出口量约1,200万辆，同比增长约20%，主要出口至东南亚、南

亚、非洲和欧洲。东南亚“油改电”政策推动电动两轮车需求，雅迪、九号等在越南、印尼建厂或扩大出口。海外市场

成为消化国内产能、提升品牌价值的重要方向。

3.4未来预测

基于2025年实际数据，对2026—2028年中国两轮电动车市场进行预测。基准：2025年销量5,600万辆，智能化渗透率

38%，换电用户800万。

预测方法：采用需求分解法，将销量拆分为新增需求、替换需求和出口需求，结合宏观经济、政策和技术趋势进行情

景分析。

2026年销量（万2027年销量（万2028年销量（万

情景假设条件

辆）辆）辆）

保守情替换需求减弱，经济下行，价格

5,5005,4005,300

景战加剧

中性情智能化升级带动替换，换电刺激

5,8006,0006,200

景新增需求

乐观情海外爆发，智能化成为标配，换

6,1006,5007,000

景电普及

本报告采用中性情景。主要理由：2026年新国标替换红利基本结束，但智能化升级和换电服务将推动部分用户提前换

购，预计销量保持5,800万辆；2027—2028年，随着海外市场放量和智能化车型进入大规模替换周期，销量有望重回

增长通道。智能化渗透率预计2026年达45%，2028年达60%；换电用户2026年突破1,000万，2028年达到1,800万。

关键预测：2026年智能化车型销量约2,610万辆，智能化相关市场规模约160亿元；换电服务市场规模约260亿元，换

电柜数量突破35万座。产品均价继续提升至3,000元左右，4,000元以上高端车型占比达到22%。

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

中国两轮电动车市场竞争主体分为三大阵营：

传统头部企业：雅迪、爱玛、台铃、新日、绿源等。雅迪2025年销量约1,400万辆，连续多年位居全球第一，渠道网络

最广，品牌知名度高，在智能化转型上推出“冠能”“VFLY”等系列；爱玛销量约1,100万辆，以时尚设计和女性用户定位

为特色，智能化推出“晴天”“引擎MAX”系列；台铃销量约800万辆，主打长续航和性价比，智能化聚焦“超能”系列。传

统企业凭借规模、渠道和成本优势占据市场主导，但智能化基因相对较弱。

智能化新锐企业：九号公司、小牛电动。九号公司2025年销量约400万辆，同比增长约60%，是增速最快的头部企

业。九号以“真智能”为标签，全系标配APP连接、OTA升级、智能防盗等功能，在年轻用户中品牌认知度极高，产品均

价约5,000元，定位中高端。小牛电动2025年销量约80万辆，较2022年峰值下滑明显，品牌影响力和渠道竞争力有所

下降，但在高端改装玩家群体中仍有忠实用户。

跨界与生态型企业：哈啰、青桔等共享出行平台开始推出自有品牌或合作定制两轮电动车；铁塔能源、哈啰换电等从

换电运营切入整车销售；小米生态链企业（如骑记）也有布局。这些企业以互联网思维和用户运营见长，但整车制造

和线下渠道能力较弱。

4.2市场份额

2025年中国两轮电动车销量市场份额如下表：

排名企业销量（万辆）市场份额同比变化

1雅迪1,40025.0%-0.5pct

2爱玛1,10019.6%+0.3pct

3台铃80014.3%-0.2pct

4九号公司4007.1%+2.5pct

5新日3005.4%-0.8pct

6绿源2805.0%-0.3pct

7小牛电动801.4%-1.0pct

8其他约1,24022.1%-

数据来源：各企业2025年销量公告及中国自行车协会统计，2026年。注：九号公司销量含电动自行车和电动摩托车。

市场集中度方面，CR5约71.4%，较2024年提升约2个百分点，头部集中趋势延续。九号公司是最大黑马，市场份额从

2024年的4.6%提升至7.1%，凭借智能化差异化实现高速增长。雅迪、爱玛、台铃三强格局稳固，但面临九号等新锐的

挑战。小牛电动份额持续下滑，从2020年的约5%跌至1.4%，反映其在产品迭代和渠道下沉上的失误。

在智能化车型细分市场，九号公司以约25%的份额位居第一，雅迪约22%，爱玛约15%，小牛约6%，其他约32%。九

号在智能化的先发优势明显，但传统头部企业正快速追赶。

在换电运营市场，铁塔能源以约35%的换电柜份额领先，哈啰换电约20%，智租换电约12%，e换电约8%，其他约

25%。换电运营商之间竞争激烈，处于“拼网点、拼价格、拼服务”的烧钱阶段，尚未形成稳定盈利格局。

4.3竞争特点

第一，智能化从“卖点”变为“标配”，竞争维度升级。2025年智能化功能已不再是少数品牌的专属，雅迪、爱玛、台铃

均推出智能系列，并将APP连接、定位等基础功能下探至2,000元级车型。竞争焦点从“有没有智能化”转向“智能化体验

好不好”，包括APP流畅度、OTA迭代速度、防盗准确性、骑行数据价值等。九号凭借软硬件一体化的深度智能体验保

持领先，但传统头部企业依靠规模优势快速缩小差距。

第二，渠道下沉与线上融合并行。传统头部企业线下门店网络深入乡镇，雅迪、爱玛门店数量均超3万家，这是其护

城河。但九号、小牛等新锐通过线上直销和品牌体验店模式，吸引年轻用户。2025年行业线上线下融合趋势明显，传

统企业加大线上营销和社区运营，新锐企业也开始铺设线下服务网点。渠道竞争从“数量”转向“质量”，体验和服务成为

关键。

第三，换电生态成为新战场。换电不仅是一种服务，更是新的流量入口和用户运营载体。哈啰、铁塔能源等换电运营

商通过换电柜网络积累用户数据，与整车厂合作推广“买车+换电”套餐。部分整车厂自建或合建换电网络，如雅迪推出

“雅迪换电”，台铃与铁塔能源战略合作。换电生态的竞争将重塑行业服务模式，掌握换电网络和电池资产的企业可能

成为未来出行服务商。

第四，价格战仍在但重心上移。2025年低端车型价格战依然激烈，1,500元以下车型竞争白热化，部分小厂以超低价

抢占份额但质量堪忧。但在4,000元以上中高端市场，价格战相对缓和，竞争更多体现在智能化体验、设计感和品牌调

性上。行业整体均价上涨，但低端市场利润率极薄，迫使企业向中高端转型。

4.4竞争对比矩阵

选取雅迪、爱玛、九号公司、台铃、小牛电动五家代表性企业，从品牌影响力、渠道覆盖、智能化能力、产品设计、

成本控制、用户运营六个维度对比（1—5分，5分为最强）：

评价维度雅迪爱玛九号公司台铃小牛电动

品牌影响力5.04.54.54.03.5

渠道覆盖5.04.53.54.53.0

智能化能力4.03.55.03.54.5

产品设计4.04.55.03.54.5

成本控制4.54.53.55.03.0

用户运营4.03.55.03.04.0

综合得分4.424.174.423.923.75

评分说明：雅迪和九号公司综合得分并列第一，但优势来源不同——雅迪胜在渠道和品牌，九号胜在智能化和用户运

营。爱玛在设计上领先，台铃成本控制最佳，小牛品牌调性犹存但综合竞争力下滑。

行业关键成功因素（KSF）：智能化软硬件一体化能力、渠道下沉深度与终端运营效率、电池与换电生态布局、产品

设计与品牌年轻化、以及供应链成本控制。

5.用户/消费者分析

5.1用户画像

2025年两轮电动车用户呈现多元化特征，不同细分群体需求差异显著。

属性代步型用户智能化用户换电用户（骑手为主）

年龄35—60岁占比55%18—35岁占比70%20—40岁占比80%

性别男女比例约6:4男女比例约7:3男性占90%

收入月收入5,000元以下为主月收入8,000—15,000元为主月收入6,000—10,000元

城市等级三四线及乡镇占比60%一二线占比65%一二线占比75%

使用场景买菜、接送孩子、短途通勤通勤、社交骑行、个性表达外卖配送、即时物流

日均里程5—15公里10—30公里80—150公里

购车预算1,500—2,500元3,500—6,000元2,500—4,000元（整车）

核心关注价格、耐用、维修方便智能化体验、设计、续航续航、换电便利、车辆可靠性

智能化用户以Z世代和城市白领为主，他们不仅是交通工具的使用者，更将两轮电动车视为一种生活方式和社交工具。

换电用户中，骑手群体对效率和成本极度敏感，居民换电用户则更看重安全性和便利性。

5.2需求痛点

痛点一：充电难、充电慢、充电不安全。城市居民小区充电桩建设不足，飞线充电、入户充电屡禁不止，火灾事故频

发。2025年电动自行车火灾事故约2.1万起，其中80%发生在充电过程中[来源：应急管理部消防救援局，2026年]。充

电等待时间长（4—8小时），无法满足高频出行需求。换电模式虽能解决，但换电柜覆盖率仍不足，部分区域“有车无

柜”。

痛点二：续航焦虑与电池衰减。两轮电动车标称续航60—100公里，但实际使用中受载重、路况、温度影响，续航缩

水30%—50%。铅酸电池冬季衰减严重，锂电池老化后容量下降，用户更换电池成本高（500—1,500元）。智能化用

户尤其关注电量精确显示和电池健康管理。

痛点三：智能化功能“伪智能”现象普遍。部分车型虽有APP连接，但功能鸡肋，APP体验差，定位漂移、防盗误报、

OTA推送迟缓等问题频发。用户付费购买智能车型后，实际使用率低，对智能化价值感知不足。行业缺乏统一的智能

化标准，用户难以区分“真智能”与“假智能”。

痛点四：售后维修不便，配件不通用。两轮电动车维修网点虽多，但技术水平参差不齐，智能化车型的软件故障常需

返厂或等待厂家远程支持。电池、充电器等配件标准化程度低，不同品牌不通用，用户更换配件选择面窄、价格不透

明。

痛点五：二手残值率低，置换成本高。两轮电动车使用3—5年后残值率仅10%—20%，电池老化是主因。用户置换时

旧车回收价格低，智能化车型因软件绑定和配件特殊，二手流通更困难。缺乏权威的二手车评估和回收体系。

5.3消费行为

购买渠道：2025年两轮电动车销售渠道中，线下经销门店占比约70%，线上电商及品牌官网占比约25%，换电运营商

合作渠道约5%。线下渠道仍是主流，但线上决策影响力增强，用户普遍在线上比较参数、查看评测后到店体验购买。

九号、小牛等品牌的线上下单比例超过40%，传统头部企业线上占比不足20%。

决策因素：影响购买决策的因素及权重为：续航与电池（30%）、价格（25%）、智能化功能（20%）、品牌与外观

设计（15%）、售后与服务（10%）。智能化功能权重较2023年提升8个百分点，成为上升最快的决策因素。在4,000

元以上车型中，智能化功能权重高达35%，超过续航成为第一考虑。

消费频次与客单价：两轮电动车平均更换周期约4—5年，智能化车型因软件迭代快，部分用户2—3年即更换。客单价

从2023年的2,200元提升至2025年的2,800元，智能化车型平均成交价约4,200元。换电用户除购车外，每月支付换电服

务费150—300元，年服务支出约2,000—3,600元，相当于第二辆车成本。

信息获取与口碑：用户获取两轮电动车信息的渠道以短视频（抖音、快手）为主，占比约45%，电商评价和社区（小

红书、B站）占比约30%，线下门店推荐约25%。KOL评测和真实用户晒单对购买决策影响大。智能化车型的用户更关

注APP体验和骑行数据，品牌社区粘性强，九号、小牛的用户活跃度和推荐率显著高于传统品牌。

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

政策一：新国标与过渡期管理。《电动自行车安全技术规范》（GB17761-2018）实施后，各地设置过渡期，2025年

为多数地区过渡期截止年份。超标车淘汰带来换购需求，同时新国标修订版（GB17761-2024）于2025年发布，对整

车质量、防火阻燃、北斗定位等提出更高要求，倒逼企业产品升级。政策收紧使合规成本上升，但也加速了行业洗

牌。

政策二：电动自行车安全隐患全链条整治。2025年国务院安委会部署电动自行车安全隐患全链条整治行动，聚焦锂电

池质量、充电设施、非法改装等环节。政策严格禁止进楼入户充电，推动小区集中充电棚和换电柜建设。多地对充电

设施给予建设补贴和电费优惠，为换电模式创造政策红利。

政策三：换电标准与基础设施建设支持。2025年工信部、市场监管总局推动电动自行车换电标准制定，拟统一电池接

口、通信协议和安全要求。多地政府将换电柜纳入新基建范畴，在商圈、社区、交通枢纽规划布局。标准统一将解决

换电“电池不通用”的核心痛点，促进规模化发展。

政策四：出海与国际贸易壁垒。中国两轮电动车出口面临部分国家关税上调和技术标准差异。欧盟对电动自行车反倾

销措施持续，但电动摩托车市场开放。东南亚国家推行“油改电”政策，为中国企业提供机会。政府通过“一带一路”合作

和出口信用保险支持企业出海。

6.2经济环境

宏观数据：2025年中国GDP增长5.0%，居民人均可支配收入实际增长5.2%，消费支出稳步恢复。两轮电动车作为大众

消费品，需求具有一定刚性，但经济下行压力下部分用户延迟换购或选择低价产品[来源：国家统计局，2026年]。

成本与价格：2025年锂电池价格持续下降，磷酸铁锂电芯价格降至0.35元/Wh左右，铅酸电池价格因铅价波动小幅上

涨。智能化模块（芯片、通信模组）成本下降，使智能化功能向中低端渗透成为可能。整车制造成本整体保持稳定，

但钢铝等原材料价格波动影响利润。

投融资环境：两轮电动车行业整体融资热度不高，但智能化、换电等细分领域受资本关注。2025年九号公司、哈啰换

电、智租换电等获得新一轮融资，金额从数亿元到数十亿元不等。资本更青睐具备技术壁垒和网络效应的企业，纯整

车制造企业融资难度大。

6.3社会环境

出行观念转变：城市拥堵和停车难问题使两轮电动车成为高效出行选择，尤其在后疫情时代，个人出行工具偏好增

强。年轻人对两轮电动车的态度从“代步工具”转向“城市骑行文化”，骑行社交、改装文化兴起，推动高端化和个性化需

求。

安全与消防意识提升：电动自行车火灾事故频发引发社会高度关注，公众对充电安全和电池质量的意识显著增强。安

全成为购车和充电选择的首要考量，正规品牌和换电模式因安全性更高而受益。

即时配送与共享出行普及：外卖、快递、生鲜配送等业态深入生活，骑手群体规模庞大且持续增长。共享电单车在三

四线城市和景区普及，培养了用户对电动出行的依赖。这些高频使用场景对电池续航和补能效率提出更高要求，推动

了换电和快充技术应用。

6.4技术环境

智能化技术：车联网技术成熟，4G/5GCat.1模组成本降至50元以内，使两轮电动车普遍联网成为可能。GPS/北斗双

模定位精度提升，电子围栏、轨迹记录功能可靠。OTA升级使车辆功能持续迭代，用户粘性增强。AI算法用于电池健

康管理、骑行行为分析和故障预测，提升用户体验。

电池技术：锂电池能量密度提升，磷酸铁锂、锰酸锂等安全型电池在两轮车领域应用增多。钠离子电池因成本低、低

温性能好，2025年开始小批量装车，有望在2027年后成为铅酸电池的替代选项。电池管理系统（BMS）智能化水平提

高，实现精准电量显示、过充过放保护和热失控预警。

换电技术：换电柜向大容量、高安全方向发展，单柜电池仓数量从8—12个提升至20个以上，支持更高功率快充。电

池包标准化进程加快，多家运营商采用通用接口，提升电池流通效率。换电柜配备消防系统、温度监控和自动灭火装

置，安全性大幅提升。智能调度算法优化电池配送和换电柜补能策略，降低运营成本。

智能制造与数字化：头部整车企业推进自动化生产线，焊接、涂装、总装环节机器人应用广泛，生产效率提升。数字

化研发平台缩短新品开发周期，用户数据反哺产品迭代。供应链管理系统实现库存优化和成本控制。

7.风险与挑战

风险一：安全事故与监管收紧超预期。电动自行车火灾事故仍是行业最大黑天鹅。若2026年发生重大事故，可能引发

更严格的强制标准，如禁止锂电池入户、强制换电或更严格的电池认证，导致成本大幅上升，部分中小企业退出。应

对建议：企业应严格把控电池质量，推广安全充电和换电模式，积极配合监管。

风险二：换电标准不统一，生态碎片化。目前换电运营商各自为政，电池接口和通信协议不兼容，用户更换运营商需

更换电池甚至车辆，阻碍了换电普及。若标准迟迟无法统一，换电网络难以形成规模效应，投资回报期拉长。应对建

议：行业应加快推动标准落地，运营商可通过联盟或开放平台实现互联互通。

风险三：智能化同质化与价格战向高价值领域蔓延。随着智能化功能普及，各品牌差异缩小，可能陷入新一轮价格

战，侵蚀智能化带来的溢价。部分企业以“伪智能”低价抢市，损害用户体验和行业口碑。应对建议：企业应深耕智能

化体验差异化，避免简单堆砌功能；行业协会应建立智能化分级标准，引导良性竞争。

风险四：锂电池成本反弹与供应链风险。锂价波动可能使锂电池成本上升，而铅酸电池因环保政策收紧面临供应不稳

定。电芯供应集中于少数企业，若出现短缺或涨价，将挤压整车厂利润。应对建议：整车企业应多元化电池供应商，

积极引入钠电池等替代技术，建立战略库存。

风险五：出口市场贸易壁垒与本地化挑战。欧盟反倾销措施持续，部分东南亚国家提高进口关税或要求本地化生产。

海外市场拓展需要投入大量资源建设渠道和服务体系，短期难以盈利。应对建议：企业应通过海外建厂、合资合作规

避贸易壁垒，聚焦重点市场深耕。

风险六：用户隐私与数据安全风险。智能化车型收集大量用户位置、骑行行为数据，数据泄露或滥用将引发信任危机

和法律风险。2025年有报道称部分APP过度索取权限、数据使用不透明。应对建议：企业应建立严格的数据管理规

范，遵守《个人信息保护法》，向用户明示数据用途，获取授权。

8.结论与建议

8.1核心结论