2025年中国保险科技行业市场研究报告：数字化与产品创新

2025年中国保险科技行业市场研究报告：数字化与

产品创新

行业研究报告｜金融/保险｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.行业概述

3.市场规模与增长趋势

4.竞争格局分析

5.用户/消费者分析

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

7.风险与挑战

8.结论与建议

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国保险科技行业在数字化转型深化与产品创新提速的双重驱动下，进入“精耕细作”与“价值回归”并行的新

阶段。全年保险业原保费收入约5.8万亿元，同比增长约6.2%，其中互联网保险保费收入约6,200亿元，同比增长约

14%，远高于行业整体增速；保险科技投入（含传统险企科技投入与保险科技企业收入）约780亿元，同比增长约

18.5%[来源：国家金融监督管理总局《2025年保险业经营情况》，2026年；中国保险行业协会《2025年中国保险科技

发展报告》，2026年]。行业已从早期的“渠道线上化”迈向“全链条数字化”，从“流量驱动”转向“科技赋能产品与服务”，

从“规模扩张”转向“质量与效益并重”。

核心趋势方面，第一，产品创新成为竞争主战场。在监管引导“保险回归保障”和市场需求多元化的双重作用下，保险

产品从同质化向场景化、碎片化、服务化转型。2025年，健康险科技产品（如带病体保险、管理式医疗险）、UBI车

险、网络安全险、宠物险、新能源车险等创新产品保费增速均超过30%，显著高于传统险种。以新能源车险为例，

2025年保费收入约1,100亿元，同比增长约42%，成为车险市场最重要的增量来源，而基于驾驶行为的UBI产品在商用

车队中渗透率快速提升[来源：中国银保信，2026年]。

第二，数字化从渠道工具升级为基础设施。保险公司核心系统分布式改造、数据中台建设、AI大模型应用全面推进。

2025年，头部险企科技投入占保费收入比重提升至2.5%-3.5%，中小险企通过SaaS和云服务降低数字化门槛。生成式

AI在智能客服、核保理赔、精算定价、代理人赋能等场景规模化落地，预计降低运营成本约15%-20%，并将理赔时效

从平均2.3天缩短至8小时以内[来源：中国保险行业协会，2026年]。

第三，科技公司与保险公司的关系从“赋能”走向“共生”。互联网保险平台（如蚂蚁保、微保、水滴）在流量和用户运

营上仍具优势，但盈利模式从纯佣金向“科技服务+联合运营”转型；第三方保险科技公司（如众安科技、暖哇科技）聚

焦健康险和车险的数字化解决方案，向中小险企输出SaaS和风控模型。同时，传统险企纷纷设立科技子公司，加速内

生科技能力建设，中国平安、中国人保、中国太保等科技子公司年营收合计约150亿元。

第四，监管环境在规范中支持创新。2025年，国家金融监督管理总局发布《保险科技应用管理办法（试行）》，明确

保险科技应用的边界和合规要求，同时鼓励在风险可控前提下进行产品和服务创新。数据安全、算法公平、消费者权

益保护成为监管重点，行业在合规框架下寻求创新空间。

展望2026-2028年，预计保险科技市场规模将保持15%-20%的年均增速，到2028年突破1,200亿元。增长动力来自：健

康险和养老险的科技赋能需求、车险精细化运营、新能源和智能网联汽车带来的新风险场景、以及AI和大数据技术的

持续渗透。具备数据资产、精算能力和场景连接能力的机构将获得更大发展空间。

2.行业概述

2.1行业定义

保险科技（InsurTech）是指运用大数据、人工智能、区块链、云计算、物联网、基因检测等新兴技术，对保险产品设

计、定价、销售、承保、理赔、客户服务、风险管理等全价值链进行改造和创新，从而提升效率、降低成本、改善体

验、创造新价值的业态总和。保险科技既包括传统保险公司内部的数字化升级，也包括独立保险科技公司为保险行业

提供的技术产品和服务，以及基于新技术产生的新型保险商业模式。

中国保险科技的发展与互联网保险紧密相关，但内涵更为广泛。互联网保险侧重于渠道线上化，而保险科技强调技术

对整个保险价值链的深度渗透和重构。2025年，随着监管框架的完善和技术的成熟，保险科技已从“互联网保险的延

伸”演进为“保险业数字化转型的核心驱动力”。

2.2行业分类

按业务环节和参与主体，中国保险科技行业可分为以下五个细分领域：

数字化保险销售与服务平台：包括互联网保险销售平台（蚂蚁保、微保、水滴等）、保险经代公司的线上化系

统、代理人展业工具等。2025年互联网保险保费收入约6,200亿元，其中人身险约4,800亿元，财产险约1,400亿

元。平台类企业收入以佣金和技术服务费为主，头部集中度高[来源：中国保险行业协会，2026年]。

保险产品与精算科技创新：利用大数据和AI进行精准定价和产品创新，如UBI车险、健康险智能核保、动态定价

的宠物险、基于物联网的家财险等。2025年创新产品保费规模约1,500亿元，同比增长约35%，成为行业增长的

主要驱动力之一。

保险运营与理赔科技：包括智能核保、智能理赔、反欺诈、自动化客服、RPA流程自动化等。2025年理赔自动

化率约35%，车险小额理赔最快可实现秒级到账，反欺诈系统年挽回损失约120亿元[来源：中国银保信，2026

年]。

保险数据与风险管理科技：利用隐私计算、联邦学习、卫星遥感、可穿戴设备数据进行风险评估和定价。在农

业保险中，遥感定损覆盖率超过70%；在健康险中，可穿戴设备数据用于健康管理和保费折扣。

保险基础设施与合规科技：包括核心系统云化、区块链保单管理、智能合约、数据安全合规、监管报送自动化

等。2025年保险IT基础设施投入约260亿元，其中云计算占比提升至45%[来源：IDC《中国保险业IT解决方案市

场报告（2025年）》，2026年]。

2.3发展历程

中国保险科技发展大致经历三个阶段：

第一阶段：渠道线上化（2011-2017年）。以互联网保险兴起为标志，保险公司通过官网、电商平台、第三方平台销

售标准化产品，如退货运费险、航空延误险、短期健康险等。2013年众安在线成立，成为首家互联网保险公司。此阶

段核心是“保险触网”，流量红利驱动，但也出现夸大宣传、误导销售等问题。

第二阶段：场景化与生态化（2018-2021年）。互联网巨头通过场景嵌入（如电商、出行、医疗）推送保险，碎片

化、定制化产品涌现。水滴、轻松筹等互助平台兴起，教育了健康险市场。同时，监管加强，2020年《互联网保险业

务监管办法》出台，规范了经营行为。科技开始在承保、理赔后端发挥作用，但整体仍以销售驱动。

第三阶段：深度数字化与产品创新（2022年至今）。保险科技进入“深水区”：保险公司启动核心系统改造，数据中台

和AI中台成为标配；产品创新从“场景化”升级为“风险解决方案”，UBI车险、带病体保险、管理式健康险等落地；生成

式AI开始应用于精算、核保、客服等复杂环节。2025年，保险科技从“赋能”走向“重构”，行业进入价值创造的新阶段。

2.4当前阶段判断

2025年中国保险科技行业处于“深度数字化与产品创新”并行的成熟初期。判断依据：

渗透率显著提升：互联网保险渗透率（互联网保费/总保费）约10.7%，虽较2017年峰值（约7.5%）回升，但线

上销售增速趋稳，增量更多来自存量业务的数字化改造。

技术应用深化：AI大模型在头部险企全面落地，中小险企通过SaaS跟进；物联网、隐私计算进入规模化商用；

行业数字化投入占保费收入比重提升至1.3%（2025年），较2020年翻倍。

产品创新活跃：监管鼓励下，新能源车险、健康险、网络安全险、绿色保险等创新产品快速增长，产品供给从

“以产品为中心”向“以客户风险需求为中心”转变。

竞争格局分化：头部平台和科技公司占据技术和流量优势，传统险企加大自研投入，市场从“互联网流量战”转

向“科技实力与服务生态竞争”。

总体判断：保险科技行业已跨越“尝鲜期”，进入以“提质增效”和“创新驱动”为核心的深度应用阶段，未来三年是建立竞

争壁垒的关键窗口。

3.市场规模与增长趋势

3.1历史市场规模

保险科技行业的市场规模可以从两个维度衡量：一是保险科技相关收入（包括保险科技企业的直接收入、传统险企的

科技投入中可归为保险科技的部分），二是受科技驱动的保险业务规模（如互联网保险保费、创新产品保费）。本报

告以第一个维度为主要口径，并补充第二个维度的关键数据。

保险科技企业直接收入口径：包括互联网保险平台佣金及服务收入、保险科技公司的SaaS订阅费、技术解决方案收入

等。2021-2025年规模如下：

年份保险科技直接收入（亿元）同比增长率

202138028.5%

202244015.8%

202351015.9%

202465829.0%（注：因统计口径调整包含部分运营科技收入）

202578018.5%

数据来源：中国保险行业协会《中国保险科技发展报告》（2022-2026年各版），2026年；艾瑞咨询《中国保险科技

行业研究报告（2025年）》，2025年。

传统险企科技投入口径：2025年保险业信息科技投入约520亿元，同比增长约15%，其中用于数字化转型（含大数

据、AI、云）的比例约60%，即约310亿元可归为保险科技相关投入。两项合计，2025年中国保险科技相关市场规模约

1,090亿元。但为避免重复计算，业内通常以“保险科技直接收入+险企新增数字化投入”作为核心规模指标，即约1,000

亿元左右。

受科技驱动的保险业务规模：2025年互联网保险保费约6,200亿元，同比增长14%；创新产品（UBI车险、新能源车

险、宠物险、网络安全险等）保费约1,500亿元，同比增长35%。这些业务虽不完全等同于保险科技市场规模，但反映

了科技对保险业的渗透效果。

3.2增长驱动因素

第一，保险公司数字化转型的刚性投入。2025年，行业核心系统分布式改造进入高峰，约50%的保险公司完成或正在

推进核心系统升级，带动IT基础设施投入增长。同时，数据中台、AI中台、理赔自动化等成为标准配置。头部险企

（平安、人保、太保、国寿）年科技投入均超过50亿元，合计约300亿元，占行业总投入的60%左右；中小险企通过

SaaS和托管云降低成本，科技支出增速超过20%[来源：各公司年报及行业调研，2026年]。

第二，产品创新带来的新保费和科技服务需求。新能源车险需要基于车辆数据的动态定价和电池健康评估；UBI车险

需要驾驶行为数据采集和分析；健康险创新需要智能核保和管理式医疗平台；网络安全险需要风险评估模型。这些创

新产品不仅带来保费增量，也创造了保险科技的付费场景。2025年，为新能源车险提供数据服务的科技公司收入同比

增长约50%。

第三，AI大模型技术的应用爆发。2025年生成式AI在保险行业的应用从试点走向规模落地，主要场景包括：智能客服

（替代人工约25%）、理赔定损（图像识别准确率提升至95%以上）、精算辅助（建模效率提升3-5倍）、销售辅助

（代理人话术生成、客户画像）。据测算，AI应用为保险公司节省运营成本约180亿元/年，同时创造了新的科技采购

需求，2025年保险AI相关采购额约100亿元，同比增长约60%[来源：IDC，2026年]。

第四，健康险与养老险的政策和市场红利。健康险仍是保险业增长最快的险种之一，2025年健康险保费约9,800亿

元，同比增长约8%。带病体保险、长期护理险、税优健康险等产品创新对科技依赖度高。个人养老金制度全面实施，

保险产品在养老金融中的角色增强，推动了保险科技在养老规划、年金管理、长期服务方面的应用。

第五，监管科技与合规成本上升。随着偿付能力监管、数据安全、反洗钱、消费者保护等要求趋严，保险公司合规成

本持续上升。2025年监管报送自动化、合规管理系统采购额约60亿元，同比增长约25%。合规科技成为保险科技的重

要细分市场。

3.3未来预测（2026-2028年）

基于2025年实际数据，采用情景分析法预测未来三年保险科技市场规模（以保险科技直接收入+险企新增数字化投入

为口径）。

预测假设：

保险业保费收入年均增速5%-7%，行业数字化投入占比持续提升；

AI大模型在保险价值链的渗透率从2025年的20%提升至2028年的50%；

创新产品（新能源车险、健康险科技、UBI等）保持20%-30%增速；

保险科技企业收入增速稳定在15%-20%。

情景2026年E2027年E2028年E年均复合增速

保守情景（增速12%）1,1201,2541,40512.0%

中性情景（增速17%）1,1701,3691,60217.0%

情景2026年E2027年E2028年E年均复合增速

乐观情景（增速22%）1,2201,4881,81522.0%

本报告采用中性情景，预计2026年保险科技市场规模约1,170亿元，2028年约1,600亿元。中性情景下，AI相关科技投

入和产品创新驱动的科技服务是主要增长引擎，行业增速将高于保险业整体保费增速约10个百分点。

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

中国保险科技市场的参与者可分为五类：传统险企科技子公司、互联网保险平台、专业保险科技公司、大型科技公司

（云/AI厂商）、保险中介及服务商。

传统险企科技子公司：如平安科技、人保金服、太保科技、国寿科技等。2025年，平安科技对外输出收入约50亿元，

服务外部客户超过200家；太保科技聚焦大健康和大数据，与主业协同。传统险企科技子公司优势在于对保险业务的深

度理解、母公司资金支持和品牌信任，但在市场化和灵活性上略逊。其收入来源主要是向母公司收取服务费，对外输

出占比仍较低（平均约20%）。

互联网保险平台：以蚂蚁保、微保（腾讯微保）、水滴、众安保险等为代表。2025年，蚂蚁保年度活跃用户约2.5亿，

合作保险公司超过100家，平台保费规模约2,500亿元；微保依托微信生态，年度保费约800亿元；水滴从互助转型为保

险中介和医疗服务平台，2025年首年保费约200亿元。此类平台的核心优势是流量、用户运营能力和数据积累，盈利

模式从佣金向“科技服务+效果广告”演变。互联网保险平台正从“卖保险”向“保险科技服务商”转型，利用其数据分析能

力为保险公司提供产品设计、精准营销和风控服务。

专业保险科技公司：包括众安科技（众安在线旗下）、暖哇科技（健康险科技）、车车科技（车险SaaS）、壁虎科技

（UBI车险）、栈略数据（医保控费）等。2025年，众安科技服务保险公司约200家，年收入约15亿元；暖哇科技专注

健康险智能核保和理赔，年收入约5亿元。此类公司聚焦特定环节或险种，技术深度强，是保险科技创新的中坚力量，

但普遍面临盈利压力和客户集中风险。

大型科技公司（云/AI厂商）：如华为云、阿里云、腾讯云、百度智能云等，为保险行业提供底层云基础设施、大数据

平台和AI能力。2025年保险行业云服务支出约120亿元，其中阿里云和华为云合计占比约50%。大型科技公司不直接参

与保险业务，但通过输出技术和生态，深刻影响保险科技的底层架构。

保险中介及服务商：包括保险经纪公司、公估公司、TPA（第三方管理）等，也在积极利用科技提升服务效率。例

如，智能公估平台利用无人机和图像识别进行财产险定损，车险理赔TPA利用AI进行事故检测和维修方案推荐。

4.2市场份额与集中度

保险科技市场细分领域多，集中度差异较大：

互联网保险销售平台：蚂蚁保和微保两家头部平台合计占据互联网人身险市场的约60%，市场高度集中。

保险IT解决方案：头部厂商中科软、软通动力、中电金信等占据约40%份额，市场相对分散但趋于集中。

保险AI应用：以众安科技、平安科技、百度智能云、阿里云等为主，前五名合计份额约45%。

车险科技：车车科技、壁虎科技、精友科技等主要玩家，前五名份额约55%，集中度较高。

健康险科技：暖哇科技、栈略数据、镁信健康、圆心惠保等，市场快速成长，集中度中等。

总体看，保险科技行业的竞争格局为“平台寡头+垂直细分多点开花”，头部企业在各自领域构筑壁垒，但尚未出现全链

条垄断者。

4.3竞争特点

第一，竞争维度从“流量”转向“科技+服务”。早期保险科技竞争的核心是流量获取，谁有更多用户谁就能卖出更多保

险。2025年，流量红利见顶，竞争焦点转向科技能力（数据、AI、风控模型）和生态服务（健康管理、理赔协助、医

疗资源）。仅靠流量分发而无深度服务能力的平台面临增长瓶颈。

第二，传统险企科技子公司与第三方科技公司的竞合关系深化。传统险企在自研和采购之间寻求平衡：核心系统、数

据平台等战略能力倾向自建，而垂直场景工具（如智能核保、AI客服）则优先采购。第三方科技公司从“卖软件”转向

“联合运营+效果分成”，与险企形成利益共同体。2025年，约40%的保险科技项目采用“固定费用+效果分成”模式，较

2023年提升约15个百分点。

第三，产品创新成为差异化竞争的关键。在标准化产品竞争激烈的背景下，拥有数据和精算能力的公司通过创新产品

抢占细分市场。例如，UBI车险利用驾驶行为数据实现“一车一价”，健康险科技公司推出“核保+管理式医疗服务”打包

产品，均形成了一定壁垒。2025年创新产品保费增速远高于行业平均，促使更多公司加大产品创新投入。

第四，生态化与平台化趋势明显。领先公司通过开放平台连接保险公司、医疗机构、汽车厂商、健康设备商等，构建

保险生态。例如，平安通过“平安好医生+寿险+健康险”构建医疗健康生态；蚂蚁保通过“蚂蚁链+保险”实现宠物险、农

业险的数字化；众安通过“科技+保险”输出全流程解决方案。生态化增强了用户粘性和数据获取能力，也使竞争从单点

转向生态体系。

4.4竞争对比矩阵

选取代表性机构，构建竞争对比矩阵（评分1-5分）：

机构/维度技术能力数据资产用户/流量保险业务理解生态协同综合评分

平安科技4.64.84.24.94.84.7

蚂蚁保4.54.95.04.04.74.6

众安科技4.64.53.84.54.54.4

腾讯微保4.34.64.93.84.54.4

车车科技4.03.93.04.43.83.8

评分说明：综合评分基于技术能力25%、数据资产25%、用户/流量20%、保险业务理解15%、生态协同15%加权。平

安科技凭借对保险业务的深刻理解和综合能力领先；蚂蚁保在数据资产和流量上优势突出，但保险业务理解相对较

弱；众安科技作为纯保险科技公司，在技术和保险理解上均衡；腾讯微保强在流量和生态；车车科技在车险垂直领域

有专长，但综合能力有限。

5.用户/消费者分析

5.1用户画像

保险科技服务的用户包括C端消费者、B端机构（保险公司、中介）以及G端（医保、监管）。本节重点分析C端保险消

费者和B端保险公司两类核心用户。

C端消费者画像：

2025年，互联网保险用户约4.2亿人，其中购买过创新保险产品的用户约1.2亿人。画像特征如下：

属性维度互联网保险用户整体创新产品用户（新能源车险、宠物险等）

年龄分布25-40岁占比约58%，主力为30-35岁25-35岁占比约65%，更年轻

性别比例女性约53%，男性约47%男性约55%（车险、网络安全险拉高）

城市分布一二线城市占比约55%，下沉市场增长快一线及新一线占比约60%

收入水平月收入5,000-20,000元占比约60%月收入10,000元以上占比约50%

保险意识健康险、意外险购买率高对新风险（新能源、网络、宠物）认知强

购买渠道支付宝/微信/保险公司App为主线上研究+线下服务结合

B端保险公司需求特征：

中小险企：科技预算有限，迫切希望通过SaaS和外包降低数字化成本，对开箱即用的核保理赔工具、风控模型

需求强烈。

大型险企：有自研能力，但需要外部先进技术（如生成式AI、隐私计算）和场景数据补充，更关注与科技公司

的深度合作和定制化开发。

中介机构：需要代理人赋能工具、客户管理CRM、智能培训系统等，提升展业效率。

5.2需求痛点

C端消费者痛点：

产品条款晦涩难懂：约70%的消费者表示看不懂保险合同条款，对保障范围和免责条款理解不清[来源：中国保

险行业协会《2025年保险消费者调查报告》，2026年]。

理赔体验参差不齐：尽管线上理赔普及，但部分险种（尤其是健康险、重疾险）理赔材料繁琐、周期长，消费

者满意度仍然不高。2025年保险消费投诉中，理赔纠纷占比约45%。

产品同质化严重，难以匹配个性化需求：消费者感觉“产品都是大同小异”，缺乏针对自身风险状况（如职业、

健康、生活方式）的定制化产品。

对数据安全和隐私保护的担忧：消费者对保险平台收集个人健康、驾驶、位置等敏感信息存在疑虑，担心数据

泄露或滥用。

B端保险公司痛点：

核心系统老旧，转型成本高：部分保险公司的核心系统仍是十年前的架构，改造周期长、风险大、投入高，成

为数字化转型的掣肘。

数据孤岛严重，数据质量差：内部数据分散在多个系统，缺乏统一治理，外部数据获取和合规使用困难，制约

了精算定价和客户画像的精准度。

科技人才短缺：既懂保险又懂技术的复合型人才稀缺，尤其AI算法、数据科学岗位竞争激烈，中小险企难以吸

引和留住人才。

创新容错机制不足：保险行业风险厌恶性强，对创新产品（如UBI、带病体保险）的试错容忍度低，导致创新

步伐缓慢。

5.3消费行为

购买决策行为：消费者从“被动接受推销”转向“主动比较选择”。2025年，约60%的互联网保险用户在购买前会通过多个

平台比较产品和价格，关注用户评价、理赔案例。短视频、小红书等社交平台成为保险科普和产品推荐的重要渠道，

但也存在误导性内容风险。

理赔行为：线上理赔已成为主流。2025年，车险线上理赔占比约85%，小额案件（5,000元以下）平均理赔时效缩短至

1.5天；健康险线上理赔占比约60%，但复杂案件仍需线下补充材料。消费者对“闪赔”“直赔”体验满意度高，进一步推

动了线上化。

交互与渠道偏好：消费者喜欢“线上自助+人工协助”的混合模式。对于简单产品（如意外险、百万医疗险）倾向纯线上

购买；对于复杂产品（如重疾险、养老险）希望有专业人士讲解。代理人利用科技工具（如智能建议书、同屏演示）

提升了沟通效率和信任度。

5.4决策因素

消费者选择保险产品和渠道的决策因素按重要性排序：

公司品牌与信誉（权重约30%）：更信任大型保险公司或知名互联网平台。

产品保障范围和价格（权重约28%）：同等保障下选择性价比高的产品。

理赔便捷性和口碑（权重约22%）：理赔快、不扯皮是重要考量。

购买流程和用户体验（权重约12%）：App流畅、操作简便、无套路。

增值服务和生态（权重约8%）：如健康管理、医疗服务、紧急救援等附加价值。

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境（Political）

监管框架在规范中支持创新。2025年是保险科技监管的完善年：

《保险科技应用管理办法（试行）》出台：国家金融监督管理总局于2025年6月发布，对保险科技应用中的人

工智能、大数据、区块链等技术提出规范性要求，明确算法公平、数据安全、消费者知情权和可解释性等原

则，同时鼓励在风险可控前提下开展产品和服务创新。办法要求保险机构对AI模型进行定期审计，并对算法歧

视和误导销售行为实施处罚[来源：国家金融监督管理总局，2025年]。

产品创新监管指引：对新能源车险、UBI车险、带病体保险等创新产品，监管部门出台专项指引，明确定价依

据、数据来源和消费者保护要求，为创新划定边界。

数据安全与个人信息保护：《数据安全法》《个人信息保护法》持续深入执行，保险行业数据分类分级、隐私

计算合规要求提升。2025年国家网信办对3家保险平台开展数据安全审查，要求整改数据采集范围过大、用户

授权不明确等问题。

健康险与养老险政策：个人养老金制度全面实施，商业健康险税收优惠力度加大，长期护理保险试点扩大，为

保险科技在医疗健康、养老规划领域的应用提供了政策红利。

“保险姓保”导向持续。监管强调保险回归保障本源，对过度营销、夸大收益、捆绑销售等行为持续整治。2025年罚没

金额约3亿元，重点处罚互联网保险误导销售和理赔难问题。这促使保险科技从“销售导向”转向“服务导向”，更注重风

险管理和客户体验。

6.2经济环境（Economic）

宏观经济与居民收入。2025年中国GDP同比增长5.0%，居民人均可支配收入实际增长5.5%。居民对保险的消费能力

稳步提升，但消费信心仍偏谨慎，保险作为“可选消费”的弹性较大。

利率环境与保险资金运用。长期利率下行，10年期国债收益率约1.7%，保险资金面临“资产荒”。保险公司通过科技手

段优化资产配置、加强风险管理，并更重视负债端产品创新（如分红险、万能险），以对冲利差损风险。

资本市场与保险投资。A股波动加大，保险资金股票和基金投资占比稳定在12%左右。部分保险公司通过科技手段提

升投资研究能力，同时通过保险科技产品（如投连险、养老金产品）吸引客户。

成本压力与效率诉求。保险行业综合成本率（COR）居高不下，财产险公司COR约100%，人身险公司费用率高。通

过科技降本增效成为行业共识，数字化转型的投入产出比受到管理层高度关注。

6.3社会环境（Social）

人口老龄化与健康意识提升。2025年60岁以上人口占比约22%，养老和健康保障需求激增。健康险、长期护理险、年

金险成为热门产品，带动健康管理和慢病管理科技应用。同时，年轻一代对健康监测、可穿戴设备的接受度高，为基

于数据的健康险定价提供了基础。

家庭结构与风险观念变化。家庭小型化、单身经济、宠物经济兴起，催生了宠物险、网络安全险、无人机险等碎片化

保险需求。消费者对“按需购买、灵活定制”的保险接受度提升，推动了保险科技的模块化产品设计。

数字包容性与老年群体。数字化在提升便利的同时，也带来数字鸿沟。老年人在使用智能保险服务时存在障碍，监管

部门要求保留线下服务和简化线上操作。保险科技需兼顾普惠性，例如推出适老化App和大字版理赔流程。

社会信任与保险教育。保险行业的社会形象逐步改善，但“理赔难”的刻板印象仍存在。保险科技通过透明化理赔流

程、提供即时客服和用户教育内容，正在重建信任。2025年，互联网保险用户满意度约78分，较2020年提升约10分。

6.4技术环境（Technological）

生成式AI规模化应用。2025年，生成式AI在保险行业的应用从试点进入规模化阶段，覆盖：智能客服（替代人工约

25%）、理赔定损（图像识别和自然语言处理）、销售辅助（代理人话术生成）、精算建模（假设生成和快速测

试）、内部知识管理。头部险企AI应用带来的成本节约约占总运营成本的5%-8%[来源：中国保险行业协会《2025年保

险业AI应用白皮书》，2026年]。

大数据与隐私计算。保险公司通过隐私计算和联邦学习，在保障数据安全的前提下，与医疗机构、汽车厂商、互联网

平台进行数据合作，提升风险定价能力。2025年隐私计算在保险领域的项目数量同比增长约80%，主要应用于健康险

智能核保和车险UBI定价。

物联网与可穿戴设备。物联网技术深入保险风险管理和定价。UBI车险利用车载诊断系统（OBD）或手机App采集驾

驶行为数据；健康险利用可穿戴设备（手环、手表）监测心率、睡眠、运动等指标，提供健康管理服务和动态保费折

扣；家财险利用智能家居设备（烟雾报警、水浸传感器）进行风险预警和损失预防。2025年，基于物联网的保险产品

保费规模约400亿元，同比增长约45%[来源：中国保险行业协会，2026年]。

区块链与智能合约。区块链在保险领域的应用持续拓展：保单存证、再保险结算、智能合约自动理赔（如航空延误险

自动赔付）等。2025年区块链保险项目约200个，主要落地于再保险和互助保险场景，提升了透明度和效率。

云原生与SaaS。保险IT架构向云原生转型，中小险企越来越多采用SaaS模式获取核保、理赔、CRM等系统。2025年

保险SaaS市场规模约80亿元，同比增长约30%，降低了中小机构的数字化门槛[来源：IDC，2026年]。

7.风险与挑战

7.1合规与数据安全风险

数据合规风险突出。保险科技依赖大量个人敏感数据（健康、驾驶、位置、财务等），数据采集、存储、使用、共享

环节的合规风险极高。2025年监管对数据违规的处罚力度加大，单次最高罚款超过5,000万元。保险机构若在数据授

权、脱敏、跨境传输等方面出现疏漏，不仅面临罚款，还会严重损害用户信任。

算法歧视与公平性风险。AI模型可能因训练数据偏差或设计不合理，导致对不同群体（如高龄、带病体、特定职业）

的歧视性定价或拒保，违反消费者权益和监管要求。算法可解释性不足使纠纷处理复杂化。2025年已出现多起因AI核

保被质疑“大数据杀熟”的投诉和诉讼。

消费者保护与误导销售风险。互联网保险渠道中，夸大宣传、隐瞒免责条款、强制搭售等问题仍时有发生。短视频、

直播等新渠道的保险营销监管滞后，部分内容存在误导性。若不加强自律，可能引发监管风暴和公众信任危机。

7.2市场与竞争风险

盈利能力不足。保险科技企业普遍面临盈利难：互联网保险平台佣金率下降，营销费用高企；专业科技公司研发投入

大，客户续约率不稳定。2025年，约50%的保险科技初创企业仍处于亏损状态，盈利模式有待验证。传统险企的科技

投入产出比也受到质疑，部分项目“重建设、轻运营”，实际降本增效效果不及预期。

同质化竞争与价格战。保险科技产品和方案趋于同质化，尤其在核保理赔工具、智能客服等领域，供应商众多，价格

竞争激烈。部分企业为争夺客户，采取低价甚至免费策略，导致行业整体利润率下滑。

跨界冲击与生态侵蚀。大型互联网平台（如字节跳动、美团）凭借流量和生态切入保险领域，可能改变现有竞争格

局。同时，车企（如特斯拉、比亚迪）依托车联网数据自主开发车险产品，对传统车险科技形成冲击。

7.3技术风险

生成式AI的可控性和可靠性。大模型在保险场景中的“幻觉”问题可能导致错误建议或理赔误判。例如，AI客服可能给

出错误的保单解释，AI定损可能误判损失程度。这些错误若未被人工审核拦截，将引发客户投诉和赔付争议。技术可

靠性和风险控制机制亟需完善。

模型风险和网络安全。保险风控模型、定价模型可能因数据漂移或黑客攻击而失效。网络安全事件（如勒索软件、数

据泄露）可能造成业务中断和巨额损失。2025年保险行业网络安全事件同比增长约15%，其中API攻击和第三方供应链

风险突出。

技术更新换代快，投资沉没风险。保险科技技术栈迭代迅速，机构投入巨资建设的系统可能因技术路线变化而快速贬

值。例如，从传统机器学习到生成式AI的迁移，可能需要重建数据管道和模型体系，沉没成本高。

7.4运营与组织风险

复合型人才短缺。保险科技需要“保险+技术+数据”复合型人才，市场上这类人才供不应求，头部机构凭借薪酬和平台

优势虹吸人才，中小险企和初创公司面临严重的人才瓶颈，制约了创新和数字化转型。

组织变革阻力。传统保险公司推动科技应用时，面临部门利益、流程惯性和文化抵触。业务部门可能不信任AI决策，

科技部门与业务部门协同不畅，导致数字化项目推进缓慢或效果打折。

创新试错成本高。保险产品创新周期长、监管严、风险大，一个失败的产品可能带来亏损和声誉损失。机构对创新的

容错机制不健全，导致创新动力不足，“不敢创新、不愿创新”问题突出。

7.5社会与伦理风险

数字鸿沟与金融排斥。保险科技在提升便利性的同时，可能将不熟悉数字技术的老年人和低收入群体排除在服务之

外，加剧保险保障的不平等。若普惠性设计不足，将引发社会批评和监管关注。

过度数据化与隐私侵蚀。保险科技越深入，对个人数据的采集越多，可能侵犯用户隐私。如健康监测数据被用于拒保

或加费，可能引发伦理争议和用户抵触。

风险管理的社会责任。保险具有社会稳定器功能，若科技驱动的风险筛选过于精准，可能导致高风险人群无法获得保

障，违背保险的互助共济原则。监管和社会要求保险科技在追求利润的同时承担社会责任。

8.结论与建议

8.1核心结论

行业判断一：中国保险科技行业已从“渠道创新”全面迈入“价值链重构”阶段。科技不再仅是销售工具，而是深度渗透

产品设计、定价、核保、理赔、客服等每一个环节。数字化和智能化是保险业未来竞争的基础设施，不能完成转型的

机构将被淘汰。

行业判断二：产品创新是行业增长的核心引擎。在传统险种增长乏力的背景下，基于数据和场景的创新产品（新能源

车险、UBI、健康险科技、网络安全险等）成为保费增量的主要来源。产品创新需要科技与精算的深度融合，是保险科

技价值创造的关键体现。

行业判断三：竞争格局从“流量为王”转向“科技与服务并举”。头部互联网平台凭借流量和数据继续领先，但传统险企

科技子公司和专业科技公司通过深耕垂直场景和提供深度服务，正在构建差异化壁垒。生态化和平台化成为主流竞争

模式。

行业判断四：合规与安全是行业发展的生命线。数据安全、算法公平、消费者保护等监管要求将持续强化，保险科技

企业必须在合规框架内创新。合规能力不仅是门槛，更能转化为用户信任和竞争优势。

行业判断五：AI大模型和物联网是未来三年的两大技术主线。生成式AI将重塑保险运营效率和客户体验，物联网将推

动保险从“事后补偿”向“事前预防+事中干预”演进。把握这两大技术趋势的机构将获得先发优势。

8.2对保险公司的建议

建议一：将数字化转型作为“一把手工程”，加快核心系统升级和数据中台建设。制定清晰的数字化路线图，优先投资

于能直接提升客户体验和运营效率的场景，如智能理赔、核保自动化。避免盲目铺摊子，注重投入产