2025高级会计职称考试历年真题真题及答案

2025高级会计职称考试历年真题真题及答案【2024年必答第1题】甲公司是一家国内大型新能源整车制造上市企业，主营业务涵盖乘用、商用新能源汽车研发、生产与销售，2023年末总资产2100亿元，净资产920亿元，2023年营业收入1870亿元，净利润122亿元。为应对行业同质化竞争加剧、上游锂矿资源价格波动等风险，公司2024年初召开战略规划会，相关人员发言要点如下：（1）战略部经理：当前全球新能源汽车渗透率已达32%，国内渗透率突破40%，中端市场竞争已进入白热化，行业平均销售利润率从2021年的8.2%下滑至2023年的4.7%；公司目前在20万元以下中端市场占有率达17%，但30万元以上高端市场占有率不足3%。建议公司一方面依托现有技术储备，向上布局30-50万元价位高端智能新能源汽车产品线，另一方面向下延伸上游锂矿采选、正极材料生产业务，锁定原材料成本，同时布局充换电、车载智能服务等后市场业务，拓展盈利空间。（2）财务部经理：公司2023年经营活动现金流量净额189亿元，预计2024-2026年每年资本支出规模将保持220-250亿元区间，若实施上述多元化战略，需新增外部融资380亿元，其中债务融资占比不低于60%。当前公司资产负债率为56.19%，行业可比公司平均资产负债率为52.3%，若按融资计划举债，预计2024年末公司资产负债率将升至62.7%，公司加权平均资本成本将从当前的7.2%上升至8.1%，需评估融资成本上升对战略落地的影响。（3）风控部经理：公司若延伸上游锂矿业务，需赴澳大利亚、非洲等锂矿资源富集地区开展跨境并购，面临东道国外资审查、汇率波动、矿产开采权到期等风险，建议采用风险对冲、风险转移等工具防控相关风险。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），指出战略部经理建议的公司总体战略类型（分细化类型），并说明理由。2.根据资料（2），结合融资规划，判断财务部经理关于“债务融资占比不低于60%”的建议是否合理，并说明理由。3.根据资料（3），指出跨境并购面临的风险类型，分别举例说明风险对冲、风险转移工具的具体应用。【参考答案】1.战略部经理建议的总体战略类型包括：（1）成长型战略-密集型战略-产品开发战略。理由：公司依托现有技术储备，布局30-50万元高端智能新能源汽车产品线，属于在现有市场推出新产品，符合产品开发战略特征。（2）成长型战略-一体化战略-后向一体化战略。理由：公司向上延伸上游锂矿采选、正极材料生产业务，属于向产业链上游（供应商方向）拓展，符合后向一体化战略特征。（3）成长型战略-多元化战略-相关多元化战略。理由：公司布局充换电、车载智能服务等汽车后市场业务，与现有主营业务具有协同性，属于相关多元化战略。2.建议不合理。理由：公司当前资产负债率已高于行业平均水平，若将债务融资占比提升至60%以上，2024年末资产负债率将升至62.7%，显著高于行业平均，债务负担过重，财务风险过高；同时加权平均资本成本上升0.9个百分点，将抬升项目投资门槛，降低战略实施的预期收益，因此建议不合理。3.（1）跨境并购面临的风险类型包括：政治风险（东道国外资审查）、市场风险（汇率波动）、运营风险（矿产开采权到期）。（2）风险对冲应用举例：针对汇率波动风险，可开展外汇远期、外汇期货等套期保值业务，锁定汇兑损益。（3）风险转移应用举例：针对矿产开采权到期风险，可与东道国政府签订长期开采权续约协议，或购买相关商业保险，将开采权提前收回的损失转移给保险公司。【2024年必答第2题】乙公司是一家从事高端装备制造的国有企业，2024年计划投资建设智能数控机床生产基地，项目初始投资额12亿元，其中固定资产投资10.5亿元，营运资金垫支1.5亿元，项目建设期1年，运营期10年，固定资产按直线法计提折旧，期满无残值，运营期内预计每年营业收入4.8亿元，每年付现成本2.1亿元，营运资金在运营期结束后全额收回。公司适用的企业所得税税率为25%，项目加权平均资本成本为8%，相关货币时间价值系数如下：（P/F，8%，1）=0.9259，（P/A，8%，10）=6.7101，（P/F，8%，11）=0.4289。2024年3月，公司为筹集项目资金，拟发行可转换公司债券，相关方案要点如下：（1）发行规模5亿元，期限5年，票面年利率2%，每年年末付息，到期一次还本，同等条件下普通公司债券票面年利率为5%。（2）转股价格为20元/股，自发行结束之日起12个月后可转换为公司普通股，若公司连续20个交易日收盘价不低于转股价格的130%，公司有权以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的可转换债券。假定不考虑其他因素。要求：1.计算项目的各年净现金流量、净现值，并判断项目是否具备财务可行性。2.计算可转换债券的税前资本成本，说明公司设置赎回条款的主要目的。3.若2025年公司股价连续上涨至28元/股，指出债券持有人最优选择，并说明对公司资本结构的影响。【参考答案】1.（1）各年净现金流量：建设期第0年（2024年初）：NCF0=-10.5-1.5=-12亿元建设期第1年（2024年末）：NCF1=0运营期第1-10年（2025-2034年末）：年折旧额=10.5/10=1.05亿元，年税后营业利润=（4.8-2.1-1.05）×（1-25%）=1.2375亿元，NCF2-11=1.2375+1.05=2.2875亿元终结点（2034年末）：营运资金回收额1.5亿元，因此NCF11=2.2875+1.5=3.7875亿元（2）净现值NPV=-12+2.2875×（P/A，8%，10）×（P/F，8%，1）+1.5×（P/F，8%，11）=-12+2.2875×6.7101×0.9259+1.5×0.4289≈-12+14.23+0.64=2.87亿元（3）判断：项目净现值大于0，具备财务可行性。2.（1）设可转换债券税前资本成本为r，假设持有人到期不转股，则：50000=50000×2%×（P/A，r，5）+50000×（P/F，r，5），插值法计算：当r=5%时，债券价值=50000×2%×4.3295+50000×0.7835=43579.5万元<50000；当r=2%时，债券价值=50000万元，因此无转股前提下税前资本成本为2%。若考虑转股价值，转股时每份债券可转股数量=100/20=5股，2025年末转股价值=5×28=140元/张，远高于面值，因此实际税前资本成本介于2%-5%区间。（2）赎回条款的主要目的：一是促使债券持有人尽快转股，避免集中兑付压力；二是避免市场利率下降后，公司继续承担较高的利息成本；三是保护原有股东权益，避免股权稀释程度过高。3.（1）债券持有人最优选择：立即转股，转股后出售股票可获得的收益远高于持有债券到期的收益。（2）对资本结构的影响：可转换债券转股后，公司债务规模减少5亿元，所有者权益增加5亿元，资产负债率下降，财务风险降低，资本结构得到优化。【2024年必答第3题】丙公司是一家省级国资委下属的国有控股集团公司，业务涵盖能源、交通、文旅三大板块，2023年全面预算完成率为92.7%，2024年集团启动预算管理一体化建设，相关工作要点如下：（1）预算编制：集团要求各子公司以战略目标为导向，所有预算项目重新进行必要性、合理性论证，不受以前年度预算项目和开支水平限制，能源板块按照“量入为出、产能匹配”原则编制经营预算，交通板块按照“项目全生命周期收支平衡”原则编制项目预算，文旅板块按照“零基测算、动态调整”原则编制费用预算。（2）预算执行：集团建立预算刚性约束机制，预算一经批复，原则上不作调整，若遇宏观政策调整、不可抗力等因素需调整预算的，需由子公司提交预算调整申请，经集团财务部审核后即可执行。（3）预算考核：集团将预算完成率作为核心考核指标，权重占绩效考核的60%，设置考核目标值为预算数的95%，完成率高于95%的子公司，管理层绩效薪酬按超额比例上浮，完成率低于80%的，扣减管理层30%绩效薪酬。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），指出丙公司采用的预算编制方法，并说明该方法的主要优点。2.根据资料（2），判断集团预算调整的审批流程是否恰当，并说明理由。3.根据资料（3），指出预算考核遵循的原则，说明以预算完成率为核心考核指标可能存在的弊端。【参考答案】1.采用的预算编制方法是零基预算法。优点：①以零为起点编制预算，不受历史期经济活动中的不合理因素影响，能够灵活应对内外环境的变化，预算编制更贴近预算期企业经济活动需要；②有助于增加预算编制透明度，有利于进行预算控制。2.审批流程不恰当。理由：预算调整属于重大预算管理事项，需经子公司管理层审议、集团财务部审核后，提交集团预算管理委员会审议，最终经集团董事会审批后方可执行，不得由财务部单独审核后直接执行。3.（1）遵循的预算考核原则包括：目标性原则、可控性原则、激励性原则。（2）弊端：①易导致子公司管理层为完成预算目标，刻意压低预算申报数，出现“预算松弛”问题；②可能导致子公司为追求短期预算完成率，削减研发、人才培养等长期投入，损害公司长期利益；③未考虑不同板块的业务特性，能源、交通板块受宏观政策影响大，预算完成率波动幅度大，单一指标考核易导致考核结果不公平。【2024年必答第4题】丁公司是一家从事生物医药研发生产的科技型企业，2024年引入平衡计分卡绩效评价体系，相关评价指标设置如下：（1）财务维度：设置净资产收益率、经济增加值（EVA）、营业收入增长率3个指标，权重占比40%，其中EVA计算规则为：税后净营业利润为净利润加回研发费用资本化部分、利息支出的税后金额，调整后资本为平均所有者权益加平均带息负债，2023年公司净利润4.2亿元，资本化研发费用1.8亿元，费用化研发费用2.1亿元，利息支出0.9亿元，平均所有者权益32亿元，平均带息负债18亿元，平均无息流动负债7亿元，加权平均资本成本为7.5%，适用所得税税率25%。（2）客户维度：设置客户满意度、市场占有率、核心产品渗透率3个指标，权重占比25%。（3）内部业务流程维度：设置研发投入占营业收入比重、新药临床试验通过率、产品合格率3个指标，权重占比20%。（4）学习与成长维度：设置核心技术人员留存率、员工培训时长、数字化系统覆盖率3个指标，权重占比15%。假定不考虑其他因素。要求：1.计算丁公司2023年经济增加值（EVA）。2.指出平衡计分卡相对于传统以财务指标为核心的绩效评价体系的主要优势。3.说明丁公司设置内部业务流程、学习与成长维度指标对生物医药企业的适用性。【参考答案】1.税后净营业利润=4.2+1.8×（1-25%）+0.9×（1-25%）=4.2+1.35+0.675=6.225亿元调整后资本=32+18=50亿元EVA=6.225-50×7.5%=6.225-3.75=2.475亿元2.主要优势：①平衡计分卡将财务指标与非财务指标相结合，能够全面反映企业的经营绩效，弥补了传统财务指标只关注短期收益的缺陷；②兼顾了企业长期战略目标与短期经营目标，能够将战略目标层层分解落实到各部门、各岗位，实现战略与绩效的有效衔接；③兼顾了企业内外部利益相关者的需求，既考虑股东、客户等外部主体的需求，也考虑内部流程优化、员工成长等内部发展需求，能够推动企业可持续发展。3.适用性：①生物医药企业属于技术密集型行业，研发能力是核心竞争力，内部业务流程维度设置研发投入占比、新药临床试验通过率指标，能够引导企业加大研发投入，提升研发效率，符合行业特性；②核心技术人员是生物医药企业的核心资源，学习与成长维度设置核心技术人员留存率、员工培训时长指标，能够引导企业重视人才培养与留存，为长期发展储备技术能力，与企业战略发展需求匹配。【2024年选答题第9题（行政事业单位类，20分）】某省属甲事业单位为公益二类事业单位，执行政府会计准则制度，2023年发生如下事项：（1）2023年1月，甲单位经批准使用财政授权支付资金购入一台价值120万元的科研设备，款项已支付，设备当月投入使用，预计使用年限10年，按直线法计提折旧，残值为0。财务会计处理时增加固定资产120万元，减少零余额账户用款额度120万元；预算会计处理时增加事业支出120万元，减少资金结存-零余额账户用款额度120万元，当年未计提折旧。（2）2023年5月，甲单位承接一项横向科研项目，合同总金额300万元，按照合同约定，委托方于项目启动时支付预付款120万元，2023年末项目完工进度为40%，甲单位将收到的120万元全部确认为事业收入。（3）2023年8月，甲单位将一处闲置房产对外出租，租期3年，年租金60万元，租金按年支付，2023年收到当年租金40万元，财务会计处理时计入其他收入，未缴纳增值税，租金收入全额纳入单位预算管理。（4）2023年11月，甲单位经批准以一项专利技术作价出资与乙企业共同设立一家科技成果转化公司，专利技术账面余额150万元，已计提摊销30万元，评估价值200万元，财务会计处理时增加长期股权投资200万元，减少无形资产账面余额150万元，累计摊销30万元，差额计入其他收入。假定不考虑其他因素。要求：根据政府会计准则制度、行政事业单位国有资产管理相关规定，逐项判断事项（1）-（4）的处理是否正确，若不正确，说明正确的处理方式。【参考答案】1.事项（1）处理不正确。正确处理：当月增加的固定资产当月开始计提折旧，2023年应计提折旧额=120/10/12×11=11万元，财务会计应增加业务活动费用11万元，增加固定资产累计折旧11万元，预算会计无需处理。2.事项（2）处理不正确。正确处理：横向科研项目收入应当按照完工进度确认，2023年应确认的事业收入=300×40%=120万元，收到的预付款120万元先计入预收账款，完工进度确认后结转至事业收入，因此处理结果金额正确但科目使用错误，收到预付款时应增加银行存款120万元，增加预收账款120万元，年末确认收入时减少预收账款120万元，增加事业收入120万元。3.事项（3）处理不正确。正确处理：事业单位出租国有资产取得的租金收入属于国有资产有偿使用收入，应按照规定缴纳增值税，税后收入应全额上缴国库，纳入一般公共预算管理，不得纳入单位预算管理。4.事项（4）处理不正确。正确处理：以无形资产对外投资的，评估价值与账面价值的差额应计入资产处置费用（贷方），而非其他收入，因此财务会计应增加长期股权投资200万元，减少无形资产账面余额150万元，累计摊销30万元，差额20万元计入资产处置费用贷方。【2023年必答第7题（企业并购类，15分）】甲公司是国内大型钢铁生产企业，2022年营收1200亿元，为整合上游铁矿石资源，2023年拟并购境外乙铁矿石开采公司，相关资料如下：（1）乙公司2022年末净资产账面价值45亿美元，2022年净利润6亿美元，可比上市公司平均市盈率为12倍，市净率为1.8倍，甲公司最终确定乙公司整体估值为7