金融学概论复习资料

金融学概论复习资料各位同学，大家好。金融学作为一门研究资金流动、信用活动及与之相关经济活动的学科，其重要性不言而喻。临近考试，一份系统、精炼的复习资料将助你事半功倍。本资料旨在梳理金融学的核心概念与关键理论，希望能为大家的复习提供有益的指引。请务必结合教材和课堂笔记，深入理解，灵活运用。一、货币与货币制度（一）货币的定义与职能货币是在商品交换过程中自发产生的，固定充当一般等价物的特殊商品。其核心职能包括：1.价值尺度：货币作为衡量和表现其他一切商品价值大小的尺度。这是货币最基本、最重要的职能，它使得不同商品的价值可以相互比较。2.流通手段：货币在商品交换中充当媒介的职能。以货币为媒介的商品交换，就是商品流通。3.贮藏手段：货币退出流通领域，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。作为贮藏手段的货币，必须是足值的金属货币或其可靠代表。4.支付手段：货币在清偿债务、支付赋税、租金、工资等方面执行的职能。此时，商品的让渡与货币的支付在时间上是分离的。5.世界货币：货币在世界市场上充当一般等价物的职能。它主要用于国际间的支付、购买和财富转移。（二）货币制度货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。其构成要素主要有：1.货币材料的确定：规定以何种材料作为货币本位，是货币制度的基础。历史上曾有金本位制、银本位制、金银复本位制等。2.货币单位的规定：包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。3.本位币与辅币的铸造、发行与流通程序：本位币是按照国家规定的货币单位所铸成的铸币，具有无限法偿能力；辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用，一般具有有限法偿能力。4.货币发行准备制度：指中央银行在发行货币时，必须以某种金属或某几种形式的资产作为发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或资产建立起联系和制约关系。（三）货币层次的划分为了便于分析和调控货币供应量，各国中央银行通常会将货币划分为不同的层次。划分的主要依据是金融资产的流动性，即金融资产转化为现实购买力的能力。常见的划分口径有：*M0：流通中的现金，即银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和。*M1：M0加上活期存款。M1是现实的购买力，流动性最强。*M2：M1加上定期存款、储蓄存款以及其他存款（如货币市场基金等）。M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。（四）国际货币体系国际货币体系是指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易、支付所依据的一套安排和惯例。其主要内容包括：汇率制度的确定、国际储备资产的确定、国际收支的调节方式等。历史上重要的国际货币体系有金本位制、布雷顿森林体系以及当前的牙买加体系。二、信用与利率（一）信用的定义与特征信用是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。它体现了一种债权债务关系。其基本特征包括：偿还性、付息性和期限性。（二）信用形式现代经济中主要的信用形式有：1.商业信用：企业之间在商品交易过程中，以延期付款或预收货款等形式提供的信用。2.银行信用：银行及其他金融机构以货币形式向企业或个人提供的信用。银行信用是现代信用的主导形式。3.国家信用：以国家为主体进行的一种信用活动，主要形式是发行政府债券。4.消费信用：工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于购买消费品的信用。5.国际信用：国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切相关的信用形式。（三）利息与利率利息是借贷关系中债务人支付给债权人的报酬。利率则是利息额与本金的比率，通常以百分数来表示。1.利率的种类：*按利率是否随市场规律自由变动，可分为市场利率、官定利率和公定利率。*按利率在借贷期内是否调整，可分为固定利率和浮动利率。*按信用行为的期限长短，可分为长期利率和短期利率。*按是否考虑通货膨胀因素，可分为名义利率和实际利率。实际利率=名义利率-通货膨胀率。2.利率的决定理论：*马克思的利率决定理论：利率的变化范围在零与平均利润率之间，具体取决于借贷双方的竞争。*古典利率理论：认为利率由储蓄和投资的均衡点决定。储蓄是利率的增函数，投资是利率的减函数。*凯恩斯的流动性偏好理论：认为利率是由货币的供求关系决定的。货币需求主要由交易动机、预防动机和投机动机决定，货币供给由中央银行控制。*可贷资金理论：综合了古典利率理论和流动性偏好理论，认为利率由可贷资金的供求决定，可贷资金的供给包括储蓄和新增货币供给，需求包括投资和货币的窖藏。3.利率的作用：利率作为重要的经济杠杆，对宏观经济和微观经济都具有重要的调节作用。它可以调节社会资本的供给、调节投资、调节社会总供求、影响企业的经营管理和居民的资产选择等。三、金融机构体系（一）金融机构的定义与分类金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织。按照其在金融体系中的地位和功能，可分为：1.中央银行：国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊金融机构。2.商业银行：以吸收公众存款、发放贷款、办理结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。3.专业银行：指专门经营指定范围业务和提供专门性金融服务的银行。4.非银行金融机构：如保险公司、证券公司、信托投资公司、基金管理公司、租赁公司、信用合作社等。（二）商业银行1.商业银行的职能：*信用中介：是商业银行最基本、最核心的职能，通过吸收存款、发放贷款，实现资金的融通。*支付中介：通过为客户办理货币收付、转账结算等业务，成为社会经济活动的支付中心。*信用创造：商业银行利用吸收的存款发放贷款，在转账结算和部分准备金制度下，会创造出数倍于原始存款的派生存款。*金融服务：提供各种金融服务，如代理收付、咨询、保险箱等。2.商业银行的主要业务：*负债业务：是商业银行形成资金来源的业务，主要包括存款业务和借款业务。*资产业务：是商业银行运用资金的业务，主要包括贷款业务、证券投资业务和现金资产业务。*中间业务：是指银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。（三）中央银行1.中央银行的性质：中央银行是国家金融体系的核心，是特殊的金融机构，具有国家机关的性质。2.中央银行的职能：*发行的银行：垄断货币发行权，是全国唯一的货币发行机构。*银行的银行：集中保管商业银行的存款准备金，充当商业银行的最后贷款人，组织全国的清算。*政府的银行：代理国库，代理发行政府债券，为政府融通资金，充当政府的金融顾问和政策执行者。（四）非银行金融机构主要包括：*保险公司：经营保险业务，包括财产保险、人身保险等。*证券公司：从事证券发行、承销、交易、经纪等业务。*信托投资公司：以受托人的身份，代人理财。*基金管理公司：负责证券投资基金的募集、管理和运作。四、金融市场（一）金融市场的定义与分类金融市场是指资金供求双方通过金融工具进行资金融通的场所或机制。按不同的标准可进行多种分类：1.按交易期限划分：货币市场（短期金融市场，交易期限在一年以内）和资本市场（长期金融市场，交易期限在一年以上）。2.按交易性质划分：发行市场（一级市场，新金融工具的发行市场）和流通市场（二级市场，已发行金融工具的交易市场）。3.按交易对象划分：票据市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场、衍生金融工具市场等。4.按交易场所划分：有形市场（有固定交易场所）和无形市场（通过电讯工具进行交易）。（二）货币市场货币市场主要包括：1.同业拆借市场：金融机构之间为调剂短期资金余缺而进行的短期借贷活动。2.票据市场：以商业票据为交易对象的市场，包括票据承兑市场和票据贴现市场。3.国库券市场：政府发行和流通短期政府债券的市场。4.回购协议市场：通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。（三）资本市场资本市场主要包括：1.股票市场：股票发行和交易的市场。股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证。2.债券市场：债券发行和交易的市场。债券是债务人向债权人出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。（四）金融衍生工具市场金融衍生工具是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。主要包括：1.远期合约：交易双方约定在未来某一特定时间，按约定价格买卖一定数量某种金融资产的合约。2.期货合约：是标准化的远期合约，在交易所内集中交易。3.期权合约：赋予买方在规定期限内按约定价格买入或卖出一定数量某种金融资产的权利的合约。4.互换合约：交易双方按照约定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约，主要有利率互换和货币互换。五、货币供求与货币政策（一）货币需求货币需求是指在一定时期内，社会各部门（个人、企业、政府）在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。1.传统货币数量论：*费雪的现金交易说：MV=PT，认为货币需求仅为收入的函数，与利率无关。*剑桥学派的现金余额说：M=kPY，认为货币需求与收入和持有货币的机会成本（利率）相关。2.凯恩斯的货币需求理论：认为货币需求动机包括交易动机、预防动机和投机动机。交易动机和预防动机的货币需求主要取决于收入水平，投机动机的货币需求主要取决于利率水平。3.弗里德曼的现代货币数量论：认为货币需求是恒久性收入、各种资产的预期收益率及其他因素的函数，货币需求是稳定的。（二）货币供给货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。1.货币供给的口径：即前面提到的M0、M1、M2等。2.货币创造机制：商业银行通过吸收原始存款，在法定存款准备金率的约束下，通过贷款、贴现等资产业务，创造出数倍于原始存款的派生存款。货币乘数是货币供给量与基础货币之间的比率。基础货币（高能货币）包括流通中的现金和商业银行在中央银行的存款准备金。（三）通货膨胀与通货紧缩1.通货膨胀：指在纸币流通条件下，由于货币供应量超过流通中实际需要的货币量，导致货币贬值、一般物价水平持续普遍上涨的经济现象。其成因主要有需求拉上、成本推动、结构型等。2.通货紧缩：指一般物价水平持续普遍下跌的经济现象。其成因可能包括货币供应量不足、有效需求不足、生产能力过剩等。（四）货币政策货币政策是中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针和措施的总称。1.货币政策目标：一般包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。这些目标之间可能存在冲突。2.货币政策工具：*一般性货币政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。*选择性货币政策工具：如消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制等。*其他货币政策工具：如直接信用控制、间接信用指导等。3.货币政策传导机制：指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。六、国际金融基础（一）外汇与汇率1.外汇：是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。2.汇率：又称汇价，是两种货币之间的兑换比率，或者说是以一种货币表示的另一种货币的价格。3.汇率的标价方法：直接标价法和间接标价法。4.汇率制度：固定汇率制度和浮动汇率制度。（二）国际收支国际收支是指一国在一定时期内（通常为一年）对外国