2025年供应链金融科技平台商业计划书

2025年供应链金融科技平台商业计划书

——基于区块链与大数据的中小企业供应链融资解决方案

商业计划书｜金融科技｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

1.1项目背景与市场机会

1.2解决方案与核心价值

1.3商业模式与盈利路径

1.4融资需求与发展目标

2.项目概述

2.1项目背景与行业痛点

2.2愿景与使命

2.3核心价值主张

2.4项目阶段与发展里程碑

3.市场分析

3.1宏观环境分析（PEST）

3.2市场规模与增长趋势

3.3目标客户画像与需求分析

3.4竞争格局与主要参与者

3.5竞争对比矩阵与差异化定位

3.6市场进入壁垒与应对策略

4.产品或服务

4.1产品体系与功能模块

4.2技术架构与核心壁垒

4.3开发进度与知识产权

4.4产品路线图

5.商业模式

5.1商业模式画布

5.2收入来源与定价策略

5.3成本结构分析

5.4核心资源与关键合作伙伴

6.营销与销售策略

6.1获客渠道与策略

6.2转化路径与漏斗管理

6.3客户留存与生命周期管理

6.4销售团队与渠道建设规划

7.管理团队

7.1创始团队核心成员

7.2顾问团队与外部资源

7.3组织架构与人力规划

8.财务预测

8.1关键假设与预测基础

8.2收入预测明细

8.3成本与费用预测明细

8.4利润表、现金流与资产负债表预测

8.5盈亏平衡点与投资回报分析

8.6敏感性分析与情景测试

9.融资需求与使用计划

9.1融资金额与估值逻辑

9.2资金使用计划

9.3投资者退出机制

10.风险与应对

10.1市场风险

10.2信用风险

10.3技术风险

10.4竞争风险

10.5政策与合规风险

10.6财务风险

11.附录

附录A：详细财务预测表

附录B：已签约/意向核心企业列表（脱敏）

附录C：数据来源与参考

1.执行摘要

1.1项目背景与市场机会

2025年，中国供应链金融市场规模达到约38.6万亿元，同比增长11.8%[来源：中国服务贸易协会供应链金融委员会

《中国供应链金融行业发展报告（2025）》，2025年]。其中，供应链金融科技平台服务的数字化融资规模突破8.2万

亿元，渗透率达到21.2%，较2023年提升6.2个百分点[来源：艾瑞咨询《中国供应链金融科技行业研究报告》，2025

年]。这一增长的核心驱动力来自三方面：一是规模以上工业企业应收账款余额持续攀升，2025年末达到23.8万亿元，

同比增长8.1%[来源：国家统计局《2025年国民经济和社会发展统计公报》，2026年]；二是商业汇票电子化全面完

成，电子债权凭证等创新工具快速推广；三是金融机构在普惠金融考核压力下，迫切需要借助科技手段降低中小微企

业信贷成本。

然而，传统供应链金融模式仍存在显著的结构性缺口。核心企业信用仅能覆盖一级供应商，大量二级、三级供应商因

缺乏核心企业直接确权而难以获得融资；贸易背景真实性审核依赖人工，单笔尽调成本高达数千元，导致银行只愿做

单笔500万元以上的大额业务；中小微企业的数据分散在税务、工商、海关、物流等多个系统，缺乏统一的风控视图。

这些痛点恰恰是金融科技平台可以创造价值的空间。

1.2解决方案与核心价值

本商业计划书提出打造“链融科技”供应链金融科技平台（以下简称“平台”）。平台以区块链、大数据和人工智能为核心

技术，连接核心企业、上下游中小供应商与金融机构，提供应收账款融资、订单融资、存货融资等全流程线上化服

务。平台聚焦制造业、快消品和医疗流通三大垂直行业，优先服务年营收5000万至5亿元的中型供应商。

平台的核心价值体现在三个层面：对中小企业，实现融资申请全线上化，最快T+0放款，综合融资成本较民间借贷下降

60%以上；对核心企业，优化应付账款账期管理，增强供应链稳定性，且不占用自身授信额度；对金融机构，提供经

过交叉验证的多维数据风控模型，将单笔获客与尽调成本从平均3000元降至500元以下，同时提升资产质量。

1.3商业模式与盈利路径

平台采用“科技服务+撮合交易+数据增值”的复合商业模式。收入来源包括融资服务费（按撮合金额的0.5%-1.5%收

取）、SaaS订阅费（向核心企业收取系统部署及年度服务费）以及数据增值服务费（向金融机构输出风控评分与监控

预警）。试点阶段（2025年）平台已累计服务47家供应商，撮合融资1.2亿元，实现服务费收入约180万元，逾期率为

0%。

根据财务预测，平台将在2026年实现撮合融资规模7.5亿元，收入950万元；2027年撮合规模32亿元，收入4640万元，

实现单月盈亏平衡；2028年撮合规模80亿元，收入1.24亿元，净利润4500万元。盈亏平衡所需年撮合规模约36亿元，

对应合作核心企业40家、供应商约1200家，具有明确的实现路径。

1.4融资需求与发展目标

本轮为A轮融资，计划融资5000万元人民币，出让10%股权，投后估值5亿元。资金将主要用于技术研发（40%）、市

场拓展（30%）、运营与风控体系建设（20%）及流动资金（10%）。融资后，平台目标在三年内服务超过2000家中

小企业，年撮合融资规模达到50亿元，成为垂直行业供应链金融科技领域的领先平台。

2.项目概述

2.1项目背景与行业痛点

供应链金融的本质是将核心企业的信用向上下游延伸，解决中小企业因缺乏抵押物、信用记录不足而面临的融资难

题。中国供应链金融经历了三个阶段：1.0时代以银行主导的线下“1+N”模式为主，效率低、覆盖有限；2.0时代依托

ERP系统实现部分线上化，但数据孤岛问题严重；3.0时代以金融科技平台为核心，通过区块链、大数据实现多级信用

穿透和智能风控。当前正处于3.0阶段的加速渗透期。

尽管市场前景广阔，但行业仍存在五大核心痛点：

第一，信用多级传递困难。传统模式下，核心企业仅对一级供应商确权，二级及以下供应商无法借助核心企业信用融

资。2025年，中国规模以上工业企业应收账款中，二级及以下供应商占比约55%，对应约13万亿元的融资需求未被有

效覆盖[根据国家统计局数据推算，2025年]。

第二，贸易背景真实性验证成本高。银行对每笔供应链融资业务需人工核实合同、发票、物流单据，平均尽调时间3-5

个工作日，单笔成本2000-5000元。对于单笔金额低于500万元的业务，银行缺乏经济性动力。

第三，中小企业数据分散且质量差。税务、工商、司法、水电、物流等数据分别由不同部门掌握，缺乏统一视图。中

小微企业财务报表规范性差，传统评分卡模型失效。

第四，核心企业参与意愿不足。核心企业担心确权会增加自身或有负债，或泄露商业敏感数据。部分核心企业利用强

势地位拖延确权，反而加剧供应商资金压力。

第五，金融科技平台同质化竞争。多数平台仅提供电子债权凭证的流转功能，缺乏行业深度定制和风控差异化能力，

导致价格竞争激烈，服务费持续走低。

2.2愿景与使命

愿景：成为中国领先的垂直行业供应链金融科技基础设施，让每一笔真实贸易都能获得高效、低成本的资金支持。

使命：通过技术创新与行业深耕，打破中小企业融资壁垒，推动供应链金融从“核心企业依赖”走向“数据信用驱动”。

2.3核心价值主张

平台以“行业Know-how+轻量级SaaS+联合运营”为差异化定位，为不同参与方提供明确的价值：

参与方核心痛点平台价值可量化指标

中小企业（供融资难、融资贵、全线上申请，最快T+0放款，利综合融资成本年化6%-9%，低于

应商）审批慢率低1-2个百分点民间借贷15%+

供应链稳定性担不占用授信，确权流程自动供应商平均账期可缩短15天，供

核心企业

忧、确权负担化，增强供应商粘性应链稳定性提升

获客成本高、风控批量获客，多维数据风控，贷单笔获客成本下降80%，不良率

金融机构

能力不足后实时预警控制在1%以内

存货监管缺乏技术物联网+区块链监管，提升仓储

仓储物流方新增监管收入，仓库利用率提升

手段附加值

2.4项目阶段与发展里程碑

项目于2024年启动，目前已完成产品原型开发和首批核心企业试点。关键里程碑如下：

2024年Q4：完成项目立项与团队组建，获得种子轮融资800万元（创始团队自筹及天使投资）。

2025年Q1：完成V1.0版本开发，与第一家核心企业（汽车零部件集团）签约试点。

2025年Q3：完成V2.0版本迭代，接入第二、三家核心企业，累计服务供应商47家，撮合融资1.2亿元。

2025年Q4：与3家股份制银行、2家城商行签署合作备忘录，意向授信总额20亿元。获得ICP许可证和等保三级

备案。

2026年Q1-Q2：启动A轮融资，计划融资5000万元；同步拓展至15家核心企业，覆盖三大垂直行业。

2026年Q4：实现撮合融资规模7.5亿元，收入950万元。

2027年：合作核心企业40家，撮合规模32亿元，实现单月盈亏平衡。

2028年：合作核心企业80家，撮合规模80亿元，净利润4500万元，启动上市筹备。

3.市场分析

3.1宏观环境分析（PEST）

3.1.1政治环境（Political）

供应链金融连续多年被写入中央政策文件，2025年政策支持力度进一步加码。

《关于进一步做好供应链金融服务实体经济工作的通知》（国务院，2025年3月）：明确鼓励金融机构运用区

块链、大数据等技术提升供应链金融服务效率，推动应收账款票据化和数字化，支持核心企业通过供应链金融

平台带动上下游中小微企业融资。该政策为平台业务提供了直接的合规依据和发展空间。

《金融科技发展规划（2022-2025年）》收官与延续：人民银行在2025年继续推动金融科技赋能普惠金融，将

供应链金融科技纳入监管沙盒试点范围，为创新产品提供了试验空间。

数据要素相关政策：2025年《关于加快公共数据资源开发利用的意见》实施，税务、工商、海关等公共数据向

合规持牌机构有序开放，降低了平台数据获取成本。

监管趋严：金融监管部门对供应链金融中的“伪创新”“自融”等行为加强整治，2025年发布《供应链金融业务风

险管理指引（征求意见稿）》，要求平台强化贸易背景真实性审核和风险隔离。合规能力成为竞争门槛。

3.1.2经济环境（Economic）

宏观经济增速：2025年中国GDP达到135.5万亿元，同比增长5.2%[来源：国家统计局，2026年]。制造业增加值

占GDP比重维持在27%左右，实体经济融资需求稳健。

社会融资与信贷结构：2025年末社会融资规模存量为412万亿元，同比增长9.5%；其中企业中长期贷款余额增

长14.2%，显示企业融资需求旺盛[来源：中国人民银行《2025年金融统计数据报告》，2026年]。

利率环境：2025年贷款市场报价利率（LPR）保持低位，1年期LPR为3.45%，5年期以上为4.2%[来源：中国人

民银行，2025年]。低利率环境降低了平台资金方的成本，有利于扩大融资规模。

应收账款规模：2025年末规模以上工业企业应收账款23.8万亿元，同比增长8.1%[来源：国家统计局，2026

年]。应收账款周转天数平均为62天，较2024年延长3天，表明企业回款压力加大，供应链融资需求上升。

3.1.3社会环境（Social）

中小企业融资意识提升：据中国中小企业协会2025年调查，中小微企业对供应链金融的认知度从2022年的37%

提升至2025年的58%，超过一半企业表示愿意尝试数字化融资工具[来源：中国中小企业协会，2025年]。

企业家代际更替：80后、90后企业主占比提升，对线上化、移动化融资工具的接受度显著高于上一代。2025

年，中小微企业法人代表中40岁以下占比达到41%[来源：市场监管总局，2025年]。

信用体系建设：社会信用体系持续完善，2025年全国信用信息共享平台归集数据超过800亿条，守信激励和失

信惩戒机制逐步健全，为数据风控提供了基础。

3.1.4技术环境（Technological）

区块链技术成熟：联盟链性能从早期每秒数百笔提升至主流平台每秒2000笔以上，满足供应链高频交易需求。

2025年，中国区块链产业规模达到120亿元，同比增长18%[来源：中国信通院《区块链白皮书（2026年）》，

2026年]。

大数据与AI风控普及：银行和金融科技公司广泛应用机器学习模型，对中小微企业进行信用评分。2025年，金

融科技风控模型平均KS值从2020年的0.30提升至0.38，头部机构达到0.45以上[来源：行业公开数据，2025

年]。

隐私计算落地：联邦学习、多方安全计算等技术在金融数据共享场景中开始规模化应用，解决了核心企业数据

不出域即可联合建模的问题。2025年隐私计算在金融领域的应用案例超过200个，同比增长80%[来源：中国信

通院，2026年]。

物联网与电子签章：仓储物流领域的物联网传感器成本下降，电子合同和电子签章法律效力全面确认，为存货

融资和线上确权提供了技术保障。

3.2市场规模与增长趋势

3.2.1供应链金融整体市场规模

年份市场规模（万亿元）同比增长率数字化渗透率

202124.514.2%8%

202227.813.5%10%

202331.613.7%15%

202434.59.2%18%

202538.611.8%21.2%

数据来源：中国服务贸易协会供应链金融委员会《中国供应链金融行业发展报告》（2021-2025年），艾瑞咨询《中国

供应链金融科技行业研究报告》（2025年）。2025年为实际数据。

分析：供应链金融市场规模在2024年增速有所回落，主要受宏观去库存和部分行业风险事件影响；2025年在政策推动

和应收账款回升带动下重新加速。数字化渗透率从2021年的8%提升至2025年的21.2%，预计2028年将达到35%以上，

对应数字化供应链金融市场规模超过16万亿元。

3.2.2细分市场规模

本平台聚焦的三大垂直行业供应链融资需求测算如下：

2025年供应链融资需求（万亿中型供应商占平台可触达市场（亿

行业

元）比元）

制造业（汽车零部件、家电

6.535%2275

等）

快消品（食品饮料、日化）3.230%960

医疗流通（药品、器械）2.340%920

合计12.0—4155

数据来源：根据国家统计局行业数据及艾瑞咨询报告测算，2025年。平台可触达市场定义为年营收5000万-5亿元的中

型供应商的融资需求规模，假设其中30%愿意采用数字化平台融资。

3.3目标客户画像与需求分析

3.3.1中小企业（供应商）画像

属性特征描述数据依据（2025年）

企业规年营收5000万-5亿元，员工50-300占规模以上工业企业数量约22%[来源：国家统计局，2025

模人年]

行业分汽车零部件、食品饮料、医疗器械三大行业应收账款周转天数分别为92天、68天、115天[来

布流通源：Wind，2025年]

属性特征描述数据依据（2025年）

融资需

单笔50万-2000万元，期限3-9个月试点调研平均融资缺口约620万元

求

融资现银行信贷覆盖率不足40%，民间借

中国中小企业协会调查，2025年

状贷占比高

决策人企业主/财务总监，年龄35-55岁对线上化工具接受度提升，但需线下信任建立

核心需求与痛点：

1.融资可得性：大量二级、三级供应商因无法获得核心企业确权，银行不接受其应收账款质押。即使有订单，也

因缺乏历史交易数据而难以获得信用贷款。

2.融资成本：通过民间借贷或保理公司的成本普遍在12%-20%年化，而银行贷款利率仅4%-6%，但门槛高。平台

目标将综合融资成本降至6%-9%。

3.审批时效：传统银行贷款审批周期1-3个月，而企业资金需求往往具有突发性（如原材料采购、工资发放）。平

台可做到T+0或T+1放款，大幅缓解流动性压力。

4.额度灵活性：企业融资需求随订单波动，传统授信额度固定且调整周期长。平台采用动态额度管理，随交易数

据积累自动提升。

3.3.2核心企业画像

企业规模：年采购额10亿元以上的制造、零售、医药流通企业。

主要诉求：改善供应商关系，避免因资金问题导致供应中断；优化自身现金流，在不增加负债的情况下延长应

付账款账期；响应监管要求，展示供应链社会责任。

参与顾虑：数据安全、系统对接成本、对供应商融资的潜在责任。

3.4竞争格局与主要参与者

3.4.1竞争格局概览

2025年，中国供应链金融科技平台市场呈现“头部集中、长尾分散”特征。前五大平台合计市场份额约45%，但各平台

在垂直行业和业务模式上各有侧重。

2025年数字化融市场份

平台模式核心优势主要短板

资规模（亿元）额

平台型，聚焦先发优势，覆盖多定制化重，中小供

联易融核心企业应付1230015.0%行业，产品矩阵丰应商体验一般，费

账款富率较高

区块链+平台，技术强，流量大，制造业覆盖不足，

蚂蚁链980012.0%

依托阿里生态电商场景数据完整跨平台能力弱

京东供应商流物流数据闭封闭生态，非京东

链金融科电商+物流场景65008.0%环，仓储监管能力体系企业服务能力

技强弱

2025年数字化融市场份

平台模式核心优势主要短板

资规模（亿元）额

建行“惠市资金成本低，客户线上化体验一般，

银行自建平台850010.4%

宝”信任度高行业定制能力不足

市场化程度低，中

央企背景，电国企资源丰富，政

中企云链72008.8%小供应商活跃度不

子债权凭证策支持

足

其他中小细分行业或区规模小，风控能力

约3700045.8%灵活，贴近行业

平台域参差不齐

数据来源：艾瑞咨询《中国供应链金融科技行业研究报告》，2025年；各公司财报及公开信息。

3.4.2竞争特点分析

价格竞争加剧：头部平台为争夺核心企业，纷纷降低服务费率，部分平台对核心企业免费甚至补贴。这压缩了

纯平台模式的利润空间。

技术差异化成为关键：具备隐私计算、AI风控能力的平台能够提供更精准的资产筛选和定价，从而获得资金方

青睐。

垂直行业深耕不足：通用型平台在行业特性明显的领域（如汽车零部件多级供应链、医疗器械流通的资质监

管）适配性差，存在大量服务空白。

区域性银行合作空间大：城商行、农商行在本地企业服务上有优势，但缺乏科技能力，与第三方平台合作意愿

强烈。

3.5竞争对比矩阵与差异化定位

选取5个关键维度对主要竞争对手和本平台进行对比评分（1-5分，5分为最优）：

评价维度联易融蚂蚁链京东供应链金融建行惠市宝链融科技（本平台）

产品力44334

技术力45434

行业Know-how32325

资金成本33353

中小供应商体验34325

渠道灵活性33245

评分说明：产品力基于功能完整性和易用性；技术力基于区块链、AI风控等核心能力；行业Know-how基于对制造

业、快消品、医疗流通的深度理解；资金成本基于对接资金方的资金价格；中小供应商体验基于申请流程、放款速

度、服务响应；渠道灵活性基于对区域市场和细分行业的覆盖方式。

差异化定位：链融科技避开与头部平台在通用市场的正面竞争，聚焦三大垂直行业的中型供应商群体，通过“行业定制

化SaaS+联合运营”模式，在6个月内完成一个行业的深度覆盖。平台深度整合行业交易习惯（如汽车零部件的VMI库存

管理、医药流通的GSP合规要求），提供贴合场景的融资产品。

3.6市场进入壁垒与应对策略

主要壁垒：

1.数据壁垒：新进入者缺乏历史交易数据和违约样本，风控模型难以快速达到商用精度。链融科技通过与核心企

业试点积累数据，并引入外部数据源，缩短学习曲线。

2.信任壁垒：核心企业对数据开放和系统对接存在顾虑。平台采用“最小化数据采集+隐私计算”方案，核心企业可

控制数据出域范围，并用标杆案例建立信任。

3.资金壁垒：需要投入风险准备金和前期运营资金。本轮融资将用于建立2000万元风险资金池，满足合作银行的

风险共担要求。

4.合规壁垒：需要取得多项资质和备案。平台已获得ICP许可证和等保三级备案，正在申请企业征信业务备案。

4.产品或服务

4.1产品体系与功能模块

平台提供三类核心融资产品及配套的SaaS工具。

4.1.1应收账款项下“链融通”

基于核心企业确权的电子债权凭证，供应商可将应收账款拆分、流转或向合作金融机构申请贴现。

核心功能：核心企业在线确权，生成可拆分的电子债权凭证；供应商可持有到期、部分或全部转让给上游、或

直接向银行申请融资。

技术实现：区块链智能合约自动完成确权、拆分、转让和兑付，全程可追溯。

融资要素：单笔融资金额10万-2000万元，期限最长9个月，利率按核心企业信用评级定价，通常为LPR+100至

200个基点。

用户体验：供应商在平台上传发票和合同（支持OCR自动识别），核心企业在线点击确权，银行系统自动审

批，最快T+0放款。

4.1.2订单融资“链融贷”

针对已获得核心企业采购订单但尚未发货的供应商，平台通过历史履约数据和订单真实性验证，联合银行提供最高订

单金额70%的融资。

核心功能：供应商发起订单融资申请，系统自动核验订单在核心企业ERP中的真实性，结合历史交货记录和信

用评分给出额度建议。

风控逻辑：订单融资风险高于应收账款融资，因此平台额外要求供应商提供历史履约数据（至少6个月），并采

用受托支付确保资金用于生产。

融资要素：单笔最高2000万元，期限与订单交付周期匹配（通常2-6个月），利率较应收账款融资高50-100个基

点。

4.1.3存货融资“链融仓”

与第三方仓储物流企业合作，利用物联网传感器和电子围栏技术，对质押存货进行实时监控，提供动态质押融资。

核心功能：货物入仓后，仓储方通过物联网设备实时回传库存数据，平台根据货物价值动态计算可融资额度，

供应商可随借随还。

技术实现：在仓库部署重量传感器、摄像头、电子围栏，数据上链存证，异常移动自动预警。

适用行业：快消品（食品饮料）、医疗流通（药品、器械）等标准化程度较高的货物。

融资要素：质押率50%-70%，期限1-6个月，按日计息，利率与应收账款融资相当。

4.1.4配套SaaS工具

供应商管理驾驶舱：为核心企业提供供应商应付账款全景视图、账期分析、风险预警。

企业信用报告：为中小企业生成动态信用档案，展示其在平台上的交易数据、还款记录和信用评分。

融资计算器：帮助供应商快速测算不同融资产品的成本和期限，辅助决策。

4.2技术架构与核心壁垒

4.2.1技术架构

平台采用微服务架构，部署于公有云（混合云模式），核心模块包括：

区块链底层：基于HyperledgerFabric联盟链，已实现每秒2000笔交易处理能力，支持多链并行和跨链互操

作。链上记录确权、转让、融资、还款等关键交易哈希，保证数据不可篡改。

大数据风控引擎：整合工商、税务、发票、司法、物流、电力等多维数据，构建企业信用评分模型

（ChainScore）。模型采用XGBoost+图神经网络融合架构，KS值达0.42，优于行业平均0.35[根据试点数据]。

智能合约引擎：自动执行放款、还款、分账、预警等操作，减少人工干预和操作风险。已部署12类合约模板，

可灵活配置。

隐私计算模块：采用联邦学习和多方安全计算，实现核心企业数据不出域即可联合建模，已与2家核心企业完成

联邦学习试点，模型AUC提升0.08。

开放API网关：提供标准化API接口，支持与核心企业ERP、银行信贷系统、物流仓储系统快速对接，平均对接

周期从行业平均2个月缩短至3周。

4.2.2核心壁垒

1.行业知识图谱：已构建制造业（汽车零部件）供应商关系图谱，包含超过10万个节点和30万条边，涵盖企业间

交易关系、股权关联、担保关系等。该图谱可持续复用并扩展到其他行业。

2.风控模型迭代能力：通过与核心企业试点获取的真实贸易数据和还款表现，模型每季度迭代一次，KS值持续提

升。

3.多银行对接经验：已与5家银行完成系统对接，沉淀了银行核心系统的对接规范和测试工具，后续新银行接入周

期可控制在1个月内。

4.合规与安全能力：通过等保三级、ICP许可，建立完善的数据安全体系，包括数据分类分级、访问控制、加密存

储和审计日志。

4.3开发进度与知识产权

截至2026年6月，平台已完成V2.0版本开发，核心功能全部上线并通过压力测试。已取得以下知识产权和资质：

软件著作权：6项（涉及供应链金融平台、风控引擎、区块链债权系统等）。

发明专利申请：2项（区块链债权凭证拆分方法、基于图神经网络的供应链风险预警）。

资质许可：增值电信业务经营许可证（ICP）、信息系统安全等级保护三级备案。正在申请企业征信业务备案，

预计2026年Q4获批。

4.4产品路线图

2026年Q3-Q4：上线存货融资“链融仓”，接入2家全国性物流企业；完成与3家银行系统对接；启动快消品行业

知识图谱构建。

2027年：推出基于隐私计算的联合风控产品，向金融机构输出；完成医疗流通行业深度定制版本；探索跨境供

应链金融场景。

2028年：平台交易规模达到80亿元，启动平台化开放战略，吸引第三方开发者构建行业应用。

5.商业模式

5.1商业模式画布

模块内容

客户细核心企业（年采购额10亿元以上）、中型供应商（年营收5000万-5亿元）、金融机构（银行、保理

分公司）、仓储物流方

价值主中小企业：低成本、高效率融资；核心企业：供应链稳定与现金流优化；金融机构：批量获客与数

张据风控

渠道通

直销团队、区域合伙人、行业协会、银行联合营销、线上内容

路

客户关

客户成功团队一对一服务、动态额度激励、专属客户经理

系

收入来

融资服务费（70%）、SaaS订阅费（20%）、数据增值服务（10%）

源

核心资

行业知识图谱、风控模型、核心企业关系、银行资金渠道、技术团队

源

关键业

平台运营、风控建模、银行对接、核心企业拓展、数据管理

务

重要伙

银行、核心企业、仓储物流企业、云服务商、行业协会、监管沙盒

伴

成本结

人力成本（35%）、市场渠道（30%）、风险拨备（20%）、技术数据（10%）、行政其他（5%）

构

5.2收入来源与定价策略

5.2.1收入来源

1.融资服务费：按撮合融资金额的0.5%-1.5%向资金方或融资企业收取。试点阶段综合费率约1.0%，随着风控能

力增强和资金方信任提升，费率有望逐步提高至1.3%。2025年实际服务费收入约180万元。

2.SaaS订阅费：向核心企业收取系统部署及年度服务费，每家每年5万-30万元，根据企业规模和模块数量定价。

2025年已签约3家，年费合计45万元。

3.数据增值服务费：向金融机构输出风控模型评分、行业报告、贷后监控预警等，按查询次数或年度订阅收费。

2025年暂无收入，计划2026年上线。

5.2.2定价策略

对中小企业：前期免收平台服务费，仅按融资金额收取0.3%-0.8%的技术服务费（包含在综合融资成本中），

显著低于民间借贷和传统保理。首年免SaaS费。

对核心企业：首年SaaS部署费减半（最低5万元），换取供应链数据接入权限。第二年起按模块和供应商数量

阶梯定价。

对金融机构：按实际放款金额收取1%左右的获客与风控服务费，远低于其自建团队成本。同时提供“按效果付

费”选项：基础服务费+不良率对赌调整。

5.3成本结构分析

2026E（万2027E（万2028E（万

成本项说明

元）元）元）

人力成本180026003500技术、销售、风控团队薪酬

市场与渠

60012002000区域合伙人分佣、会议营销、广告

道

技术与数

4007001000云服务、数据采购、安全合规

据

风险准备金及坏账拨备（按撮合规模0.2%

风险拨备150500900

计提）

行政及其

200350500办公、差旅、专业服务

他

合计315053507900

5.4核心资源与关键合作伙伴

核心资源：

行业知识图谱：已构建汽车零部件行业图谱，计划2026年扩展至快消品和医疗流通。

风控模型ChainScore：KS值0.42，经过试点验证。

核心企业关系：已签约3家，意向5家，覆盖年采购额超200亿元。

银行资金渠道：已与3家股份制银行、2家城商行、1家民营银行签署合作备忘录，意向授信总额20亿

元。

技术团队：核心技术人员来自蚂蚁、腾讯、平安，具备区块链、AI风控实战经验。

关键合作伙伴：

资金方：股份制银行（提供低成本资金）、城商行（区域客户资源）、保理公司（补充流动性）。

核心企业：汽车零部件集团A（年采购80亿元）、食品企业B（年采购15亿元）、医疗器械流通商C（年

采购12亿元）。

技术伙伴：某头部云厂商（提供区块链BaaS服务和GPU算力）、某电子签章服务商。

仓储物流：2家全国性物流企业，可使用其全国仓库网络，部署物联网监管设备。

6.营销与销售策略

6.1获客渠道与策略

平台采取“核心企业辐射+行业生态合作+数字营销”三位一体的获客策略。

6.1.1核心企业辐射（贡献约50%新增供应商）

以核心企业为切入点，通过其供应商大会、采购系统嵌入、内部推荐等方式批量获客。单个核心企业平均可带动100-

300家活跃供应商注册。具体做法：

与核心企业联合举办“供应链金融专场培训”，现场演示平台功能，引导供应商注册。

在核心企业采购系统中嵌入平台融资入口，供应商在查看订单时即可一键发起融资。

争取核心企业将“供应商接入平台融资”作为供应链管理考核加分项。

6.1.2行业生态合作（贡献约30%新增供应商）

与行业协会、产业园区、产业集群管委会合作，获取优质中小企业名单并批量触达。

与制造业协会、医疗器械行业协会签订合作协议，在协会会员活动中进行宣讲。

入驻长三角、珠三角、成渝地区的重点产业园区，设立服务窗口或联合办公点。

与地方工信局、金融办合作，参与“中小企业融资对接会”“金融科技进园区”等政府活动。

6.1.3数字营销与品牌建设（贡献约20%新增供应商）

内容营销：定期发布《供应链金融行业白皮书》《中小企业融资成本调研报告》，通过公众号、行业媒体传

播，建立专业品牌形象。

线上直播：每月举办1-2场直播，邀请核心企业财务总监、银行产品经理分享融资案例，吸引企业主关注。

搜索引擎与信息流广告：针对“应收账款融资”“订单融资”等关键词投放百度、微信广告，引导企业主留资。

6.2转化路径与漏斗管理

设计四步转化漏斗：注册认证→提交贸易数据→获得预授信额度→发起融资申请。

当前转化目标转化率（2026年

漏斗阶段提升手段

率末）

简化认证流程，支持OCR自动识别，减少手工输

注册到认证完成65%75%

入

认证到提交数据50%60%客户成功团队主动辅导，提供数据模板

提交数据到预授缩短预授信反馈时间至30分钟内，提供额度试算

45%55%

信工具

对接更多资金方，确保授信可用性；优化放款速

预授信到放款60%65%

度至T+0

试点阶段数据显示，整体转化率约8.8%（注册到放款），目标2026年提升至16%。

6.3客户留存与生命周期管理

额度循环与动态调整：按季度动态调整企业授信额度，交易数据积累越多、还款记录越好，额度越高、利率越

低，形成正向激励。预计2026年客户年度复贷率达到70%。

增值服务免费工具：提供应收账款账龄分析、现金流预测、行业景气度报告等免费工具，提高平台使用频率。

客户月均登录次数目标从2次提升至5次。

专属客户经理：对年融资额超1000万元的客户配备专属客户经理，提供定制化融资方案和行业信息推送。客户

满意度目标达到90%以上。

客户成功团队：建立NPS（净推荐值）监测，每季度回访，对流失预警客户及时干预。

6.4销售团队与渠道建设规划

6.4.1直销团队

初期组建20人直销团队，分行业设立三个事业部：

制造业事业部：8人，聚焦汽车零部件、家电、机械等。

快消品事业部：6人，聚焦食品饮料、日化、包装。

医疗流通事业部：6人，聚焦药品、器械、耗材流通。

每个事业部配置行业专家（懂行业交易规则）+客户经理（懂融资产品）+风控专员（懂风险审核）。事业部实行独立

核算，按撮合规模和收入提成。

6.4.2区域合伙人制度

在长三角、珠三角、成渝地区招募有产业资源的合伙人（如原银行对公客户经理、行业协会秘书长、供应链管理公司

高管），合伙人负责当地核心企业和供应商拓展，按撮合规模获得持续分佣（首年0.3%，续年0.15%）。计划2026年

签约10-15家区域合伙人，贡献30%新增客户。

6.4.3渠道管理

建立渠道分级管理体系，根据业绩将合伙人分为银牌、金牌、钻石三级，匹配不同的分佣比例和资源支持。每月召开

渠道复盘会，每季度进行评级调整，保持渠道活力。

7.管理团队

7.1创始团队核心成员

姓名

职位背景与核心能力相关经验

（代）

前某股份制银行供应链金12年供应链金融经验，主导超500亿元供应链融资项目，

CEO张伟

融部副总经理熟悉资金方诉求与风控逻辑

前蚂蚁集团区块链平台核主导多个联盟链商业化项目，拥有分布式系统、隐私计算

CTO李明

心架构师领域15项发明专利

前某头部金融科技公司风搭建过面向中小微企业的信用评分模型，管理百亿级信贷

CRO王强

控总监资产，不良率控制在1%以内

姓名

职位背景与核心能力相关经验

（代）

前某产业互联网平台市场擅长B2B获客与渠道体系搭建，从0到1搭建全国销售网

CMO赵敏

副总裁络，年营收从0做到5亿元

创始团队合计持股比例为65%（种子轮后），核心成员均有股权激励。

7.2顾问团队与外部资源

行业顾问：某汽车工业协会副秘书长、某三甲医院供应链管理专家，提供行业资源和政策指导。

技术顾问：某高校区块链实验室主任，提供前沿技术咨询。

法律与合规顾问：某知名律所金融科技合伙人，负责牌照申请和合规审查。

7.3组织架构与人力规划