2025年家族办公室服务商业计划书

2025年家族办公室服务商业计划书

商业计划书｜金融/投资｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.项目概述

3.市场分析

4.产品或服务

5.商业模式

6.营销与销售策略

7.管理团队

8.财务预测

9.融资需求与使用计划

10.风险与应对

11.附录

1.执行摘要

本商业计划书提出设立一家专注于中国高净值及超高净值家族客户的联合家族办公室（Multi-FamilyOffice,MFO）

——“华誉家族办公室”（以下简称“华誉”或“公司”）。华誉定位为独立买方顾问，不隶属任何银行、保险、券商或资管

机构，以客户利益为中心，提供家族资产配置、财富传承规划、家族治理、税务与法务协调、子女教育及家族慈善等

一站式综合服务。

中国家族办公室市场正处于爆发前夜。招商银行与贝恩公司联合发布的《2025中国私人财富报告》显示，截至2025年

末，中国高净值人群（可投资资产超过1,000万元）约330万人，持有可投资资产约98万亿元；其中超高净值人群（可

投资资产超过1亿元）约18万人，持有可投资资产约35万亿元。第一代企业家陆续进入退休与交班阶段，超过60%的高

净值家庭将“财富传承”列为未来三年最重要的财富管理目标。然而，市场上专业、独立、买方立场的家族办公室供给

严重不足，绝大多数高净值客户仍由私人银行和信托公司以产品销售为导向服务，真正的家族办公室数量稀少且质量

参差。

华誉计划在深圳设立总部，首期聚焦粤港澳大湾区，以“独立、专业、长期、私密”为价值主张，提供以咨询费和资产

管理费为核心收入来源的服务。首期目标客户为可投资资产在5,000万元以上的超高净值家族，三年内服务50个核心家

族，管理咨询资产规模达到人民币80亿元，实现年营业收入约人民币6,500万元，净利润约人民币1,800万元。公司计

划首期融资人民币5,000万元，用于团队建设、系统开发、品牌建设和初期运营。

2.项目概述

2.1项目背景

中国改革开放四十余年造就了一大批民营企业家和财富家族。随着第一代创业者步入花甲古稀之年，财富传承需求集

中爆发。胡润研究院《2025胡润财富报告》显示，中国拥有亿元人民币可投资资产的超高净值家庭中，企业主占比约

80%，平均年龄约58岁，超过50%尚未完成系统的传承安排。财富的复杂性远超单纯的资金管理：家族企业股权传

承、跨境资产配置、税务居民身份规划、婚姻财产风险隔离、二代接班人培养等议题交织，单一金融机构的产品视角

难以胜任。

与此同时，监管环境趋严与金融产品净值化转型打破了“刚兑”预期，高净值客户对卖方机构的信任度下降，对独立、

客观、买方利益一致的服务需求上升。中国银行业协会《2025年中国私人银行发展报告》指出，约55%的高净值客户

表示愿意为独立的家族办公室服务付费，但仅有不足10%的客户实际找到了符合其期望的专业机构。市场供需缺口显

著。

2.2项目愿景与使命

愿景：成为中国最受信任的独立联合家族办公室，让每一个中国财富家族都能获得专业、温暖、长久的守护。

使命：以买方利益为唯一立场，整合法律、税务、投资、教育、慈善等顶尖资源，为家族客户提供跨越代际的综合解

决方案，实现财富的保全、增值与传承。

2.3核心价值主张

独立客观：不隶属任何金融产品发行方，不收取销售佣金，收入全部来自客户支付的咨询费和资产管理费，从

根本上消除利益冲突。

全生命周期服务：覆盖家族创富、守富、传富、享富的完整周期，提供从资产配置到家族治理的一站式服务。

顶尖专业团队：核心团队来自知名私人银行、家族办公室、律所和会计师事务所，平均从业年限15年以上。

严格私密保障：建立信息隔离和保密制度，确保家族隐私安全。

科技赋能：自建家族办公室数字化平台，实现资产穿透、风险监测和报告自动化，提升透明度和效率。

2.4项目阶段

公司发展分为三个阶段：

初创期（2026-2027年）：完成团队搭建和系统上线，聚焦大湾区超高净值客户，积累标杆案例，建立品牌认知。目标

管理咨询资产规模20亿元，核心家族客户20个。

成长期（2028-2029年）：向长三角、京津冀拓展，增设上海和北京办公室，服务能力覆盖全国。引入更多专业合伙人

和行业资源，目标管理咨询资产规模60亿元，核心家族客户60个。

成熟期（2030年及以后）：成为全国性领先联合家族办公室，探索家族信托受托人、家族慈善基金会运营等深度服

务，目标管理咨询资产规模超过150亿元，核心家族客户超过150个。

3.市场分析

3.1目标市场规模

中国家族办公室市场的核心客群是高净值和超高净值人群。招商银行-贝恩公司《2025中国私人财富报告》显示，截至

2025年末：

可投资资产超过1,000万元的高净值人群约330万人，持有可投资资产约98万亿元。

可投资资产超过5,000万元的超高净值人群约35万人，持有可投资资产约45万亿元。

可投资资产超过1亿元的极高净值人群约18万人，持有可投资资产约35万亿元。

家族办公室的目标客群集中在可投资资产5,000万元以上的超高净值家庭。按照国际经验，该群体的家族办公室服务渗

透率约10%-15%，对应中国约3.5万-5.3万个潜在家族客户。以平均每户年咨询与管理费收入约100万元估算，可服务

市场规模约人民币350亿-530亿元/年，且随财富积累持续增长。

3.2市场增长趋势

财富总量持续扩大但增速放缓。2023-2025年高净值人群可投资资产年复合增速约8%，未来5年预计保持6%-8%的增

速。财富增量向新经济（科技、新能源、生物医药）和区域均衡（中西部省会城市）扩散。

传承需求进入爆发期。预计到2028年，超过40%的存量高净值财富将发生代际转移，传承规划从“可选”变为“必选”。

服务模式从销售导向转向买方顾问。随着资管新规打破刚兑和客户认知提升，以产品佣金为核心的卖方模式逐渐式

微，按资产规模收费的买方投顾模式接受度快速上升。

科技与数字化提升服务效率。AI投研、资产穿透系统、电子签章、远程协作等技术使家族办公室能以更低成本服务更

多客户。

3.3目标客户画像

华誉首期聚焦以下三类客户：

客户类型可投资资产核心特征核心需求

传统企业主（约5,000万-5亿制造业、地产、贸易等行业，年近企业股权传承、家族信托、税务

50%）元60，面临交班筹划

新经济新贵（约3,000万-3亿科技、互联网、生物医药创业者，资产多元化配置、股权变现安

30%）元40-50岁排、二代教育

跨国家族（约5,000万-10跨境税务合规、全球资产配置、

有海外身份、子女留学或跨境业务

20%）亿元身份规划

3.4竞争分析

3.4.1竞争格局

中国家族办公室市场参与者可分为五类：

类型代表机构优势劣势

客户资源庞大、品牌

银行系家办招行私人银行家办、中行家办产品导向、独立性差

信任

信托工具专业、牌照

信托系家办中信信托家办、平安信托家办服务单一、销售导向

优势

中金环球家族办公室、中信证投行资源、资本运作

券商系家办财富管理经验不足

券家办能力

规模小、品牌弱、可持续性

独立家办少数单一家办和联合家办独立性强、利益一致

存疑

律所/会计师事

金杜、普华永道私人客户部专业深度、合规严谨不懂投资、碎片化服务

务所

3.4.2主要竞争对手

招商银行私人银行：客户基础深厚，品牌信任度高，但服务仍以银行产品代销为核心，难以实现完全独立。其家办服

务面向极少数顶级客户，覆盖面窄。

中金环球家族办公室：依托中金投行优势，在企业资本运作和股权管理上专业突出，但收费昂贵，且财富管理端偏重

自身资管产品。

独立联合家办先行者：如泓湖百世、和丰家办等，数量少、规模小，多数仍依赖产品返佣，真正纯粹的买方模式稀

缺。

3.4.3竞争壁垒与差异化

华誉的差异化定位：独立买方+多专业融合+科技赋能+年轻化服务。

不以销售任何金融产品为收入来源，彻底切断利益冲突。

建立“1+N”服务团队，每个家族配备首席顾问、投资专家、法律税务专家、教育规划师等。

自建数字化平台，实现家族资产全景视图和实时风险监控。

针对40-55岁新经济财富人群，提供更贴合其数字化习惯和全球视野的服务体验。

3.5市场进入壁垒与应对

信任壁垒：家族客户对隐私和长期承诺要求极高，新机构建立信任需时间。应对：创始团队自带历史客户关系和行业

信誉，初期以口碑获客。

人才壁垒：顶尖家族办公室人才稀缺。应对：提供合伙人股权激励和具有竞争力的薪酬，吸引优秀顾问加入。

资金壁垒：初期运营投入大，客户积累慢。应对：合理控制成本，聚焦高净值客户提高客单价，保持现金流为正。

4.产品或服务

4.1服务架构

华誉提供四大核心服务模块，可根据家族需求灵活组合。

4.1.1家族资产配置服务

全市场资产配置：根据家族风险偏好、流动性需求和长期目标，构建跨资产类别（股票、债券、私募股权、房

地产、商品、另类）和跨市场（境内外）的投资组合。

管理人筛选与尽调：对公募、私募、对冲基金等管理人进行独立尽调，筛选与家族需求匹配的产品，不收取任

何返佣。

组合监控与再平衡：定期检视组合表现，根据市场变化和家族情况调整配置，提供透明、清晰的报告。

4.1.2财富传承与家族治理

家族信托设计：协助设立境内家族信托、保险金信托，并协调境外信托架构，实现资产隔离、定向传承和税务

优化。

家族宪章与治理机制：帮助家族制定家族宪章，明确价值观、决策规则和利益分配，建立家族理事会和家族办

公室治理框架。

接班人培养：为二代提供财商教育、企业实习、领导力发展等定制化项目，促进平稳交接。

4.1.3税务与法务协调

税务合规与筹划：联合顶尖税务师和律师，对家族成员的境内外收入、资产和传承安排进行税务健康检查，合

法合规降低税负。

跨境架构规划：针对跨境家族，统筹CRS申报、税务居民身份、离岸架构等事项，确保合规与效率。

婚姻财产与继承安排：通过婚前协议、遗嘱、保险等工具，防范婚姻变动和继承纠纷对家族财富的冲击。

4.1.4家族事务与生活服务

子女教育与留学规划：对接全球优质教育资源，提供择校咨询、背景提升、海外监护人服务。

健康医疗管理：整合高端医疗资源，提供体检、就医绿色通道、私人医生等服务。

慈善与影响力投资：协助设立家族慈善基金会，规划影响力投资组合，实现家族价值观传承和社会责任。

4.2服务流程

第一步：家族体检与需求诊断（约1个月）。通过深度访谈和资料整理，全面了解家族资产、负债、股权、税务、家庭

成员状况，形成《家族财富健康报告》，识别风险点和机会点。

第二步：方案设计与共识达成（约2个月）。由首席顾问牵头，联合投资、法律、税务专家制定个性化方案，与家族成

员充分沟通，达成共识。

第三步：执行落地（3-6个月）。协助设立信托、调整资产配置、完成税务申报、启动教育规划等，全程跟进落地。

第四步：持续陪伴与动态调整（长期）。每季度提交资产报告，每年进行家族会议，根据变化调整方案。提供日常咨

询和紧急事务支持。

4.3数字化平台

华誉将投入建设“华誉家族云”数字化平台，功能包括：

资产全景视图：整合银行、券商、保险、信托、私募等各账户数据，实现家族总资产和现金流的实时穿透。

风险监测与预警：对投资组合的风险指标、集中度、流动性进行监控，设置预警阈值。

文档与合同管理：安全存储信托文件、遗嘱、保单等关键文档，支持家族成员分级查看。

视频会议与远程协作：支持多地家族成员和顾问团队高效沟通。

客户服务与报告：自动生成季度报告、税务提醒、缴费通知等。

平台不仅提升服务效率，也增强客户粘性和信任度。

4.4知识产权与合规

华誉将申请多项软件著作权，保护平台技术成果。同时严格遵守《个人信息保护法》《数据安全法》和金融监管要

求，建立完善的合规体系，聘请外部律所进行定期审计。公司不从事持牌金融业务，所有交易均通过合规金融机构执

行，确保业务边界清晰。

5.商业模式

5.1收入来源

华誉的收入全部来自客户支付的费用，不收取任何产品返佣或第三方佣金，从结构上确保与客户利益一致。

预计占

收入类型收费模式参考标准

比

年度咨询可投资资产的0.1%-0.3%/年，最低50万

按家族财富规模收取固定年费40%

费元/年

资产管理

对委托配置的资产收取管理费管理规模的0.3%-0.6%/年35%

费

专项项目家族信托、跨境架构、并购等一次性

按项目复杂程度收费，50万-300万元/单20%

费项目

增值服务教育规划、医疗绿色通道、慈善设立

按服务项目收费或代收代付5%

费等

5.2定价策略

高端定位、价值定价。不参与低价竞争，以服务深度和专业稀缺性支撑溢价。首年为打开市场，可对首批核心客户提

供优惠费率（咨询费减半），以积累标杆案例。

透明收费。所有费用在合同中明确列示，无任何隐藏收费。定期向客户提供费用报告，确保客户理解每一笔费用的价

值。

费用与客户价值挂钩。资产配置超额收益超过约定基准时，可收取少量绩效报酬（如超过5%部分的10%），但保持低

调，避免激励扭曲。

5.3成本结构

成本项目占比说明

人力成本（薪酬+股权激励）55%核心顾问和专业团队薪酬

系统开发与运维15%华誉家族云平台建设

办公与行政10%深圳总部办公租金及行政费用

市场与品牌10%高端活动、内容营销、品牌建设

合规与专业费用5%外部律所、审计等

其他5%差旅、培训等

5.4核心资源与关键合作伙伴

核心资源：专业团队、客户信任、数字化平台、稀缺服务资源（信托架构、税务专家、教育医疗网络）。

关键合作伙伴：

律师事务所（提供信托、婚姻、继承法律服务）

会计师事务所/税务师事务所（提供税务筹划和申报）

信托公司（作为家族信托受托人）

私人银行和券商（提供交易执行和托管）

移民与留学机构（提供身份规划和教育服务）

高端医疗机构（提供健康管理服务）

华誉与合作伙伴之间采用“服务外包+推荐费”模式，但推荐费仅作为服务成本补偿，不以推荐费为收入来源，避免利益

冲突。

6.营销与销售策略

6.1获客渠道

核心获客方式：信任驱动、口碑推荐。家族办公室的获客高度依赖信任，华誉采取以下策略：

创始团队历史客户转化：创始合伙人在私人银行和家族办公室从业期间积累的高净值客户关系，是首期最重要

客户来源。预计首年约60%客户来自此渠道。

高端圈层活动：举办闭门研讨会、家族传承论坛、二代成长营等活动，邀请潜在客户及其家族成员参与，建立

深度连接。每季度至少2场，每场20人以内，确保交流质量。

专业机构转介：与律所、会计师事务所、移民机构、高尔夫俱乐部等建立转介合作，为对方客户提供家族办公

室服务，双方按约定共享服务收益。预计贡献约20%客户。

内容营销与品牌建设：通过微信公众号、视频号、深度研究报告等方式输出专业内容，建立“家族财富守护者”

的品牌认知。内容聚焦真实案例（脱敏）、传承方法论、税务政策解读等，而非销售导向。

6.2销售转化流程

线索获取→初步接触（45分钟线上或线下交流）→家族体检（免费或有偿）→方案展示→签约→持续服务。

关键转化点在“家族体检”环节。通过专业、深入的体检报告，展示华誉的专业能力和独立性，建立初步信任。体检报

告收费人民币3万元（签约后可抵扣咨询费），以筛选高意向客户。

6.3客户留存与拓展

客户留存：每年年初进行家族需求复盘，调整服务方案。建立服务满意度调查机制，年终向家族提交年度服务报告，

呈现价值创造。通过数字化平台保持高频互动。

客户拓展：通过现有客户转介绍，给予老客户子女教育、慈善参与等权益回馈。从单一家族服务扩展至其关联家族企

业、姻亲家族等。

6.4品牌定位与传播

品牌关键词：独立、专业、私密、长期。品牌名称“华誉”取“中华财富守护与信誉传承”之意。视觉形象采用深蓝与金

色，传递稳健与尊贵。创始人作为行业意见领袖，通过媒体访谈和行业论坛提升品牌影响力和专业信任度。

7.管理团队

7.1创始团队

创始人兼首席顾问：陈华（拟），48岁。前招商银行私人银行部区域总经理，18年高净值客户服务经验，管理客户资

产峰值超人民币300亿元，深谙家族信托和跨境配置。拥有特许金融分析师（CFA）资格和金融学硕士学历。

联合创始人兼首席投资官：林峰（拟），45岁。前南方基金专户投资总监，15年资产管理经验，管理过社保基金和家

族专户，擅长多资产配置和风险管理。拥有金融工程博士学位。

联合创始人兼首席法税顾问：周雅（拟），42岁。前金杜律师事务所合伙人，专长家族信托、婚姻财产和跨境税务，

服务过50余个超高净值家族。拥有法律硕士和税务师资格。

联合创始人兼首席运营官：王海（拟），40岁。前平安科技产品总监，12年金融科技经验，负责华誉家族云平台建设

和数字化运营。拥有计算机科学与金融双学位。

7.2组织架构

公司设置四个核心部门：

客户服务部（首席顾问+家族服务经理）：负责客户关系管理、需求诊断和方案协调。

投资管理部（首席投资官+投资分析师）：负责资产配置研究、管理人尽调和组合监控。

法税与传承部（首席法税顾问+法务助理）：负责家族信托、税务筹划和跨境架构。

科技与运营部（首席运营官+技术团队）：负责平台开发、数据管理和公司运营。

初创期团队规模约20人，其中核心顾问和专家占比50%以上。公司实行“合伙人+专家”的扁平化架构，每个家族客户配

备专属服务小组。

7.3人才策略

合伙人制度：核心成员通过业绩和服务年限晋升为合伙人，共享公司股权和利润分红。

专业培训：与高校和行业机构合作，建立家族办公室人才培养体系。

外部智库：聘请知名学者、退休企业家、法律税务专家组成顾问委员会，提供智力支持。

8.财务预测

8.1核心假设

财务预测基于2025年实际市场数据和对公司业务发展的合理判断，预测期为2026-2030年。关键假设如下：

客户数量：2026年签约10个核心家族（可投资资产5,000万以上），2027年达20个，2028年达40个，2029年达

60个，2030年达80个。同时服务少量资产规模略低的准核心客户。

平均家族可投资资产：首期客户平均可投资资产约1.5亿元。

年咨询费率：平均按可投资资产的0.15%收取，首年对首批客户优惠至0.1%。

资产管理规模（委托配置部分）：预计签约家族将约40%的资产委托华誉提供资产配置建议并收取管理费，管

理费率0.4%/年。

专项项目费：随客户积累逐步增加，2026年预计5个项目，平均每个60万元。

收入增速：随客户数增长，收入从2026年约1,200万元增长至2030年约1.6亿元。

净利润率：初创期因投入较大，2026年亏损约800万元；2027年接近盈亏平衡；2028年起净利润率逐步提升至

30%以上。

8.2收入预测（单位：人民币万元）

项目2026E2027E2028E2029E2030E

年度咨询费3008002,0003,6005,600

资产管理费3009002,4004,8008,000

专项项目费3006001,0001,5002,000

增值服务费100200400600800

合计营业收入1,0002,5005,80010,50016,400

注：2026年为部分年份，实际收入可能受签约进度影响；预测基于2025年市场数据和合理假设。

8.3成本与利润预测（单位：人民币万元）

项目2026E2027E2028E2029E2030E

人力成本1,2001,8002,6003,4004,500

系统开发与运维300400500600700

办公与行政200250300350400

项目2026E2027E2028E2029E2030E

市场与品牌200300400500600

合规与专业费用5080120180250

其他5070100150200

合计成本2,0002,9004,0205,1806,650

净利润-1,000-4001,7805,3209,750

净利润率--30.7%50.7%59.5%

8.4盈亏平衡点分析

预计2028年实现盈亏平衡，当年营业收入约5,800万元，成本约4,020万元，净利润约1,780万元。盈亏平衡所需的客户

规模约35个核心家族，管理咨询资产约40亿元。

8.5敏感性分析

情景客户数增速管理资产规模2028年净利润2028年净利率

保守低于预期20%30亿元800万元16%

中性按预测40亿元1,780万元30.7%

乐观高于预期20%50亿元2,800万元38%

敏感性分析显示，华誉的盈利对客户数量和管理资产规模较敏感。若市场拓展不及预期，盈利时间可能推迟至2029

年；若拓展顺利，盈利水平将显著高于预期。

9.融资需求与使用计划

9.1融资金额与股权出让

融资金额：人民币5,000万元。

出让股权比例：约15%-20%（投前估值约2.5亿元-3.3亿元）。

融资类型：Pre-A轮，面向有产业资源和客户资源的战略投资者。

9.2资金用途

用途金额（万元）占比说明

团队建设2,00040%招聘核心顾问和专家，提供有竞争力的薪酬与股权激励

科技平台开发1,50030%华誉家族云平台一期开发，包括资产视图、风险监控、客户管理

品牌与市场80016%高端活动、内容营销、品牌建设

用途金额（万元）占比说明

办公与运营50010%深圳总部办公场地、行政运营、合规审计

储备资金2004%应急及流动性储备

9.3投资者回报与退出机制

回报预期：按中性预测，2028年公司净利润约1,780万元，若给予25倍PE，估值约4.5亿元；2030年净利润约9,750万

元，估值可达20亿元以上。投资者在Pre-A轮进入，持有5年的预期回报约5-8倍。

退出机制：

股权转让：后续引入更大规模财务投资者或产业投资者，老股退出。

并购退出：被大型金融机构（如银行私行、券商财富管理）或上市财富管理平台收购。

独立上市：若公司规模达到上市条件（营收超5亿元、净利润超1亿元），可在港股或A股申请上市。

回购条款：若公司未能在5年内实现上述退出，创始团队有义务按年化8%的单利回购投资者股权。

10.风险与应对

10.1市场风险

风险：高净值客户对家族办公室认知不足，市场教育成本高，客户获取慢于预期。

应对：初期聚焦已有信任基础的创始团队客户资源，以标杆案例带动转介绍；举办高质量闭门活动而非大众宣传；提

供前期家族体检作为低门槛体验产品。

10.2竞争风险

风险：大型银行、券商加大独立家办投入，以品牌和客户资源优势挤压新进入者。

应对：坚持独立买方定位，以利益一致性和服务深度形成差异化；快速建立行业口碑和案例壁垒；与大型机构形成“互

补协作”而非正面竞争，承接其无法深度服务的中小型超高净值客户。

10.3人才风险