【《海天味业营运资金管理分析案例》10000字（论文）】

海天味业营运资金管理分析案例摘要过去20年，在中国经济高速发展的推动下，各行各业的竞争异常激烈，因为现金链断裂而破产的公司比比皆是。2020年，新冠肺炎疫情突然爆发，全球经济市场都受到不同程度的打击。在这种困境下，企业营运资金的管理就变得尤为重要。企业若想长期稳定的发展就需要高水平的盈利能力和支付能力，这也意味着需要有效管理公司的营运资金以维持良好的业务经营，这样才能保持企业更加稳定持久地发展。因此在企业纷纷寻求转型升级，谋求新发展机遇的情况下，必须强调企业营运资金管理的重要性。本文首先描述营运资金的含义及其相关内容，结合调味品行业发展的状况，通过相关指标的分析，分析研究海天味业的营运资金管理，在此基础上得出对调味品企业营运资金管理的启示，对研究企业如何有效管理营运资金，提高利润水平和规避财务风险，提出一点思路。关键词：营运资金，海天味业，有效管理目录1绪论 11.1研究背景及研究意义 11.1.1研究背景 11.1.2研究意义 11.2研究方法与研究内容 21.2.1研究方法 21.2.2研究内容 22相关理论及文献综述 22.1相关理论 32.1.1营运资金的含义和特点 32.1.2营运资金管理的作用 32.2文献综述 32.2.1国外研究现状 42.2.2国内研究现状 43海天味业营运资金分析 53.1调味品行业发展现状和趋势 53.2海天味业公司基本情况 53.3海天味业财务基本情况 63.3.1总资产规模 63.3.2总资产构成 63.3.3经营状况 73.3.4偿债能力 73.4海天味业营运资金分析 83.4.1营运资金规模 83.4.2营运资金周转效率 93.5海天味业营运资金管理评价 94海天味业营运资金管理存在的问题及改进建议 104.1海天味业营运资金管理存在的问题 104.2海天味业营运资金管理改进建议 115结论 12参考文献 141绪论企业中可运转的资金影响企业的采购、生产和销售这三个环节。企业如果想要维持正常的运行就必须拥有适量的营运资金和良好的资金运作环节。因此，企业营运资金的管理是现代企业规避财务风险一个非常重要的问题。本文以海天味业为例，研究分析海天味业营运资金的规模和管理，在此基础上得出对调味品企业营运资金管理的启示，研究企业如何管理营运资金和规避财务风险。1.1研究背景及研究意义自十八届三中全会提出“全面深化改革”的目标，各项扶持政策的迅速落地为中国中小企业带来了更多发展机遇，再加之“互联网+”的发展，各行业的竞争也日益激烈。但也正是国家各项利好政策和大数据的支撑之下，各行各业的规模都得到迅速发展。在运营企业的过程中，企业的经营者如何对营运资金进行良好管理，如何提高使用资金的周转效率和优化融资结构的这一系列问题，在现代企业财务管理中是非常重要的一步。1.1.1研究背景2020年，新冠肺炎疫情大规模爆发，世界各地累计确诊数量不断增加。中国率先控制住疫情，并随即推动宏观经济和消费全面复苏。从行业整体消费及消费环境来看，2020年全国社会消费品零售总额同比下降3.93%，但作为满足消费者饮食的一种必需品，调味品产业具有自身独特的抗御风险能力，规上企业营收总额同比增长6.26%，承受住一定的压力。在疫情平稳后，我国继续出台了扩大内需的政策。内需型消费成为政策方向与未来宏观经济上的主要增长动力，调味品行业也跟随中国经济与整体消费的增长而快速发展。而在调味品企业纷纷转型升级，谋求发展的情况下，加强和完善营运资金管理是必不可少的。1.1.2研究意义营运资金是财务管理中的一个比较重要的财务概念，是企业在经营过程中可供运用、周转的流动资金净额。而一个企业中可流转的资金是企业的脉络,在资金不断投入和收回的循环当中，影响着企业的采购、生产和销售三大环节。因此,企业需要适量适当的资金用于日常业务运营，否则，企业不可能长久地生存与发展,人们为企业制定的各种目标也就无从谈起了。营运资金管理主要包括企业流动资产和流动负债这两部分的管理。对企业流动资产及流动负债进行系统科学、全面高效的管理能让经营者清晰的掌握资金的流向，加强对资金的优化和监管，让企业有效避免财务风险，增加企业价值，同时提高营运资金的效率，完善企业内部制度。营运资金管理的目标是均衡资金使用结构和让资金高效流动。只有不断完善企业的营运资金管理制度，才能保证企业财务战略的顺利实施，从而减少销售风险，提高利润水平和行业竞争力。1.2研究方法与研究内容本文主要通过分析文献、实证分析和数据分析，研究海天味业的营运资金管理模式，从而探索企业营运资金管理方式，对如何加强调味品企业营运资金的管理提出一点思路。1.2.1研究方法(1)文献分析法。收集企业营运资金管理研究与分析的文献资料。(2)实证分析法并结合案列归纳法:通过研究国内外营运资金管理的现状，以现有的专业文献数据和研究成果为实证基础，并结合海天味业的实际情况进行综合评价分析。(3)定性与定量分析相结合。收集统计和整理分析有关海天味业的实际数据和客观事实，对收集来的数据资料进行归纳比较，总结海天味业对营运资金管理的优缺点并得出对其他企业资金管理的启示。1.2.2研究内容第一部分：绪论。概括本文研究背景、意义、研究内容和方法。第二部分：理论概述。介绍营运资金的含义与特点、介绍营运资金管理的作用和本文分析运用到的相关公式以及国内外研究现状。第三部分：现状分析。介绍调味品行业的发展现状和海天味业的基本情况、分析和评价海天味业营运资金管理。第四部分：通过认真分析研究海天味业的概况和搜集来的资料提出海天味业营运资金管理存在的各种问题和改进的相关建议。第五部分：总结对海天味业营运资金管理的分析和启示。2相关理论及文献综述2.1相关理论2.1.1营运资金的含义和特点营运资金是企业流动资产和流动负债的总称，是流动资产减去流动负债后得出的净值。净营运资金越多，说明企业无法按时偿还债务的风险越小。因此，净营运资金的多少可以客观反映出一个企业短期偿还债务的实际能力。营运资金有资金周转时间短、数量具有波动性、来源形式具有多样性、非现金形态中的营运资金更易变现这四个特点。根据这些特点，我们可以对营运资金进行规划和安排。2.1.2营运资金管理的作用营运资金管理是对企业中流动资产和流动负债这两部分进行管理。企业如果希望可以维持良好的资金运转就要先保持适当的营运资金数量。因此，营运资金管理是企业财务管理中很重要的组成部分。营运资金管理的核心内容就是通过对资金的运用效率和资金筹措渠道进行高效管理。加强营运资金管理可以显著提高企业价值，提高预算收益，规避财务风险，最终实现利润水平的提高。2.1.3相关公式本文在研究过程中会按照计算营运资金公式，以及在分析营运资金的周转效率时会使用存货，应收账款，应付账款，货币资金周转天数或周转率的公式计算。净营运资金=流动资产-流动负债营运资金周期=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数现金负债金额比=经营现金流量净额⁄总负债2.2文献综述国外对营运资金管理的研究观点从早期的“对营运资金各组成的项目如何优化”到认为“营运资金是资本结构的组成部分”。学者们对营运资金管理的研究内容开始走向系统化、全面化，并结合企业战略目标，逐渐制定出符合公司战略的营运资金模式。而国内对营运资金管理的研究从定义到内容再到以管理渠道和效率作为侧重点的研究，为研究营运资金管理提供了不同的视角。而在实际经营当中，我国多数企业的营运资金制度并不完善，管理也不健全，导致周转机制存在一定的问题，对其缺乏科学的认知和深刻的探索。2.2.1国外研究现状国外最早关于营运资金管理的研究是在20世纪30年代的美国经济衰退时期开始的。在20世纪70年代以前，营运资金管理研究工作的内容主要还是针对“各营运资金单个项目如何进行优化”展开研究。后来，国外学者Fess（1966）提出，营运资金应该关注企业在经营期间实现的资金偿还债务的能力[1]。而Etiennotetal.(2012)则将营运资本界定为流动资产与流动负债的差或是（长期负债+所有者权益）-非流动资产，并认为这是企业资本结构的一部分[2]。KennethP.Nunn（1981）他认为企业营运资金的管理应该上升到企业战略的范畴，而不是单纯停留在财务层面[3]。这个观点的提出为后续营运资金管理重点转移到供应链的优化方面奠定了基础。JohnAntanies（2002）还指出企业几乎不可能同时做到存货的占用量最小、资产的利用程度最高以及高水平的顾客服务这三个方面。JohnAntanies在制定营运资本管理计划时，综合考虑了营运资金各要素之间相互影响的关系，并以公司战略目标最优化作为营运资本管理的最终目标。[4]2.2.2国内研究现状最早期，是我国学者毛付根(1995)开始探索营运资金的定义。他经过分析认为营运资本是公司流动资产的总额，并且净营运资本是流动资产与流动负债的差额[5]。这是我国学者首次引入营运资金定义方面的研究，而在经过学者们更为深入的探讨后，营运资金的定义和内涵也逐步丰富。学者王竹泉、逢咏梅与孙建强(2007)等人通过总结现有的关于营运资金方面的研究文章，从定义与分类这一视角对营运资金理论做出创新，并把营运资金依照与供应链或联系渠道划分成采购渠道、生产渠道和营销渠道的营运资金[6]。这一理论的提出,突破了以往学者对营运资金的认知与界定，首次提出将营运资金按照渠道来划分，为后续的营运资金研究提供了新的角度。近年来，学者十分注重营运资金管理效率的评价。杨雄胜、缪艳娟(2020)提出平均应收账款周期和逾期率的概念[7]。这些概念的提出让学者们开始研究企业资本中流动成本的控制方法和理论，并且他们还给出了分时期指标和时点指标的划分方法为后续研究提供了重要的基础性参考。胡爱萍、秦国华（2010）从不同视角研究了营运资金的效率问题。他们认为可以通过营运资金的数目和主营业务收入的比率来提高资金的周转效率[8]；李静和何帅（2021）引入了营运资金的管理理论、内部和外部的价值链理论，基于这两种理论的内容开展了如何管理营运资金的分析研究，为营运资金的管理提供了一个新视角[9]。营运资金定义在国内外学者的努力钻研之下得到完善和创新,营运资金管理的方法也得以补充完善。上述一系列研究成果，为我国更高层次地探讨营运资金提供更好的学术视角，而且我国在对营运资金的研究过程中，由财政部、中国会计学会、中国企业营运资金管理研究中心等单位共同推出的中国上市公司营运资金管理数据库,为基于渠道视角研究营运资金提供了数据支持。3海天味业营运资金分析3.1调味品行业发展现状和趋势2020年，我国调味品行业市场规模达到3950亿元，同比增长15.3%，中国食品报社预计2021年调味品市场规模将突破4000亿元。近年来，我国调味品行业有集中化趋势，但由于调味品行业自身的产品消费特点，集中化进展较为缓慢。但随着大量的新增产能投入生产，产业供需矛盾将更加突出。大企业以成本和品牌优势扩大市场份额，中小生产企业要么转型细分领域，要么退出市场，加之外国品牌的进驻，行业形成了产品不断细分、市场不断集中的阶段。虽然2021年疫情较为平稳，但不少企业还是出现利润下滑的情况。截止2021年10月公布的16家2021年第三季度财务报告，2021年前三季度，上市公司的毛利率和净利率水平出现了整体承压的现象。16家调味品上市公司2021年前三季度营业收入合计为605.06亿元；净利润合计88.37亿元。营业收入正增长的有12家，占16家上市公司的75%，净利润净增长的有6家，占16家上市公司的37.5%。虽然调味品上市公司的经营利润并不理想，但无一企业出现经营亏损，展现了明显的抗压能力。而基于调味品企业近几年在生产流程上的智能化、自动化布局，调味品企业生产线能力将持续攀升，加之分销渠道多变，复合调味品行业发展空间大，相信调味品市场前景依然广阔。3.2海天味业公司基本情况海天味业是中国调味品行业中的优秀企业，历史悠久，广受好评，是首批“中华老字号”企业之一。目前生产的产品涵盖酱油、蚝油、酱、醋、料酒、鸡精、火锅底料等几大系列百余种产品，年产值超过两百亿。凯度消费者指数2019亚洲品牌部足迹报告中，海天味业荣登中国快速消费品品牌第4位。2021年，海天味业在中国品牌力指数2021C-BPI发布的榜单中勇夺“四冠”，获得2021C-BPI酱油、蚝油、酱料、食醋行业品牌排名第一的荣誉，展现了海天味业在调味品行业中的龙头地位。2019年营收197.97亿元，同比增长16.22%；2020年营收227.92亿，净利润64.03亿，同比分别增长15.13%和19.61%；2021年营收250.04亿，净利润达66.71亿。从国内市场竞争来看，随着中国调味品市场规模的不断扩大，催生了许多优秀的企业，海天味业集团作为中国最大的专业调味品生产企业之一，占据着最大的市场份额，体现了极大的竞争优势。3.3海天味业财务基本情况3.3.1总资产规模根据海天味业2017-2021年公布的财报，2017至2021年总资产分别为163.36亿元、201.44亿元、247.54亿元、295.34亿元、333.38亿元，虽增长率有所下降，但呈现持续稳定增长的态势，规模不断壮大。结果见表3.1。表3.1海天2017-2021年总资产规模表报告日期20172018201920202021总资产(亿元)163.36201.44247.54295.34333.38增长率21.33%23.31%22.89%19.31%12.88%资料来源：2017年-2021年海天味业官网财报数据3.3.2总资产构成在海天2021年总资产规模当中，固定资产占比10.84%，存货占比6.68%，交易性金融资产占比16.13%，应收款项不足1%，占比最大的是货币资金，占到公司总资产为59.43%。货币资金是企业用来购买商品原材料或用来偿还债务的重要资金来源。在流动资产中，货币资金的流动性是最强的，可以直接转化为其他任何资产形态的流动性资产，也是唯一能代表企业现实购买水平的资产。通常企业为了确保日常经营活动正常进行，会保持一定数量的货币资金，用来购买原材料、发放员工工资、支付利息股利或进行投资等等。所以，企业所拥有的货币资金量也是分析判断企业偿债能力与支付能力的重要指标。海天味业2021年总资产约为333.38亿元，而货币资金占一半以上，说明海天味业有足够的现金维持运营，抗风险能力强。具体见图3.1。图3.1海天2021年总资产构成图资料来源：海天2021年官网财报数据3.3.3经营状况2021年海天味业营业收入实现250.04亿，比上年增加22.12亿元，增长9.71%；受疫情影响，2021年原材料以及运输成本的上升，营业成本比上年增加21.56亿元，为153.37亿元，增长16.36%；销售费用为13.57亿，同比上年减少0.63%；管理费用3.94亿，同比增长9.03%；而2021年海天味业利息收入有所增加，财务费用2021年为-5.84亿，同比减少48.94%；研发费用7.72亿元，较上年持平；净利润66.71亿，同比64.03亿，增长4.09%。虽利润增长率受疫情大幅下降，在2021年下半年，海天味业更是提高销售价格以应对毛利不理想的局面，但海天味业的经营状况依然处在一个相对稳定的状态。具体见表3.2。表3.2海天2021年利润及现金流量表相关科目变动分析表科目20212020变动比例(%)营业收入（亿元）250.04227.929.71营业成本（亿元）153.37131.8116.36销售费用（亿元）13.5713.66-0.63管理费用（亿元）3.943.619.03财务费用（亿元）-5.84-3.9248.94研发费用（亿元）7.727.128.45经营活动产生的现金流量净额（亿元）63.269.55.83投资活动产生的现金流量净额（亿元）-49.25-19.20-156.57筹资活动产生的现金流量净额（亿元）-29.11-29.491.28资料来源：2021年海天味业财报数据3.3.4偿债能力2020年海天味业的负债中存在大量的合同负债（预收账款），达44.5亿元，2021年合同负债有所增加，达到47.1亿元。这表明海天味业的客户或经销商们为了提前锁定其产品，在产品交付前就已提前支付货款。这体现了海天味业在经销商中的议价能力非常强大。而在借款方面，2018和2019年海天味业的短期借款都是1960万元，2020年短期借款是9260万，2021年达10460万，从短期借款占总资产的比重来看，一直低于0.4%。通过查阅年度报告，发现这几笔短期借款是海天味业的子公司向银行借入的款项。除此之外，海天味业没有任何长期借款。除了借款，评估一个企业的偿债能力还可以看流动比率和现金负债总额比这两个指标。流动比率代表着每1元流动负债有多少流动资产来保障偿还。而从海天味业的财报看，海天味业的流动比率一直很稳定地保持在2%-3%这个区间，虽然现金负债比率有下降的趋势，但仍处于一个高水平阶段，海天味业承担债务能力还是比较强的。图3.2海天味业流动比率资料来源：海天官网财报数据表3.3海天现金负债总额比年份20172018201920202021经营现金流量净额（万元）472098599624656757695043632351总负债（万元）457184625596815618936759983788现金负债总额比（%）103.2695.8480.5374.1964.28资料来源：海天官网财报数据3.4海天味业营运资金分析3.4.1营运资金规模营运资金是用来衡量公司短期偿债能力的指标之一，其金额越大，代表着该企业对支付义务的准备会越充足，短期偿债能力就越好。如果营运资金出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，那么就表明这家企业可能随时会因为现金流周转不灵而中断。海天味业目前的净营运资金持续稳定地增加，说明海天味业的资金来源渠道非常稳定，财务风险相对较小，偿还短期债务的能力比较强。表3.4净营运资金表年度2018201920202021流动资产（万元）1,580,7762,026,9372,420,0142,757,887流动负债（万元）614,822797,844908,034947,669净营运资金（万元）965,9541,229,0931,511,9801,810,218资料来源：网易财经3.4.2营运资金周转效率从下表数据可知，海天味业的营运资金周期一直在缩小，说明海天味业从存货生产到销售再到资金回笼的整个资金运转周期在逐渐缩小。首先，存货周转天数在2019年之前逐年下降，在2019年疫情爆发之后开始增加。这表明了海天味业在未受疫情影响时的正常情况下存货变现的速度还是比较优秀的，存货占用资金的时间短，存货管理工作的效率高。其次，海天味业应付款项周转天数逐渐变长，说明海天味业可以更多占用供应商的货款来补充营运资本而无需向银行借款。这是由于海天味业自身良好的品牌信用，在占用货款上拥有超越同行的主动权。再者，海天味业应收账款的周转天数一直都是小于1天，说明客户回款速度快，资金被外单位占用的时间短，管理工作的效率很高。我认为，这得益于海天味业“先款后货”的销售方式，在下游供销商中成功占据主导权。表3.5营运资金周转期年度2015201620172018201920202021应收账款周转天数(天)0.060.050.040.350.70存货周转天数(天)59.1350.0045.0244.350.153.350.78应付款项周转天数(天)33.030.326.12634.537.6--营运资金周期（天）23.1319.9718.9818.3515.6416.05--资料来源：网易财经3.5海天味业营运资金管理评价通过案例可以发现，海天味业在营运资金管理效率方面存在明显优势：（1）优秀的企业管理能力。海天味业积累了多年生产和销售经验，通过优化订单计划模式和积极优化产能等措施，实现了生产和销售的均衡，提高了内部资源和外部资源的充分整合，努力地实现供应端、生产端、销售端这三者的良性发展。同时，利用自身良好的商业信用，让其在供应商之中有较强的议价能力，从而获得经济效益。（2）海天味业独特的营销模式保证其有充足稳健的资金来源。海天味业主要采取的是以经销商为主的销售模式，采用“先款后货”的结算方法，通过占用企业上下游资金的运作手段来获取足够的流动资金，从而有力保证了企业有充足的资金流以及避免了坏账的出现。除此之外，通过提高经销商的质量，来最大化覆盖市场终端，充分体现了与经销商合作共赢的原则。（3）积极覆盖全国销售渠道。海天味业通过多年的努力，建立了全方位的销售网络覆盖，总共涉及国内31个省级行政区域，320余个地级市，2000多个县级市场。在线下，中国国内各大连锁超市、各级批发农贸市场、城乡便利店等均可见到海天味业的商品，并且出口了国外80多个国家和地区。在线上，海天味业在B2C、B2B、新零售等不同版块都形成了良好的合作伙伴关系。同时，海天味业也在不断地积极探索营销新模式，并加快电子商务平台建设，以满足新时代下老百姓不断变化的消费习惯和消费趋势，持续加强海天味业在网络和用户上的竞争优势。（4）大数据和信息智能化建设助推业务的创新变革。海天味业在2020年加快了生产制造升级改造的步伐和企业的信息化智能建设，实现信息技术与生产、业务的有效配套。根据销售订单自动分单实现最优化发货成本，在完成库存消耗后，自动触发新的排产计划，优化资源配置，使各环节高效联动。同时海天味业进一步加强了集团化、标准化和财务风险的管控，把数据的实时、安全、高效有机地给合起来，为公司多基地、多仓网的布局与多事业部的运作模式提供了系统性支持，为各经营体的自主经营、事业部的发展提供更好的财务支持，也在业财促进方面发挥了更大价值。4海天味业营运资金管理存在的问题及改进建议4.1海天味业营运资金管理存在的问题海天味业的总资产中占比最大的是货币资金，虽然货币资金流动性很强，可以反映企业良好的短期偿债能力，但同时也需警惕货币资金是盈利性较差的资产。持有的货币资金过多，会让部分资金处在一个闲置的状态，资金的使用效率降低，无法实现增值，不能为企业带来更多的利润。同时，持有过多的营运资金，会增加营运资金的机会成本，降低企业的资产收益率。历年来，海天味业都是处于一个比较低调的企业，没有对外进行大规模的投资，购买的理财产品也是低风险、较为保守的项目。虽然这样的理财方式非常稳健，但我认为这并没有对海天味业的资金进行高效的利用。在2021年，面对疫情和成本的双重压力之下，海天味业开始进行大笔投资。在海天2021年第三季度的财报中可以看到，对外投资的子公司已有12家，经营范围包括酱油、蚝油酿造、茶油、食品科技、管理服务、供应链、园区管理等不同领域。除投资成立子公司外，去年3月，海天味业还参与了“每日黑巧”过亿元的C轮融资，不难看出，海天开始强化其投资版图。4.2海天味业营运资金管理改进建议一个企业的资金经过“筹资-营运-投资”这样运转起来，才能使企业的资金得到一个良好高效的循环。（1）企业在踏踏实实做好经营的同时可以考虑在合适的阶段引入资本，合理安排投融资计划，将部分闲置资金用于购买银行、券商、资产管理公司等理财产品，增加投资计划，让这些资本持续为企业的发展制造动力。但也要警惕目前调味品赛道资本投资过热而带来的财务风险，理性选择投资项目并选择优质资本，设定合理的投资理财的资金比例，尽可能审慎、稳妥地管理好投资资金，以防投资失败而带来的财务风险。其次，在面对日益激烈的行业竞争和国外品牌进入中国市场，海天味业要加大自身的研发投入，努力降低自己产品的生产成本，同时拓展不同领域的产品。在2020年，海天味业首次推出火锅底料@ME就是一个不断的尝试和进步。只有不断转型升级，增加产品种类，才能扩大海天味业在行业中的竞争优势。（2）学会把资金变成资本。企业若具备雄厚的资金实力，却没有良好的运作计划，也会使企业丧失发展机会。海天要制定实施科学完善的资金管理制度，调整资产和负债结构，力求对这庞大的资金量进行高效利用。结合我国资本市场的变动趋势和本企业的战略规划和资金预算，加强政策调研工作力度，对银行理财，债券融资等各类投资项目进行多角度研究及分析，科学设计整体投融资的规模和方式，不断拓展资金运作渠道、实践多种保值增值方式。同时，需密切关注投资活动实行情况和进度，充分发挥监督这一职能义务，有效评估投资项目的实际价值，降低资金风险，避免不合理投资情况的出现，提高企业盈利能力。根据市场和企业需求的不断变化，构建多样化投资体系，实现投资的多样性和高回报率。正确的投资结构，可以适当规避资金风险，形成正确的投资方式，有效提高投资回报率，提高海天的盈利水平。（3）资金管理部门还应建立一套严密科学的内部控制体系，实施有效的资金管理、监督和控制，从企业整体的资金筹措、投向、周转到分配执行实施高效的调度。进一步落实营运资金预算计划工作，借助信息技术服务的有力支撑，将大数据分析的功能运用到资金管理当中，实施资金集中管理系统，将经营计划和营运资金预算计划相结合，合理调整资金管理计划，提高资金管理工作的准确性。同时，通过建立健全海天的资金监督组织体系，可实现合理、高效的企业资金管理信息系统的构建。最大可能的及时规避营运资金的波动给企业经营带来的负面影响，从根本上保证营运资金的有效运行。（4）加强对财务会计人员和营运资金管理人员的定期培训。海天作为行业内数一数二的公司，需要配备专业的，高素质的财务人员为其制定高效的资金利用计划，结合公司经营计划改善资金的营运结构。面对这个问题，海天的人力资源部门需具体制定相关的课程，从营运资金管理的各方面进行分析，让财务人员对营运资金进行系统的学习，学习现代化的营运资金管理知识。借助企业提供的培训机会，提高财务团队的专业知识，建设一支高质量的财务团队。同时，海天还可以制定相应的业绩考核标准，将营运资金管理工作的执行情况纳入营运资金绩效考核当中，这样可以激励财务人员对营运资金管理工作有效进行。5结论海天味业作为调味品行业龙头企业，在产品质量、销售战略、议价能力以及营运资金管理这些方面做得十分出色。但在这个快速更新的时代中，海天味业可以顺应发展趋势发展，调整经营策略，从中我们可以得到以下几点总结：海天味业的总资产中货币资金就占了其中的一半，说明其拥有足够的资金维持经营，抗风险能力强大。同时，海天味业的负债大多都是合同负债和一小部分的短期负债，说明海天在经销商中的议价能力很强，得到经销商们的认可和信任，再结合海天味业有庞大的货币资金作为后盾，海天的偿债能力非常强。另外，在互联网和大数据技术的支撑下，海天味业的营销渠道得到了全面铺盖，营运资金和存货的周转效率都处在一个稳定的高水平。但是，巨大的资金量也需要得到高效的利用。海天的投资活动略显单一，使部分资金成为一个闲置的状态，无法带来更大收益。而根据海天味业存在的问题，海天味业需要合理按安排投融资计划引入资本，提高收益，同时制定科学的资金管理制度和完善内部控制，以此降低财务风险的建议。如今市场环境是瞬息万变的，企业一方面要适应市场变化，另一方面也要有自己的坚守，始终坚持专业精神，聚焦优势，做好产品，适时对企业方针政策作出调整变化以不断增强企业核心竞争力，让企业在时代更迭中，依然有立足之地。参考文献[1] 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