《金融市场基础知识》考试真题及答案

《金融市场基础知识》考试真题及答案1.根据《中华人民共和国中国人民银行法》及金融市场分类标准，下列属于货币市场范畴的金融工具是（）A.国债期货B.3个月大额可转让定期存单C.10年期政府债券D.普通股股票答案：B解析：货币市场是指交易期限在1年及以内的短期资金融通市场，主要功能是满足市场参与者的流动性需求，具体子市场包括同业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场、短期国债市场、回购协议市场等。本题中，A选项国债期货属于金融衍生工具市场，C选项10年期政府债券属于资本市场中的债券市场，D选项普通股股票属于资本市场中的股票市场，仅有B选项3个月大额可转让定期存单期限在1年以内，属于货币市场工具。2.下列融资活动中，属于间接融资范畴的是（）A.上市公司向机构投资者定向增发股票B.地方政府发行专项市政债券C.中小企业通过商业银行获得1年期经营性贷款D.初创科技企业获得风险投资机构的天使轮投资答案：C解析：融资按资金是否直接从供给方流向需求方分为直接融资和间接融资，直接融资中金融中介机构仅发挥中介服务作用，不承担信用风险，资金供求双方直接形成债权债务或所有权关系；间接融资中金融机构作为信用中介，承担信用风险，资金供给方先将资金存入金融机构，再由金融机构配置给资金需求方，资金供求双方不直接形成权利义务关系。本题中，ABD选项均属于直接融资，仅有C选项中商业银行作为信用中介，属于间接融资。3.中央银行作为“银行的银行”，其具体职能不包括（）A.集中保管商业银行法定存款准备金B.代理政府债券发行C.充当商业银行的最后贷款人D.组织全国商业银行之间的资金清算答案：B解析：中央银行的职能按照服务对象分为三大类：（1）发行的银行：垄断一国货币发行权，控制货币供应量；（2）银行的银行：服务商业银行等金融机构，具体职能包括集中保管存款准备金、充当最后贷款人、组织全国清算；（3）政府的银行：为政府提供金融服务，具体职能包括代理国库、代理政府债券发行、为政府提供融资、代表政府参与国际金融活动等。因此B选项属于“政府的银行”职能，不属于“银行的银行”职能。4.下列关于股票性质的说法，正确的组合是（）①股票是有价证券②股票是要式证券③股票是资本证券④股票是债权证券A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：股票是股份有限公司发行的证明股东所持股份的凭证，核心性质包括：（1）有价证券：股票代表了一定的财产权利，价值体现在持有股票可以获得股息红利，因此属于有价证券；（2）要式证券：股票必须记载法定必要事项，符合法定形式要求，因此属于要式证券；（3）资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化，代表了股东对公司资本的所有权，因此属于资本证券；（4）综合权利证券：股东享有资产收益、参与重大决策等综合性权利，不是债权证券，债权证券对应的是债券。因此④表述错误，正确组合为①②③。5.普通股股东享有的特有优先权利是（）A.优先分配公司剩余财产B.优先认购公司新发行的股票C.优先分配公司税后股利D.优先参与股东大会投票表决答案：B解析：普通股股东的基本权利包括公司盈余分配权、剩余财产分配权、优先认股权、参与表决权等。其中优先认股权是普通股股东的特有优先权利，指当股份公司为增加资本发行新股票时，原普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的特定价格优先认购一定数量新发行股票，目的是保障原股东的持股比例和控制权不被稀释。AC选项属于优先股股东的权利，D选项是普通股股东的普通权利，不属于“优先权利”范畴，因此本题选B。6.根据债券发行条款中是否约定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）A.零息债券、附息债券、息票累积债券B.实物债券、凭证式债券、记账式债券C.政府债券、金融债券、公司债券D.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券答案：A解析：不同分类标准对应不同的债券分类：按照付息方式划分，债券可分为零息债券（以低于面值的价格发行，到期按面值兑付，利息隐含在发行价差中）、附息债券（按约定周期支付利息）、息票累积债券（债券到期前不支付利息，到期一次性支付全部本金和累计利息），符合本题题干要求。B选项是按债券形态分类，C选项是按发行主体分类，D选项是按利率是否固定分类，因此本题选A。7.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司可以经营的业务范围包括（）①证券经纪业务②证券投资咨询业务③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务④证券承销与保荐业务⑤证券自营业务A.仅①②③④B.仅①②③⑤C.仅①②④⑤D.①②③④⑤答案：D解析：我国《证券法》《证券公司监督管理条例》明确规定，证券公司经国务院证券监督管理机构核准，可以经营下列部分或者全部业务：（1）证券经纪；（2）证券投资咨询；（3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（4）证券承销与保荐；（5）证券自营；（6）证券资产管理；（7）其他证券业务。因此题目中所列五项业务均属于证券公司可以经营的范围，本题选D。8.沪深300股指期货合约的交割结算价是（）A.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价B.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价C.最后交易日标的指数开盘价D.最后交易日标的指数收盘价答案：B解析：根据中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易规则，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（沪深300指数）最后两小时的算术平均价，计算结果保留至小数点后两位，因此本题选B。9.下列关于开放式证券投资基金的说法，错误的是（）A.开放式基金一般不上市交易B.开放式基金基金份额总额不固定C.开放式基金有固定的存续期限D.开放式基金可以按照基金净值随时申购赎回答案：C解析：证券投资基金按照运作方式分为封闭式基金和开放式基金：封闭式基金是指基金份额总额固定，存续期限固定，基金份额可以在证券交易所上市交易，持有人不能申购赎回；开放式基金是指基金份额总额不固定，无固定存续期限，基金份额可以按照基金净值日常申购赎回，一般不上市交易。因此C选项表述错误，符合题目要求，本题选C。10.证券投资基金托管人最核心的职责是（）A.安全保管基金财产B.办理基金名下的资金往来清算C.监督基金管理人的投资运作D.复核基金资产净值和基金份额申购赎回价格答案：A解析：基金托管人是根据基金运作中“托管分离”原则设立，核心职责是安全保管基金的全部资产，其他职责如资金清算、监督管理人投资运作、复核资产净值等，均建立在安全保管基金财产的基础之上，因此本题选A。11.中央银行下列货币政策操作中，会导致市场货币供应量增加的是（）A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.在公开市场卖出有价证券D.降低存款基准利率答案：D解析：货币政策工具对货币供应量的影响逻辑：（1）提高法定存款准备金率：商业银行需要缴存更多准备金，可用于放贷的资金减少，货币乘数下降，货币供应量减少；（2）提高再贴现率：商业银行向中央银行融资的成本上升，会减少向央行融资，信贷收缩，货币供应量减少；（3）公开市场卖出有价证券：央行从市场收回流动性，货币供应量减少；（4）降低存款基准利率：企业融资成本下降，市场信贷需求上升，银行信贷扩张，货币供应量增加。因此本题选D。12.下列金融风险中，属于非系统性风险的是（）①财务风险②利率风险③经营风险④流动性风险⑤信用风险A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②④⑤答案：B解析：金融风险按照影响范围分为系统性风险和非系统性风险：系统性风险是指影响整个金融市场的风险，无法通过分散投资消除，包括宏观经济周期风险、利率风险、汇率风险、政策风险、购买力风险等；非系统性风险是指个别公司、个别资产特有的风险，可以通过分散投资消除，包括公司经营风险、财务风险、信用风险、流动性风险等。因此②利率风险属于系统性风险，排除后正确组合为①③④⑤，本题选B。13.我国股票发行注册制改革的核心是（）A.加强监管部门对发行人资质的实质性审核B.发行人充分公开投资决策所需的全部信息，监管部门不对证券价值做实质性判断C.提高发行上市门槛，保障上市公司整体质量D.限制新股发行定价，抑制新股炒作答案：B解析：注册制与核准制的核心区别在于，注册制以信息披露为核心，要求发行人真实、准确、完整、及时地披露所有与投资相关的信息，投资者根据披露信息自主判断投资价值，监管部门仅审核信息披露的合规性，不对发行人的资质和证券的投资价值做实质性判断。A选项是核准制的核心特征，CD选项表述错误，因此本题选B。14.下列关于场外交易市场特征的说法，错误的是（）A.场外交易市场是一个分散的无形市场B.场外交易市场的主要组织方式是做市商制度C.场外交易市场允许投资者之间直接进行交易D.场外交易市场通过议价方式形成价格，不采用公开集中竞价答案：C解析：场外交易市场的核心特征包括：（1）分散化的无形市场，没有固定集中的交易场所；（2）采用做市商制度，做市商作为交易对手方，投资者与做市商进行交易，不允许投资者之间直接成交；（3）采用议价议价方式定价，不开展集中公开竞价；（4）交易品种灵活，监管要求低于场内市场。因此C选项表述错误，符合题目要求，本题选C。15.直接标价法下，人民币兑美元汇率从6.8变动为7.2，说明（）A.人民币升值，美元贬值B.人民币贬值，美元升值C.人民币升值，美元升值D.人民币贬值，美元贬值答案：B解析：直接标价法是以1单位外国货币为标准，折算为一定数额的本国货币的标价方法，汇率数值上升，说明1单位外国货币可以兑换更多本国货币，因此外国货币升值，本国货币贬值。本题中，1美元可兑换的人民币从6.8元变为7.2元，因此美元升值，人民币贬值，本题选B。16.金融市场的基本功能包括（）①资金融通②价格发现③风险管理④提供流动性⑤降低搜寻成本和信息成本A.①②③④B.①②④⑤C.①②③④⑤D.①③④⑤答案：C解析：金融市场的五大基本功能全部正确：（1）资金融通是金融市场最基础的功能，实现资金从盈余方向需求方转移；（2）价格发现：通过市场买卖双方的交易行为，形成金融资产的市场价格；（3）风险管理：通过套期保值、保险等金融工具，实现风险的分散、转移和管理；（4）提供流动性：为金融资产提供变现渠道，让金融资产可以方便地转换为货币；（5）降低交易成本：金融市场集中了大量的供求信息，降低了资金供求双方的搜寻成本和信息成本。因此本题选C。17.非累积优先股中“非累积”的含义是（）A.当年股息当年结清，未足额派发的股息差额不累积到下一计息年度B.股息按照盈利情况浮动调整，不累积计算股息总额C.股东表决权不累积行使D.剩余财产分配请求权不累积计算答案：A解析：优先股按照股息是否可以累积分为累积优先股和非累积优先股：累积优先股是指当年未足额派发的股息会累积到以后年度，公司在以后年度派发股息前，先补足之前累积欠发的优先股股息；非累积优先股是指股息仅按当年盈利结算，当年未足额派发的部分不累积到以后年度，因此A选项表述正确，本题选A。18.中国证券业协会的性质是（）A.营利性企业法人B.证券行业自律性组织，非营利性社会团体法人C.中国证监会的派出机构D.国家行政机关法人答案：B解析：根据《中华人民共和国证券法》规定，中国证券业协会是依法设立的全国性证券行业自律组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理，不是企业、行政机关，也不是证监会派出机构，因此本题选B。19.我国创业板市场的定位是（）A.服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合B.服务大型成熟企业，为国民经济支柱企业提供融资服务C.服务区域性中小企业，主要为地方企业提供股权融资服务D.服务退市企业，为退市后企业提供股票交易场所答案：A解析：我国多层次资本市场中各板块定位清晰：主板主要服务大型成熟企业；科创板主要服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；创业板定位于落实创新驱动发展战略，服务成长型创新创业企业，支持传统产业与“四新”深度融合；区域性股权市场主要服务区域性中小微企业；因此本题选A。20.融资融券业务中，证券公司应当通知客户追加担保物的维持担保比例阈值是（）A.100%B.130%C.150%D.200%答案：B解析：根据我国融资融券业务监管规则，维持担保比例的警戒线为130%，当客户维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物，追加担保物后的维持担保比例不得低于150%；当维持担保比例高于300%时，客户可以提取保证金担保物中超出规定比例的部分，因此本题选B。21.下列关于股票和债券区别的说法，正确的组合是（）①权利不同：股票是所有权凭证，债券是债权凭证②发行主体不同：股票只能由股份有限公司发行，债券可以由政府、金融机构、企业发行③期限不同：股票一般没有固定到期日，债券有约定的偿还期限④收益不同：股票收益不固定，债券收益通常相对固定⑤风险不同：股票风险通常高于债券A.仅①②③④B.仅①②④⑤C.仅①③④⑤D.①②③④⑤答案：D解析：题目中五个表述全部正确：股票代表股东对公司的所有权，债券代表债权人对发行人的债权，权利性质不同；股票发行人必须是股份有限公司，债券发行人范围更广，包括政府、金融机构、公司企业；股票是永久证券，除非公司破产清算，否则没有到期日，债券有明确的偿还期限；股票股息红利随公司盈利变动，收益不固定，债券利息一般按照约定支付，收益相对固定；股票持有人在剩余财产分配中顺序排在债券之后，价格波动也更大，因此风险高于债券。因此本题选D。22.下列关于ETF（交易型开放式指数基金）和LOF（上市开放式基金）的区别，说法正确的是（）A.ETF只能采用现金申购赎回，LOF可以采用实物申购赎回B.ETF申购赎回对投资者没有资金门槛限制，LOF一般面向大资金投资者C.ETF一般是被动管理的指数基金，LOF可以是指数基金也可以是主动管理型基金D.ETF只能在场内交易，LOF只能在场外交易答案：C解析：ETF本质是交易型开放式指数基金，一般采用被动管理方式跟踪指数，采用实物申购赎回机制，申购赎回门槛较高，通常最低申购赎回份额对应价值在数十万元，适合机构投资者，同时可以在交易所场内交易；LOF是上市开放式基金，采用现金申购赎回，门槛低，适合普通投资者，既可以在场外申购赎回，也可以在场内交易，既可以是被动指数基金，也可以是主动管理基金。因此ABD表述均错误，C表述正确，本题选C。23.信用违约互换（CDS）最核心的功能是（）A.规避利率风险B.规避汇率风险C.转移信用风险D.放大杠杆投机获利答案：C解析：信用违约互换是最核心的信用衍生产品，交易结构为：信用保护买方定期向保护卖方支付保费，如果约定的参考实体（如某债券发行人）发生约定的信用事件，保护卖方赔偿保护买方的损失，因此其核心功能是帮助投资者转移持有债务的信用风险，因此本题选C。24.下列关于存款准备金率与存款创造能力的关系，说法正确的是（）A.存款准备金率越高，商业银行创造派生存款的能力越强B.存款准备金率越高，商业银行创造派生存款的能力越弱C.存款准备金率越高，基础货币量越多D.存款准备金率越高，基础货币量越少答案：B解析：商业银行存款创造乘数公式为：存款创造乘数=1/(法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率)，因此法定存款准备金率越高，乘数越小，商业银行创造派生存款的能力越弱，因此A错误B正确；存款准备金率调整影响货币乘数，不直接改变基础货币规模，基础货币是中央银行投放的货币，因此CD错误，本题选B。25.某上市公司2022年每股收益为0.5元，2023年10月公司股票市场价格为每股15元，该公司的静态市盈率为（）A.7.5倍B.15倍C.30倍D.37.5倍答案：C解析：静态市盈率计算公式为：市盈率=每股市价/上一年度每股收益，代入本题数据可得，市盈率=15元/0.5元=30倍，因此本题选C。26.下列不属于我国场内证券交易市场的是（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.北京证券交易所D.全国中小企业股份转让系统答案：D解析：我国场内证券交易市场指由证券交易所组成的集中交易市场，目前我国三家证券交易所为上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所，均属于场内市场；全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）是全国性场外证券交易市场，因此不属于场内市场，本题选D。27.我国普惠金融体系的重点服务对象包括（）①小微企业②农民③城镇低收入人群④贫困人群⑤残疾人、老年人等特殊群体A.仅①②③④B.仅①②③⑤C.仅①②④⑤D.①②③④⑤答案：D解析：我国《推进普惠金融发展规划》明确提出，普惠金融以可负担的成本为所有有金融需求的群体提供服务，重点服务对象包括小微企业、农民、城镇低收