多瑞医药：资产评估报告

中勤资产评估有限公司联 9 43 44 45 中勤资产评估有限公司1估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其委托人、被评估单位和相关当事人管理层和其他人员提供的与本次资产评估相关的所有资料，是编制本资产评估报告的基础，对评估对象及其所涉及资产、负债存在的可能影响评估结论的瑕疵事项，在委托时未作特殊说明或在评估现场勘查中未予明示且资产评估师根据专业经验一般不能获知的情况下，资产评估机构及资产评估师不负债没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。资产评估师不具有对评估对象及其所涉及资产法律权属确认或发表意见的能力，故不对评估对象及中勤资产评估有限公司2假设和限制条件的限制。资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资中勤资产评估有限公司3中勤资产评估有限公司接受西藏多瑞医药股份有限公司委托，按照法律、行规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对西藏多瑞医药股份有限公司拟股权转让所涉及的湖北多瑞药业有限对西藏多瑞医药股份有限公司拟股权转让所涉及的湖北多瑞药业有限公司股东全评估范围为湖北多瑞药业有限公司于评估基准日申报的全部资产和负债，具体以本资产评估报告所揭示评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2026年05月中勤资产评估有限公司4产权证；本次评估按实物状态分项拆分评估，提请报告使用人关注资产权属瑕疵及账债的现时公允价值，未考虑企业未来潜在经营改善、后续新增管线落地、行业政策变动等不确定性增值或减值因素。若未来企业经营规划、产品布局、行业政策发生重大司的长期股权投资单位为朗皓医疗科技（湖南）有限公司，该股权对应的工商登记被投资主体仍为西藏多瑞医药有限公司，尚未完成工商变更登记，股权尚未完成法律过户，若后续股权转让协议履行出现障碍、工商变更无法顺利完成，该长期股权投资对应的权益主体、资产价值将发生重大变化，本评估结论将不能代表该情形下的资产价（4）湖北多瑞药业有限公司及其子公司申123机45中勤资产评估有限公司56置7构89置置123456789中勤资产评估有限公司612345剂67中勤资产评估有限公司78液9液囊囊剂123456中勤资产评估有限公司8中勤资产评估有限公司9律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对西藏多瑞医药股份有限公司拟股权转让所涉及的湖北多本项目委托人为西藏多瑞医药股份有限公司，被评估单位为湖北多瑞药业有限公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人为国家法律、行政法规明确规食品生产；农药批发；兽药经营（依法须经批准的项目，经中勤资产评估有限公司10专用化学产品销售（不含危险化学品食品添加剂销售；保健食品（预包装）销售；货物进出口；技术进出口；化工产品市场营销策划；饲料添加剂销售；电子产品销售械经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展一般项目：第一类医疗器械生产,技术进出口,货技术推广,纸制品制造,医用包装材料制造。（除许可业务外，准通知书》，核定企业名称为湖北多瑞药业有限公司，由自然人付元军、法人股东湖12三达有限责任公司。本次股权转让完成后的股权结构如下:12医药科技有限公司。本次股权转让完成后的股权结构如下:12转让完成后的股权结构如下:12转让完成后的股权结构如下:12代医药科技发展有限公司。本次股权转让完成后的股权结构如下:12中勤资产评估有限公司12本次股权转让完成后的股权结构如下:东西藏多瑞医药有限公司。本次股权转让完成后的股权结构如下:结构如下:结构、注册资本均未发生变化。本次变更完成后的股权结构如下:23,254.00万元，由股东西藏多瑞医药股份有限公司增加注册资本。本次增资完成后的股权结构如下:27,190.00万元，由股东西藏多瑞医药股份有限公司增加注册资本。本次增资完成后的股权结构如下:中勤资产评估有限公司13本次减资完成后的股权结构如下:湖北多瑞药业有限公司主营医药制造业，隶属于多瑞医药中勤资产评估有限公司14财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具致同审字(2026)第GR202542001326，有效期为三年，有效期内适用15%企业所得税税率。假设高新技术中勤资产评估有限公司15股份有限公司拟股权转让所涉及的湖北多瑞药业有限公司股东全部权益价值进行评本次评估范围为截至2026年05月31日湖北多瑞药业有限公司申报的全部资产和负评估基准日：2026年05月31日金额单位---------------------中勤资产评估有限公司16----------------------------注：上述数据保留两位小数，若出现总数与各分项数据之和尾数不符的情况，均为四舍五入的原因造成。湖北多瑞药业有限公司截至2026年05月31日的财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具致同审字(2026)第110C033571号无保流动资产包括货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资4）其他应收款：共计16项，账面原值为17,886,528.21元，坏账准备为中勤资产评估有限公司17）；序号1号钢23456钢789----序号1中勤资产评估有限公司1821234期0其他无形资产共计3项，为1项软件和2项外购专有技术，原始入账价值123流动负债包括应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款及其中勤资产评估有限公司19评估人员根据资产评估准则，在被评估单位的配合下对上述资产和负债的账面金123机456置7构89置置中勤资产评估有限公司20123456789中勤资产评估有限公司2112345剂678液9液囊囊剂中勤资产评估有限公司221234563、引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量、账面金额、评估中勤资产评估有限公司23经与委托人沟通，考虑评估目的、市场条件、评估评估基准日是由委托人在考虑经济行为的实现、会计期末本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则中勤资产评估有限公司24）；13.财政部税务总局关于增值税法施行后中勤资产评估有限公司255.湖北多瑞药业有限公司提供的有关协议、合同中勤资产评估有限公司26企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评被评估单位评估基准日资产负债表中各项表内资产、负债及重要的表外资产可被因被评估单位历史一年一期利润为亏损，企业目前无扭亏计划；氨磺必利注射液项目的获批概率、产品上市时间、未来销售规模无法量化和预测，未来自由现金流量不能可靠预测，且公司管理层不能提供未来年度的盈利预测数据，故本次评估不适用经查询与被评估单位同一行业的国内上市公司，在业务结构、经营模式、企业规模、资产配置、未来成长性等方面具有可比性的上市公司很少；且近期产权交易市场与被评估单位类似的股权交易较少，相关交易背景、交易案例的经营财务数据等信息综上所述，本次评估采用资产基础法对被评估单位于评估基准日的股东全部权益中勤资产评估有限公司27企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方湖北多瑞药业有限公司申报的流动资产包括货币资金、应收账款、预付款项、其货币资金为银行存款，银行存款为人民币账户。评估人员对各银行账户进行了函包括应收账款、其他应收款。对于各种应收款项，在核实无误的基础上，借助历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全部都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于很可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，按照账龄分析法，估计出这部分可能收根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应产成品（库存商品）的市场背景进行调查，了解产成品（库存商品）的适销情况，在中勤资产评估有限公司28此基础上对产成品（库存商品）进行评估；有发现过期对正常对外销售的产成品（库存商品），按照不含产成品（库存商品）评估值＝产成品（库存商品）数量×产成品（库存商品）评对于待抵扣的增值税进项税额，评估人员查阅了增值税纳税申报表、形成待抵扣增值税进项税额的采购合同和增值税发票，核实账面记录的正确性，分析上述进项增湖北多瑞药业有限公司申报的非流动资产包括长期股权投资、固定资产、无形资评估人员首先对长期股权投资的形成原因、账面值情况和被投资单位的实际状况进行了调查，并查阅了投资协议、股东会决议、企业章程、会计记录等资料，以核实长期股权投资的真实性和完整性。在此基础上，根据长期股权投资的具体情况选择适由于长期股权投资单位朗皓医疗科技（湖南）有限公司注册＝（其中评估基准日全部股东权益价值评估值采用同一评估基准日，选取资产基础法房屋建（构）筑物评估方法分别为成本法、市场法和收益法以及其他衍生评估方中勤资产评估有限公司29纳入本次评估范围内的房屋建筑物为工业用房，市场上没有可比的资产及交易活动，因此市场法不适用；上述房屋建筑物无法独立发挥作用产生收益，因此收益法不适用，且为已建成房屋，不具备再开发的潜力，假设开发法不适用。由于能够获取房重置成本＝含税建安综合造价＋前期及其他费用生活服务业等由缴纳营业税改为缴纳增值税。本次评估在房屋建筑物重置成本中扣除综合成新率根据年限法理论成新率和勘察打分法成新率加权平均确定，计算公式年限法理论成新率经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×勘察打分法成新率结构评分×权重＋装修评分×权重＋设备评分×权重）÷成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评资产所需的全部成得到的差额作为被评估资产的评估值的一种资产评估方法。采用重置成本法确定评估值也可首先估算被评估资产与其全新状态相比有几成新，即求出成新率，然后用全部中勤资产评估有限公司30主要设备的购置价通过向生产厂家或贸易公司咨询评估基准日市场价格，通用设备主要依据网上查询价等价格资料，以及参考近期同类设备的合同价格确定；对少数未能查询到购置价的设备，比较同年代，同类型设备功能、产能，采取价格变动率推根据“财税〔2012〕71号”文件和财政部、国家税务总局[财税[2016]36号]《关局关于调整增值税税率的通知》、《财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号文件》及配套文件的相关规定，对于符合增值税抵扣条件的设备，计算出可抵扣的增重置全价根据评估基准日同型号设备的当地市场信息及互联网上等近期市场价格资a.对机器设备的成新率，参照设备的经济寿命年限，中勤资产评估有限公司3l联系电话：400-8080-758查阅有关设备运行，修理及设备管理档案资料，对设b.对于设备中的大型、关键设备，通过对设备使用状况的现场查备的运行状况、主要技术指标等资料，以及向有关工程技该设备的技术状况、大修次数、维修保养的情况，并考虑限的规定，以及该设备的已使用年限等因素，合理确定设率的确定采用权重法，使用年限成新率权重40%，现场查看成型设备，对于在正常工作环境下的一般小型设备，原则上成新率=尚可使用年限/（实际已使用年限车辆市场法是指将估价对象与在评估基准日时点近较，对这些类似车辆的已知价格作适当的修正，以此估算估待估车辆价格=参照物交易价格×正常交易情况/参基准日价格指数/参照物车辆交易日价格指数×待估车辆个别中勤资产评估有限公司32待估车辆价格=参照物交易价格×正常交易情况/参基准日价格指数/参照物车辆交易日价格指数×待估车辆个别被估土地为已开发完成的宗地，故不适用假设开发法评自用，收益难以单独计量，故不适用收益法评估；被估土地并场欠发育、少有交易的地区或类型的土地，故不适用成本法评政府公布的基准地价和基准地价修正体系，故不适用基准地价估的土地为工业用地，由于土地所在区域地产市场较发达，有上交易的类似土地进行比较，并对类似土地的成交价格进对于评估基准日市场上有销售且无升级版本的软件，按照对正在进行研发的专有技术，根据企业提供的相关资料，中勤资产评估有限公司33许可统计数据》研究和试验发展专利许可市场参数，采用专有技术评估值＝年均合同金额（不含税）×专有开评估；由于技术具有较强的独特性，不同技术进行类比的要求到类似技术的交易案例及相关案例的具体信息，故本次未采用其中，重置成本主要包括研发成本、专利申请费用、其中，重置成本主要包括设计和注册商标所需由于商标的重置成本不大，故重置成本中未考虑资金成本和合理利润。贬值率根据商对于未生产的、未取得相关专利的药品批号采用市场法，本次市场法采用基准价格调整模型测算单项药品批件市场价值：以同类型药品批件市场交易基准价为基础，对于在生产的、未取得相关专利的药品批号采用收益法，对收益的贡献，且对未来收益的贡献可以预测并用货币计量，风险也可以量化，故本次采用收益法（收入分成法）评估，在营业收入基础上，采用收入分成率估算该类无形资产对销售收中勤资产评估有限公司34对于外购专有技术基础上自主申报取得的药品注册批件采用成本法评估，该无形资产形成路径清晰，外购技术的购置成本、后续注册申报相关投入均能够完整、可靠其中，重置成本主要包括三期临床试验费、批件申请注册费用、资金成本和合理湖北多瑞药业有限公司申报的负债包括应付账款、合同负对于负债的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，对负债科目中金额较大的款项进行抽查核实，抽查核实主要通和相关的借款合同、协议或原始凭证等资料进行核对。在核对本次评估工作包括评估前期工作、现场调查及收集整理评估资料工作、评定估算1、进行项目前期调查，明确评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评中勤资产评估有限公司35查和验证，按照需要核查验证的资料类别、来源、获取等因素，选择适当的形式或实质核查验证程序及方法进程序收集市场信息，按照前述的评估方法并结合评估对象的实价格数据的真实性和有效性，并依据各种价格影响因素进中勤资产评估有限公司36公平交易假设是假定评估对象已处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条公开市场假设是假定评估对象处于充分竞争与完善的市场（区域性的、全国性的或国际性的市场）之中，在该市场中，拟交易双方的市场地位彼此平等，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间；交易双方的交易行为均是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的，以便于交易双方对交易标的之功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。在充分竞争的市场条件下，交易标的之交换价值受市场机制的企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持企业的持续经营能力。对于企业的各类经营性资产而言，能够按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上继续使用，相应确4.假设国家和地方（被评估单位经营业务所涉及地区）现行的有关法律法规、行业政策、产业政策、宏观经济环境等较评估基准日无重大变化；本次交易的交易各方5.假设被评估单位经营业务所涉及地区的财政和货币政策以及所执行的有关利中勤资产评估有限公司371.假设被评估单位的经营者是负责的，且其管理层有能力担当其职务和履行其职2.假设委托人及被评估单位提供的资料（基础资料、财务资料、产权资料）均真4.资产评估专业人员对评估对象的现场勘察仅限于评估对象的外观和使用状况，并未对结构等内在质量进行测试，故不能确定其有无内在缺陷。本报告以评估对象内5.本次评估假设被评估单位高新技术企业认证期满后仍可继续获得高新技术企业根据国家有关资产评估的法律、行政法规及资产评估准则的规定，本着独立、客观、公正的原则及必要的评估程序，对湖北多瑞药业有限公司的股东全部权益价值进4,720.44万元，评估价值4,720评估基准日：2026年05月31日金额单位：人AB123中勤资产评估有限公司38AB4----5----67----8----9--------------------------------------------------------本次经资产基础法评估得出的股东全部权益价值为7,726.45万元，较账面价值按市场销售价格减去相关税费确定为评估值小于账面值；部分存货过期及临期评估为建筑物类增值，主要是由于截至评估基准日的建筑人工、材料、机械价格有所上涨所中勤资产评估有限公司39是编制本报告的基础，湖北多瑞药业有限公司应对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。