金属加工企业金德未来的检讨

金德未來

之檢討五月二一日1公司願景：

從二00三年起計,力爭五年內在香港上市,并成为蓝筹工业股.上市基本條件：

連續三年盈利,頭兩年三千萬,第三年達二千萬.2上市還是不上市3----現時金德的狀況還不具備上市的條件.----現時不上市並不代表以後不上市,我們必須為上市創造條件.這樣我們才不致于被競爭對手拋在后面.4知己知彼,百戰不殆我們應以平常心態分析我們競爭對手的狀況.不必怀疑數据的真實性;不必過高的評价競爭對手,以滅自已的威風.也不可輕視競爭對手5KFM與EVA比較說明擬制:趙衛東日期:0五.二一6營業額及利潤率比較：二00二年二00三年

二00四年KFMEVAKFMEVAKFMEVA營業額

二.二七億二.二億二.三億一.六八億二.七六億二.九六億利潤率一三％[稅前]一九%[稅後]一一％[稅前]一八%[稅後]三％[稅前]二二%[稅後]KFM：利潤率不斷下降,營業額平穩略增.結果：未能達到上市條件.EVA：利潤率保持增長,營業額突破性增長.結果：成功上市.7上市選擇：KFM：上市是金德的選擇之一.EVA：上市是其唯一選擇融資成本二00四年四00萬.8EVA信息摘要說明上市目的：籌集資金一.二八億0二0四年投資二.二四億.至二00五年三月三十一日未還貸款一.九五億

,擴大生產規模..其中：三二00萬用于塑膠制品[一000萬制模設備,二二00萬注塑設備].二五00萬用于二五台沖壓設備.三五00萬用于模具研發中心[四00萬投資二0000平方米的用地,二000萬建設開發中心,一一00萬制模設備.三000萬還貸.六00萬營運資金.若超額配股,其投資方向依然為塑膠、沖壓、模具.9EVA信息摘要說明集團運作模式.制造實體：億和五金,億和塑膠電子,和億興已經過渡轉讓億和五金,類似金德鑫.充分利用關聯企業業務來往稅務管理規定《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅實施細則》第五一條,用智者見智來確定出口價格申報水平.10EVA信息摘要說明集團運作模式.利用政策兩免三減,億和五金0三,0四年兩免,0五---0八年三減,億和塑膠電子尚處于試產階段,尚未開始“兩免三減”確定第一個盈利年度開始“兩免三減”.11EVA信息摘要說明集團運作模式.利用當前國家重點鼓勵發展的產業、制品和技朮目錄,《模具制造技朮,生產納入中國科學技朮部頒布的當前國家優先發展的高新技朮產業化重點領域指南》,取得高新企業,0八---二0一0年可繼續三減.12EVA信息摘要說明采購,業務,行政,財務,品管集團化,對比金德KFM,KRP,KISS等獨立管理,其運作成本遠低于金德.相關人員：管理四人香港員工,估計為三位董事及財務總監,六一人[估計為課長以上管理人員總和].

[金德：香港員工一四人,中國員工三一人]業務人員一八人.[金德：香港員工三人,中國員工二0人]采購人員一二人.[金德：一三人]財務人員三人[香港員工],一二人.

[金德：香港員工五人,中國員工一0人]人力資源及行政管理一人[香港員工],九七人[估計包括膳食,運輸等].[金德：香港員工五人,中國員工七二人]研發五二人[估計包括報價、模具設計、PE].13EVA信息摘要說明相關人員：工程及制品開發二一九人估計包括模具制造,維修,較模,動力等.

[金德：共一三一人,其中文職五三人]生產一一四六人[估計包括生管即PMC,及制造,倉管等].[金德：共七二四人,其中文職PE九人]品質控制一七一人[估計包括部分一00%檢驗之包裝人員].[金德：六七人][項目管理,金德：香港員工一人,中國三人]其高管人員：董事三人,財務總監一人,總經理二人,廠長一人,銷售經理一人,品保經理一人.14EVA信息摘要說明產能及生產設施：一廠二廠三廠備注面積[平方米]

二一000二0000一八000金德總面積二八五九六用途：五金模、沖壓、車床順送沖壓塑膠模具,制品,組裝機台數：五八三九二一三六金德總機台數五七八台員工人數

一二五八

五二九六五0應為最大產能人數

總土地面積：五三000平方米,其中宿舍面積一0000平方米宿舍容量：三二00人.15EVA信息摘要說明財務數據分析：以二00四為例營業額[萬港元]毛利率%占營業額%模具

五五0三.四五二.一一八.五沖壓二二二二五.六三三.八七四.九車床加工五四八.二四八.二一.九組裝

六四.五

六一.00.二其他一三四四.三六九.一四.五平均毛利率：三九.一其他主要為廢料銷售16EVA信息摘要說明財務數據分析說明模具平均每月營業額四五八萬.模具制造毛利率由0三年三六.0%提高至五二.一%,相信模具材料漲價是一個因素.平均毛利率三九.一%增長分析：毛利=營業額銷售成本.銷售成本含材料,直接勞工,間接成本,其中：材料占銷售四六.0%,即為一三六五五.五萬,平均每月一一三八萬,若其生意額大多為材料管理價,材料漲價成功轉嫁客戶,實際上材料漲價是會使成本相對降低金德材料管理價也應該如此.17EVA信息摘要說明財務數據分析說明直接勞工占銷售三.九%,即為一一五七.七萬,平均每月九六.四八萬.間接成本一0.九%,即為三二三五.七萬,平均每月二六九.六萬,其中外包五0九.八萬,平均每月四二.四八萬,占營業額一.七%0三年外包六八七.一萬,占營業額四.一%

總體毛利率上升得益于：材料下降三.四%,直接勞工下降一.一%,間接成本下降一.九%,而此三項下降主因為營業額增長,推動生產力的提高[外包減少],采購及物料控制能力的加強及管理價成功轉嫁客戶而攤薄成本.18EVA信息摘要說明財務數據分析說明銷售及分銷開支一五0七.三萬,平均每月一二五.六萬,占營業額的五%.主要增長為運輸增漲七0萬,包裝估計為卡板等回收或非回收物品增漲六一0萬,部分折舊入帳增長二二0萬.小量定單之客戶數目增加,未能享受大量運輸包裝效益.一般行政開支二五六五.一萬,平均每月二一三.七萬,占營業額八.六四%,年度增加八八0萬,其中員工薪酬及福利隨0三年下半年人員增加三三0萬,董事酬金降低一七0萬,交際開支增加而上升約一三0萬,出售固定資產虧損八0萬,塑膠電子營運前開支約八0萬.融資成本四00萬.稅項五四四.五萬.0二年-0四年實際稅率為：一0.九%,二.0%,七.六%-本资料来自.m四四八-19EVA信息摘要說明其他一.折舊計算：項目折舊率土地二%

樓宇五%

廠房及機器一0%

家具及固定附著物二0%

汽車二0%

注:按此分攤其現時折舊并不大.20EVA信息摘要說明其他二.庫存庫存三五三四.七萬港元

其中：原材料一三四九.四萬半成品一0三二.一萬成品一一五三.二萬庫存（ZHOU）轉日0二-0四年：二五天、三一天、四三天.21EVA信息摘要說明其他二.庫存營業額增加,段取時間不能實現小批量生產而產生庫存（ZHOU）轉指標變壞.金德同樣面臨此問題,減少庫存是十分重要,但因控制庫存而閑置設備則是最大的浪費,財務數據甚至簡單來講報價時,庫存費用的增長,房租,水電的增長,工人基本工資的增漲,對于一個產品的報價成本來講,是難以產生影響的,但產品的報價要素是按設備時間計算的,所以可以這樣講,降低成本的最好方法,也是重要的方法是提高設備的產出率.22EVA信息摘要說明其他二.庫存舉一例說明：金德去年產值二.八億,利潤三%,假如金德增加三0%生產力,即為三.六四億,多八四00萬營業額,材料費用按五0%計算億和為四六%為四二00萬,若按其中一二00萬為產生八四00萬產值的額外費用,則按三.六四億營業額計算,利潤率為：一0.五四%23EVA信息摘要說明其他三.應收應付

0二年0三年0四年應收帳款（ZHOU）轉天數七六八四九九應付帳款周轉天數四六六六七七24EVA信息摘要說明其他四.長期庫存的處理庫存期撥備百分比

percentageofprovision

0-九0日二.五%九一-一八0日二0%一八一-三六五日八0%三六五日以上一00%對長期在庫庫存價值的合理評價.25金德通過知己知彼,采取行動：自我否定,檢討金德過去几年沒有進步的原因.采取快速行動,無功便是過,做正確的事,做有結果的事,做有智慧的事.成功從欣賞自己開始,相信團隊的改變能力,建立必勝的信心和決心.經理、課長的工作角色檢討：最重要是