电力设备及新能源行业：交易电量同比增长液冷建设需求释放

内容目录锂电：碳锂格势化 4电力备：2026年M1-M8全电市交电同比长19.2% 5风电我首规化18兆瓦风目运 6商业天两卫组任务成火发频密集 7液冷新坡BDx尼CGK4园开工 8光伏储：理业象助储稳成长 9人形器：斯链产提，产C产快落地 13风险示 15图表目录图表1：锂主材格变（至2026年9月24日） 4图表2：中核东帆石200千海风项目 6图表3：长八运箭发射 7图表4：长六甲火箭射 7图表5：BDxDataCenters公司 8图表6：多硅密度价走（/KG） 9图表7：硅周价势（/片） 9图表8：电片度走势/W） 10图表9：组周价势（/W） 10图表10：国光伏项目度标模踪左轴容，轴数） 10图表11：国储周中标格踪元/Wh） 11图表12：储系周价格踪 11图表13：埃隆马克受央财专访 13图表14：启机人品发会 14锂电：碳酸锂价格走势分化2026924SMM12.96/+0.27%/NCM/LFP/FEC12.20/3.33/3.27/7.95/+1.67%/+1.53%/+1.56%/+1.27%；11.21/+3.12%13.32/12.10/（523/622/811）市场价格分别为16.20/16.04/18.81/-0.61%/-0.37%/-0.32%；三元前驱体（523/622/811）价格分别为8.60/8.28/10.11万元/吨，周度分别变化-0.98%/-0.90%/-0.83%/5.24/5.11/-0.02%/-0.02%。图表1：锂电主要材料价格变化（截至2026年9月24日）M电力设备：2026年M1-M8全国电力市场交易电量同比增长19.2%2026M1-M819.2%。20268754815.2%量5381.%1101.%。6819729264）1-8841.0311.1%12.9916.3%；风电装机容量6.93亿千瓦，同比增长19.6%。1-8163）ADCDT风电：我国首个规模化18兆瓦海风项目投运2GW海上风电项目投运。92418兆瓦超大型海上风机的新能源项目--200281531313318海上风机机型。同时，阳江市海上风电装机容量突破800万千瓦，成为全国海上风电装机容量最大的地级市。（中国能源报）我们认为随着我国“十五五”海风建设规划明确，当前全球海风建设有望逐步进入快速发展期，国内风电供应链或核心受益，相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份等。图表2：中广核广东阳江帆石200万千瓦海上风电项目国能源商业航天：两次卫星组网任务完成，火箭发射频率密集长征八号成功发射卫星互联网低轨26组卫星。9月23日21时32分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨26组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（新华社）049241646载火箭在太原卫星发射中心发射升空，成功将遥感四十号04组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。本次发射任务是长征六号甲运载火箭第27次发射，是八院抓总研制的长征系列运载火箭第278次发射，是长征系列运载火箭第670次发射。（上海航天）（火箭箭体及发动机制造商、起帆电缆（商业航天卫星线缆制造商（商业航天卫星制造（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案（+、航天电器、中国卫星、中国卫通等。图表3：长征八号运载火箭发射 图表4：长征六号甲运载火箭发射华 航液冷：新加坡BDx印尼CGK4园区开工BDxCGK4园区开工。BDxDataCenters于922JatiluhurCGK4640人工智1202027年初投运。园区距雅加达约两小时车程，已与印尼国PLN845DGX-ReadyColocation500（新财讯网）我们认为东南亚也是全球AI算力布局的重要枢纽，液冷正逐步从宏大叙事逻辑转到业绩兑现，下游核心算力供应商需求放量在即。核心国内合作企业有望于2026H2全面启动交付，图表5：BDxDataCenters公司DxDataCenter光伏与储能：治理行业乱象助力储能稳健成长行业周度数据变化根据PVInfolinkN182*210182尺寸TOPConTOPCon40元/kg、1.05元/片、0.3元/W、0.723元/W，环比上周来看，光伏产业链价格相对稳定。硅料：从实际成交状况来看，当前市场成交小单量为主、部分厂家刚需补库，下游对高价资源接受度有限，主流下游企业整体采购态度仍偏谨慎。硅料整体减产力度与具体执行方案后续仍有变动可能性，然当前观察十月厂家减产力度不及预期，与上周了解相同主要属前期已确认的既定计划，新增减产幅度不达预期。当前相关会议仍在探讨后续执行方案，后续仍需观察龙头企业实际减产幅度及其他厂家的跟进情况。现阶段策略方向大致确定以不低于全成本销售为主轴，整体硅料报价相对稳定，但实际成交量受下游需求影响，厂家接受度仍有限。短期八至十月间累积的库存问题仍是后续一大变动因素，价格稳定性仍需观察。同时，下游对当前价格的接受度与补库节奏亦将是后续成交能否放量的重要因素。（PVinfolink）硅片：随着相关项目持续推进，210N采购动能有望较前期进一步改善，并有望巩固近期价格。基于目前下游对涨价的接受度仍偏谨慎，若后续实际采购跟进速度不及预期，210N高报价与实际成交价格间的价差恐将延续，短期亦不排除出现报价上行乏力、部分高价有价无市的情况。（PVinfolink）80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00图表6：多晶硅致密料周度价格走势（元/KG） 图表80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00183N硅片（元/片）N型210硅片（元/片43212024/12024/32024/52024/72024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/72026/9Vinfolin Vinfolin电池片：因十一假期前的备货需求，各尺寸电池片供需关系相对稳定，183N0.285-290.32（PVinfolink）TOPCon落在每瓦0.65-0.73元人民币，分布式项目则约落在每瓦0.68-0.76元人民币。海外TOPCon0.114（PVinfolink）图表8：电池片周度价格走势（元/W） 图表9：组件周度价格走势（元/W）TOPCon电池片-182*183.75mmTOPCon电池片-210mm0.500.450.400.35TOPCon电池片-182*183.75mmTOPCon电池片-210mm0.500.450.400.350.300.250.20BC双玻组件182mm1.35BC双玻组件182mm1.251.151.050.950.850.752024/12024/32024/52024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/72026/92024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/72026/9Vinfolin Vinfolin3（914日-918日282184.87MW600MW400MW399.95MW9月前三周国内累计完成光伏EPC招标规模6.74GW/-2.34%/+25.77%，集中式大电站需求陆续恢复。光伏epc招标数目(个）光伏epc招标容量（MW）80706050光伏epc招标数目(个）光伏epc招标容量（MW）80706050 403020100024年1月第1周24年2月第1-2周24年1月第1周24年2月第1-2周24年3月第3周24年4月第4周24年5月第5周24年7月第2周24年8月第2周24年9月第3周24年10月第4周11月第4周25年1月第1周25年2月第2周25年3月第3周25年4月第4周25年5月第4周25年7月第1周25年8月第1周25年9月第2周25年10月第3周25年11月第3周25年12月第4周26年1月第5周26年3月第2周26年4月第2周26年5月第3周26年6月第4周26年7月第5周9月第1周3（912日－91827415421.647MW/15454.58MWh，0.51110.696/Wh0.5902元/WhEPC0.677到1.8512元/Wh，均价为1.0434元/Wh。图表11：国内储能周度中标价格跟踪（元/Wh）储能EPC 储能系采购211周1周5周1周1周1周5周1周5周4周4周4周3周3周3周3周3周2周2周2周1周1周5周4周4周4周3周4周3周3周3周3周2周2周伏头从市场报价来看，根据SMM数据，2026年9月25日中国5MWh储能电池预制舱、中国3.44/3.72MWh储能电池直流预制舱、美国3.44/3.72MWh直流侧储能系统均价分别为0.444元/Wh、0.4495元/Wh、90.2美元/KWh，环比分别变化+0.57%、+0.45%、0%，上游碳酸锂引起的价格波动正逐步传导，但整体传导节奏受各环节竞争格局影响。1008060401008060402001200美国3.44/3.72MWh直流侧储能系统（美元/KWh，右轴）3.44/3.72MWh直流侧储能电池预制舱（元/Wh）5MWh直流侧储能电池预制舱（元/Wh）M行业新闻光伏：9月24日，国家能源局发布1-8月份全国电力统计数据。截至8月底，全国累计41.0311.1%12.996.9319.6%20261-8月光850%(头条）近日，市场监管总局作出审查决定，依法无条件批准通威股份有限公司（以下简称通威股份）收购青海丽豪清能股份有限公司（以下简称丽豪清能）股权案。本案是近期我国光伏领域的重要并购，通威股份在工业硅、多晶硅、单晶硅片、太阳能电池片、光伏组（）月23（3（）南、辽宁等17）2026923年9月23（）人形机器人：特斯拉链量产提速，国产C端产品加快落地OptimusOptimus29月23CEO埃隆101015100201000图表13：埃隆·马斯克接受央视财经专访视财特斯拉Optimus得州OptimusAndroidAppOptimusGen3Optimus（）国产消费端机器人正式