策略主题风向标：主题投资关注小而美

一、主题温度计：热点主题交易热度明显下降，锂电/大消费/地产主题领涨，科技主题普遍回调图热点主题日均成交与手率明显下降 图大类主题走势分化科类主题整体走弱（%）热点主题日均成交额（亿元）热点主题日均成交额（亿元）热点主题日均换手率（，右轴）16 7（0727-0731） （0803-0807） （0810-0814） （0817-0821） （0824-0828）（0831-0904） （0907-0911） （0914-0918） （0921-0925） （0928-1009）146125104836242100产业类改革类机构持仓类技术类政策类数据来源：Wind， 数据来源：Wind，0921-0925（%）0928-1009（%）0921-0925（亿元）0928-1009（亿元）1050-5-10-15-20锂啤乳房动疫医央固甲先玻培光超高电酒业地力苗药企态醇进璃育纤硬频光光氮芯模化片块铝0921-0925（%）0928-1009（%）0921-0925（亿元）0928-1009（亿元）1050-5-10-15-20锂啤乳房动疫医央固甲先玻培光超高电酒业地力苗药企态醇进璃育纤硬频光光氮芯模化片块铝500央中跨宁企特境组估支合付央动电钠大集芯华新半消专科企力力离消成片应为手经导费精技正极产电 商传电 封纤钻 池 业媒池 装维石 料大电 子费电用平机济体电特龙盘池 电 路 台 产子新头池业产小业巨人AI5GHALO(CPO)MLCCPCB数据来源：Wind， 数据来源：WindAI5GHALO(CPO)MLCCPCB沪深主板创业板科创板(右轴)融资净买入额(亿元)融资买入额占A股成交额(，右轴沪深主板创业板科创板(右轴)融资净买入额(亿元)融资买入额占A股成交额(，右轴二、本期重点推荐主题：能源转型/粮食安全/AI4S/国产算力1、能源转型：新型电池产业化提速，储能出海与新能源装备升级共振，看好锂电池及新能源装备产业链20302GW/3/2、厄尔尼诺与粮食安全：超强厄尔尼诺加剧供给扰动，粮食安全战略持续强化，看好生物育种与种业/农资链915—16928108129月Niño3.42.94环演进，看好AI制药及生命科学产业链AIAI实验Project拟生物学计划，推动AIAIDNA202628.8%AIDDAI推荐：1、具备生物模型研发能力的AI制药平台；2、受益于AI赋能药物研发的头部创新药企；3、受益于实验需求增长的生命科学上游工具/服务。4AI62026—20272万卡AI950500万亿GPU/AI化部署的AI服务器主题一：能源转型——新型电池产业化提速，储能出海与新能源装备升级共振，看好锂电池及新能源装备产业链事件：1、2026年9月282030203015000PPB（）2、2026年9月29200万千瓦海上风电项目全容量投运，实现18924131331850066）3、2026年10月7日，新南威尔士大学联合UtmoLight实现大面积钙钛矿太阳能子组件23.5%30×3067623.5%0.6（）2026年1—8343.5124.3%61.53重点领域 发展目标与方向 主要部署表1：新型电池“十五五”规划明确全固态电池规模化目标，强化关键材料与高端设备攻关重点领域 发展目标与方向 主要部署总体目标

203015000PPB级

提升产业创新能力、产品质量及规模化应用水平重点发展硫化物、卤化物固态电解关键材料 突破先进电极材料、新型电解质及高端辅材制造工艺与设备 提升全固态电池工程化及高端设备制造能力

质，高镍三元、锂金属负极等材料攻关干法电极、高精度叠片、等静压、智能检测等技术与设备新型电池体系

构建以锂电池为主，钠电池、液流电池协同发展的产品供给体系

发展高安全、长寿命储能电池，提升钠电池性能及液流电池转换效率应用场景

拓展新能源汽车、新型储能、低空装备及智能机器人等应用

推动电源侧、电网侧、数据中心及工业园区储能应用产业配套 完善技术创新、标准及检测认证体数据来源：工信部等七部门，

推进全固态电池、钠电池标准研制，加强中试平台和产业链协同主题二：厄尔尼诺与粮食安全——超强厄尔尼诺加剧供给扰动，粮食安全战略持续强化，看好生物育种与种业/农资链事件：1、2026年9月15—162026（）2、2026年9月28）3、2026年10月8日，世界气象组织预计厄尔尼诺将于12月达到峰值，全球农产品供给扰动风险上升。世界气象组织发布《全球季节性气候最新通报》，202610—12Niño3.43.7摄1220272100%）4、2026年10月9日，国家气候中心确认超强厄尔尼诺形成，极端天气风险受到关注。国家气候中心监测显示，2026年9月已正式形成超强厄尔尼诺事件，7—9月Niño3.4区海温指数平均值达2.54摄氏度，9月单月升至2.94（）202612图厄尔尼诺预计于2026年12月达到峰值 图8：Niño3.4区海温指数快速升月达到2.94摄氏度数据来源：世界气象组织 数据来源：国家气候中心主题三：AI4S——政策支持与科技巨头布局共振，AI药AI科学产业链事件：12026年9月29AILabintheLoop”模式，由AI203020AI与自动）2026年9月30Project药物研发AIQuineFellows项目申请，未来计划通过MicrosoftDiscovery等产品逐步扩大应用范围。（IT之家）2026年10月7GoogleDeepMind等参与18亿美元虚拟生物AIBiohubGogeDeepnd、IsomorphicLabsMeta18AIAI模）4、2026年10月8AI制药企业Iambic拟赴美上市，计划融资最高1.59亿美元。IambicTherapeutics937.515—17美1.41亿—1.5920194.618CatalioCapitalManagementNexusPartners、Coatue（）52026年10月9+AI）AI果转化，为AI4SAIDNABioscience2026DNA5,66020263.19AIDDAIAIAI图微软Quine生物世界模研发架构 图10：Biohub虚拟生物学计划与方及主要能力数据来源：微软 数据来源：明亮公司微信公众号全球AIforScientificDiscovery市场规模（亿美元）全球AI4S主要应用领域市场结构预测400350300250348生命科学100284药物发现材料科学工程与工业研发新兴科学探索3 39 97 723380200191157604246全球AIforScientificDiscovery市场规模（亿美元）全球AI4S主要应用领域市场结构预测400350300250348生命科学100284药物发现材料科学工程与工业研发新兴科学探索3 39 97 723380200191157604246150129106100500718740485920393502025E2030E数据来源：PrecedenceR