中国康养市场与企业分析报告2025

【内部研究资料·仅供参考】1 2 4 7 9 2），），老年人口将突破4亿，届时中国进入重度老龄化阶段。老龄化浪潮与“未老先养”消费升级趋势共同驱动康养产业高速扩容——2025年中国康养产业市场规模已达9.8万亿元，预政策端，2024年1月国务院办公厅出台首个以“银发经济”命名的国家级政策文件），产业格局方面，“医养、文旅、科技、地产、保险”五大融合业态格局初定，保司系（泰康、太保、太平、国寿）、国资系（光大、中信）、民企系（九如城、复星）、外资系（欧葆庭）五大阵营竞争日益激烈。头部企业规模持续扩张：泰康之家36城43项目、太保家园已交付床位超8,800张。消费端，“未老先养”趋势兴起，30岁以下参与者占比14.3%，中医康养（选择率挑战与机遇并存：专业护理人才短缺（缺口估计达300万）、服务标准化不足、医养协同壁垒仍是制约行业高质量发展的核心瓶颈；但政策红利持续释放、全龄化市场爆发、），3“保险+医养+科技”三角生态闭环将成为行业主流模式，率先建立全周期生态能力的头部4第二章宏观环境与市场概览2.1人口老龄化：康养产业的底层驱动力中国正面临前所未有的深度老龄化挑战。根据国家统计局与民政部数据，截至2024年），），预计到2035年左右，全国60岁及以上30%，进入重度老龄化阶段（国家卫健委老龄司2022年测算，被多部委文件引用至今）。老龄化不仅是社会挑战，更是催生康养产业万亿级市场的核心底层动力。伴随老年人现“十四五”规划目标）以及中高收入老年群体比例上升，康养需求正从“生存型养老”数据来源：国家统计局《2024年国民经济运行情况》（2025.01.17）；《2024年度国家老龄事业发展公2.2政策环境：顶层设计进入实质落地期国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》（国办发〔2024〕1号），这是中国首个以“银发经济”命名的国家级政策文件，明确提出银发经济“涉及面5广、产业链长、业态多元、潜力巨大”，从民生事业、产品供给、产业培育、要素保障四大维度提出26条具体举措。2025年，政策体系进一步深化：国家卫健委发布《医养结合示范项目工作方案（2025创建；智能养老服务机器人试点项目达32个；多项国家级康养服务标准相继出台。同时，地方政府专项债券支持符合条件的银发经济产业项目，普惠养老专项再贷款持续发力，为2.3市场规模：9.8万亿蓝海加速扩容2025年，中国康养产业市场规模突破9.8万亿元，同比增长约9%，展现出强劲的增长韧性。根据人民政协报联合百慧咨询发布的《2025年中国康养产业消费趋势报告》（基于全国2,535份有效问卷、专家深度访谈和行业数据），预计到2030年市场规模康养产业已从早期单一的养老、疗养业态，逐步形成“医养、文旅、科技、地产、保6—数据来源：百慧咨询/人民政协报《2025年中国康养产业消费趋势报告》（中国日报2026.01.08报道浙江省经济信息中心《2025年中国康养产业趋势报）；7第三章产业格局与细分领域分析3.1产业链全景：五大融合业态格局初定构建了从上游资源供给、中游服务运营到下游消费支付的完整产业链条。各业态之间并非业态方向核心模式代表企业发展特征3.2消费洞察：九大趋势重塑市场基于百慧咨询对全国31个省级行政区2,535份有效问卷的调研，2025年中国康养产业超半数用户选择与父母共同参与康养活动，定制化体检、适老化改造、家庭疗愈旅行8超过54%的用户将“身心健康”与“生活品质”列为首要诉求，消费导向从“治病”传统中医养生与理疗选择率超41%，位居各类康养方式之首。超56%的用户愿意为中医中医调理保健（43.2%）、营养膳食服务（34.1%）、专业医疗服务（33.5%）位列前老服务机器人试点项目达32个。AI大模型、物联网、服务机器人等前沿技术已从概念落地实际应用，在健康管理、照国家级服务标准相继出台，消费者对“性价比”和实际效果的关注倒逼行业优化服务9第四章医养结合与医疗卫生强基工程4.1医养结合：从政策顶层设计到全面落地推进医养结合是应对人口老龄化的核心战略路径，旨在打通医疗卫生与养老服务之间的制度壁垒，实现"医"与"养"的无缝衔接。近年来，国家层面密集出台系列政策，构建了从顶·2024年12月：《关于促进医养结合服务高质量发展的指导意见》（国卫老龄发部门联合印发《关于开展医养结合促进行动的通知》，启动为期3年的医养结合促进行动，围绕七大方面提出25项具体任务，目标到2027年底实现设立医疗卫生机构的养老机构4,839个）月数据为8.7万对，年底最新为8.5万对，两个节点均有权威来源）数据来源：国家卫健委《2024年我国卫生健康事业发展统计公报》；新浪财经2025.12.03《关于开展医养结合促进行动的通知》从七大方面部署了25项具体任务，构建了医养训务2025年启动的医养结合示范项目创建设置了严格的标准：全国医养结合示范机构需运营满5年及以上，近2年入住率达到实际运营床位的65%及以上，能为入住老年人提供预防期保健、患病期治疗、康复期护理、稳定期生活照料以及临终期安宁疗护一体化的医养结合服务，入住失能、失智老年人占比超过65%。申报流程充分利用信息化手段抓取数据，由省级初评后推荐，国家卫健委进行评估命名。示范创建将与公立医院高质量发展、紧密型医联体建设等工作协同推进，形成可复截至2024年底，全国49个试点城市参加长期护理保险人数达18,786万人（约1.88长期护理保险定点服务机构8,837家，护理服务人员29.28万人数据来源：国家医保局《2024年全国医长护险的全国性推广是医养结合促进行动的重要方向之一。五部门通知明确提出“推动实施长期护理保险制度”，将其作为强化失能失智老年人服务保障的关键举措，未来将4.2医疗卫生强基工程：夯实基层健康网底医疗卫生强基工程是落实新时代党的卫生与健康工作方针的重大举措，与医养结合形部署；2025年9月，国务院正式批复《医疗卫生强基工程实施方案》，标志着工程全面启医疗卫生强基工程的核心理念是“强体系→优服务→保要素→建机制”，坚持以基层为重点，织牢基层网底，改善基础服务条件，优化保障基本服务，加快推动从“以治病为工程总体目标包括：基层医疗卫生服务体系进一步健全，人才队伍持续发展壮大，设施设备条件和数智化水平显著改善，基本公共卫生服务均等化和基本医疗服务均质化水平明显提升，分级诊疗体系建设取得显著成效，群医疗卫生强基工程与康养产业存在深度的战略协同关系，二者在多个层面形成互为支第一，基层医疗能力提升直接赋能社区和居家医养结合服务。随着乡镇卫生院、社区卫生服务中心诊疗能力的增强，老年人在家门口即可获得优质医疗服务，大幅降低康养服务的医疗门槛。2025年基层医疗卫生机构诊疗人次占全国诊疗人次的比例已达52.6%，连续5年实现诊疗人次和占比双提升（国家卫健委主任雷海潮在全国人大四次会议记者会，第二，紧密型医联体建设为康养机构提供专业医疗支撑。通过医联体内双向转诊、远程会诊、专家下沉等机制，养老机构和康养社区可便捷获取上级医院的医疗资源，有效弥补自身医疗能力短板。上海静安区“五床联动”模式即是典型范例——通过养老机构、社区卫生服务中心、区医疗机构与街道的深度协作，将家庭养老床位、养老机构床位、家庭第三，中医药基层推广为康养产业注入独特竞争力。截至2024年底，全国4.2医诊疗科室基本覆盖城乡基层医疗机构，超过99%的社区卫生服务中心能够提供中医药服为消费者首选方式（选择率超41%）。第四，数智化升级为智慧康养奠定基础设施底座。强基工程明确要求“提高县区医疗卫生数智化服务水平”，这与康养产业的智慧化转型形成技术共振，AI辅助诊断、远程健4.3典型模式案例："五床联动"与医养融合创新上海静安区“五床联动”模式是医养结合的标杆实践。该模式通过养老机构、社区卫生服务中心、区医疗机构与街道的深度协作，将“家庭养老床位”“养老机构床位”“家庭病床”“医疗病床”“安宁疗护床位”五第五章重点企业深度分析团理床位约3万张城），络5.1泰康健投（泰康之家）——“保险+医养”模式开创者泰康保险集团是国内最早布局养老社区的保险企业，旗下泰康之家已发展成为行业规值客户购买养老年金产品获得养老社区入住资格，），5.2复星康养——全产业链康养生态构建者复星康养产业发展集团作为复星旗下核心康养平台，致力于为退休后的中产家庭提供全生命周期健康服务。复星在国内率先引入纯正美式CCRC（持续照料退休社区）模式，形成三大品牌矩阵：星堡（城市型CCRC）、星健（护理/康复型）、峰邻（社区/居家养复星康养依托复星医药、复星保德信等全产业链资源，构建“医药+保险+康养”服务闭环。目前布局上海、北京、宁波、苏州、天津、武汉等城市，管理运营40+项目，投资5.3光大养老——金融养老协同的规模化龙头光大养老依托光大集团金融背景，通过收购整合实现快速扩张。旗下三大子品牌差异化布局：汇晨（养老/旅居公寓，以北京周边为核心）、百龄帮（普惠性养老，覆盖重庆/5.4九如城——民营康养综合运营标杆九如城集团是地产转型养老最成功的民营企业之一，首创养老综合体模式及四级养老区中心800余家，总床位数约6万张，服务规模在民营康养企业中位居首位。其标准化、5.5太保家园——险资重资产布局第二极太平洋保险旗下太保家园是险资重资产布局养老社区的第二大力量。依托太保资金优太保家园定位高品质养老服务品牌，2024年新增武汉国际颐养社区（1,300张养老单位）。太保正探索“重资产旗舰+轻资产网络”组合策略，在核心城市自持CCRC社区的同5.6太平养老——“重中轻”并举的全国化布局者中国太平旗下太平养老采用"重中轻"并举策略，通过自建+第三方合作实现全国化覆盖。重资产品牌“六朵金花”（上海梧桐人家、三亚海棠人家、广州木棉人家等）已全部2024年，太平养老新增3个重磅项目（芙蓉人家、古滇），），5.7国寿嘉园——央企旗舰的康养布局中国人寿通过旗下国寿健康产业投资有限公司打造“国寿嘉园”养老品牌，积极服务健康中国建设和应对人口老龄化国家战略。目前已形成天津乐境（医养结合型）、苏州雅境（复合型养生社区）、三亚逸境（康养度假基地）、北京乐境（都市高端养老）等多产/月，定位都市高端养老社区。社区内设8,000㎡公共配套区域，包括医疗中心、康复中心、文娱活动中心及阳光餐厅，依托中国人寿“5.8中信养老——都市型高品质养老的精品样本中信养老依托中信集团综合金融服务优势，采用高度市场化的发展模式，聚焦上海等一线城市持续发力。中信养老在上海运营管理9个项目，床位数突破6,000张，在上海中高端养老市场占有率第一，2024年期末床位入住率超80%。通过昆仑邸（上海内环标杆项目，700张床位）、怡福荟（1,700+张床位）等新项目持续扩张，荣获“2025上海康养产业运营商综合实力TOP1”。第六章竞争格局与商业模式分析6.1五大阵营竞争态势中国康养产业已形成五大市场主体阵营，各阵营基于自身资源禀赋采取差异化竞争策长周期低成本资金、庞势秀6.2主流商业模式比较优势在于品质可控、品牌溢价高、资产增值潜力大；劣势在于资金沉淀大、回收周期优势在于资金门槛低、扩张速度快、可复制性强；劣势在于利润空间有限、对运营管优势在于兼顾品质与规模、风险分散；劣势在于管理复杂度高、品牌一致性维护难度第七章行业挑战与发展机遇护理、康复、老年医学等专业人才供给严重不足。尽管截至2025年底养老机构从业人员达72.2万人，但相比3.1亿老年人口的庞大需求，人才缺口依然巨大。一线护理人员流行业尚未形成统一的国家标准和行业规范，在康养服务分类、机构等级评定、服务质量评估和从业人员资质认证等方面缺乏明确标准。不同机构对同一服务界定差异较大，服尽管“医养结合”被列为国家战略方向，但实践中医疗资源与养老资源之间的协同壁垒仍有待打破。医保支付、转诊通道、信息共享等环节存在制度性障碍，部分地区政策执长期护理保险的全国性覆盖仍需推进，目前仅49个试点城市，覆盖面有7.2五大战略机遇从国办1号文件到地方政府专项债券支持，政策工具箱持续丰富。银发经济已被定位展至全年龄段人群，市场天花板大幅提升。中医养生、心理疗愈、健康管理等细分赛道蕴AI大模型、物联网、服务机器人等技术的成熟应用，为康养产业提供了降本增效的利康养产业投资热度持续攀升，险资、PE/VC、产业资本纷纷入局。REITs等金融工具的推出为康养资产提供了退出通道，行业资本化进程加速。2024-2025年，多家康养企业获法国维希温泉小镇的“资源+产业”模式、德国奥古斯丁内姆的“去机构化”社区模式、日本葵照护的“小规模社区嵌入”模式等国际经验为中国康养产业提供了宝贵参考，第八章发展趋势与前瞻展望8.12025-2030年六大发展趋势基于对产业现状和驱动力的深入分析，未来五年中国康养产业将呈现以下六大发展趋产业将全面升级为以“品质”为核心的康养服务体系。中高收入老年群体比消费者不再满足于基本生活照料，而是追求身心健康、精神富足、社交活跃的高品质康养趋势二：从“单点服务”到“全周期生态”趋势三：从“经验驱动”到“数据驱动”AI、大数据、IoT等技术将深度融入康养服务全流程，从健康监测、风险评估到个性康养产业将突破单一城市边界，向区域协同发展演进。气候宜人的西南地区、海滨城趋势五：从“规模扩张”到“价值挖掘”行业竞争焦点将从床位规模、项目数量转向服务品质、运营效率和品牌价值。精细化康养产业将加速与医疗、保险、文旅、科技、地产等产业的深度融合，形成跨界协同8.22030年远景展望展望2030年，中国康养产业市场规模预计将第九章结论与战略建议9.1核心结论第一，中国康养产业正处于从"规模化扩张"向"品质化升级"的市场规模背后，产业驱动逻辑已从单一养老需求扩展为全龄健康管理、政策系统赋能与科第二，保司系企业凭借"保险+医养"闭环模式占据行业制高点源和信用背书加速崛起，民企系通过运营创新和细分深耕保持竞争力，行业竞争格局正处第三，"未老先养"趋势下，康养市场正从3亿老年人拓展至全年龄段人群，中医康第四，人才短缺、标准化不足、医养协同壁垒和支付体系不完善是当前制约行业高质第二，积极拥抱科技赋能，将AI、IoT等技术深度融入服务流程，提升运营效率和用对政策层面，建议加快康养服务标准化体系建设，推进长期护理保险全国覆盖，加大康养专业人才培养力度，完善医养结合的体制机制障碍，为产业高质量发展创造更好的制参考来源/2025/01/17/[2]《2024年度国家老