期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案

期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案第1页共1页期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案一、单项选择题（共10小题，每题2分）（每小题只有一个选项符合题意，请把正确选项的字母填在题后括号内）1.下列哪项不属于期货交易所的职能？A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.组织和监督交易D.承担投资者的交易风险参考答案：D2.期货交易中的保证金制度主要功能是？A.防止交易者违约B.发现市场价格C.提高交易效率D.增加市场流动性参考答案：A3.假设某商品期货合约的当前价格为5000元/吨，该合约的保证金比例为10%，则交易一手该合约需要缴纳多少保证金？A.500元B.1000元C.5000元D.50000元参考答案：B4.某投资者持有一手原油期货多头头寸，当前市场价格为70美元/桶，他担心价格下跌，应该使用哪种指令来限制损失？A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.挂钩指令参考答案：C5.期货交易所的每日价格波动限制是为了？A.保护投资者利益B.维护市场稳定C.增加市场交易量D.防止市场操纵参考答案：B6.下列哪项不属于期货交易中的风险？A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.利率风险参考答案：D7.期货交易中的市价指令是指？A.以当前最优价格成交的指令B.以指定价格成交的指令C.以约定价格成交的指令D.以预期价格成交的指令参考答案：A8.期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了？A.防止市场垄断B.维护市场公平C.降低交易风险D.增加市场流动性参考答案：B9.某投资者持有一手黄金期货空头头寸，当前市场价格为1800美元/盎司，他预期价格将上涨，应该采取哪种行动？A.平仓B.持续持有C.增加仓位D.减少仓位参考答案：A10.期货交易中的限价指令是指？A.以当前最优价格成交的指令B.以指定价格成交的指令C.以约定价格成交的指令D.以预期价格成交的指令参考答案：B二、填空题（共10小题，每题2分）（请把正确答案直接填写在题中横线上，填写不完整的不得分）1.期货交易中的保证金制度主要功能是______。参考答案：确保交易双方履约2.期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了______。参考答案：防止市场操纵3.期货交易中的限价指令是指______。参考答案：投资者可以指定一个价格水平来买卖期货合约4.期货交易所的每日价格波动限制是为了______。参考答案：防止价格过度波动5.下列哪项不属于期货交易中的风险______。参考答案：系统性风险6.期货交易中的市价指令是指______。参考答案：以当前市场价格立即买入或卖出期货合约7.假设某商品期货合约的当前价格为5000元/吨，该合约的保证金比例是10%，则交易一手该合约需要缴纳______元保证金。参考答案：5008.期货交易中的强行平仓制度是指当交易者的保证金水平低于交易所规定的维持水平时，交易所有权______。参考答案：强行平仓该交易者的仓位9.期货交易所的结算制度主要作用是______。参考答案：为期货交易提供结算服务10.期货交易中的风险主要包括______、______和______。参考答案：市场风险、信用风险、操作风险三、判断题（共10小题，每题2分）（正确的打“√”，错误的打“×”，把判断符号填在题后括号内）1.期货交易所的结算制度主要作用是保证交易履约和防范市场风险。√参考答案：√2.期货交易中的保证金制度主要功能是提供价格发现功能。×参考答案：×3.期货交易所的每日价格波动限制是为了防止市场过度投机。√参考答案：√4.期货交易中的市价指令是指以当前最优价格成交的指令。√参考答案：√5.期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了保护投资者利益。×参考答案：×6.期货交易中的限价指令是指以指定价格或更好的价格成交的指令。√参考答案：√7.期货交易所的结算制度主要作用是提供交易场所和交易规则。×参考答案：×8.期货交易中的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。√参考答案：√9.期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了维护市场稳定。√参考答案：√10.期货交易中的风险主要包括政策风险、流动性风险和结算风险。×参考答案：×四、简答题（共8小题，每题2分）（请分点作答，语言简明、要点齐全，写在对应题目下方的横线上）1.简述期货交易中保证金制度的主要功能。参考答案：①提供履约担保；②控制市场风险；③提高市场流动性。2.说明期货交易所每日价格波动限制的主要目的。参考答案：①防止价格过度波动；②维护市场稳定；③保护投资者利益。3.分析期货交易中风险的主要类型及其特点。参考答案：①市场风险：价格波动风险；②信用风险：交易对手违约风险；③操作风险：系统或人为错误风险；④流动性风险：无法及时买卖风险；⑤法律风险：法律法规变化风险。4.列举期货交易中常见的指令类型及其基本含义。参考答案：①市价指令：以当前最优价格成交；②限价指令：指定价格或更好价格成交；③止损指令：达到设定价格时自动平仓；④止损限价指令：结合止损和限价功能成交；⑤跨期套利指令：同时买入卖出不同交割月份合约。5.解释期货合约的主要要素及其作用。参考答案：①合约名称：标识合约标的物；②交易单位：每手合约代表的标的物数量；③报价单位：合约标的物的计价单位；④最小变动价位：合约价格最小变动幅度；⑤交易代码：合约的唯一标识码；⑥交割日期：合约标的物的交割时间；⑦交割地点：合约标的物的交割地点。6.阐述期货交易所的基本功能及其对市场的影响。参考答案：①提供交易场所；②制定交易规则；③组织交易活动；④发布市场信息；⑤提供交易服务；⑥维护市场秩序。7.说明期货交易中强行平仓制度的适用情形。参考答案：①保证金水平低于交易所规定；②持仓量超过交易所限制；③违反交易规则；④无法提供履约担保。8.分析期货交易所结算制度的主要作用及其意义。参考答案：①保证交易履约；②防范市场风险；③提供价格发现功能；④维护市场秩序。五、案例分析题（共8小题，每题3分）（请结合所给材料，联系相关知识分点作答，写在对应题目下方的横线上）1.某投资者在期货交易所开仓买入一手螺纹钢期货合约，合约规格为每手10吨。当日收盘时，该合约价格上涨了5%。若该投资者的保证金比例为20%，则其账户内保证金变动了多少元？（假设螺纹钢期货合约的最低交易价位为5元/吨）A.100元B.250元C.500元D.1000元参考答案：C2.期货交易中的“强行平仓”制度适用于哪些情形？（多选）A.投资者保证金水平低于交易所规定比例B.交易者违反交易所交易规则C.期货合约到期未交割D.交易所因故暂停交易参考答案：AB3.某期货公司规定，客户开仓交易的保证金不得低于合约价值的8%。若某客户以5000元/吨的价格买入一手原油期货合约（合约规格为每桶42美元），则其至少需要缴纳多少保证金？（假设原油期货合约的交易单位为每桶）A.1680美元B.2100美元C.3360美元D.4200美元参考答案：A4.期货交易中的“市价指令”是指什么？A.以指定价格或更好的价格成交的指令B.以当前最优价格成交的指令C.按预设条件自动执行的指令D.需要投资者自行决定成交价格的指令参考答案：B5.某投资者持有一手黄金期货空头头寸，当前市场价格为1800美元/盎司。若该投资者决定平仓，且市场价格上涨了2%，则其亏损了多少美元？（假设黄金期货合约的交易单位为每盎司）A.360美元B.720美元C.1080美元D.1440美元参考答案：B6.期货交易所的“每日价格波动限制”主要目的是什么？A.保护投资者利益B.维护市场稳定C.防止市场过度投机D.促进价格发现参考答案：C7.某期货合约的保证金比例为15%，若该合约的初始保证金为30000元，则该投资者的维持保证金水平是多少？A.22500元B.30000元C.37500元D.40000元参考答案：A8.期货交易中的“限价指令”与“市价指令”有何主要区别？A.限价指令需要支付更高的手续费B.市价指令成交速度更快C.限价指令成交价格由投资者指定，市价指令以当前最优价格成交D.限价指令适用于短线交易，市价指令适用于长线交易参考答案：C标准答案与解析一、单项选择题1.参考答案：D解析：本题考查期货交易所的职能。期货交易所的职能包括提供交易场所和设施、制定交易规则、组织和监督交易等，但不包括承担投资者的交易风险。选项A、B、C均属于期货交易所的职能，而选项D承担投资者的交易风险不属于期货交易所的职能。2.参考答案：A解析：本题考查期货交易中的保证金制度的主要功能。期货交易中的保证金制度主要功能是防止交易者违约，确保交易双方履约。选项B发现市场价格、选项C提高交易效率、选项D增加市场流动性都不是保证金制度的主要功能。3.参考答案：B解析：本题考查期货交易中的保证金计算。交易一手该合约需要缴纳的保证金=5000元/吨×10%=500元。选项A、C、D的数值都不正确。4.参考答案：C解析：本题考查期货交易中的止损指令。止损指令是指当市场价格达到指定水平时，自动卖出或买入的指令。某投资者担心价格下跌，应该使用止损指令来限制损失。选项A市价指令、选项B限价指令、选项D挂钩指令都不是用来限制损失的指令。5.参考答案：B解析：本题考查期货交易所的每日价格波动限制的目的。每日价格波动限制是为了维护市场稳定，防止价格大幅波动。选项A保护投资者利益、选项C增加市场交易量、选项D防止市场操纵都不是每日价格波动限制的目的。6.参考答案：D解析：本题考查期货交易中的风险。期货交易中的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等，但不包括利率风险。选项A、B、C均属于期货交易中的风险，而选项D利率风险不属于期货交易中的风险。7.参考答案：A解析：本题考查期货交易中的市价指令。市价指令是指以当前最优价格成交的指令。选项B、C、D的描述都不正确。8.参考答案：B解析：本题考查期货交易所对期货交易者持仓量进行限制的目的。期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了维护市场公平，防止市场垄断。选项A、C、D的描述都不正确。9.参考答案：A解析：本题考查期货交易中的平仓操作。某投资者持有一手黄金期货空头头寸，预期价格将上涨，应该采取平仓行动，以避免损失。选项B、C、D的描述都不正确。10.参考答案：B解析：本题考查期货交易中的限价指令。限价指令是指以指定价格成交的指令。选项A、C、D的描述都不正确。二、填空题1.参考答案：确保交易双方履约解析：本题考查期货交易中的保证金制度的主要功能。保证金制度的主要功能是确保交易双方履约，防止违约行为的发生。通过要求交易者缴纳一定比例的保证金，可以保证交易者在交易过程中有足够的资金实力来承担可能出现的亏损，从而降低交易风险。2.参考答案：防止市场操纵解析：本题考查期货交易所对期货交易者持仓量进行限制的目的。期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制主要是为了防止市场操纵行为的发生。通过限制交易者的最大持仓量，可以避免少数交易者通过大量持仓来操纵市场价格，从而维护市场的公平和稳定。3.参考答案：投资者可以指定一个价格水平来买卖期货合约解析：本题考查期货交易中的限价指令。限价指令是指投资者可以指定一个价格水平来买卖期货合约。当市场价格达到或超过指定的价格时，限价指令才会被执行。限价指令可以帮助投资者在市场价格达到预期水平时进行交易，从而实现投资目标。4.参考答案：防止价格过度波动解析：本题考查期货交易所的每日价格波动限制的目的。期货交易所的每日价格波动限制主要是为了防止价格过度波动。通过限制每日价格的最大波动幅度，可以避免市场价格出现剧烈波动，从而维护市场的稳定。5.参考答案：系统性风险解析：本题考查期货交易中的风险。期货交易中的风险主要包括系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于整个市场或宏观经济环境的变化而导致的交易风险，非系统性风险是指由于个别交易者或交易行为的变化而导致的交易风险。在本题中，系统性风险是不属于期货交易中的风险。6.参考答案：以当前市场价格立即买入或卖出期货合约解析：本题考查期货交易中的市价指令。市价指令是指以当前市场价格立即买入或卖出期货合约。市价指令的优点是执行速度快，但缺点是执行价格不确定，可能会因为市场价格波动而造成损失。7.参考答案：500解析：本题考查期货交易的保证金计算。假设某商品期货合约的当前价格为5000元/吨，该合约的保证金比例是10%，则交易一手该合约需要缴纳的保证金为5000元/吨×10%=500元。8.参考答案：强行平仓该交易者的仓位解析：本题考查期货交易中的强行平仓制度。强行平仓制度是指当交易者的保证金水平低于交易所规定的维持水平时，交易所有权强行平仓该交易者的仓位。强行平仓的目的是为了防止交易者因保证金不足而无法继续交易，从而维护市场的稳定。9.参考答案：为期货交易提供结算服务解析：本题考查期货交易所的结算制度的主要作用。期货交易所的结算制度主要作用是为期货交易提供结算服务。结算制度通过制定统一的结算规则和流程，为交易者提供公平、高效的结算服务，从而维护市场的稳定和健康发展。10.参考答案：市场风险、信用风险、操作风险解析：本题考查期货交易中的风险。期货交易中的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。市场风险是指由于市场价格波动而导致的交易风险，信用风险是指由于交易对手方违约而导致的交易风险，操作风险是指由于交易者的操作失误而导致的交易风险。三、判断题1.参考答案：√解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易所结算制度的主要作用。期货交易所的结算制度主要作用是保证交易履约和防范市场风险，确保交易的顺利进行和市场的稳定。2.参考答案：×解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易保证金制度的主要功能。期货交易保证金制度主要功能是提供履约担保和防范市场风险，而不是提供价格发现功能。3.参考答案：√解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易所每日价格波动限制的作用。期货交易所的每日价格波动限制是为了防止市场过度投机，维护市场稳定。4.参考答案：√解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中市价指令的定义。期货交易中的市价指令是指以当前最优价格成交的指令，确保交易者能够快速成交。5.参考答案：×解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易所对期货交易者持仓量限制的目的。期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了维护市场稳定，而不是保护投资者利益。6.参考答案：√解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中限价指令的定义。期货交易中的限价指令是指以指定价格或更好的价格成交的指令，允许交易者在特定价格水平成交。7.参考答案：×解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易所结算制度的主要作用。期货交易所的结算制度主要作用是保证交易履约和防范市场风险，而不是提供交易场所和交易规则。8.参考答案：√解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易的主要风险。期货交易中的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险，这些风险需要交易者注意和管理。9.参考答案：√解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易所对期货交易者持仓量限制的目的。期货交易所对期货交易者的持仓量进行限制是为了维护市场稳定，防止市场过度波动。10.参考答案：×解析：本题考查《期货从业资格考试期货法律法规专项训练题库及答案》中期货交易的主要风险。期货交易中的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险，政策风险、流动性风险和结算风险虽然也是风险，但不是主要风险。四、简答题1.参考答案：①提供履约担保；②控制市场风险；③提高市场流动性。解析：本题考查期货交易保证金制度的功能。期货保证金制度主要有三个功能：首先，提供履约担保，确保交易双方能够履行合约义务；其次，控制市场风险，通过保证金水平限制交易者的风险敞口；最后，提高市场流动性，因为保证金制度降低了交易门槛，吸引了更多投资者参与市场。2.参考答案：①防止价格过度波动；②维护市场稳定；③保护投资者利益。解析：本题考查期货交易所每日价格波动限制的目的。每日价格波动限制主要有三个目的：首先，防止价格过度波动，避免市场出现极端价格波动；其次，维护市场稳定，确保市场交易的有序进行；最后，保护投资者利益，减少因价格剧烈波动给投资者带来的风险。3.参考答案：①市场风险：价格波动风险；②信用风险：交易对手违约风险；③操作风险：系统或人为错误风险；④流动性风险：无法及时买卖风险；⑤法律风险：法律法规变化风险。解析：本题考查期货交易中的主要风险类型及其特点。期货交易中的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险。市场风险是指价格波动带来的风险；信用风险是指交易对手违约的风险；操作风险是指系统或人为错误带来的风险；流动性风险是指无法及时买卖的风险；法律风险是指法律法规变化带来的风险。4.参考答案：①市价指令：以当前最优价格成交；②限价指令：指定价格或更好价格成交；③止损指令：达到设定价格时自动平仓；④止损限价指令：结合止损和限价功能成交；⑤跨期套利指令：同时买入卖出不同交割月份合约。解析：本题考查期货交易中常见的指令类型及其基本含义。市价指令是以当前最优价格成交；限价指令是客户指定一个价格水平，只有当市场价格达到或优于该价格时才成交；止损指令是当市场价格达到客户设定的水平时，系统自动执行平仓操作；止损限价指令结合了止损和限价功能；跨期套利指令是同时买入和卖出不同交割月份的合约。5.参考答案：①合约名称：标识合约标的物；②交易单位：每手合约代表的标的物数量；③报价单位：合约标的物的计价单位；④最小变动价位：合约价格最小变动幅度；⑤交易代码：合约的唯一标识码；⑥交割日期：合约标的物的交割时间；⑦交割地点：合约标的物的交割地点。解析：本题考查期货合约的主要要素及其作用。期货合约的主要要素包括合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、交易代码、交割日期和交割地点。合约名称标识合约标的物；交易单位表示每手合约代表的标的物数量；报价单位是合约标的物的计价单位；最小变动价位是合约价格最小变动幅度；交易代码是合约的唯一标识码；交割日期是合约标的物的交割时间；交割地点是合约标的物的交割地点。6.参考答案：①提供交易场所；②制定交易规则；③组织交易活动；④发布市场信息；⑤提供交易服务；⑥维护市场秩序。解析：本题考查期货交易所的基本功能及其对市场的影响。期货交易所的基本功能包括提供交易场所、制定交易规则、组织交易活动、发布市场信息、提供交易服务和维护市场秩序。期货交易所通过这些功能，为期货交易提供了有序的环境，促进了市场的健康发展。7.参考答案：①保证金水平低于交易所规定；②持仓量超过交易所限制；③违反交易规则；④无法提供履约担保。解析：本题考查期货交易中强行平仓制度的适用情形。期货交易中强行平仓制度的适用情形包括保证金水平低于交易所规定、持仓量超过交易所限制、违反交易规则和无法提供履约担保。当交易者出现这些情况时，交易所会强制平仓以维护市场稳定。8.参考答案：①保证交易履约；②防范市场风险；③提供价格发现功能；④维护市场秩序。解析：本题考查期货交易所