202609期国内新能源乘用车市场深度分析报告

国内新能源乘用车市场国内新能源乘用车市场深度分析报告 01乘用车市场整体概况 03进口乘用车市场分析 04新能源市场小结1.1-新能源市场概况势。从月度销量来看，2026年各月销量均低于2025年同期，同比全部为负增长，其中2月降幅达到34.87%，是期，未能追回去年同期水平。市场由增量市场转向存量博弈，前期购车需求集中释放、行业持续价格战、消费者观望情绪上升共同压制销量增长。行逐步消退，单纯依靠降价拉动销量的模式边际效应递减，后续车企需要依托产品技术迭代、补能体系完善，挖掘置换需求与下沉市场，才能在下行新能源月度销量(辆)新能源月度销量(辆)-16.26%-16.26%-9.86%-10.92%-9.86%-10.92%-9.68%-9.68%-17.76%-5.93%-17.76%-5.93%-5.22%108.5万98.3万-19.77%100.8万108.5万98.3万-19.77%100.8万-34.87%92.6万92.2万82.7万92.6万92.2万82.7万80.5万80.5万56.6万56.6万43.1万43.1万755.3万874.1万706.3万491.1万357.1万177.6万62.0万下滑13.59% 1.2-新能源市场渗透率曲线全面高于历年同期水平，9月渗透率攀升至64.99%，创下年内新高，新能源车型在国内乘用车市场的主导地位持续强化。回顾历史数从2020年的5.76%起步，历经多年快速增长，实现了从补充选择向市场主流渗透率依旧提升，说明燃油车市场萎缩幅度更大，大盘整体收缩，新能源依靠挤压燃油车存量份额实现渗透率增长。当前行业已进入存量替换阶段，快速提升的红利逐步减弱，后续增长空间收窄，市场竞争由新能源替代燃油车，转向新能源品牌内部争夺用户，车企需要挖掘置换需求、深耕下沉年度市场渗透率年度市场渗透率55.87%52.97%45.73%33.28%25.43%13.70%5.76%2020年2021年2022年2023年△2024年2025年2026年55.87%52.97%45.73%33.28%25.43%13.70%5.76% 1.3-燃料结构插电式混动占比23.16%，增程式车型占8.42%，两类混动路线份额均低于68%以上，9月更是达到70.62%，月度占比持续走高，插电式混动与增程式的月度份额上份额，随后混动与增程快速崛起持续分流纯电用户，而2026年纯电份额再度回升，反映出纯电车型在续航、补能、价格方面竞争力增强。插混、增程热度有所降温，一方面前期无里程焦虑的需求已阶段性释放，另一方面纯电车型价格下探挤压混动市场空间。新能源赛道内部竞争加剧，混动产品需要增程式纯电动插电式 1.4-车型结构轿车为双主力、MPV为小众细分的格局。回顾历年走势，新能源轿车份额自2结构趋于稳定。SUV受欢迎，源于国内消费者对大空间、高通过性的偏好，叠加车企持续丰富SUV产品矩阵，覆盖全价位区间。轿车赛道依靠高性门车型维持体量，增长动能偏弱；MPV赛道属于家庭及商务小众市场，市场容量有限。当前行业竞争 新能源市场车型类别·交叉型-轿车-MPV-SUV季度 1.5-品牌定位59.38%，环比同样下滑，进口新能源市场规模持续萎缩。分燃料类型看，国产纯电本期销量76.58万辆，同比下走弱。进口新能源无论纯电还是插混都出现大幅下滑，纯电累计同比下滑54.83%，国产新能源然9月环比有所回暖，体现金九旺季拉动效应，但整体市场同比下行压力仍较大，国产新能源内部结构分化显著，纯电抗风险能力更强，混动赛纯电动插电式混合动力增程式混合动力燃料电池00——0——01——纯电动插电式混合动力4009 2.1-市场表现续高增态势。从月度销量曲线来看，前期同比增速由正转负，9月同比降幅小幅收窄，环比有所回暖，体现传统金九旺季带来的短期拉动，但整体市场仍处于调整周期。渗透率维度，2026年前三季度国产新能源渗透率达到57.02%，相比往年持续快，国产新能源对燃油车的替代进程仍在持续。回顾历年数据，国产新能源从2019年起销量与渗透率长期保持快速上行，2044.11%，市场红利充分释放，2026年进入存量竞争阶段。市场增长逻辑发生转变，增量红利消退，行业竞争由抢占燃油车市场新能源销量-月度新能源销量-月度-O-同比新能源销量-年度eo-增长eo-增长渗透率-月度+15.86pp+14.12pp+13.44pp+12.21pp+11.99pp+14.44pp+15.86pp+14.12pp+13.44pp+12.21pp+11.99pp+6.62pp+3.88pp+9.66pp渗透率渗透率-年度2.2-销售结构u国产新能源乘用车2026年前三季度销售结构呈现清晰特征，燃料结构上纯电动依旧是核心支柱，占比乎可以忽略。从月度走势观察，纯电份额自3月起持续维持高位，9月达到70.63%，插混与增程式月度占比持续承压，对比往年数据可见混动车型热度回落，纯电产品竞争力持续提升。车型细分市场维度，SUV以55.82%的占比位居首位，轿车占39.19%，MPV仅4.38%，交分赛道。整体来看，国产新能源市场以纯电、SUV为双核心，混动产品份额收缩，市场资源向纯电车型倾斜。行业竞争主要集中在SUV赛道，市场容量有限，车企需要根据细分市场格局调整产品投放策略，聚焦燃料结构-月度燃料结构-年度燃料电池纯电动插电式增程式 5.42%4.95%4.14%4.16%3.48% 2.2-销售结构个百分点。外资派系里美系保持7.23%份额，日系、德系份额均不足2%，法系、韩系、英系、瑞典品牌体量极小，外资品增长点份额份额增长渗透率销量同比份额份额增长8ABCD增长点份额份额增长渗透率销量同比份额份额增长8ABCD渗透率增长点级别-近一年派系结构-近一年份额增长增速份额份额增长ABCD派系结构-本期增长点 3.64%+2.02pp渗透率增长点2.2.1-派系细分市场其余外资派系体量微弱。插混PHEV市场同样由自主品牌掌控，自主SUV是插混核心板幅扩大，纯电轿车、SUV降幅相对可控，反映插混赛道承压大于纯电。美系仅在纯电SUV细分保持一定存在感，日系、德系等外资派系在国产新细分市场派系-本期v60.64%细分v17.03%…美比细分市场派系-近一年v48.86%细分市v1.16%细美同…2.2.2-级别细分市场D级SUV的纯电细分渗透率较高，高端纯电市场需求韧性突出，而为支柱，细分渗透率52.71%，占插混总量细分市场级别-本期分市场渗透率35.25%47,09543,809分市场渗透率37.11%占42,560细分市场渗透率39.76%细分市场级别-近一年SUVA同比v8.31%细分市场渗透率渗透率34.96%占比25.51%,SUVA同比v41.72%渗透率v37.41%细分细分市场渗透率v17.45%细分8.20%,v44.9…细分市率轿车A同比v22.30%细分市场SUVA0同比轿车A同比v54.82%细分市…2.3-主流车企品牌u2026年9月国产新能源乘用车主流品牌格局呈现比亚迪持续领跑，自主品牌梯队分化加业首位，但同比下滑27.17%，份额收缩3.45个百分点。零跑、特斯拉紧随其后，零跑实现逆势增长，份额提升2.73个百分点，成长势头突出；特斯拉小幅正增长，份额微增。吉利、上汽通用五菱等传统车企新能源销量出现明显下滑，五菱份额有所回落，而长安、上汽乘用车、奇瑞实现份额提升，新能源转型节奏出现分化。品牌口径榜单中比亚迪品牌份额同样领先，零跑位居第二，小米、方程豹等新品牌进入前十，丰富市场竞争层次。近一年数据来看，比亚迪依然保持最大体量，但份额持续回落；零跑、蔚来、理想等品牌实现份额正向增长，新势力持续抢占市场，吉利、五菱份额有所下滑。整体来看，行业头部集中度有所下降，传统车企新能源转型进度不一，新 —零跑汽车特斯拉汽车上汽通用五菱 长安汽车 小米汽车蔚来汽车上汽乘用车————TOP10车企TOP10车企-近一年 吉利汽车零跑汽车上汽通用五菱特斯拉汽车蔚来汽车长安汽车奇瑞汽车理想汽车小米汽车 吉利汽车零跑汽车上汽通用五菱特斯拉汽车蔚来汽车长安汽车奇瑞汽车理想汽车小米汽车————— 零跑特斯拉银河方程豹零跑特斯拉银河方程豹——————— TOP10品牌TOP10品牌-近一年 零跑特斯拉理想银河——————————2.4-TOP10车型各月销量波动较小，累计231663台，外资品牌唯一进入第一梯队的车型，抗波动能力较强。2月4月6月6月7月7月8月8月9月9月10月10月11月12月累计 20,995 2.5-区域分布山东本期销量领跑，华东整体渗透率处于高位，市场基础雄厚；西北、东北省份增长点亮眼，辽宁、新疆、青海同比增速突出，反映北方市场新能源接快速提升，弥补传统短板。TOP20城市合计销量占比46.04%，贡献近半市场，上海、广州、深圳位居城市榜前三，上海同比增长45.76%，增长动能强劲。整体来看，一线、新一线城市渗透率已处于高位，增长逐步放缓，部分城市出现增长点回落；而合肥、长沙、西安等强二线城市保持较好增长，成为拉量的关键。不同区域消费特征分化明显，东部∨8.41%∨9.95%∨8.41%∨9.95%∨9.11%∨1.75%∧2.64%销量同比渗透率增长点东北∧2.15%∨1.78%一线新一线五线四线二线三线增长点渗透率省本期销量同比增长销量同比占比渗透率2.7-价格定位最大，需求持续旺盛；0-10万入门市场体量有所收缩，20-30万中高端、30万以上高端市场稳步扩容，消费结构向中高端迁移。纯升。插混市场高度集中于10-20万区间，是家庭用户首选价位，20-30万插混份额程市场主要布局在20万以上，20-30万是增程主力，30万以上高端增程占比同样较高，入门低价增程车型极少，产品定位偏 kkkk纯电动市场纯电动市场 增程市场增程市场2.7.1-价格段主流车型 新能源价位分布（ 新能源价位分布（5月） 骏驰EA宏光mini奔腾小马睿蓝蓝气球埃尚A100C新QQ3宏光mini奔腾小马睿蓝蓝气球埃尚A100C新QQ3缤果Pro秦PLUS零跑A10零跑A05缤果Pro秦PLUS零跑A10零跑A05零跑A10启源Q05宋Ultra理想L6风云A9L启源Q05宋Ultra理想L6风云A9L宋Pro宋ProMG07零跑C10深蓝S05深蓝S05五菱星光L零跑C16零跑C16领克07GT小米SU7钛7理想i6理想i6海豹08小鹏GX小鹏GX理想I8奔驰GLC级零跑D19腾势D9蔚来ET5理想I8奔驰GLC级零跑D19腾势D9蔚来ET5理想i9理想L8理想i9理想L8蔚来ES9智界V9腾势D9理想MEGA埃尚A100C睿蓝蓝气球蔚来ES8蔚来ES9智界V9腾势D9理想MEGA埃尚A100C睿蓝蓝气球蔚来ES8新能源价位分布（1-5月）新能源价位分布（1-5月）小麒麟新QQ3宏光mini奔腾小马 秦PLUS小麒麟新QQ3宏光mini奔腾小马 秦PLUS缤果Pro新QQ3零跑A10缤果Pro新QQ3零跑A10o-宋Pro启源Q05零跑A10深蓝S05o-钛7宋Ultra零跑C11零跑C11零跑C16风云A9L深蓝S07深蓝S07零跑C10零跑C10o-理想i6小米SU7理想L6极氪007GT小鹏GX小鹏GX理想i6小米SU7小米SU7零跑D19零跑D19理想I8享界S9T零跑D19 理想L8蔚来ET5梦想家腾势D9蔚来ES9理想I8享界S9T零跑D19 理想L8蔚来ET5梦想家腾势D9蔚来ES9腾势D9智界V9蔚来ES8理想L9腾势D9智界V9蔚来ES8理想L92.7.2-技术分类主流车型纯电动（含燃料电池）纯电动（含燃料电池）5月销量 3 宏光mini奔腾小马熊猫mini星愿缤果Pro新QQ3零跑A10元UP启源Q05海狮06宋Ultra钛7小米SU7理想i6小米YU7理想i9蔚来ET5乐道L90插混（含增程）5月销量插混（含增程）5月销量梦想家腾势D9秦PLUS宋Pro理想L6理想L8梦想家腾势D9秦PLUS宋Pro理想L6理想L8极氪9X五菱星光L智界V9纯电动（含燃料电池）纯电动（含燃料电池）1-5月销量 80,588秦PLUS宋Ultra宏光mini奔腾小马熊猫mini秦PLUS宋Ultra宋Pro启源Q05海豚理想i6小米SU7钛7问界M8理想L8极氪8X蔚来ES8极氪9X蔚来ES9秦PLUS宋Pro银河星耀8钛7五菱星光L理想L6零跑D19梦想家理想L8腾势D9智界V9插混（含增程）1-5月销量秦PLUS宋Pro银河星耀8钛7五菱星光L理想L6零跑D19梦想家理想L8腾势D9智界V9插混（含增程）1-5月销量 2.7.3-细分市场顶流车型车型类别级别[0-5万)[5-10万)[10-15万)[15-20万)[20-25万)[25-30万)[30-35万)[35-40万)宏光mini猎豹CS01新QQ3A秦PLUS 零跑B01零跑Lafa5奔驰CLA级奔驰CLA级B红旗E-QM5蔚来ET5C长安启源A06风云A9L小米SU7小米SU7享界S9T享界S9腾势Z9GTD仰望U9纳米EX1精灵#1精灵#1沃尔沃EX30A启源Q05宋Pro钛3北京BJ40奔驰EQB级奔驰EQB级B零跑C10海狮06蔚来ES6C零跑C16 理想i6理想L8沃尔沃XC70D蔚来ES8AB传祺E8传祺E8极氪MIXC别克GL8梦想家腾势D9D智界V9 3.1-市场表现为年内相对最好月份，但依旧维持负增长。月度渗透率增长指标多数月份为负值，说明进口新能源在整体乘用车大盘中的占比持续收缩2025、2026年继续深度回落，2026年前三季度销量规模大幅萎缩。渗透率年度增量同样在0.32个百分点，进口新能源的市场话语权持续减弱。背后核心原因在于国产新能源产品力快速提升、价格优势显著，挤新能源销量-月度-O-新能源销量-月度-O-同比新能源销量-年度下滑57.51%增长11.21%增长18.45%增长4.93%下滑16.17%下滑46.63%下渗透率-月度O-渗透率-月度O-增长--渗透率渗透率-年度3.2-销售结构uu进口新能源乘用车销售结构呈现纯电为主、SUV长期占优的格局，结构随市场萎缩持续调整。燃料结月插电车型占比冲高，纯电份额被压缩，其余多数月份纯电保持相对优势；年度维度，2020-2023年纯电是进口新能燃料结构-月度燃料结构-月度61.31%61.31%48.10%42.52%47.04%47.63%燃料结构-年度细分市场-月度细分市场-月度细分市场-年度28.07%31.70%3.2-销售结构uu进口新能源乘用车派系格局以德系为基本盘，美系快速抢占份额，其余派系普遍52.14%，份额同比下降16.67大盘结构性变化；英系、意系小幅正增长，瑞典、韩、日系销量大幅跳水，日系本期仅3派系结构-本期派系结构-本期销量同比份额份额增长渗透率增长点 销量同比份额份额增长渗透率增长点 6.76%53ABC派系结构-累计派系结构-累计1 份额份额增长增长点渗透率份额份额增长增长点渗透率份额增长渗透率增长点渗透率增长点级别-累计级别-累计销量增速份额份额增长渗透率增长点销量增速份额份额增长渗透率增长点 6ABBCCDD3.2.1-级别细分市场细分市场级别-本期分市场细分市场渗透率v79.35%细分市场细分市场渗透率v64.71%细分市场细分市场渗透率分市场细分市场渗透率分市场细分市场渗透v11.76%细分比细分市场级别-累计细分市场细分市场渗透细分市场细分市场渗分市场细分市场渗透率v69.91%细分市场细分市场渗透v32.97%细分3.2.2-派系细分市场13.68%，但依旧是进口纯电的基本盘，德细分市场派系-本期v30.56%细分市场渗v18.18%细分细分…轿车利韩…韩…细分市场派系-累计细分市率v66.76%细分市场v68.39%细分市场S…日3.3-主流车企品牌u进口新能源乘用车品牌格局发生明显洗牌，吉普（克莱斯勒）本期强势登顶，依靠高端车型稳住基本盘，特斯拉进口车型本期销量30台，同比下 l14 克莱斯勒保时捷 宾利汽车特斯拉汽车 兰博基尼沃尔沃法拉利现代汽车—%宝马汽车克莱斯勒保时捷宾利汽车沃尔沃特斯拉汽车 兰博基尼法拉利宝马汽车克莱斯勒保时捷宾利汽车沃尔沃特斯拉汽车 兰博基尼法拉利——————— 9 保时捷特斯拉沃尔沃法拉利—% 保时捷沃尔沃特斯拉法拉利 3.4-TOP10车型u进口新能源TOP10车型月度榜单呈现明显的头部车型一枝独秀走势来看，大切诺基自6月起销量快速起量，9月单月销量达到2342月4月6月6月7月7月8月8月9月9月10月10月11月12月累计747087 I48I44I4979I4781 I45I41I6879I67 I45I63 I40I49 I65 I42 9东北3.5-区域分布东北u进口新能源乘用车区域分布呈现明显的头部集中特征，北京、上海、江苏、浙江、广东等经济发达量来看，北京以121台遥遥领先，上海83台紧随其后，江苏、山东、浙江不足20台。从累计口径分析，北京累计销量1349台，在全国占比接计增速下滑45.95%，华南广东累计725台，同比降幅高达59.83%计增速均为正向，成为新的增量区域；东北、华北多数省份累计同比下跌，仅少数省份小幅正增长。渗透率层面，北京、上海、海南渗透率相对更高增长点渗透率省本期销量同比增长增长点渗透率省本期销量同比增长销量同比占比渗透率53456420930094∨50.00%∨38.10%∨24.38%∨72.73% ∨20.00%∨56.78%∨32.61% ∨64.29%∨55.56%∨67.27%∨85.71%∨32.00%∨18.75%∧71.43%∨33.33%——∧8.33%增长点渗透率省累计销量累计增速销量同比占比渗透率增长点渗透率省累计销量累计增速销量同比占比渗透率东北45—334—4—3.6-TOP20城市u进口新能源乘用车城市端高度集中于一线与新台、上海83台稳居前二，天津、成都、苏州紧随其后，青岛单月同比暴涨209.09%，是本期亮点城市，城市合计占比80.92%，环比提升9.65个百分点，短期市场杭州、成都、深圳构成第二梯队。一线核心城市累计占比77.92%，但累计占比同比下滑41.21个百分点，广州、深圳、南京、宁波等南方一线、新一线城销量同比渗透率增长点销量同比渗透率增长点一线一线新一线新一线五线五线二线四线四线二线三线三线 3.7.1-价格段主流车型（进口）新能源价位分布(5月)新能源价位分布(5月)0000——————————————————.—0000————————————————