征信论文关于日本消费金融历程征信体系论文范文参考资料

1、征信论文关于日本消费金融历程征信体系论文范文参考资料 （万惠投资管理有限公司，广东 广州 510620） 摘 要：日本消费金融呈现主体多元化的特征，由市场实体需*动，并与商业流通业紧密结合。以行业协会、信用信息机构、信息披露和审查机制为特征的征信体系，为消费金融发展起到了重要的推动作用。我国的消费金融正在兴起，管窥日本消费金融的发展历程及征信体系，可为推动我国消费金融健康发展提供启示。 关键词：日本；消费金融；征信；启示 ：F833 ：:（xx）11504DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.xx.11.10 20世纪中叶以来，日本政府出台多项金融体制改革的政策，使金融体系

2、由间接融资向直接融资转变，促进资本市场和投融资体系的快速发展，以推动金融业市场化。我国目前正面临与日本20世纪末相似的金融改革背景，借鉴日本消费金融及信用体系发展历程，对于分析我国当前互联网金融及消费金融的发展所遇到的问题具有启示作用。 日本的消费金融兴起于20世纪50年代，当时正值日本从二战灾难中走出， _和冷战为日本带来了快速发展的机遇。这个时期，日本国民的生活水平和消费能力稳步提升，消费率稳定在5060%，高于挪威、瑞典等欧洲福利主义国家和近邻韩国。在民间消费市场，百货店率先开展了按月分期付款的消费信贷服务，这种以流通企业、零售企业为主，自发产生消费信贷服务在相当长的时间内占据着行业主导

3、地位。 进入20世纪60年代中期，日本的家用电器、小汽车等耐用消费品进入了全面普及期，在这种消费*推动下，电器厂商、汽车厂商的消费信贷业务急剧膨胀。紧接着，专门的 _公司纷纷成立，出现了面向工薪阶层的工薪贷款。随着分期付款销售法（1961年公布，1972年修订）的制定，日本现代消费信贷产业基础得到树立。以 _消费为例， _于1960年代从美国引入日本，长期由消费金融公司发行和管理。由于受监管职责权限划分的影响，零售部门受通产省的监管，银行受大藏省监管。通产省为了保护零售部门的利益，直到1982年才全面允许日本银行通过成立全资 _附属公司间接进入 _业务，且该卡不具备循环信用功能，只能采取每月清

4、偿的延期还款方式1。尽管在60年代后期，三菱、住友、东海、富士等银行都成立了本银行系列的 _公司，但银行间 _竞争也异常激烈，从整体上尚难敌零售部门。以日本的世尊公司为例，其前身是分期付款的百货店，从这一业务开始，世尊公司开始发行仅限于集团内部使用的 _（house card），同时在逐渐发展过程中与visa合作，开始发行国际 _。从业务上看，实现了流通和金融的创新融合2。目前，世尊公司仍是日本流通系统中发卡量最大的公司。 80年代中期后，日本 _发行最重要的特征就是并行发行，即一个 _发行单位，不是只发行一个品牌的 _，而是发行两个品牌以上的 _。这种变化预示着日本 _的发行由原来的普及阶段

5、向特色阶段转换，以适应不同消费群体多样化、个性化的需求。在业务重心方面，80年代后期随着泡沫经济形成，消费金融公司的业务开始出现质的变化。原本消费金融公司提供的小额无担保贷款，与信用贩卖特别是 _的快速发展相比，发展较为缓慢。然而，在泡沫经济时期，在资产价格高涨的背景下，消费金融公司将其主业转为以大额有担保贷款为主。通过消费金融方式贷出的资金有相当一部分投向了地产和股市。同时，银行也开始积极介入，凭借其雄厚的财力和影响力，对推动消费金融发展起了重要作用。但随着90年代初泡沫经济的崩溃，消费金融也受到了强烈冲击，很多弱小的消费金融公司破产，日本的消费金融市场开始重新整合。 90年代以后，日本大约

6、有三分之一的发卡主体为流通企业和制造业旗下的 _公司，还有其他类型的公司如航空公司、铁路公司、石油公司等，以及数量众多的消费金融公司。当时日本经济低迷，却给为次级客户服务的信贷业务增长提供了机遇。不过，当时消费金融也出现诸如借款人多重债务、消费者破产、消费者权益受损等问题。作为日本最大的消费金融公司，日本武富士可在一定程度上反映日本消费金融由兴起、扩张到放缓的发展历程3。 2000年以来，日本的消费金融领域有四大巨头：三井住友财团旗下子公司Promise、三菱财团旗下子公司A、Atful及三井住友财团旗下消费金融公司Mobit。在当前，强化销售系统的基础上与金融产业结合是日本消费金融在探讨开拓

7、发展的重点。 战后日本消费金融发展最初动力于实体厂商和商业流通业，借助代金券、购物券等开展分期付款业务，作为金融体系主体的商业银行介入较晚。 _业务在日本最早也是由商业流通业发展起来的，作为放贷的便捷工具。到后期，因政策放开，商业银行凭借其技术、资金和网点的优势逐渐在 _市场上占据了主导地位。日本消费金融的“消费对象”主要是创新型消费品，信贷使用者主要是中等及以上收入群体。 在日本经济蓬勃发展的过程中，需求引导消费，使得日本消费金融市场呈现出多样化特点，即消费金融提供主体形式多样，市场结构相对分散。从日本消费金融发展历程看，零售流通企业、小贷公司、 _公司及消费金融公司等非银行机构占据了重要地

8、位，特别是消费金融发展的早期阶段，非银行机构占据了主导地位。 日本消费金融行业的发展路径决定了流通业与消费金融产业在资本、业务层面联系紧密。这种天然联系可以使消费金融业者较全面地分析和掌握消费者的行为特征等信息，并加以利用来促进销售。同时，消费金融也通过商业流通业的精细化营销推动金融产品的销售。 日本消费金融的快速发展是与其相对完备的征信体系分不开的。目前，征信体系的模式主要有三种，分别是：美国、 _、英国和北欧等国采用的市场主导型模式；法国、德国、比利时、意大利等国采取的政府主导型模式；日本为会员制模式，兼有市场型和政府型模式的特征。 在日本的征信体系中，政府没有专门的个人征信监管机构，只是

9、在立法上为个人信息主体权益提供基本保障，而主要是由行业协会在经济中发挥巨大的影响力。各行业协会成为信用信息中心建设的主体，并为协会会员提供个人和企业的信用信息交换平台，通过内部信用信息共享机制实现征集和使用。在这种会员制模式下，会员向协会信息中心义务地提供由会员自身掌握的个人或者企业的信用信息，同时协会信用信息中心业仅限于向协会会员提供信用信息查询服务。这种协会信用信息中心不以盈利为目的，只收取成本费。 目前，日本的个人信用信息机构大体可划分为银行体系、消费信贷系统和销*体系，分别对应银行业协会、信贷业协会和信用产业协会，这些协会会员包括银行、 _公司、保险公司、其他金融机构、商业公司以及零售

10、商店等。当前，三大行业协会各自组建的信用信息中心（CIC）、日本信用信息中心（JICC）、全国银行个人信息中心（KSC），呈“三足鼎立”之势，三大行业协会的信用信息服务基本能够满足会员对个人信用信息征集考察的需要。商业性的征信公司，如帝国数据银行（TDB），它拥有亚洲最大的企业资信数据库，与*商工所共同占据了近90%的企业征信市场份额，日本国内两大评级机构R&I和JCR占有近70%的评级市场份额4。 在征信市场监管和消费者权益保护上，日本政府实际上是弱化行政干预，把具体事务交给信用信息机构，自己则把重点放在顶层设计上，突出法律作为最后防线的作用。例如，1983年的贷金业规制法和分期付款销售法对

11、个人信用信息的收集和使用做了初步规定，信用信息只能用于调查消费者的偿债能力和支付能力；1988年的行政机关保有的电子计算机处理个人信息保护法对行政机关保有的由电子计算机处理的个人信息提供了法律保障；xx年的金融工具和交易法案（修订案）和内阁府令以法律的形式明确了信用评级机构的监管模式。这些顶层设计的法律举措在促进信息流动和市场发展的同时，有效地保护了消费者权益，保障了征信市场的稳健发展。 由于日本历史上形成的独特银企关系，日本的银行主要服务于大型企业，个人客户不是日本商业银行的传统客户，很难从商业银行取得消费贷款。因此，日本商业银行的消费信贷业务占比较小，消费金融服务的主要提供者是日本的非银行

12、金融机构，日本的消费金融主体逐次经历了零售流通业、消费金融公司和商业银行。我国的消费金融始于20世纪80年代，起步较晚，主要是商业银行的消费信贷业务，规模小、品种少、速度慢。在亚洲 _后，国家出台了各类规范和促进消费金融的法规文件，如个人住房贷款管理办法、汽车消费贷款管理办法、汽车金融公司管理办法、消费金融公司试点管理办法等，以扩大内需，促进消费增长。当前，互联网金融发展方兴未艾，给消费金融从内容、形式到手段、渠道，都带来了质的提升，大数据、云计算、人工智能等新兴技术为消费金融提供了有力的技术支撑。目前所需要重视的就是如何充分利用新技术来不断满足人们的消费需求，提供多元化的消费金融服务。 日本

13、会员制的征信体系首先十分重视行业协会的作用，在协会内部形成自律的信息共享机制。一是会员之间共享信用信息，二是信心中心定期披露协会年报、行业统计信息等，三是经过百年市场竞争形成具有一定品牌影响力和行业公信力的第三方企业调查机构。我国的征信体系还很不完善，处于起步阶段，这也是由国情决定的，中国人口基数庞大，地域广博，地域经济差异大，居民互联网使用水平参差不齐，个人的信用记录都是碎片化的，没有一个有效的体系或者平台来记录每个公民的信用数据。xx年成立的中国人民银行征信中心对个人征信数据库建设工作采取自上而下的模式，经过10年时间覆盖了8亿人口，截至xx年底，央行征信系统中有信贷记录的自然人为3.5亿

14、多人，占14亿人口中的25%5。中国人民银行征信数据搜集的信息维度也比较少，主要包括个人基本信息（ _号），以及所持 _、*消费、取现、转账等记录，尚无法较全面地反映个人信用状况。我国互联网金融行业面临的数据不充分、信息不真实的挑战，国内多数P2P公司仍有大规模的线下人员。因此，建立完善的个人信用信息的收集、评价和监督体系显得至为重要。 从历史上看，日本消费金融源于民间借贷，带有地下钱庄和高利贷的性质。在很长一段时间内，由于消费金融未引起政府的足够重视，加之金融监管体系不健全，监管严重缺位，日本的消费金融从无担保小额贷款逐渐引发“消金三恶”现象，即高利率、多重债务、暴力讨债，曾造成严重的社会危害。为应对日益严重的消费金融问题，日本颁布了贷金业规制法，强化金融监管，建立了严格的个人消费信贷市场准入制度，禁止签订可能逼迫借债者自杀的生命保险契约，规定消费金融公司向借债者融资的最高限额不得超过其年收入的三分之一以上。严格的法律约束逐渐引导日本消费金融公司步入法制化、规范化的发展轨道。我国虽然已经出台了个人住房贷款管理办法、汽车消费贷款管理办