国际金融期末复习全解

1、第一章一、名词说明国际收支(一般):在一段时间内，一个国家的居民和非居民之间的经济交易的系统记录。狭义外汇：以外币表示，是指用于国际结算的支付工具，这种支付工具具有国际性、可兑换性和补偿性。国际储备：国际储备是一个国家的货币当局保留的用来弥补国际收支赤字，以其货币汇率和对外付款担保维持各种形式资产的总称。Sdr: Sdr是IMF可以制作的无形货币，是成员国的帐簿资产，可以作为原始普通提款权以外成员国的SDR利息用于IMF成员国政府间结算，可以与黄金、外汇一起用作国际储备，成员国可以兑换为其他成员国可兑换货币外币，支付国际收支差额，偿还IMF的货款，但不能用于直接贸易和非贸易支付。1.简述了国际

2、收支不平衡的原因。国际收支不平衡的原因主要有五个。(1)经济周期因素。因为再生产周期阶段的更替影响了各国的生产、人均收入、社会需求的变化，导致了一个国家的国际收支不平衡，在国际经济一体化的情况下，主要发达国家周期阶段的更替也会影响其他国家的国际收支不平衡。(2)国民收入因素。再生周期阶段的更替或经济生产率场的变化会影响国民收入的变化。国民收入增加，贸易和非贸易支出增加，国民收入减少，贸易和非贸易支出减少，会导致国际收支不平衡。(3)经济结构因素。一个国家的经济结构不能适应对外贸易需求，造成了国际收支不平衡。(4)货币价值因素。一个国家货币内在价值的变化影响经常账户及资本金额账户的变化，导致国际

3、收支不平衡。(5)零星因素。政经急剧变化或自然灾害引起的贸易收支不平衡，或巨额国际资本流动，造成了国际收支不平衡。2.自主交易和监管交易自主交易(也称为事前交易)与调整交易(也称为事后交易)(1)相同点：都属于经济交易。(2)不同的点交易目的交易的性质包含的内容影响和角色不同自主交易交易的主体来自某种经济动机和目的自发性经常账户，资本金融账户项目外汇供求不平衡导致汇率波动调节性交易补充自主事务处理的借项或贷项馀额被动性初步和相关项目弥合外汇供求差距，稳定汇率3.国际储备和国际流动性(1)相同点：都是国家对外清算的基础和保障。(2)差异：国际储备国际清算力内容不同黄金储备、外汇储备、IMF的初步

4、位置、SDR等国际储备和一个国家的外部融资能力结算能力不同现实的清算能力除了现实的清算能力外，还包括潜在的清算能力4.国际收支不平衡对国民经济的影响国际收支不平衡包括国际收支赤字和国际收支顺差两种情况。(1)国际收支逆差对一个国家经济的影响。本币对外币汇率急剧下降造成了外汇储备的损失。导致通货紧缩，利率上升，影响经济生产，严重的情况下，国内失业增加。(2)国际收支顺差对国家经济的影响。增加外汇储备，加强外部支付能力。一般来说，促进基准货币对外币汇率的上升，不利于出口增加，导致进口增加。本国货币供应的增加加剧，对通货膨胀放缓不利。贸易收支顺差引起的国际收支顺差有时会减少国内可用的资源，不利于一个

5、部门的经济发展。加剧国际摩擦，引起与该国的矛盾。第二章一、名词说明固定汇率制：两国的货币费基本上是固定的，或者把两国的货币汇率变动界限放在一定范围内，这就是固定汇率制。浮动汇率制：两国的货币费没有固定，上下浮动边界也没有确定，根据外汇市场供求情况自动确定的汇率制。外汇倾销：是指一个国家货币当局对基准货币对外币的价格上涨幅度大于国内物价上涨幅度，以低于世界市场的价格出口商品，削弱竞争对手，竞争销售市场的一个经济过程。第二，简单的回答1.在浮动汇率制度下，影响汇率变化的主要因素是什么？(1)一个国家的经济生产现状和通货膨胀状况是影响汇率的根本因素。经济生产状况良好，通货膨胀状况好转，该国的货币就会

6、浮动为对外汇率。相反，向下浮动。(2)一个国家的国际收支状况是影响汇率变化的直接因素。一个国家的国际收支顺差、顺差数字增加或赤字改善后，该国的货币对外汇率上升。一个国家的国际收支状况出现赤字，赤字增加，该国的货币对外汇率飙升。(3)一个国家的利率水平高低也是影响汇率变化的重要因素。随着一个国家利率水平的提高，国际油类资金流入和外汇供应的增加，该国的货币将上升到对外汇率。利率水平下降，国际油价外流，外汇需求增加，该国货币汇率暴涨。(4)国内主要政治事件也可能影响一个国家货币汇率的上升或下降。(5)投机和心理期待也是一个国家汇率上升的主要因素。必须指出，这种因素是互连、互连、制约、复杂影响一个国家

7、外汇市场的汇率变化。请简述汇率变化对国家经济的影响。(1)国际收支对一个国家经济的影响。汇率变动对贸易收支的影响。一个国家的汇率变动可能会适当地波动该国的进出口商品价格，抑制或刺激国内外居民对进出口商品的需求，从而影响一个国家的进出口规模和贸易收支。汇率变动对非贸易收支的影响。第一，汇率变动对无形贸易收支的影响。一个国家的汇率下降将提高外币购买力，有助于改善该国的旅游及其他服务收支。关于一个国家外汇汇率的上升，其作用相反。第二，汇率变动对单边转移的影响。一个国家的货币对外汇率下降，国内物价保持不变，或者上升比较慢，一般在单边转移上产生负面影响。汇率上升，结果相反。第三，汇率变动对资本流出的影响

8、。一般来说，一个国家的货币对外汇率急剧下跌，会导致资本流失；汇率上涨，经济状况稳定，容易引起资本流入。第四，汇率变动对官方储备的影响。汇率变动、贸易收支改善、资本流入将增加一个国家的外汇储备；相反，会恶化一个国家的初步情况。(2)汇率变动对国家价格的影响。汇率下降有利于出口，在一定程度上影响国内商品供应，货币供应相对增加，促进物价上涨。一个国家的汇率上升，结果相反。(3)汇率变动对国家国民收入或就业的影响。汇率变动刺激出口的增加，进口减少时，有利于国民收入和就业的增加。如果一个国家的货币汇率上升，就会减少生产，对国民收入和就业产生不利影响。三、接触比较问题1.直接和间接定价方法(1)共同点：本

9、位币对外币对外币定价方法。(2)差异：直接定价法间接定价法作为标准的货币不同外币本币币别汇率变动所表示的货币不同本币币别外币实行的国家不同绝大多数国家主要英国、美国和其他国家买进卖出也有不同的汇率显示地位购买到前面争先恐后地卖四、论述问题1.固定汇率制度和可变汇率制度的优缺点。(1)固定汇率制度的主要优缺点1)固定汇率制的主要优点是有利于世界经济的发展。固定汇率制基本上固定两个国家的货币比率，或者限制汇率的波动范围，因此有利于国际贸易、国际信用及国际投资的成本和收益会计，有利于减少汇率风险，有利于世界经济发展。2)但是固定汇率制也有明显的缺点。汇率基本上没有起到调节国际收支的经济杠杆作用。汇率

10、由于基准固定汇率或汇率变动受到一定幅度的限制，因此不能起到调节国际收支的经济杠杆作用。固定汇率制度存在牺牲内部平衡的风险。汇率基本上不能起到调节国际收支的经济杠杆作用，因此，如果一个国家的国际收支不平衡，为了保持汇率上下波动的界限，必须采取紧缩或扩张的财政货币政策，这将抑制国内经济增长，扩大失业，或者加剧通货膨胀和物价上涨。容易引起国际汇率制度的混乱和混乱。当一个国家国际收支恶化，市场干预仍不能稳定油价时，该国最终有可能采取法定贬值措施。出口商品结构相同的国家也可能采取法定贬值措施，导致外汇市场和全国际汇率制的混乱和混乱。(2)浮动汇率制度的主要优缺点。1)浮动汇率制的主要优点：汇率可以起到国

11、际收支调节的经济杠杆作用。由于汇率浮动，一个国家的国际收支不平衡可以通过汇率的上升和下降来消除。除非国际收支不平衡特别严重，否则没有必要调整财政货币政策，以免发生牺牲外部均衡的实现。减少了储备的需要，使赤字国家避免了外汇储备的损失。2)浮动汇率制的主要缺点：由于汇率的频繁和急剧波动，进行国际贸易、国际信用和国际投资等国际经济交易的经济主体将难以成本和利润会计核算，他们会因汇率大波动而遭受外汇风险损失，对世界经济发展产生不利影响。助长外汇投机，加重国际金融市场的混乱和混乱。第三章一、名词说明选择期限：外汇买方(或卖方)在合同有效期内的某一天有权要求银行缴纳款项的一种外汇业务。远期外汇交易：指外汇

12、交易，即购买和预订销售的外汇交易，即交易方先交易外币的货币、金额、汇率和未来出借时间，规定的出借日期、合同规定卖方汇款，买方支付的外汇交易。电报。汇款人向当地银行交付基准货币，该银行将以电报或电传通知外国分行或代理银行立即支付外币的业务。第二，简单的回答1.简述外汇市场的作用。(1)促进经济国际化的进一步发展，加快世界经济一体化的形成。(2)有助于加快国际资金周转，加快国际资本流通，促进进一步加强国际合作。(3)反映国际资本和国际金融的发展趋势，为各国制定对外经济发展战略和政策提供了坚实的依据。(4)促进国际外汇投资，引起国际金融市场的混乱和不稳定。三、接触比较问题1.汇款和票务(1)相同点：

13、都是即期外汇交易。(2)差异：新辉汇纸币证书不同银行付款委托书银行汇票使用范围不同进出口业务贷款零星小额结算受款人是否直接到导入行提取不需要需要四、计算问题1.已知事项：1美元=1.486 0/1.487 0瑞士法郎1美元=100.00/100.10日元找一日元=/瑞士法郎解决方案：日元对瑞士法郎的购买汇率=1.486 0/100.10=0.01485日元对瑞士法郎的销售率=1.4870/100.00=0.01427因此1日元=0.01445/0.01478瑞士银行外汇许可价格如下：即期汇率3个月长期差异$/$/SFr 6.2400至6.2430360至330 330问： 3个月的长期实际汇率

14、为$/sfr。3个月的长期实际汇率为sfr 6.2040-6.2100(6.2400-0.0360=6.2040；6.2430-0.0330=6.2100)销售3个月长期$10000的商人能收回多少3个月的长期SFr？可以替换为62040SFr。(100006.2040=62040SFr)如果按上述现货汇率，我公司在机器出口时原来的SFr30000台，现在法国进口商要求我代付美元，我要报告多少美元？怎么了？我们公司要报告4807.69美元(300006.240 0=4807.69美元。换算为采购汇率，因为您换算外币为本币)如果上述机床3个月后才能汇款，我方将如何调整其报盘，具体报告多少美元？我

15、们的出口报价必须调整为4835.59美元。美元3个月后将会贴水(贬值)，所以贴水后要按照实际的远期汇率折叠。30000 (6.240 0-0.036 0)=4835.593.已知：纽约市场汇率如下：us $1=hk $7.7201至7.735香港市场汇率如下：us $1=hk $7.6857至7.701问：按港币9000万美元统计，能得到多少毛利？解决方案：(1)从港币9000万美元开始，以香港市场的销售汇率购买美元，港币9000万7.7011美元=111168.66万美元；(2)根据银行在纽约市出售的汇率，用港元代替美元：1168万6600美元7.7201=9.022.17(3)该人可获得毛

16、利22万17，000港元(9022万17，000港元-9000万港元=22万17，000港元)。也可以按照以下程序进行交换。(1)在香港市场以9000万港元作为销售汇率买进美元。那个人可以得到1168万6600美元(9000万港元7.7011=1168万6600港元)。(2)在纽约市购买9，000万港元，顾客以9，000万港元(7.720 1=1165.79美元)的费用，根据银行购买港币。(3)1168万666美元-1165万7900美元=2万8700美元。4.上海某服装出口公司原向新西兰出口100万澳元，目前该商人要求将价格改为新西兰元，请参考以下报价：1澳元=0.735 0/0.736 0

17、美元1新=0.603 0/0.604 0美元请问服装安排要报告多少新西兰元。解决方案：(1)澳元对新购和售价：0.7350/0.6040=1.2169(购买)；0.7360/0.603 0=1.2206(销售)(2)开补价格为122.06万韩元，100万澳元1.220 6=122.06万韩元五、论述问题远期汇率与利率的关系。远期汇率和利率的关系非常密切，如果其他条件不变，一种货币对另一种货币是常数还是常数，首都或常数的具体数量，首都或常数的年利率(Annual Rate)直接受两种货币之间的利率水平和现货汇率的影响。他们之间的关系主要包括三个方面：(1)远期外汇外汇是涨水还是水辅助，受利率水平的限制。其他条件保持不变，利率低的国家的货币期货汇率上升了。利率高的国家的货币期货外汇汇率被咬伤。远期汇率和即期汇