浅析企业的现金管理

1、摘要随着现代企业的不断发展，企业的现金管理已经不仅仅是指现金交易管理和账户管理，还包括一系列控制措施，包括收付管理、现金流量的集约化管理、运营安全和风险管理以及投资管理，以实现现金收益。本文首先分析了企业现金管理的概念，主要阐述了现金管理的内涵和外延。在解决了现金管理的基本问题后，详细介绍了企业现金管理的主要内容，包括特点和内容覆盖。在此基础上，分析了目前我国企业现金管理存在的主要问题，并根据现金管理的特点和存在的问题，提出了制定严格的定额标准、加快现金使用效率、完善企业内部管理机制和细化现金管理措施等对策。在完善企业现金管理理论的同时，也希望对企业现金管理起到实质性的推动作用。关键词：企业；

2、现金管理；概念；对策摘要随着现代企业的不断发展，企业现金管理已经不仅仅是指交易的现金管理和会计管理，而是包括支付现金流量管理、集约化管理、操作安全和风险管理以及实施现金收益投资管理等一系列控制措施。本文首先分析了企业现金管理的概念，主要阐释了现金管理的内涵和外延以及现金管理后的基本问题，并详细介绍了包含企业现金管理的主要内容，包括特点和涵盖范围。在此基础上，分析当前我国企业现金管理中存在的主要问题，根据现金管理的特点和存在的问题，提出严格的定额标准，加快现金使用效率，完善企业内部管理机制，细化现金管理的措施和对策。在完善企业现金管理理论的同时，也希望对企业现金管理起到实质性的作用。关键词：企业

3、现金管理理念对策浅析企业现金管理介绍1.研究背景随着社会主义市场经济的发展，国内市场基金的规模不断扩大，市场金融风险也在加剧。“最大现金”的概念也越来越受到市场和企业的重视。目前，金融界有一种观点认为“放弃利润最大化，拥有足够的现金流更好”。不管这种观点是否真的符合市场经济中企业的发展，可以充分看出现金对企业的经营是重要的。上世纪末，花旗银行将现金管理引入中国。现金管理的方式、模式和发展方向一直受到国内资本市场和市场企业的关注。随着国内市场的日益开放和资本运营的日益复杂，国内各类企业集团面临的市场环境使其资本风险变得严峻。在资本膨胀和信用风险的影响下，企业必须加强现金管理，才能实现现金流的顺畅

4、，才能在充满风险和机遇的资本市场中生存、发展和壮大。2.研究结构本文分为四个部分。其中，第一部分主要解决现金管理的概念。现金管理的概念在国际金融市场已经存在多年。可以说，它有一个发展的历史，并逐渐形成了一个相对固定的内涵。它还发展了一个相当丰富的外延，即现金管理的特点和内容。现金管理的特征主要体现在“三性”上，其内容包括现金账户、流动性、收付实现制、风险和投资管理，这四个方面分别论述。第二部分主要介绍了当前国内现金管理存在的问题和不足，包括缺乏认识、缺乏监管、缺乏制度和方法落后。第三部分是根据现金管理的特点和存在的问题提出对策。第四部分是对全文的总结和展望。3.研究意义目前，在社会主义市场经济

5、体制下，企业管理的目标无非是利润最大化。然而，在追求利润最大化的过程中，一些企业目光短浅，只看到眼前和固定的利润，而忽略了现金流对企业的重要性。现金流不仅能在一定程度上扩大利润，更重要的是，它对企业的正常经营和扩张至关重要。可以说，企业的现金管理是维持企业正常运转的血液。因此，作为企业的管理者，他们必须充分重视企业的现金管理。目前，对企业现金管理的研究不是简单地分析和解决问题，就是从模式和运作的角度进行宏观研究。前者比理论更实际，而后者则相反。换句话说，相关领域的研究倾向于偏颇，缺乏在理论指导下分析和解决实际问题的文章。本文正是基于这一框架，旨在促进这一领域的研究，指导和解决实际问题。1.现金

6、管理的概念1.1现金管理的演变现金管理概念的起点是收款管理。20世纪40年代，三家美国银行向美国广播公司提供支票收集箱服务，这成为现金管理的雏形。将来，这项服务也将成为美国银行的标准化服务。在资本运营的发展过程中，随着资本运营模式的多样化和流通效率的提高，单纯的收款管理已经不能满足企业现金管理的要求，现金管理账户的概念应运而生。首先，著名的投资银行和证券零售商美林提出了这一概念，现金管理的概念也从收款管理扩展到了收款和支付管理加上投资管理。所谓现金管理账户，是指企业客户以现金作为存款，取得利息收入并签署支付票据的账户，也可以用于短期投资，取得投资收益。因此，现金管理账户成为集存款、结算和投资收

7、益于一体的资本账户，实现了企业现金流和风险规避的双重功能。20世纪90年代，现金管理账户的发展更进一步，其内容触及流动性管理，这与企业规模的不断发展壮大密切相关。那些大型上市公司在发展过程中设立了许多下属企业和子公司。为了加强对下属企业的财务控制，集团总部需要金融机构实现集约化财务管理，加强公司总部与下属企业和子公司之间的财务沟通，确保企业现金安全规避风险，增强企业内部现金流动速度，降低财务成本。现金管理的内容也有所扩大，包括结算服务、现金集中和汇集服务、投资服务等。然而，现金管理发展至今，其大框架的基本框架已经完成。随后的开发只是相关服务的细化和改进。1.2现金管理的概念如前所述，现金管理的

8、发展已经越来越成熟，其概念和定义的定义也越来越清晰。所谓现金管理，是指以商业银行等金融管理服务机构为主体，为满足企业客户的现金托管需求和现金流量控制需求而提供的相关金融服务产品。它是管理方法、手段和技术的结合，帮助企业实现现金流量监控和管理以及投资收益。现金管理的对象是企业。现金管理可以优化企业的现金流。银行可以根据企业的经营项目、规模和特点，推出个性化的现金管理服务，有效监控和管理现金、准现金和预期投资收益。相比之下，现金管理的主体是银行等金融管理和服务机构，现金管理也是银行抢占金融市场、获取稳定业务收入的主要方式。特别是对大型集团企业的现金管理，银行可以实现金融垄断经营企业现金管理的前提和

9、基础是，企业应准确了解和定位自己的业务规模和发展前景，并在此基础上制定现金预算和结算方法。在确定现金预算时，应充分考虑企业的日常经营和发展需要，同时还应考虑企业的风险控制能力，以确定企业在一定时间范围内所需的现金数额。留有一定余额后，最终确定企业的现金预算金额。这样，企业不仅可以在发展过程中不受现金流量的限制，满足企业日常经营的需要，还可以抵御资本风险，应对突发危机。在现金余额方面，也可以通过银行实现投资，增加企业利润。然而，银行在现金管理账户中进行短期稳定的现金投资，以帮助企业用户实现短期稳定的投资回报。1.4现金管理的目的现金是企业中流动性最强的资产。现金持有的数量和时机将直接影响企业的效

10、率。持有一定数量的现金对于维持企业的正常运营非常重要，而持有过多的现金会影响企业的盈利能力，毕竟现金是盈利能力最低的资产之一。因此，企业现金管理必须与企业经营的直接动机相联系：一是交易动机。企业持有的现金直接用于企业的正常经营和扩大生产。在这方面，企业必须持有足够的甚至剩余的现金进行结算。第二是风力控制的动机。也就是说，企业在日常经营过程中必须充分考虑各种可能的风险，现金无疑是抵御风险、化解危机的有效工具。为了防止事故，企业必须储备一些现金来控制风险。第三是投机动机。除主营业务收入外，企业还应扩大其他收入，其中包括来自投资的剩余现金收入。企业可以将现金存入银行赚取利息或购买证券。需要注意的是，

11、投机动机必须是适度的、理性的，以便在为企业争取额外利润的同时，保护现金免受过度损失。2.现金管理的内容分析2.1现金管理的特点现金管理作为一种金融产品，流动性、盈利性和风险性仍然是衡量其可行性的评价标准。所谓流动性是指资本通过一定的操作方式按一定的比例转化为资本，然后由资本转化为资本，从而实现资本和资本的快速转化。所谓盈利能力是指投资者通过购买金融产品获得的收入。收入的大小取决于发行金融产品的公司的利润水平和分配政策，以及投资者相互买卖的金融产品的利差收入和增值服务。风险是指金融产品本身不可避免地导致投资者财产减少的特征。流动性、盈利能力和风险是金融产品最基本的特征。现金管理在具体应用和操作中

12、还应注重“三性”的联系和联系。一般来说，高风险可以带来高回报。再加上人气，三者之间的关系变得复杂起来，即：利润小、流程慢、风险低、资产回报率低；高收入、低流动、低风险、中等资产回报；高利润、快速流动、高风险、高回报。2.2现金管理的内容2.2.1账户管理大型集团公司拥有众多下属企业、子公司和分支机构。他们的控股和资本交换关系相当复杂。每个成员单位都会开设大量的资本账户。没有集中管理，资金很容易闲置和分散。同时，每个成员单位将有大量的银行贷款。如果不能按时偿还贷款，很容易产生大量的贷款利息。这样，就会有隶属于同一总部的下属单位。一些单位没有办法用现金进行闲置投资，而另一些单位资金紧张，无力偿还贷

13、款，从而大大减少了公司的利润，给公司造成了不应有的损失。因此，这需要公司进行优化目前，随着信息技术的发展，账户管理不仅包括对集团客户资金流的全面管理，还包括对信息流的处理。因此，账户管理还包括账户层级建设、账户报告、信息处理、账户预警等方面。2.2.2收付款管理单纯为了增加利润，改变原有的收付方式，这种现金管理模式是本末倒置。成熟的现金管理模式的前提和基础是不违反企业原有的收付方式。收付方式是企业在长期经营发展中逐渐形成的收付习惯，包括支付方式、会计期间和清算渠道。但是，现金管理始终是一种金融服务产品，应该主动适应集团用户，制定个性化的服务计划，以适应集团客户的收付习惯。实际上，相对科学合理的

14、收付实现制是指集团客户要求金融机构根据自身现金管理的需要，制定合适的收付方式和服务，以加快现金流量，降低收付过程中的成本。2.2.3流动性管理保持合理的现金持有量是企业维持日常经营和生产活动的前提和保证。现金持有过多或过少都会对企业产生实质性的负面影响。流动性管理直接关系到企业资金的效率和成本。良好的流动性管理有助于企业实现资金集中管理，加强企业内部融资，确保企业安全运营，为企业开展正常生产经营活动和抓住市场机遇提供资金保障。市场机会正在迅速变化。持有适量的现金可以确保企业及时抓住市场机遇，以优惠的条件进行采购或及时开拓新的业务领域。在一定时间范围内所需的现金量，在留下一定余额后，最终将决定企业的现金预算额。科学的流动性管理不仅能使企业在发展过程中摆脱现金流量的限制，满足企业的日常经营需要，还能抵御资本风险，应对突发危机。有了现金余额，银行也可以实现投资，增加企业利润。2.2.4投资和风险管理应该说，在金融市场中，投资和风险往往是对立的组合。投资意味着冒险。高回报也是高风险的产物。保守投资可能面临的风险较小，但预期回报必然较小。投资者通过购买金融产品获得的收入取决