00150自考金融理论与实务复习串讲资料

1、00110关于自考金融理论和实际审查串扰第一章货币和货币系统第一节货币的起源和形式1等价交换原则是商品交换的基本原则2价值形态经验：简单的价值形态；扩大价值形态；一般平等形式；货币形式的发展过程。3货币：某商品从起到一般等价物作用的多种商品中分离出来，固定地起到一般等价物的作用，充当商品交换的媒介时，货币产生。4货币识别？货币是固定起一般等价物作用的特殊商品，具有衡量和表达所有商品价值的材料的特点；可用于购买所有商品，具备与所有商品直接交换的能力。5货币形式的演变(1)商品币种：物理货币金属币种(2)信用币种：钞票、银行券、存款、货币、电子货币。6信用币种：基于实际信用发放并在流通中履行货币功

2、能的信用凭证。没有价值的货币。7货币是商品经济发展的产物吗？回答；回答。货币是历史范畴。货币的生成与商品交换相关，商品交换的发展经历了两个阶段。事物直接交换，通过媒体进行商品交换。货币就是交换的媒介，解决事物交换的矛盾。马克思根据劳动价值，通过对价值形态发展的分析，论述了货币按一般等价物计算的历史过程。第二节货币的功能1事务介质功能：(1)估价单位：用货币衡量商品和劳务的价值，对商品和劳务赋予价格形式、价值尺度(2)交易媒介：货币作为商品交换媒介，并实现商品价值，作为交换媒介的货币必须是实际货币，但可以用货币符号代替。(3)支付手段：货币作为价值的单方面转移。作为支付手段必须是现实的货币。第二

3、部分存储功能：指在货币退出流通领域，人们作为社会财富的一般代表进行存储的功能第三节货币体系1货币制度：是指有关货币的国家相关因素、货币流通的组织和管理等一系列规定2货币系统的组成部分：货币资料条例；规定货币单位。指定流通中币种的类型(主要币种和辅助币种)。规定货币的法定支付能力(有限法和无限法补偿)；规定货币铸造或发行。3不良花环驱逐现象：两种市场价格不同、定价相同的货币同时流通，市场价格高的货币被市场价格低的货币排斥，价值法的作用下，好的货币流入储存，劣质货币溢出市场。也称为格雷欣定律。4未兑现的信用货币系统功能：(1)流通的货币都是信用货币，主要由现金和存款组成(2)信用货币都通过金融机构

4、的业务活动投入流通(三)国家通过中央银行的货币制度运行，管理和限制信贷货币的数量和结构5我国人民币制度的三大内容。答：一是人民币是我国的法律货币，以人民币支付中华人民共和国内所有的公私债务，任何单位和个人都不能拒绝。第二，人民币是不规定金量，不兑现的信用货币。第三，2005年7月21日，我国以市场供求为标准，参考一篮子货币进行管制，开始实行有经营的浮动汇率制。6布雷顿森林体系的主要内容：(1)以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”国际货币制度。“双挂钩”是美元直接与黄金连接，其他国家的货币与美元连接。(2)实行固定汇率制。(3)建立永久性的国际金融机构国际货币基金组织，在货

5、币问题上进行国际协商，促进国际货币合作。7牙买加系统的核心内容包括：(1)将已经形成的浮动汇率和其他浮动汇率制合法化，国际货币基金组织(imf)汇总汇率政策，试图将汇率浮动幅度降至最低。(2)黄金非货币化。(3)国际储备货币多样化。(4)国际收支调节形式的多样化主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的介入和贷款活动来调节国际收支不平衡8特里芬的挑战：为了满足世界各国经济发展的需要，美元供应必须持续增加。由于美元供应的增加，美元和黄金的可交换性将难以维持。这种矛盾称为三针问题9货币形式从低级向高级进化的原动力是什么？参考答案：货币形式从低级向高级演变的动力是商品生产和商品交换活动的持续发展

6、。第二章信用第一节信用的意义和功能1信用属于两类。一个是道德范畴，另一个是经济范畴。经济类别的信用；因为是以本金偿还和利息支付为条件的借款行为，所以偿还性及利息支付是信用活动的基本特征。2(1)直接融资的好处有助于引导货币资金的合理流动，实现货币资金的合理分配。加强货币资金提供者对需求者的关注和监督，有助于提高货币资金的使用效率。有助于资金需求者筹集稳定、长期使用的投资资金。直接融资没有金融机构获取利益等中间点，因此对货币资金需求者的融资费用较低。货币资金提供者的投资收益很高。缺点：直接融资的便利性、成本及融资工具的流动性在很大程度上取决于金融市场的发展和效率。货币资金提供者的情况需要与资金需

7、求者形成直接债券及所有权关系，因此资金需求者的经营状况直接影响本金回收及收益率水平，直接资金分配所承担的风险高于间接资金分配。(2)间接融资的优点：灵活便捷；分散投资，安全性高；具有规模经济。缺点：资金供求双方的直接联系中断，资金提供者对资金使用的担忧和资金提供者的压力减少了。金融机构作为资金供求双方的信用中介，应从其经营服务中受益。因此，资金需求者的资金筹集费用增加，资金提供者的投资收益也减少。3信用角色(1)信用在现代市场经济运行中的积极作用(两点)调整货币资金的剩余部分，实现资源优化配置。调动闲置资金促进经济增长。(2)负面作用导致信用风险的出现和统计，威胁社会经济生活的正常运行。信用风

8、险是指债务人因各种原因不能及时全额偿还债务本息而发生破产的可能性第二节现代信用形式1商业信用：概念：业务之间以信用或预付货款等形式相互提供的信用。特征：商业信用属于直接融资范畴。商业信用的对象是商品资本。商业信用的参与主体都是工商业。商业信用的期限短。作用：沟通上下游企业之间的联系，促进生产和流通的顺利进行。限制：商业信用在规模、方向、期限等方面有限制。2(1)商业票据的基本特征以特定货币金额显示其价值的一种价格票。具有法定样式和内容是一种无原因的票；可转让流通。(2)商业票据类型商业票据有两种基本形式：商业票据和商业本票。商业票据是一种命令票据，商业本票是一种本票。票据商业票据有承兑行为，商

9、业本票没有承兑行为。(3)一些重要的商业票据行为1)发行票据票据发行也称为出港。也就是说，出票人制作一张商业票据，交给持有人的行为。也就是说，票据签发后，出票人从持票人那里得到了资金融通金。2)票据背书票据背书是票据持有人转让票据时在票据背面签名，表示对票据转让负责的日期记录。票据背书转让等于票据转让人从受让人那里挪用资金。3)票据折扣票据折扣是票据持有人向商业银行转让票据以获得资金的行为。4)票据抵押票据担保是票据持有人以商业票据为担保向商业银行申请抵押贷款的行为。这里要注意的一点：票据贴现和票据抵押贷款是两种不同的行为。票据贴现由票据持有人向商业银行出售商业票据，由商业银行提供资金，在票据

10、到期时商业银行主张票据的权利，在票据抵押贷款行为中票据持有人简单地将商业票据抵押物抵押给银行，从银行贷款，借款人应当偿还贷款，偿还商业票据，票据到期后，持票人还应当主张票据的权利。3银行信贷：概念：银行或其他金融机构以货币形式提供的间接信用。特征：银行信贷属于间接融资的范畴。银行信贷的对象是货币资本。银行信用的参与主体之一是工商业，另一个是银行或非银行的金融机构。银行信贷的期限可以长也可以短，其数量可以满足储户(即资金供求双方)多样化的要求。作用：克服了商业信用本身的局限性，促进了商业信用的发展。银行信用克服了商业信用的局限性，但是银行信用的产生和发展并没有取代商业信用，相反，银行信用的良好发

11、展将促进商业信用的进一步发展。4国家信用：概念：指将政府用作债权人或债务人的信用。目前，政府作为债务人的信用形式最为常见。特征：国家信用属于直接金融的范畴(国家通过发行债券从资金提供者那里筹集资金)目前国家信用的工具主要有中央国债、地方国债、国债等三种。国家信用的参与主体之一是政府，另一方是工商业或自然人。作用：填补财政赤字，筹集建设资金，促进国民经济发展。5消费者信用：概念：企业、银行和其他金融机构提供给消费者个人并用于消费者支出的一种信用形式。格式：分期付款、信贷、消费信贷；特征：消费者信用有直接金融，也有间接金融。消费者信用的对象是商品资本和货币资本。消费者信用的参与主体是企业体、银行及

12、其他金融机构，另一方是个人消费者。角色： (双重)积极作用：可以促进消费品的生产和销售，有助于在特定时间内扩大一个国家的总消费需求，促进一个国家的经济增长(从国家层面)提高了消费者的消费能力、生活质量及其效用总水平。(站在消费者层面说话)促进企业的技术和产品更换(在企业级发言)负面作用：消费信贷的过度发展可能掩盖消费品的供求矛盾。消费信贷的过度发展会危及社会经济生活的安全6.信用关系的各个部门分别起到什么作用？答：个人部门都是货币资金的剩余部门，是货币资金的主要贷款机构。非金融企业是赤字部门，货币资金的主要需求者。政府部门通常也是货币基金的净需求者。外国部门可以是货币资金的提供者，也可以是货币

13、资金的需求者。金融机构是对过剩部门和赤字部门进行资金调整的部门。7如何理解商业信用与银行信用的关系？谈谈我国的两个发展。答：商业信用和银行信用的区别：(1)商业信用在参与主体上都是工商业，银行信用的参与主体是工商业和银行。(2)商业信用的对象是商品，银行信用的对象是货币。(3)商业信用的期限相对较短，而银行信用的期限可能长、短。(4)商业信用本身有一系列缺点，银行信用很好地克服了这些弊端。商业信用或银行信用都是信用的形式，在经济上都属于以本金支付和利息偿还为条件的借款行为，银行信用的出现促进了商业信用的发展。8请谈谈次贷危机与消费者信用的关联，以及对我国的启示。“正确答案”是美国一些贷款机构向

14、信誉低、收入低的借款人提供的贷款。次贷抵押借款人的信用记录相对较差，次贷抵押的信用风险较大。次贷危机与信用消费文化直接相关。消费者信用是以消费者个人为债务人的信用消费方式，包括零售分期付款信用、信用卡、汽车贷款、住房抵押贷款、住房产权抵押贷款等。低利率环境和房地产价格的持续暴涨大大隐藏了次贷危机。美国次贷危机确认了消费者信用不能过度扩张的事实，还警告说，必须建立能够控制信用消费风险的完善规制和预警体系。第三章利息和利率第一节利息和收入的一般形式1货币的时间价值：同样金额的货币意味着现在的价值大于未来的价值。利息：货币的时间价值的表示。2利息和收入的一般形式货币时间价值的外形利息通常被认为是收益

15、的一般形式。货币资金提供者将货币资金提供给需求者，货币资金需求者利用货币资金从事生产运营活动获利，将利润中的一部分以利息形式提供给货币资金提供者，剩下的则以自己的生产经营带来。利息转化为收益的一般形式起着非常重要的作用，这是通过收益和利率的比较反过来计算出那个东西等于多少资本金额，那么它的收益就被资本化了。c(收入)=p(本金)r(利率)p=c/r第二节利率计量和类型1利率：贷款期间形成的利息额与贷记资金额之比。2与利率密切相关的几个概念.最终值：根据特定利息率级别计算的货币资金未来特定时间点的金额，即本期和。现值：此货币资金的现值，即未来的现值。到期收益率：到期收益率是投资者以当前市场价格购

16、买债券，并持有到债券到期时可获得的年平均收益率3利息计量(1)利息仅用本金计算利息，本金加利息额不计算利息。方程式为c=prn其中c表示利息，p表示本金，r表示利率，n表示年限。例如：银行向借款人发放10，000元的贷款，大约3年后偿还，年利率为5%利息单一利息，则到期后借款人要向银行支付的利息为c=prn=10005% 3=1500(元)(2)利息法利息等于前一期间对本金的利息额合并到本金中计算利息的单一利息。计算公式为c=p (1r) n-1例如：银行向借款人发放10，000元贷款，大约3年后偿还，年利率为5%利息利息，到期后借款人应向银行支付的利息为：c=p (1) n-1=10000 (1 5%) 3-1=100000.157625=1576.25(元)要求适用4(1)。基准利率：在各种利率共存的条件下确定的利率，其决定作用是利率发生变化，其他利率也相应地发生变化。这包括市场基准利率和一个国家的中央银行确定的正式利率。(2 .)市场利率、正式利率和产业利率(根据利率的确定方法分类)货币资金的供求关系直接决定，借款人自由