两融操作说明

1、金融圈事业基本教育，东方浦证券南京营业部2016.7.24，1金融圈事业简介，金融交易：投资者向证券公司缴纳一定保证金，并纳入以一定金额资金购买股票的交易行为。(借钱)、金融交易(也称为信用交易)、金融交易和优惠券交易、优惠券交易：投资者向证券公司缴纳特定保证金，然后合并到一定金额的证券中销售的交易行为。(优惠券)，简短摘要：1。通俗地说，“借的优惠券”2。找谁借？经纪人借给投资者3。借什么？资金或股票4。客户为什么参与？因为资金不足，优惠券不足，资金筹集事业，资金筹集强势，证券公司借钱买证券，证券公司向客户借钱买证券，客户到期偿还本利息，客户向证券公司融资购买证券，这被称为“收购”，即“多数

2、交易”。例如，客户a对现有证券a、其他证券b持乐观态度，但当前客户没有资金购买证券b。然后客户可以以证券a为担保，从证券公司借钱购买证券b，直到证券b上涨一定价格为止，销售证券b。出售的资金中有一部分用于偿还用于资金分配的负债，另一部分是客户资金分配事务处理的剩馀金额。优惠券事业，优惠券是指公债，证券销售后，证券公司借证券出售给客户，客户返还同一种类和数量的证券支付利息，客户向证券公司进行隆升销售，称为“公债”，即“空交易”的高投掷低补充行为。例如：客户a、现有证券a、其他证券b，证券公司帐户中存在此证券。那么客户可以以证券a为担保向证券公司借入1000股证券b进行销售，并以部分资金购买100

3、0股证券b返回到证券公司，直到证券b下跌一定价格为止。这个1000股证券b的买卖差额就是客户商品券交易的盈馀额。2金融圈账户开立条件和流程、基本准入条件、向公司申请融资交易的客户，除了一般资金账户和证券账户开立的必要条件外，1、遵守国家法律法规、证券监督部门的规定，个人客户必须符合18岁以上及具有完全民事行为能力从事证券交易的个人和机关。2、证券交易期间连续计算半年，无大不良记录；3、客户一般账户最近20个交易日平均证券账户总资产及目前总资产在50万元以上；4、特定证券投资经验和相当大的风险负担能力，以及没有重大违约记录的情况。禁止条件。除上述基本条件外，申请融资交易的客户不得禁止1、与其他证

4、券公司签订融资合同、合同尚未终止的客户，或其他证券公司未开立信用证券帐户的客户。2、公司股东(上市证券公司持有低于上市流通股票5%的股东除外)、相关者；3、公司信用交易黑名单中列出的客户；4、与公司或营业部有未结诉讼或仲裁的客户；5、在证券普通账户中设定担保或其他第三方的权利，并采取扣押、冻结等司法措施的证券或资金的客户；6、法律、法规禁止参与、受到监管当局处罚或被带入证券市场的客户；7.本公司或其他证券营业所有过金融圈违约行为，没有按照合同约定解除违约责任或恶意透支的客户；8、其他公司认为应该禁止毛利交易客户的参与。，个人账户开放申请书，1 .毛利业务申请表2。利润业务基本知识测试纸3。利益

5、冲突报告4。利润业务风险自负准则(在客户风险敏感度评估结果为中等或中等以下时签署)5。毛利客户资格评估表6。保证金优惠券利率优惠申请书7。客户资格等级核准表8。个人信用证券帐户登记申请书9。Crm系统客户最近20笔交易每日帐户总资产明细(加盖营业部公章)、3金融圈特定软件运营、担保品转换和销售、担保品转换：信用交易可以使用现金和股票作为担保品，因此，在运营时，可以将担保商品作为现有股票转移到信用帐户，或者使用银卡转移将现金作为担保物转移到信用帐户。普通账户持有的股票可以作为抵押品自动显示，选择转入的担保后，输入回购数，订购即可。股票T日转换，T 1日转入(或转出)，现金转移到实时帐户；转换时间

6、：每个交易日9: 30-15: 00。担保商品购买：点击担保商品购买，将出现以下界面，运营和普通股票账户的证券购买功能基本相同，没有过多的说明，但可购买的标记的差异，担保品可以购买股票、债券、ETF、LOF、先令等类型的证券(场内货币基金、新股认购和各种场外交易工具)抵押物购买要用可用的可取资金购买，抵押物销售：点击左侧菜单上的担保物销售，界面如下。运营与普通股票账户的证券销售具有几乎相同的功能。可以销售持有的各种证券，包括用资金购买的证券(不能逆向购买销售)。这个菜单可以销售本公司证券和融资收购证券(两者都是客户资产，交易方式相同，有售后帐面可用资金)。融资购买(开盘):投资者融资购买对象有

7、价证券，是信用交易的多功能性，按软件左侧菜单中的融资购买键，自动显示可融资购买对象股票，直接双击融资购买对象股票，或者输入相应代码，软件自动提示最大可购买股票数。确定价格，输入购买数量订购即可。交易后购买的证券为账簿，金融交易的购买和偿还，优惠券偿还(平地书):投资者出售头寸上的证券，证券偿还金融本金和利息负债的方法。剩下的部分也可以用现金偿还完成。点击“优惠券偿还”，输入股票代码，确定销售出价和数量订购即可，优惠券偿还也只能操作一次，自动偿还。现金偿还(平仓):投资者用其现金(或抵押出售的现金)偿还证券家融资的本，利息负债的另一种方法。单击“现金报销”，然后单击“现金报销”菜单按钮，将出现以

8、下界面：所需退款金额会自动出现。输入退款金额单击“确定”以完成退款。注：系统的基本负债偿还顺序是按利息费、本金返还、本金开放时间顺序逐个偿还。现金偿还还用于偿还优惠券交易的利息。融券交易的开盘和平地融债券销售(开盘):是信用交易的公债功能，投资者从经纪人那里买卖特定对象证券。点击“优惠券销售”菜单后，软件右侧将出现该经纪人的优惠券显示股票和可融通数量。选择有馀额的股票，输入代码，系统将自动计算最大可销售数量，确定价格和数量，以便订购。备注：交易后，出售股票的资金会放在帐本中(在该折价券交易结束之前，资金处于冻结状态，只能用于偿还折价券)。优惠券偿还权(平仓):即投资者用自买证券偿还从证券家获得

9、的优惠券，单击优惠券偿还金额菜单按钮，输入代码，系统将自动显示应得金额和可偿还数量，输入收获政即可。请注意：客户当天购买的ETF必须在1天后才能“退还优惠券”。，息票偿还(平仓):在第二市场，投资者购买相同的股票，证券公司自动偿还融解证券，清算债务的一种方式。单击“购买优惠券”，然后输入相应的代码和数量即可。股票代码和数量必须与优惠券销售相匹配。备注：优惠券购买只能偿还融解的股票，利息必须使用现金偿还分开运营。另一商品券销售后冻结的资金可以用于优惠券偿还，此外，只有负债结束后才能解除冻结。3保证金术语说明和专用术语、保证金、保证金转换中使用的担保可以是现金，也可以是可以支付保证金的证券。但是证

10、券公司认可的汇兑证券必须按照交易所的规定属于汇兑功能证券范围。投资者提交证券公司的保证书中现金的折算率为1。汇兑费证券部分应在保证金折算后索赔，资金融券可由保证金证券范围及折算率涵盖。例如，假设投资者的信用帐户具有现金100元和市值100元的证券a，则证券a的转换率为70%。那么，该投资者信用帐户内的保证金金额将为170元(100元现金100% 100元市值证券A70%)。例如，假设投资者的信用帐户有100元保证金，保证金比率为50%，投资者理论上可以购买可融资购买(优惠券销售)市200元(100元保证金50%)的证券。问：毛利比率与资金金额、优惠券数之间的关系？a:公式为：资金分配采购数量采

11、购价格、=、毛利资金分配毛利比率、100%、毛利销售数量销售价格、=、毛利毛利毛利比率、100%反比！根据交易所的规定，融资毛利比率小于50%，系统定义的证券担保公式为：(1)融资证券担保比率=1交易所规定下限融资证券的折算率示例： 000002 Vanke a折算率70%，融资毛利比率=1 0.5-0.7=例：客户提交现金5万韩元和中信证券4万股(600030)作为担保，假定30元/股、折算率为65%，客户信用帐户的保证金额以及中信证券可购买交易的最大金额是多少？ (1)折算后，客户信用帐户保证金金额为50000 4000030 65%=83(万元)(2)可融资购买金额(3)如果客户信用限额

12、为100万元，则与融资购买金额相比是两者中较低的金额，因此客户融资仓库的最大交易金额为97.65万元。，=，=，83万元，(1 0.5-0.65)，97万65元，=，投资者用于抵销保证金的现金，有价证券的市值和赠券交易产生的流动盈余折算产生的保证金总额，投资者在未结赠券交易中使用的保证金和相关利息，费用馀额(客户融资)1.保证金的现金、增加、投资者信用资金帐户的现金、保证金的现金、融券销售现金(冻结状态)、只能用于购买优惠券、不能用作保证金、差额、2。不能用作保证金的证券，增加的金额，投资者信用证券帐户中的证券，填写保证金的证券，融资证券，融资证券，转换后保证金可用馀额，3 .融资交易的浮动收

13、益部分，增加，4 .公司可以用作资金分配保证的资产包括未结资金分配事务处理的保证金部分、计算、担保、现金、有保证的有价证券、资金分配购买证券、资金分配购买证券、资金分配购买证券、资金分配资金的总销售额、帐户中产生的利息等：投资者信用基金账户的资金；投资者信用证券帐户中上市流通的普通股股票、帐面国债、企业负债、可转换债券、ETF基金、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金等有价证券。投资者帐户中的以下证券资产不能成为公司融资的担保：公司发行的适当保证金证券以外的证券；在客户的普通证券帐户中设定为担保或其他第三方权利、扣押、冻结等司法措施以及其他权利缺陷的资金或证券；在客户的普通证券帐户中申请预售

14、提案的证券；客户一般证券帐户中持有的上市公司股票限制票(包括解禁和解禁)；客户为上市公司的董事、监事或高级管理人员时，在一般证券账户中持有的公司上市证券；不能支付其他保证金的证券。保持客户担保的价值和保证金负债之间的比例。维持安全比率资产总额/负债总额现金证券市值资金金额债券销售市值利息费用总额，公式，=，%，*现金=可用现金隆起销售资金*证券市值=转入和收购担保证券市值保持金融收购有价证券市值*计算担保比率，证券市值总额不参与转换。如果维护比率超过300%，客户可以从保证金的可用馀额中提取支付现金或保证金的有价证券，但提取后维护比率不能低于300%。本公司规定，客户必须将保证比率保持在140

15、% (=140%在线) (交易所下限130%)以下。如果客户保持不到140%的保修比例，我们必须通知客户在约定的期限内添加额外的保修物。承诺期限不能超过2个交易日(部分中介要求1个交易日)。客户额外保修后的维护比率不得超过150%。(普通线，开盘能力)，例如，客户现在有100万资产作为担保，通过金融圈交易将总额150万资产借给证券公司：保持担保率=资产总额/负债总额=(100 150)/150=160%。如果维护比率低于140%，客户就不能再使用“利润”和“购买抵押品”。证券公司将通知客户，在协议期限(2个交易日)内添加担保物，以确保维持担保率不低于150%。否则，证券公司将对客户的信用帐户采

16、取强制措施，强制提高维持担保率。问：为什么客户在信用帐户中进行一般交易？a:购买担保品：如果客户看到一个或多个股票，可以通过担保品购买，不使用客户的商品券限制，如果股票升值，可以增加客户保证金的可用馀额。担保品销售：释放更多资金，用于购买优惠券、直接偿还等。，问：客户在保持低于140%的保修比例时，为什么要限制客户保修商品的购买？a:第一：购买抵押品是客户所有。自我资金没有价格变动。但是，如果客户以股票形式购买它，则存在价格变动的风险，从而减少客户的资产总额，从而降低维护保证率。股票下跌会直接影响顾客的偿还能力，这一点也很重要。因此，采取限制措施以避免帐户风险。金融利息和保证金费用？每个交易日最终客户