蓝田神话案例课件

1、故事刘姝威是著名经济学家陈岱孙和李一宁的学生，也是中央财经大学的研究员，专门从事信用研究。我写了一篇600字的文章应立即停止对蓝田股份发放贷款，发表于2001年10月26日。1.金融内参 PPT学习交流是金融内参的内部刊物，提交范围仅限于中央金融工委领导、中国人民银行总行及相关司级领导。安全级别达到“机密”级别。2000年，蓝田股份的周转率为0.77。2000年蓝田股份的速动比率是0.35。2000年，蓝田的净营运资金为-1.3亿元。同行业上市公司中最低水平，3。PPT研究和交换，结论：蓝田已经失去了创造现金流的能力，它是一个空壳。如果银行继续向其放贷，蓝田股份的债务负担将越来越重，将无法偿还

2、这些巨额债务；然后，对银行来说，这甚至更危险。4、PPT学习交流，文章的发表引起了银行领导的高度重视，各银行停止了对蓝田的贷款。使蓝田无血，瘫痪。蓝田事件终于浮出水面。粉碎了蓝天神话。刘姝威平静的生活也被打破了。2001年12月13日，接到湖北省洪湖市人民法院传票，蓝田股份有限公司诉侵犯名誉权一案。蓝田公司在诉状中称，刘姝威在文章中捏造事实，要求法院责令刘姝威公开道歉，恢复名誉，消除影响，赔偿经济损失50万元。自2002年1月3日以来，她收到了一些来自未知来源的威胁性邮件，“1月23日是你的死亡日期”刘姝威已经向100多家国内媒体发送了她的分析报告金融时报。刘姝威和蓝天之间的纠纷引起了中国各大

3、新闻机构的极大关注。在此期间，有关部门调查了蓝田的欺诈事件。2002年3月26日，湖北省洪湖市人民法院驳回了湖北蓝田股份有限公司的诉讼，宣布结案。根据有关法律，当事人因侵犯名誉权而向人民法院提起诉讼，其内容仅限于有关机关和组织在期刊上发表的仅供内部参考的信件或文章，人民法院不予受理。根据这一规定，本案不属于人民法院受理范围。8、PPT研究与交流，财务分析信息对财务报告使用者的启发作用，9、PPT研究与交流，蓝田舞弊数据：1996年，蓝田公司在股票发行申请材料中伪造材料，根据评估结果，将沈阳市国土局未批准处置的两块公司土地记录为公司资产，使公司无形资产虚增1100万元；伪造公司及其下属企业三个银

4、行账户的对账单，虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告银行存款余额的62%。蓝田2001年年报更名为ST生态，对1999年和2000年的虚假业绩进行了大规模的追溯调整。经过追溯调整，1999年和2000年的主营业务收入和利润分别减少了98.31%和94%。11、PPT研究与交流、蓝田之谜、解密蓝田X文件、12、PPT研究与交流、概述、原因：打开X文件的保险丝焦点1:蓝田股份无力偿还债务焦点3:6个生产基地在哪里？分析1:蓝田证券欺诈“历史悠久”。结尾：“蓝天神话”即将结束，问题也随之而来。背景：焦点2:中国蓝田公司虚假资产结构。初步结论分析2:“蓝天神话”充满迷雾。13.由于中

5、的X文件的打开，PPT学习和交换。刘姝威，1986年从北京大学毕业后，来自陈岱孙和李一宁的学生一直从事银行信贷研究。2001年，刘姝威应编辑的邀请写了一本书，书名为蓝田之迷。她选择了十几家上市公司作为案例，其中蓝田并不存在。后来，编辑建议选择几个新上市公司的案例。就在这个时候，蓝田宣布公司正在投资从蓝田的资产结构来看，自1997年以来，蓝田的资产急剧上升，相应地，其流动资产也逐年下降。这说明其整体资产规模是由固定资产驱动的，公司的产品库存和固定资产在资产中所占的比例异常地高于同行业的平均水平。蓝田股份的偿付能力正在恶化；扣除各项成本和费用后，蓝田股份没有净收入来源；蓝田股份不能创造足够的现金流

6、来维持正常的经营活动，也不能保证按时偿还贷款本息。15、PPT学习沟通、融合，出于高度的职业责任感，刘姝威觉得应该提示银行。因此，她写了一篇600字的文章上市公司虚假会计报表识别技术，发表于2001年10月26日。这篇文章的发表引起了银行领导的极大关注，所有银行都停止了对蓝田的贷款。使蓝田无血，瘫痪。蓝田事件终于浮出水面。应立即停止对蓝田股份发放贷款是金融内参的内部刊物，提交范围仅限于中央金融工委领导、中国人民银行总行及相关司局领导。安全级别达到“机密”级别。16，PPT学习交流，背景关于中国蓝田公司，1994年8月，沈阳市政府批准蓝田股份公司为农业部管理的农业企业。1997年5月26日，农业

7、部持有蓝田股份有限公司国有股1828万股，持有公司股份548.4万股。它利用中国农资供销公司的净资产认购本次配售的全部股份，并要求评估和建立物资公司的资产。1997年6月30日，沈阳市沈重资产评估事务所对该材料公司的资产和负债进行了评估，净资产为5306.9万元，已经国家资产管理局确认。1997年11月20日，农业部决定将物资公司的全部资产和人员转让给蓝田股份公司，法人变更为蓝田股份公司。转让后，材料公司是蓝田股份公司的全资子公司。1998年初，曲将物资公司的法定代表人变更为自己，并开始办理物资公司更名为中国蓝田公司的手续。此时，这家材料公司仍在运营。更名于1998年2月结束，中国蓝田公司诞生

8、了。1999年初，农业部将蓝田股份公司的国有股移交给中水集团公司经营管理，并取消了蓝田的代理权。然而，股权最终被免费转让给湖北鸿福公司。18日，PPT学习交流，焦点一：蓝田股份已无力偿还债务，2000年蓝田股份的流动比率为0.77，这表明可转换为现金的短期流动资产不足以偿还到期流动负债；速动比率为0.35，表明扣除存货后，流动资产只能偿还到期流动负债的35%；净营运资金为-1.3亿元，表明蓝田股份无法按时偿还到期流动负债1.3亿元。19.PPT研究与交流，焦点2:资产结构是错误的。2000年，蓝田股份的流动资产约占同行平均价值的1/3；流动资产中存货的比例比同行平均水平高3倍左右；固定资产在资

9、产中所占的比例比同行平均水平高出1倍以上；在制品在库存中的百分比比行业平均水平高1倍；在制品的绝对值比同类产品的平均值高3倍。蓝田股票在制品和固定资产的比例异常高于同业平均水平，因此蓝田股票在制品和固定资产的数据是虚假的。20，PPT研究与交流，焦点3:六个生产基地在哪里？蓝田公司声称已经建立了六个生产基地：湖北省洪湖30万亩水产种植、养殖和绿色食品加工基地；湖北随州10万亩银杏、200吨黄酮和500公斤萜内酯生产加工基地；胡娜临湘10万亩姜黄和500吨皂素生产基地21、PPT研究与交流的初步结论，根据以上分析，得出结论：第一，中国蓝田(集团)公司没有净收入来源。蓝田股份的现金流流向中国蓝田(

10、集团)公司；蓝田股份已经成为中国蓝田公司的提款机。第二，蓝田股份没有足够的现金流来源来维持其正常运营和按时偿还银行贷款本息。第三，基于巧妙的欺骗和一些权力因素，蓝田可以从银行借款10亿至20亿元。22，PPT研究与交流，精彩在后面，23，PPT研究与交流，分析1:蓝田股份欺诈历史悠久，一亩水面年产量可达3万，这是一个谎言；野鸭能换彩电，这是骗人的；我看到广告中没有看到产品的野生莲藕汁声称销售5亿元，这是一个谎言；解释主要收入18亿和应收账款只有800万作为现金交易，或欺骗。事实上，蓝田公司在资本市场的形象从来没有像现在这样好过，因为它在上市过程中被发现有欺诈行为。1999年10月，中国证监会宣

11、布，蓝田股份的主要负责人因在企业上市中的欺诈行为受到警告并被罚款10万元。24日，PPT研究和交换，然后蓝田股份申请配股三次，但都没有得到证券监管部门的批准。去年9月21日，证监会再次前往蓝田进行调查。从上市之初伪造政府批准文件到公司因此受到处罚，没有人相信蓝田敢凭自己的勇气这么做。谁是蓝田的罪魁祸首是不言而喻的，而沈阳蓝田如此轻易地成为了湖北蓝田，人们可以感受到内幕交易的分量。它是一家在证券市场有犯罪记录的污点公司，已经成为相关人士寻求“政治成就”的跳板。从以上事实可以看出，蓝田在历史上是一个不干净的公司。25，PPT研究与交流，分析2:“蓝田神话”充满了迷雾，而市场的疑虑之一是，如果你看不

12、到野生莲藕汁出售，你怎么能获利上亿元？根据蓝田股份的年报，蓝田野生莲藕汁和野生莲藕汁饮料的销售收入达到5亿元。在普通人的眼里，蓝田野荷汁和野荷汁应该在全国各地都有卖，而且非常受欢迎。然而，国内许多地方的投资者表示，他们从未见过如此火爆的销售，甚至从未在当地市场见过野生莲藕汁，而只看到央视没完没了的广告。26，PPT研究与交流，市场的第二个问题：鱼塘是一颗“高产卫星”。据数据显示，蓝田共有约20万亩湖泊和一些密集的鱼塘。每年只有水产品以几亿元的价格出售，而且都是现金交易。然而，没有人知道在被渔网包围的20万亩水域中有多少鱼，也没有人知道有多少鱼。27，PPT研究与交换，市场问题3:为什么一些财务

13、数据如此偏离常规？近年来，许多投资者和研究人员一直在分析蓝田的“业绩神话”。例如，一些分析师认为，2000年，蓝田股份的流动资产约占行业平均水平的1/3；流动资产中存货的比例比同行平均水平高3倍左右；固定资产在资产中所占的比例比同行平均水平高出1倍以上；在制品库存的百分比比行业平均水平高1倍。28日，PPT学习与交流，结束：“蓝天神话”即将结束。2002年1月12日，公司三名高级管理人员，包括董事兼财务总监鲍田、财务总监李红甫、董事会秘书王一玲，以及公司财务部长等七名中层管理人员被公安部门拘留调查。该公司的会计信息也因处理案件而被查封。由于缺少领导，公司的大多数员工都已经提前休假了。众所周知，

14、公司董事长的权力已被授权由他人行使。，29，PPT研究与交换，中国上市公司粉饰报表的典型手段，粉饰报表的传统手段，收益确认，虚拟资产期间的成本资本化，粉饰存货和应收账款及其他应付款报表的现代手段，资产重组，关联交易，资产评估，补贴收入，八项会计调整准备，30，PPT研究与交换，中国上市公司粉饰报表的典型手段(例如)，31，PPT研究与交换，32，PPT研究与交换， 资产减值准备案例-财务形象(单位：10，000元)、33、PPT研究与交换、资产减值准备案例-公司2001年度减值清单(单位：10，000元)、34、PPT研究与交换、资产减值准备案例、A公司对巨额坏账的解释、应收账款坏账准备相关公

15、司、35、资产减值准备案例、A公司对非关联方所欠巨额坏账的解释：S有限公司、Au有限公司、其他出口贸易商和资产减值准备案例，A公司对巨额坏账的说明，其他应收账款的坏账准备相关公司，37，PPT研究与交换，资产减值准备案例，其他应收账款的坏账准备非相关公司，38，PPT研究与交换。 本年度关联方应收账款及其他应收款坏账准备高达9.328亿元，主要原因是缺乏联系。为什么我联系不上？谁应该承担责任？有什么违法行为吗？为什么往年坏账准备的拨备率这么低？本年非关联方应收账款及其他应收款坏账准备高达7.0386亿元，主要原因是缺乏联系或资不抵债。有什么违法行为吗？为什么往年坏账准备的拨备率这么低？如果将来全额计提的坏账收回，在会计上如何处理？注册会计师对丧失继续经营能力(净资产-225724万元)、缺乏应收账款内部控制、随意产生